Un aperçu en un article des sept protocoles de prêt sans garantie ou avec garantie partielle
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Un aperçu en un article des sept protocoles de prêt sans garantie ou avec garantie partielle
Les investisseurs particuliers ont déclenché la première vague d'adoption de la DeFi, et les emprunteurs institutionnels vont entamer la deuxième vague.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : Viktor DeFi
Traduction : TechFlow
Les prêts institutionnels deviennent progressivement l'une des parties à la croissance la plus rapide de la DeFi. Plus important encore, vous pouvez désormais générer des rendements attractifs avec vos stablecoins en prêtant à ces institutions.
Cet article présente sept projets de crédit offrant des prêts non garantis aux marchés de capitaux.
Aperçu
Tout d'abord, le prêt non garanti n'est pas un concept nouveau ; il existe depuis des années dans la finance traditionnelle (TradFi), bien qu'il y soit appelé « crédit non sécurisé ». La différence, c'est que grâce à la DeFi, ce type de prêt devient accessible aux investisseurs particuliers, même s'il comporte certains risques.
Dans la DeFi, un prêt non garanti désigne un prêt dont le montant excède la valeur du collatéral fourni par l'emprunteur. En ce qui concerne les prêts institutionnels, le collatéral prend généralement la forme d’une notation de crédit, d’une vérification d’identité ou de soldes bancaires. Ce qui compte surtout, c’est que ces institutions ont subi une vérification KYC rigoureuse et se voient attribuer des plafonds d’emprunt afin de protéger les intérêts des prêteurs.
Néanmoins, certains risques inhérents subsistent, clairement énoncés dans les conditions d’utilisation de ces plateformes.
Les investisseurs particuliers ont déclenché la première vague d'adoption de la DeFi ; les emprunteurs institutionnels amorceront la deuxième vague.
En général, ces instruments financiers étaient réservés à une élite dans la TradFi, mais la DeFi permet désormais à tous d’y participer.
Plus important encore, les investisseurs particuliers peuvent désormais prêter directement aux marchés de capitaux et générer des rendements élevés avec leurs propres stablecoins.
Sans plus tarder, examinons quelques projets passionnants qui repoussent les limites du prêt non garanti (présentés sans ordre particulier).
1. Maple Finance
Maple Finance est un marché de crédit proposant des prêts non garantis aux emprunteurs institutionnels tout en générant des rendements pour les prêteurs.
Basé sur Ethereum et Solana, Maple facilite la croissance des institutions cherchant à accéder au capital sur chaîne.
Grâce à Maple, les prêteurs peuvent générer des rendements durables en prêtant à une clientèle diversifiée et solide. Par ailleurs, le protocole dispose de deux jetons de gouvernance (MPL et xMPL), permettant aux détenteurs de participer à la gouvernance et de partager les revenus issus des frais.
2. Clear Protocol
Clear Protocol est un marché de capitaux institutionnels décentralisé et non garanti.
Il est construit sur Ethereum et Polygon.
Via Clear Protocol, les principales institutions peuvent lever des fonds auprès d’un réseau décentralisé de prêteurs, sans avoir besoin de fournir de collatéral. Les prêteurs perçoivent des rendements attractifs en USDC, ainsi que des récompenses supplémentaires en jeton natif CPOOL destinées aux fournisseurs de liquidités.
Surtout, tout utilisateur peut à tout moment fournir des liquidités et retirer ses récompenses en CPOOL.
3. Goldfinch
Goldfinch est un protocole de crédit qui octroie des prêts aux institutions et entreprises, avec ou sans garanties blockchain.
Goldfinch s'appuie sur le principe de « confiance par consensus » pour allouer du capital aux institutions emprunteuses.
Les investisseurs sont divisés en soutiens et fournisseurs de liquidités, chacun pouvant bénéficier de rendements durables. Le protocole distribue régulièrement son jeton natif, GFI, aux soutiens.
4. Atlendis
Le protocole Atlendis permet à des entités commerciales d'emprunter sans collatéral depuis un pool de prêteurs décentralisés, tout en générant un NFT représentant les paramètres de l'accord entre prêteur et emprunteur.
En outre, sur Atlendis, les prêteurs reçoivent des récompenses même avant d'être associés à un emprunteur.
5. TrueFi
TrueFi est un marché non garanti qui propose des prêts aux investisseurs institutionnels tout en offrant aux prêteurs cryptos des taux de rendement durables.
Construit sur Ethereum et Polygon, TrueFi redéfinit l’emprunt institutionnel.
Les prêteurs peuvent placer leurs USDC, USDT ou TUSD dans des pools TrueFi pour les prêter à des emprunteurs. Leur récompense ? Des rendements élevés ainsi que des primes en $TRU.
6. Teller
Le protocole Teller est un marché de prêt utilisant un modèle d’ordres ouverts.
Sur Teller, les emprunteurs ne se limitent pas aux grandes institutions : ils peuvent être des fondateurs, des entreprises, des DAO ou des protocoles.
Ils ont récemment collaboré avec Chainlink et DECO pour développer une preuve de concept permettant d’émettre des prêts cryptos non garantis.
7. Zest Protocol
Zest Protocol permet aux fournisseurs de liquidités Bitcoin de générer des rendements en BTC via des pools de prêt, en prêtant à des emprunteurs de confiance dans l’écosystème crypto. Zest propose également aux institutions des prêts en Bitcoin adossés à leur bilan comptable.
Nous avons vu ce qu’était la DeFi sur Ethereum – imaginez maintenant ce que cela pourrait donner sur Bitcoin.
À noter : Credora est une solution de crédit qui accélère l’accès au financement en facilitant l’évaluation du crédit et la surveillance en temps réel des risques. Elle fournit des notes de crédit aux plateformes de prêt institutionnel telles que Maple, Atlendis et Clear Protocol.
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