Tổng quan nhanh về các tính năng mới của Bancor V3: Bảo vệ hoàn toàn khỏi tổn thất vô thường tức thì và nhóm tổng hợp BNT độc lập, v.v.
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Tổng quan nhanh về các tính năng mới của Bancor V3: Bảo vệ hoàn toàn khỏi tổn thất vô thường tức thì và nhóm tổng hợp BNT độc lập, v.v.
Bancor sẽ khởi động giai đoạn đầu tiên của V3 vào tháng 1 năm tới, cung cấp khả năng bảo vệ hoàn toàn khỏi tổn thất vô thường một cách tức thì (không cần đặt cược trong 100 ngày), đồng thời cũng sẽ thiết lập một nhóm thanh khoản BNT độc lập.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Karen, biên tập viên của LinkQián
Tuần trước, một báo cáo về tổn thất vô thường (impermanent loss - IL) trên Uniswap V3 cho thấy 80% các pool trên Uniswap V3 có tổn thất vô thường lớn hơn thu nhập từ phí giao dịch, và lợi nhuận ròng của gần một nửa số nhà cung cấp thanh khoản (LP) còn không bằng những người HODL. Rõ ràng, việc giảm thiểu hiệu quả tổn thất vô thường trong các AMM đã trở thành một vấn đề cấp bách cần giải quyết.
Là người tiên phong đề xuất mô hình AMM, Bancor không ngừng tối ưu hóa thiết kế mô hình. Phiên bản V1 ra mắt năm 2017 yêu cầu tất cả các pool đều phải dùng BNT làm tài sản giao dịch; sau khi xem xét đến các yếu tố như tổn thất vô thường (IL), phiên bản V2.1 ra mắt vào nửa cuối năm ngoái cho phép người dùng thế chấp tài sản một bên và nhận được bảo vệ 100% khỏi tổn thất vô thường trong một số điều kiện nhất định.
Và phiên bản sắp tới V3 của Bancor sẽ mang lại nhiều tính năng mới hơn nữa, ví dụ như: bảo vệ 100% khỏi tổn thất vô thường ngay ngày đầu thế chấp, pool tổng hợp BNT riêng biệt (BNT Omnipool), tự động tái đầu tư lợi nhuận (auto-compounding rewards), phần thưởng kép, hỗ trợ bảo vệ tổn thất vô thường từ bên thứ ba, khả năng kết hợp token LP, đồng thời đơn giản hóa hợp đồng nhằm giảm chi phí Gas và triển khai giao thức trên Layer2.
Cụ thể, Bancor sẽ triển khai V3 theo ba giai đoạn: Dawn (Bình minh), Sunrise (Hoàng hôn) và Daylight (Ban ngày), dự kiến giai đoạn đầu tiên sẽ ra mắt vào tháng 1 năm 2022, hai giai đoạn tiếp theo sẽ khởi động vào tháng 2 và tháng 3 năm sau.
Bảo vệ tổn thất vô thường: Bảo vệ IL tức thì từ giao thức + hỗ trợ từ bên thứ ba
Tính năng then chốt nhất mà Bancor V3 giới thiệu là bảo vệ 100% tức thì khỏi tổn thất vô thường. Trên Bancor V2.1, người dùng chỉ được hưởng chế độ bảo vệ tổn thất vô thường tại các pool nằm trong danh sách trắng, tuy nhiên tỷ lệ bảo vệ trong 30 ngày đầu thế chấp là 0%, đạt 30% vào ngày thứ 30, sau đó tăng thêm 1% mỗi ngày, phải đến khi thế chấp đủ 100 ngày mới được bảo vệ đầy đủ 100%.
Nói cách khác, ở phiên bản V2.1, người dùng phải thế chấp đủ 100 ngày mới nhận được toàn bộ bảo vệ tổn thất vô thường, đồng thời chỉ áp dụng với các token trong danh sách trắng. Trong khi đó, Bancor V3 cho phép người dùng nhận ngay 100% bảo vệ tổn thất vô thường kể từ ngày đầu thế chấp, giảm thiểu tối đa rủi ro tổn thất vô thường.
Hơn nữa, hiện tại Bancor sử dụng phí thu được từ thanh khoản do giao thức nắm giữ làm lớp phòng thủ đầu tiên để chi trả cho tổn thất vô thường; nếu tổn thất vượt quá mức phí này, phần bù đắp sẽ được thực hiện thông qua việc đúc mới token BNT – vì vậy mới cần thiết lập danh sách trắng các pool được bảo vệ tổn thất vô thường. Với phiên bản V3, các dự án bên thứ ba cũng có thể cung cấp bảo vệ tổn thất vô thường cho nhà cung cấp thanh khoản token của họ, giúp dự án và Bancor cùng chia sẻ gánh nặng tổn thất này, mở rộng phạm vi các pool được bảo vệ.
Pool tổng hợp BNT độc lập: Giao dịch bỏ qua BNT
Trên Bancor V2.1, một bên của mỗi pool luôn là BNT. Trong phiên bản V3, sẽ có một pool tổng hợp BNT riêng biệt gọi là «BNT Omnipool», nơi người dùng có thể thế chấp BNT và kiếm phần thưởng. Người sở hữu BNT không còn phải lựa chọn thế chấp vào pool nào nữa, mà có thể trực tiếp gửi vào một pool duy nhất để hưởng lợi nhuận từ toàn bộ hệ thống mạng. Chính nhờ cải tiến này mà sau này giao thức có thể xử lý giao dịch giữa các token mà không cần đi qua BNT, tức là cho phép giao dịch trực tiếp giữa các token. Tối ưu hóa này đặc biệt nổi bật khi chuyển đổi ETH sang các token chuẩn ERC-20 khác.
Mặt khác, ở phiên bản hiện tại, dù người dùng có thể cung cấp thanh khoản một bên, nhưng khi lượng BNT do giao thức cung cấp ở phía bên kia đạt đến ngưỡng giới hạn đã định, thì bắt buộc phải có người dùng cung cấp thêm BNT mới mở rộng được pool. Trong phiên bản V3, sẽ không còn giới hạn nạp tiền. Cụ thể, khái niệm "thanh khoản giao dịch" (trading liquidity) và "siêu thanh khoản" (superfluid liquidity) sẽ được đưa vào: thanh khoản giao dịch dùng để làm thị trường, còn siêu thanh khoản có thể được dùng cho các chiến lược phí gốc hoặc khác. Quy mô thanh khoản giao dịch vẫn do DAO quyết định, phần token vượt quá mức này có thể tham gia vào chiến lược siêu thanh khoản, tạo thêm giá trị tích lũy cho người thế chấp.
Nâng cấp phần thưởng: Tự động tái đầu tư + Phần thưởng kép
Tự động tái đầu tư phí giao dịch và phần thưởng khai thác thanh khoản là một đặc điểm nổi bật khác của Bancor V3; trong các phiên bản trước đây, người dùng chỉ có thể thủ công thêm phần thưởng vào pool.
Ngoài ra, ngoài BNT, phần thưởng khai thác thanh khoản trên Bancor V3 còn cho phép các dự án bên thứ ba cung cấp thêm phần thưởng cho các pool liên quan. Do đó, nhà cung cấp thanh khoản có thể nhận được cả phí giao dịch lẫn hai loại phần thưởng token, và tất cả các phần thưởng này đều có thể tự động tái đầu tư.
Các điểm khác
Tính năng kết hợp token LP cũng là một điểm đáng chú ý trong phiên bản V3, cho phép người dùng sử dụng token LP để kiếm thêm lợi nhuận trên các giao thức DeFi khác, hoặc Bancor sẽ tự động đại diện người dùng để sinh lời trên các giao thức DeFi khác. Ngoài ra, Bancor còn đơn giản hóa mạnh mẽ hợp đồng V3, nhờ đó chi phí Gas khi giao dịch, lưu trữ hay rút vốn sẽ giảm đáng kể, đồng thời có thể triển khai trực tiếp giao thức trên Layer2.
Tóm tắt
Nhìn chung, về mặt bảo vệ tổn thất vô thường, Bancor V3 thông qua cơ chế bảo vệ tức thì và đầy đủ ngay ngày đầu thế chấp đối với các pool trong danh sách trắng, đồng thời cho phép các dự án bên thứ ba cùng chia sẻ trách nhiệm, giúp mở rộng tối đa phạm vi bảo vệ đến nhiều pool hơn.
Mặt khác, các tính năng mới như pool tổng hợp BNT độc lập, tự động tái đầu tư và phần thưởng kép có thể thu hút thêm thanh khoản, đồng thời giúp các nhà cung cấp thanh khoản kiếm được nhiều phần thưởng hơn.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
