Kết quả kinh doanh Q2 của 6 ngân hàng lớn Phố Wall đồng loạt khởi sắc: Lợi nhuận Goldman Sachs tăng gấp đôi, tăng 8%, SpaceX IPO trở thành「chất xúc tác mạnh nhất」
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Kết quả kinh doanh Q2 của 6 ngân hàng lớn Phố Wall đồng loạt khởi sắc: Lợi nhuận Goldman Sachs tăng gấp đôi, tăng 8%, SpaceX IPO trở thành「chất xúc tác mạnh nhất」
Mùa xuân của cổ phiếu chứng khoán Mỹ.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Claude, TechFlow
Điểm tin TechFlow: Ngày 14 tháng 7, năm ngân hàng lớn gồm JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Bank of America, Citigroup và Wells Fargo cùng công bố báo cáo tài chính Q2, tất cả đều vượt kỳ vọng. EPS của Goldman Sachs là $20.98, gần gấp đôi năm ngoái, giá cổ phiếu tăng gần 8% chạm mức cao nhất mọi thời đại; lợi nhuận ròng của JPMorgan Chase đạt 21,2 tỷ USD lập kỷ lục quý. Biến động thị trường mạnh mẽ do xung đột địa chính trị lại khiến các bàn giao dịch kiếm bộn, IPO lớn nhất lịch sử của SpaceX (86 tỷ USD) càng bơm thêm doanh thu phí khổng lồ cho mảng ngân hàng đầu tư. Nhưng «vượt kỳ vọng» không đồng nghĩa với «tăng», kết quả kinh doanh của Citigroup đều vượt kỳ vọng nhưng vẫn giảm 4,5%, JPMorgan Chase từng giảm 2% trong phiên trước giờ mở cửa trước khi đảo chiều. Morgan Stanley công bố kết quả vào ngày 15 tháng 7, thị trường kỳ vọng EPS tăng hơn 30% so với cùng kỳ.
Năm ngân hàng lớn Phố Wall cùng nộp bài vào ngày 14 tháng 7, bảng kết quả kinh doanh càng ngày càng ấn tượng.
Goldman Sachs lập kỷ lục hiệu suất quý mạnh nhất trong lịch sử công ty. Lợi nhuận ròng của JPMorgan Chase làm mới kỷ lục lịch sử. Bank of America, Citigroup, Wells Fargo cũng đều vượt kỳ vọng thị trường. Tuy nhiên, diễn biến giá cổ phiếu lại phân hóa mạnh, Goldman Sachs tăng gần 8% chạm mức cao nhất mọi thời đại, Citigroup ngược lại giảm 4,5%. Tháng 6, SpaceX niêm yết huy động 86 tỷ USD, định giá 1,77 nghìn tỷ USD, trở thành IPO lớn nhất lịch sử, hầu như ngân hàng lớn nào cũng chia được khoản phí khổng lồ từ đó.
Lợi nhuận Goldman Sachs gấp đôi lập kỷ lục, giá cổ phiếu tăng gần 8%
EPS Q2 của Goldman Sachs là 20,98 USD, gần gấp đôi mức 10,91 USD của cùng kỳ năm ngoái, vượt xa kỳ vọng của nhà phân tích là 14,48 USD. Doanh thu ròng 20,34 tỷ USD, tăng 39% so với cùng kỳ. Lợi nhuận ròng 6,63 tỷ USD, cùng kỳ năm ngoái là 3,72 tỷ USD.
Theo Bloomberg, doanh thu bộ phận giao dịch cổ phiếu của Goldman Sachs đạt 7,42 tỷ USD, tăng 72% so với cùng kỳ, liên tiếp quý thứ ba phá vỡ kỷ lục trước đó của bất kỳ ngân hàng nào. Các nghiệp vụ phái sinh, sản phẩm tiền mặt và môi giới khối đều tăng mạnh. Phí ngân hàng đầu tư 3,4 tỷ USD, tăng 55% so với cùng kỳ, bảo lãnh phát hành cổ phiếu tăng vọt 130%, bảo lãnh phát hành nợ tăng 75%. Theo Barron's, Goldman Sachs đóng vai trò là nhà bảo lãnh phát hành chính cho IPO của SpaceX vào tháng 6. Theo Bloomberg, quy mô các giao dịch M&A được công bố mà ngân hàng này tham gia cố vấn trong nửa đầu năm vượt quá 1 nghìn tỷ USD.
Doanh thu bộ phận Tài sản và Quản lý Tài sản là 4,6 tỷ USD, tăng 20% so với cùng kỳ. Quy mô tài sản quản lý đạt 4,04 nghìn tỷ USD, một năm trước là 3,29 nghìn tỷ USD. Hội đồng quản trị Goldman Sachs tăng cổ tức quý lên 11% còn 5 USD mỗi cổ phiếu, trong quý đã hoàn trả 5,36 tỷ USD cho cổ đông thông qua mua lại và chia cổ tức.
CEO David Solomon tuyên bố trong thông cáo rằng khách hàng đang giao những giao dịch mang ý nghĩa chiến lược nhất cho Goldman Sachs, những giao dịch này thường thúc đẩy sự liên kết của toàn bộ chuỗi kinh doanh.
Theo Schaeffer's Investment Research, giá cổ phiếu Goldman Sachs tăng khoảng 8% trong ngày, chạm mức cao nhất mọi thời đại trong phiên, là mức tăng trong một ngày lớn nhất kể từ tháng 4 năm 2025. Mức tăng lũy kế trong năm đạt khoảng 27%.
Lợi nhuận ròng JPMorgan Chase 21,2 tỷ USD lập kỷ lục quý, nhưng hướng dẫn phí kéo giảm phiên trước giờ mở cửa
Lợi nhuận ròng Q2 của JPMorgan Chase là 21,2 tỷ USD, mỗi cổ phiếu 7,70 USD, lập mức lợi nhuận quý cao nhất trong lịch sử công ty. Nhưng trong đó bao gồm 4,6 tỷ USD lợi nhuận từ việc nắm giữ cổ phần Visa và 1 tỷ USD lợi nhuận từ các khoản đầu tư cổ phần khác. Loại bỏ các mục một lần, lợi nhuận ròng là 16,9 tỷ USD, mỗi cổ phiếu 6,14 USD, tăng 13% so với cùng kỳ. Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu phổ thông hữu hình (ROTCE) 23%.
Doanh thu 58 tỷ USD, tăng 27% so với cùng kỳ, tất cả các dòng kinh doanh đều lập kỷ lục. Doanh thu giao dịch cổ phiếu 6 tỷ USD, tăng vọt 86% so với cùng kỳ. Doanh thu giao dịch thu nhập cố định 6,1 tỷ USD, tăng 6% so với cùng kỳ. Hai mục tổng cộng 12,1 tỷ USD, vượt kỷ lục doanh thu giao dịch mà ngân hàng này vừa lập trong quý 1 năm 2026. Phí ngân hàng đầu tư 3,3 tỷ USD, tăng 30% so với cùng kỳ, lập mức cao nhất kể từ năm 2021.
Ban lãnh đạo nâng hướng dẫn doanh thu lãi ròng cả năm lên khoảng 105,5 tỷ USD (trước đó là 103 tỷ USD), nhưng đồng thời nâng kỳ vọng chi phí điều chỉnh cả năm lên khoảng 107,5 tỷ USD. Yếu tố sau trở thành nguyên nhân chính khiến giá cổ phiếu giảm khoảng 2% trong phiên trước giờ mở cửa. Theo FX Leaders, JPMorgan Chase cuối cùng đóng cửa tăng khoảng 2% còn 341 USD, thực hiện đảo chiều trong ngày.
Cách diễn đạt của CEO Jamie Dimon rất thận trọng. Ông cho biết nền kinh tế Mỹ thể hiện «sức chịu đựng đáng kể», chi tiêu vốn AI và kích thích tài khóa là thuận lợi, nhưng cảnh báo bất ổn địa chính trị, lạm phát dính, nợ chủ quyền phình to và định giá tài sản cao «đang di chuyển dưới lòng đất như các mảng kiến tạo».
EPS Bank of America tăng 34% so với cùng kỳ, doanh thu mạnh nhất 10 năm của Citigroup lại bị bán tháo
EPS Q2 của Bank of America là 1,21 USD, tăng 34% so với cùng kỳ, vượt kỳ vọng thị trường là 1,12 USD. Doanh thu 31,6 tỷ USD, tăng 15% so với cùng kỳ. Lợi nhuận ròng 9,1 tỷ USD, tăng 27% so với cùng kỳ. Doanh thu giao dịch bán hàng tăng 33% so với cùng kỳ, phí ngân hàng đầu tư tăng 50% so với cùng kỳ, phí quản lý tài sản tăng 20% so với cùng kỳ. Tỷ lệ hiệu quả (tỷ trọng chi phí trên doanh thu) cải thiện xuống 59%. CEO Brian Moynihan cho biết người tiêu dùng và doanh nghiệp thể hiện sức chịu đựng.
EPS Q2 của Citigroup là 3,15 USD, vượt kỳ vọng của tất cả 20 nhà phân tích (kỳ vọng đồng thuận 2,74 USD). Theo Bloomberg, doanh thu 24,8 tỷ USD lập mức cao nhất 10 năm, lợi nhuận ròng 5,8 tỷ USD, tăng 45% so với cùng kỳ. Doanh thu giao dịch cổ phiếu 2,3 tỷ USD, tăng 45% so với cùng kỳ, phí ngân hàng đầu tư 1,55 tỷ USD, tăng 44% so với cùng kỳ.
Nhưng giá cổ phiếu Citigroup ngược lại giảm khoảng 4,5% trong ngày. Theo Investing.com, sự bất mãn của thị trường tập trung vào việc ban lãnh đạo không nâng mục tiêu tỷ suất sinh lợi cả năm (duy trì ROTCE 10%-11%), trong khi từ đầu năm đến nay đã đạt 13,1%. CEO Jane Fraser cho biết công ty chọn tái đầu tư lợi nhuận vượt mức vào kinh doanh, thay vì hy sinh xây dựng dài hạn vì những con số ngắn hạn đẹp mắt. CFO Gonzalo Luchetti thừa nhận Citigroup bố trí nghiệp vụ cổ phiếu chưa đủ nhanh, việc đuổi kịp đối thủ sẽ là một quá trình dần dần.
Doanh thu Q2 của Wells Fargo là 22,62 tỷ USD, tăng 8,6% so với cùng kỳ. EPS 2,00 USD, tăng 25% so với cùng kỳ. Doanh thu lãi ròng 12,3 tỷ USD, tăng 5% so với cùng kỳ. Đóng cửa giảm nhẹ 0,56%.
Hai chất xúc tác lớn: Biến động địa chính trị mang lại lợi nhuận béo bở cho bàn giao dịch, IPO SpaceX mang lại lợi nhuận béo bở cho ngân hàng đầu tư
Động lực thúc đẩy kết quả kinh doanh vượt kỳ vọng trong đợt này tập trung cao độ vào hai sự việc.
Thứ nhất là biến động thị trường. Xung đột Mỹ-Iran tiếp tục giằng co, tình hình eo biển Hormuz đẩy giá dầu tăng, thị trường cổ phiếu, hàng hóa, ngoại hối biến động mạnh mẽ. Môi trường này cực kỳ có lợi cho bộ phận giao dịch của ngân hàng. Doanh thu giao dịch cổ phiếu của Goldman Sachs tăng 72% so với cùng kỳ, doanh thu giao dịch cổ phiếu của JPMorgan Chase tăng 86% so với cùng kỳ, doanh thu giao dịch cổ phiếu của Citigroup tăng 45% so với cùng kỳ, doanh thu giao dịch bán hàng của Bank of America tăng 33% so với cùng kỳ. Theo Bloomberg, tổng doanh thu giao dịch Q2 của năm ngân hàng lớn tiếp cận 39 tỷ USD.
Thứ hai là IPO của SpaceX. Ngày 12 tháng 6, SpaceX niêm yết, huy động 86 tỷ USD, định giá 1,77 nghìn tỷ USD, trở thành IPO lớn nhất lịch sử. Goldman Sachs đóng vai trò nhà bảo lãnh phát hành chính, JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup là các nhà bảo lãnh phát hành đồng chính. Theo indmoney, ngoài phí bảo lãnh phát hành, các ngân hàng còn hưởng lợi từ các thỏa thuận tài trợ nợ tiếp theo và khách hàng quản lý tài sản mới. Theo dữ liệu của công ty luật M&A A.O. Shearman, quy mô giao dịch M&A toàn cầu trong nửa đầu năm 2026 đạt 2,8 nghìn tỷ USD, cao nhất kể từ năm 2021. Goldman Sachs còn là cố vấn đồng chính cho kế hoạch IPO của Anthropic trong nửa cuối năm.
Morgan Stanley công bố bảng kết quả hôm nay, kỳ vọng đã bị đồng nghiệp nâng cao
Morgan Stanley công bố báo cáo tài chính Q2 trước giờ mở cửa vào ngày 15 tháng 7 (hôm nay).
Theo dữ liệu từ Zacks, kỳ vọng đồng thuận EPS khoảng 2,89 USD (điều chỉnh tăng 4% trong tuần qua), tăng khoảng 35,7% so với cùng kỳ. Kỳ vọng doanh thu khoảng 19,34 tỷ USD, tăng khoảng 16,9% so với cùng kỳ. Hôm qua (ngày 14 tháng 7), Morgan Stanley tăng khoảng 4% dưới sự thúc đẩy của việc các đồng nghiệp đều vượt kỳ vọng, nhưng báo cáo tài chính của chính họ chưa được công bố.
Quý trước, EPS của Morgan Stanley là 3,43 USD vượt xa kỳ vọng, doanh thu 20,6 tỷ USD, tăng 16% so với cùng kỳ, doanh thu giao dịch cổ phiếu 5,2 tỷ USD tăng 25% so với cùng kỳ. Bộ phận Quản lý Tài sản bổ sung thêm 118 tỷ USD tài sản mới. Lấy hiệu suất của đồng nghiệp làm tham chiếu, thị trường kỳ vọng Morgan Stanley rất có thể sẽ vượt kỳ vọng, nhưng bản thân kỳ vọng đã được nâng cao. Nhà phân tích Chris Kotowski của Oppenheimer đã hạ xếp hạng xuống «kém hiệu quả hơn thị trường» vào ngày 30 tháng 6, đây là một trong số ít ý kiến thiên về tiêu cực hiện nay.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
深潮TechFlow
