최근 시장 분석: 비트코인, 주요 지지선 붕괴로 하락하며 시장은 금리 인하 없이 대응할 준비를 단단히 하고 있음
메타 설명
비트코인과 이더리움 가격이 약세를 보이며 암호화폐 시장이 계속 하락하고 있다. 분석가들은 12월 금리 결정 발표를 앞두고 유동성이 여전히 긴박하며 시장 심리가 위축되고 있다고 경고했다.
주요 핵심 포인트 세 가지
• 매도 압력이 증가하고 매수 모멘텀이 약화되면서 비트코인과 이더리움의 낙폭이 확대되었으며, 이는 시장 신뢰도 저하와 단기 시장 심리 악화를 나타낸다.
• 시장 주도자들은 공포 기반 매도보다는 유동성 압박, 금리 전망 변화, 구조적 부담을 강조하며, 이는 사이클이 여전히 중기 단계에 있을 수 있음을 시사한다.
• 연준의 12월 결정 불확실성 속에서 신중한 접근과 포지션 관리가 단기 바닥 예측보다 더 현명할 수 있다.
어제 암호화폐 시장은 여전히 어려운 상황을 겪었으며, 시장 심리는 계속해서 신중한 태도로 전환되고 있다.
비트코인(BTC)과 이더리움(ETH) 모두 낙폭을 확대하며, 매수세가 여전히 망설이고 있고 매도 압력이 우세한 모습을 보여주고 있다. 과거의 급격한 폭락과 달리 이번 하락은 안정적이고 통제된 조정에 가깝다. 이는 레버리지를 급격히 청산하는 것이 아니라 서서히 줄이고 있다는 것을 의미한다.
비트코인의 최근 가격 흐름은 이러한 패턴을 명확히 드러낸다. 이번 주 초 여러 차례 고점 회복을 시도했으나 모두 실패했고, 이후 모멘텀은 더욱 약화되었다. 현재 비트코인은 89,500달러에서 89,600달러 사이에서 등락하고 있으며, 지난주 대비 다시 하락한 상태이다. 이더리움 또한 비트코인과 거의 동일한 흐름을 보이며 비트코인의 영향에서 벗어나지 못하고 있으며 효과적인 지지선도 찾지 못하고 있다.
전체 시장의 기조는 이미 변했다. 하락은 더 이상 매수 기회로 여겨지지 않으며, 침묵과 신중함을 불러오고 있다. 이는 시장 신뢰도가 취약하다는 신호이다.
지난 24시간: 데이터가 입증하는 시장 약세 흐름
지난 24시간 동안 비트코인 가격은 지속적으로 하락했다.
4시간 차트를 보면, 점차 증가하는 매도 물량과 함께 지속적인 하방 압력이 나타난다. 단기간의 반등 시도조차 금세 무너지며, 매수세의 자신감 부족을 보여준다. 더 큰 규모의 매도 주문과 증가하는 거래량은 이번 움직임이 소매 투자자 감정만으로 설명되지 않을 수 있음을 시사한다.
11월 14일 이후 비트코인은 명확한 패턴을 보여왔다. 고점이 점차 낮아지고, 반등 강도가 약해지며, 공급량은 서서히 늘어났다. 이 추세가 지속된다면 투자자들은 가격의 빠른 반등보다는 더 깊은 구조적 지지 구간을 주목하게 될 것이다.
시장에 공포는 없지만, 피로감은 존재한다. 단지 그것만으로도 연말 강한 반등을 기대하던 투자자들에게는 불안감을 줄 수 있다.
시장 주도자들의 입장은?
몇몇 저명 인사들이 현재 시장 상황에 대한 의견을 내놓으며, 차트 너머의 맥락을 제공하고 있다.
Fundstrat의 톰 리(Tom Lee)는 현재의 약세를 10월 10일 디레버리징 사건의 여파로 설명한다. 그는 마켓 메이커들의 재무상태표가 아직 회복되지 않았을 수 있으며, 이로 인해 암호화폐 분야에서 일시적인 유동성 부족, 즉 양적긴축(QT)과 유사한 상황이 발생했을 수 있다고 본다. 그러나 리는 현재 사이클이 정점에 도달하지 않았으며, 진정한 정점은 1~3년 후에나 올 수 있다고 주장한다.
아서 헤이스(Arthur Hayes)는 보다 신중한 입장을 취한다. 그는 비트코인이 하락하는 동안 주식시장은 여전히 강세를 유지하고 있는데, 이는 신용 압력이 형성되고 있음을 시사한다고 지적한다. 그의 유동성 모델은 달러 약세를 나타내고 있다. 정책 당국이 개입하기 전에 유동성이 추가로 위축될 경우, 비트코인 가격은 8만 달러 초반까지 하락할 수 있다고 전망한다. 하지만 헤이스는 유동성이 회복되면 비트코인은 장기적으로 강력한 상승 국면을 맞이할 가능성이 있다고 본다.
케이시 우드(Cathie Wood)는 여전히 비트코인 자산 카테고리에 대해 낙관적이다. 그녀는 안정화폐(stablecoin)와 같은 내부 생태계 경쟁을 인정하면서도, 비트코인을 단기적인 투기적 사이클 제품이 아닌 장기적인 거시 자산으로 간주한다.
이러한 견해들은 종합적으로 볼 때, 현재의 약세가 감정적이라기보다는 구조적임을 보여준다. 즉, 신뢰 저하보다는 유동성 메커니즘에 의해 주도되고 있다는 것이다.
연준 12월 결정, 시장 심리에 중대한 영향
연준의 임박한 결정에 따른 불확실성은 또 다른 압박 요소가 되고 있다.
12월 금리 인하 없이 유지될 가능성은 크게 높아졌으며, 이는 전통 시장과 예측 플랫폼 모두에서 일반적인 기대치가 되었다. 최근 정치적 불안정에도 불구하고, 트레이더들은 데이터와 중앙은행의 의사소통에 더 집중하는 모습이다.
유동성 상황과 밀접한 자산군에게 이러한 변화는 중요한 의미를 갖는다. 장기간 고금리가 유지되면 투기 욕구를 억제하고, 레버리지 사용을 줄이며, 방어적 행동을 가속화한다. 이러한 모든 현상은 현재 디지털 자산 시장에서 이미 나타나고 있다.
현재가 시장 바닥인가?
지금이 시장 바닥이라고 판단하기엔 아직 이르다. 현재 시장 환경은 사이클 말기에 나타나는 전형적인 특징들——강제 청산, 항복 매도, 극심한 공포, 또는 가치 평가의 심각한 괴리——를 보여주지 않는다. 오히려 시장은 지속적인 유동성 축소 속에서 서서히 하락하며 안정을 모색하고 있는 것으로 보인다.
그러나 장기 투자 전략이 무효화되었다는 의미는 아니다. 다만 타이밍이 중요하다는 뜻이며, 신호보다는 가정에 기반해 서둘러 진입하면 리스크가 커진다는 것이다.
앞으로의 전망
현 시점에서는 공격적인 진입보다는 신중한 접근이 더 적절할 수 있다. 향후 몇 주 동안에는 점진적으로 포지션을 구성하고, 유연성을 유지하며, 레버리지 사용을 피하는 것이 더 현명할 수 있다.
다음 확장 국면은 결국 찾아올 것이다. 그러나 시장은 재차 모멘텀을 되찾기 위해 겨울 사이클을 거쳐야 할 수도 있다. 그 이전까지 인내심은 약함이 아니라 자기 통제다.
이는 자기 규율이다.
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