a16z: 웹3 프로토콜의 탈중앙화 요소 및 분류
저자: Miles Jennings, Stephen Wink, Adam Zuckerman
번역: TechFlow
탈중앙화는 블록체인 기술이 가져온 핵심 혁신이며, Web3 프로토콜의 가장 중요한 특징 중 하나이다.
따라서 Web3 참여자들과 정책 결정자, 규제 당국은 다양한 Web3 프로토콜의 탈중앙화 수준을 보다 정확하게 평가하고 비교하기 위해 탈중앙화에 대해 보다 통일되고 세밀한 이해를 가져야 한다. 이는 또한 Web3 규제와 정책이 탈중앙화가 어떻게 리스크를 줄이고 궁극적으로 Web3의 약속을 극대화하는 방식으로 탈중앙화를 추구하도록 빌더들을 유도하는지를 이해하고 해석하는 데 더 나은 위치를 제공할 것이다.
이를 위해 우리는 세 가지 유형의 탈중앙화를 정의하고, 다음 두 범주에 관련된 요소들을 제시한다:
(1) 토큰화된 블록체인 프로토콜(예: 비트코인, 이더리움, 폴리곤, 솔라나, 옵티미즘, 아비트럼, zksync 등의 1단계 및 2단계 블록체인);
(2) 블록체인에 배포된 토큰화된 스마트 계약 프로토콜(예: 유니스왑, 어베, 컴파운드, 커브 등). 이를 통해 탈중앙화의 구성 요소를 나열하고, 보다 구체적이고 표준화된 정의를 제공할 수 있다.
블록체인 프로토콜이나 스마트 계약 프로토콜의 탈중앙화에 대한 분석은 그러한 프로토콜을 둘러싼 전체적인 상황을 반드시 고려해야 한다. 여기에서 우리가 나열하는 요소들은 그러한 분석을 위한 로드맵을 제공하려는 시도이다.
왜 탈중앙화인가?
Web3는 인터넷의 새로운 시대—"읽기, 쓰기, 소유하기"—를 주도하고 있다. Web3를 뒷받침하는 기술은 "신뢰 없이도 가능한 컴퓨팅(trustless computing)"을 가능하게 하여, 웹과 데이터베이스를 이용하기 위해 중심화된 실체에 의존할 필요성을 제거한다. 이는 현대 인터넷의 기능을 제공하면서 동시에 사용자가 소유할 수 있는 보다 복잡하고 진보된 프로토콜의 개발을 가능하게 한다.
예를 들어, 탈중앙화된 소셜 미디어 프로토콜은 동일한 프로토콜을 활용하여 광범위한 개발자와 사용자 그룹에게 프로토콜의 소유권과 통제권을 토큰 소유를 통해 분배하는 여러 애플리케이션들의 구축을 가능하게 할 수 있다.
탈중앙화는 이러한 패러다임 전환을 가능하게 하는 Web3 프로토콜의 핵심 특성이다.
탈중앙화는 민주화된 인터넷의 창출을 촉진하며, 세 가지 중요한 변화를 달성한다: 경쟁 촉진, 자유 보호, 이해관계자 보상.
첫째, 탈중앙화는 Web3 시스템이 신뢰할 수 있는 중립성을 갖게 한다(특정 이해관계자나 그룹을 차별하지 못하므로 생태계 내에서 개발자들이 구축하도록 유도하는 데 중요함), 그리고 조합 가능하다(레고 블록처럼). 따라서 독점 기술 플랫폼과 달리 Web3 시스템은 공공 인프라와 더 유사하다.
웹2의 폐쇄적 소프트웨어와 비교해, Web3 프로토콜은 누구나 위에 비즈니스를 구축하고 생성할 수 있는 탈중앙화된 인터넷 인프라를 제공한다.
중요하게도 Web3에서는 원래 프로토콜 배포자의 허가나 중앙 집중식 제어 인터페이스를 사용하지 않고도 이를 수행할 수 있다. 예를 들어 트위터와 비교하면, Web3 프로토콜 기반의 트위터는 회사가 아닌 대중이 토큰 소유를 통해 제어하는, 소셜 미디어용으로 설계된 기본 데이터 아키텍처를 제공한다. 이러한 시스템에서는 누구나 해당 프로토콜 위에 자신의 클라이언트나 애플리케이션을 구축하고 사용자 네트워크에 접근할 수 있다.
이는 다소 추상적인 개념이므로, 아래의 Web3 생태계 다이어그램을 살펴보자. 여기에는 탈중앙화된 블록체인, 토큰 홀더 DAO에 의해 관리되는 탈중앙화 스마트 계약 프로토콜, 그리고 전통적 실체 형태로 운영되는 몇몇 독점 클라이언트들이 포함되어 있으며, 모두 네트워크와 프로토콜 위에서 작동한다. 각 블록체인과 스마트 계약 프로토콜은 탈중앙화된 인터넷 인프라로서 기업이 위에 구축하고, 경쟁하며, 혁신할 수 있도록 한다.
둘째, 탈중앙화는 Web3 프로토콜 내에서 통제권과 참여권이 광범위하게 분배되도록 요구한다. 이를 통해 네트워크의 진화와 사용이 프로토콜을 만든 회사뿐 아니라 다양한 이해관계자의 의견을 반영할 수 있게 된다. 탈중앙화를 지향하는 방식으로 올바르게 구축된 프로토콜은 한 회사나 소수의 회사들이 가질 수 있는 권력을 제한할 수 있다. 따라서 탈중앙화는 기업이나 개인의 게이트키퍼 역할을 제한하고, 어떤 프로토콜 변경 사항이 토큰을 보유하고 최종적으로 네트워크를 거버넌스하는 광범위한 생태계 내 사용자들의 이익에 부합하는지 보장해야 한다.
셋째, 탈중앙화는 스테이킹 홀더 자본주의(staking holder capitalism)를 우선시하는 시스템 설계를 가능하게 한다. 이러한 시스템은 일부 집단보다 모든 참여자의 이익을 더 공평하게 서비스하도록 설계된다. 토큰 인센티브 기반의 홀더 자본주의는 주주 권리만을 우선시하는 것이 아니라, 고객과 직원을 포함한 모든 다른 이해관계자들에게 소유권과 통제권을 더 광범위한 홀더들에게 분배한다. 따라서 Web3 프로토콜과 네트워크는 모든 홀더의 이익을 더 공평하게 서비스할 수 있는 풍부한 설계 공간이 되며, 이러한 탈중앙화된 프로토콜은 광범위한 이해관계자들에게 더 안정적인 인터넷 인프라를 제공하여 자신감 있게 구축할 수 있게 한다.
탈중앙화의 유형
탈중앙화를 바라보는 세 가지 서로 다르지만 상호 연관된 시각이 있다: 기술적, 경제적, 법적 관점. 이 세 가지 관점은 모두 중요하지만 종종 상충되는 이해관계를 가지며, 전체적인 탈중앙화와 효용성의 극대화라는 면에서 복잡한 설계 과제를 만들어낸다.
기술적 탈중앙화(T)
기술적 탈중앙화는 주로 Web3 시스템의 보안 및 구조적 메커니즘을 다룬다. 프로그래밍 가능한 블록체인과 자율 스마트 계약 프로토콜은 자율적이고, 허가 없이도 가능하며, 신뢰 불필요하며 검증 가능한 환경을 제공함으로써 가치 이전을 가능하게 하고 기술적 탈중앙화를 지원한다. 제품과 서비스는 신뢰할 수 있는 중앙화된 중개자에 의존하지 않고도 배포 및 운영될 수 있으므로(또는 결정적 순간에 약속을 철회당할 위험 없이), 광범위한 가능성이 열린다.
블록체인 프로토콜의 경우, 기술적 탈중앙화는 여러 상충되는 요소를 균형 있게 조율해야 하는 매우 도전적인 문제이다. 그러나 스마트 계약 프로토콜의 경우에는 스마트 계약을 불변하게 만들면(즉, 누구도 제어하거나 업그레이드할 수 없게 함) 비교적 빠르고 쉽게 달성할 수 있다.
경제적 탈중앙화(E)
블록체인과 스마트 계약 프로토콜은 자체 네이티브 토큰을 활용함으로써 오픈소스 및 탈중앙화된 시스템이 자체적인 탈중앙화 경제(즉, 자율 자유시장경제)를 갖추고 더 많은 사람들이 탈중앙화된 생태계에 참여하고 혜택을 받을 수 있는 잠재력을 발휘한다.
Web3 시스템의 빌더들은 신중한 설계 결정을 통해 탈중앙화된 경제 형성을 촉진할 수 있으며, 정보, 경제적 가치, 투표권 또는 기타 측면에서 광범위한 출처로부터 가치를 교환하고 축적할 수 있다. 적절히 조직된다면 탈중앙화된 생태계는 토큰을 사용해 참가자들이 생태계에 기여하도록 유인하고, 그들의 기여에 따라 시스템 이해관계자들에게 해당 가치를 더 공평하게 분배할 수 있다. 이를 달성하기 위해 Web3 시스템은 에어드랍, 기타 토큰 분배, 탈중앙화 거버넌스 등을 통해 의미 있는 권한, 통제력, 소유권을 시스템 참가자들에게 부여해야 한다. 결과적으로 전체 생태계의 가치는 중앙 실체와 특정 대규모 홀더들(whales)의 손에 들어가는 것이 아니라 보다 광범위한 참가자들에게 누적된다.
홀더들(개발자, 기여자, 소비자) 사이의 인센티브가 지속적으로 균형을 이루면, 시스템 전체에 더 많은 가치가 기여되어 모두가 혜택을 받을 수 있다. 즉, 현대적인 네트워크 효과의 모든 장점을 누리면서도 중앙 집중적 통제와 독점적 경제의 단점은 피하는 것이다.
법적 탈중앙화(L)
법적 탈중앙화는 시스템의 탈중앙화가 특정 규제가 해결하려는 리스크를 제거했는지 여부에 달려 있다.
예를 들어, 기술적으로 탈중앙화된 블록체인과 스마트 계약 프로토콜은 신뢰할 수 있는 중개자와 관련된 리스크를 제거할 수 있다. 따라서 신뢰할 수 있는 중개자를 겨냥한 규제와 관련해서는, 이러한 시스템의 기술적 탈중앙화는 법적으로도 탈중앙화되었음을 의미한다.
기술적·경제적으로 탈중앙화된 시스템은 Web3 시스템의 토큰과 그 잠재적 가치와 관련된 다른 리스크도 제거할 수 있다. 이러한 탈중앙화는 미국 증권법이 토큰 거래에 적용되는 것을 제거하며, 그렇지 않으면 토큰의 광범위한 유통이 심각하게 제한될 수 있다.
SEC의 방침에 따르면, 이러한 법적 탈중앙화 정도를 다음과 같이 정의할 수 있다: Web3 시스템이 중요한 정보 비대칭의 가능성과 프로젝트의 성패를 좌우하는 타인의 노력에 대한 의존도를 제거할 수 있는 정도. 이러한 문턱에 도달하면 시스템이 충분히 탈중앙화되어 해당 시스템의 토큰에 미국 증권법을 적용할 필요가 없을 수 있다. 이 문턱 문제에서 중요한 것은 주어진 토큰이 그 보유자에게 발행자 또는 관련 당사자의 노력, 자산, 수익 또는 자원에 대한 계약적 권리를 제공하지 않도록 보장하는 것이다.
탈중앙화 요소들
네이티브 토큰을 사용하는 Web3 시스템에서는 기술적, 경제적, 법적 세 가지 탈중앙화 유형을 전체적으로 고려해야 한다. 한 영역에서의 변경은 다른 영역에 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어, 탈중앙화된 소유권, 탈중앙화된 출처에서의 가치 축적, 탈중앙화된 이해관계자에게의 가치 분배를 주요 목표로 삼는 탈중앙화된 경제는 시스템이 법적 탈중앙화 방향으로 나아가도록 추진하는 데 기여한다. 이 모든 것은 정보 비대칭을 줄이고, 개인의 관리 작업에 대한 의존도를 낮추는 데 도움이 된다.
반대로, Web3 시스템의 디지털 자산 가치가 초기 개발팀의 지속적인 관리 작업에 의존한다면, 시스템의 세 가지 층위 모두에서의 탈중앙화가 위협받을 수 있다. 예를 들어, 관리팀의 퇴직은 디지털 자산 가격에 큰 하락 압력을 가할 수 있고, 이는 다시 시스템을 51% 공격에 취약하게 만들 수 있다.
탈중앙화는 절대적인 기준이 아니라 Web3 시스템의 전체적인 상황에 따라 평가되는 과정이다. 이러한 요소들의 상대적 중요성은 Web3 시스템과 평가자의 목적에 따라 달라질 것이다. 또한, 탈중앙화의 서로 다른 유형 간 우선순위는 프로젝트와 사람에 따라 다를 수 있다.
우리는 이것이 Web3 참여자들이 더욱 탈중앙화된 프로젝트 구축에 기여할 수 있도록 하면서, 정책 입안자와 규제 기관이 탈중앙화의 힘이 리스크를 감소시키고 제거하는 데 기여한다는 점을 인정하는 규제 프레임워크를 설계할 수 있도록 기대한다.
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