토큰 분석 프레임워크: 저시가 토큰의 잠재력과 수익성 평가

2023.05.31

토큰 분석 프레임워크: 저시가 토큰의 잠재력과 수익성 평가

연구원 플립 리서치(Flip Research)는 본 글에서 자신의 토큰 분석 프레임워크를 소개하며, 이 프레임워크를 통해 수배의 수익을 달성했다고 밝혔다. 아래에서 이 프레임워크가 어떻게 여러분이 높은 수익과 낮은 위험을 가진 투자 기회를 신속하게 식별하는 데 도움을 주는지 살펴보자.

2023.05.31 - 02:03:34

代币

Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰

작성: Flip Research

번역: TechFlow

연구원인 Flip Research는 본문에서 그가 $GNS, $RDNT, $JOE에 베팅할 수 있었던 토큰 분석 프레임워크를 설명합니다. 이 프로젝트들은 시가총액이 수백만 달러에 불과했음에도 불구하고 모두 수 배의 수익을 기록했습니다. 아래에서 이 프레임워크가 어떻게 고수익·저위험 투자를 빠르게 식별하는 데 도움이 되는지 살펴보겠습니다.

프로젝트 범위:

서사가 명확한지는 매우 중요합니다. 복잡하고 소수만 관심을 가질 만한 프로젝트라면 팀에 천재들이 아무리 많아도 사람들이 구매하지 않습니다.
해당 프로젝트의 독특한 점은 무엇인가요? 시장에 새로운 무언가를 제공하나요, 아니면 단순한 포크인가요?
혁신적이라면 쉽게 모방될 수 있나요? 기존 프로젝트의 파라미터를 수정하는 것인지, 아니면 완전히 새로운 코드를 작성하는 것인지 확인하세요.
기존 서사를 따르는 것은 프로젝트 성장에 도움이 됩니다(예: LSD, 올체인). 이미 시장성이 입증된 서사이기 때문입니다.

팀:

팀이 유능해 보이나요? 실행 능력은 어떤가요?
실력이 뛰어나다면 익명 팀도 문제되지 않습니다.
감사를 확인하세요. 특히 해결된 취약점을 주목하세요. 초보적인 실수로 중대하거나 치명적인 문제가 발생했다면 새롭게 출시되는 코드에는 신중해야 합니다.
개발자가 단순히 자금을 끌어모으기 위한 도구로 프로젝트를 운영한다면, 아무리 멋져 보여도 결국 실패합니다.
팀의 소셜 미디어 활동은 어떤가요? 개발뿐 아니라 마케팅 역량 역시 중요합니다.

투자자:

대형 벤처 캐피탈(Venture Capital)의 지원은 양날의 검입니다. 그들의 목표는 프로토콜로부터 가능한 한 많은 가치를 추출하는 것이며, 당신이 그들의 엑싯 유동성이 되도록 조작할 수 있습니다. VC가 대규모로 후원한 프로젝트를 매수했다면, 반드시 토큰 언락 이전에 엑싯해야 합니다.
이상적으로는 자체 조달 자금으로 운영되면서 탁월한 서사를 갖춘 프로젝트를 찾아야 합니다(예: $RDNT, $GNS). 벤처 캐피탈이 2차 시장에서 매수한다면, 그들은 오히려 당신의 엑싯 유동성이 됩니다.

코드:

감사가 없는 경우 직접 코드를 확인하세요. chatgpt를 활용하면 지금보다 더 쉬워졌습니다. 포크 프로젝트라면 원본 프로젝트와 비교하여 변경된 부분을 분석하세요. 이 과정은 일반적으로 매우 유익합니다.
버그 바운티(Bug Bounty) 여부를 확인하세요. 감사는 인센티브 기반 오류 발견만큼 효과적이지 않습니다.

토큰 이코노믹스/유틸리티:

우선 FDV(완전희석가치)는 일종의 밈(Meme)입니다. 중요한 것은 단기적인 수요와 공급 역학입니다. 현재 가격이 수요와 공급의 균형이라고 가정할 때, 시간이 지남에 따라 이것이 어떻게 변화할지 고려해야 합니다.

공급 측:

개인/팀 토큰 언락 스케줄을 확인하세요.
보상 발행량은 얼마인가요? 발행 전에 엑싯할 계획이라면 높은 발행량도 수용 가능합니다.
소각 또는 락업 메커니즘이 있나요?

수요 측:

수요를 창출하는 메커니즘은 무엇인가요? 이 메커니즘이 TVL(총 잠금 가치), 수수료 수익 등 플랫폼 지표에 어떻게 영향을 받나요?
체인 상 데이터를 확인하세요. 최대 보유자의 거래 패턴은 어떤가요? 장기 투자인가요, 아니면 단기 투기인가요?
토큰에 실제 유틸리티가 있나요? 단순히 거버넌스 용도라면 어려울 수 있습니다.
가치 축적이 가능한 토큰의 중요성을 과소평가하지 마세요.

소셜 미디어:

핵심은 '내 엑싯 포인트는 어디인가'입니다. 토큰 이코노믹스, 팀 구성 등 모든 요소가 좋아 보여도 이미 모두가 알고 있으며 FOMO 상태라면, 당신은 그저 엑싯 유동성일 수 있습니다.
반대로 전혀 홍보나 조작이 없다면, 누가 당신의 토큰을 사겠습니까? 이는 팀의 마케팅 및 인간관계 역량 부족을 나타냅니다. 소셜 미디어에서 적절한 균형을 찾는 것은 경험을 통해 습득해야 합니다.

로드맵:

좋은 소셜 미디어 외에도 매력적인 로드맵이 필수적입니다. 다시 말해, 엑싯 유동성 문제입니다. 토큰 이코노믹스가 잘 설계되어 있어도 인간 심리는 프로토콜 업그레이드, 체인 이전 등의 주요 가격 이벤트에 집중하게 되므로, 이러한 심리를 활용하는 것이 중요합니다.

기타 포인트:

이 프레임워크를 따르지 않는 일부 토큰도 급등할 수 있습니다. 일반적으로 내부 정보 없이는 뒷면에서 벌어지는 일을 알 수 없습니다. 따라서 급등 후 매수하지 마세요. 모든 승자를 고를 수는 없습니다. 자신에게 유리한 영역에 집중하세요.
거시 환경은 매우 중요합니다. 그래서 저는 대부분의 시간을 주요 거시적 변화를 식별하는 데 할애합니다. 가장 우수한 토큰이라도 약세장의 바닥에서는 생존하기 어렵습니다.
너무 다양한 토큰을 분석하려 하지 마세요. 집중하세요. 자금이 몰리는 강력한 생태계 내에서 자신이 이해하고 좋아하는 분야에 집중하세요. 저의 경우 현재는 $ARB 생태계, 특히 DeFi에 집중하고 있습니다.
소셜 활동에 참여하고, 뜻이 맞는 사람들과 토론하세요. 더 재미있고 동기 부여가 되며, 유의미한 정보를 얻을 수도 있습니다.
프로젝트를 놓쳤다고 걱정하지 마세요. 다만, 확신이 서는 기회가 왔을 때는 과감히 투자하세요. 동시에 포지션에 애착을 갖지 마세요. 엑싯 타이밍은 진입 타이밍만큼 중요합니다.