音楽の都の暗号化ノート：オーストリアにおける暗号資産の課税と規制制度の概要
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音楽の都の暗号化ノート：オーストリアにおける暗号資産の課税と規制制度の概要
本稿では、オーストリアの暗号資産税制および最新の規制動向について整理する。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察執筆：Fintax
1. オーストリア共和国の概要
オーストリア共和国（Austria）は中欧に位置する内陸国であり、議会制を採用した代表民主主義国家で、9つの連邦州から構成されています。1995年に欧州連合（EU）に加盟し、OECDの創設メンバー国の一つでもあります。オーストリアはEU諸国の中でも比較的早期に暗号資産課税制度の改革を進めた国の一つであり、本稿ではその暗号資産に関する課税制度および最新の規制動向について整理します。
2. オーストリアの基本的な税制
2.1 オーストリア税制の概観
オーストリア連邦財務省（Federal Ministry of Finance, FMA）は、すべての財政法令の執行および税収徴収を担当する主管機関です。同省は税収を公共サービスや社会保障などに配分し、国民の生活水準向上に寄与しています。課税年度は暦年（1月1日～12月31日）に基づき、所得階層に応じた累進課税制度を採用しており、個人所得税率は20％から55％まで段階的に設定されており、ヨーロッパ地域においては高い水準に位置づけられています。
税制上、オーストリアの居住者と非居住者の双方が納税義務を負う可能性があります。オーストリアに住所を持ち、毎年180日以上滞在する個人は正式な税務居住者とみなされ、国籍とは無関係です。税務居住者は、雇用、事業、投資、不動産等からの全世界所得に対して課税されます。一方、非居住者はオーストリア国内源泉所得に対してのみ課税される「有限納税義務」を負いますが、主要な収入源がオーストリアにある場合（例えば、収入の90％以上がオーストリア由来）、「無限納税義務者」として全世界所得に対して課税される可能性があります。オーストリア国籍でない者がオーストリア政府に課税される場合は、経済協力開発機構（OECD）モデル租税条約に基づく二重課税防止協定（DTA）の恩恵を受けることができ、同一の所得に対して二重に課税されるリスクを回避できます。
2024年のグローバルベース侵食報告書によると、オーストリアは国境を越えた税務不正行為により年間1億3000万ドル（財政収入の約1％）の損失を被っており、重大な脱税事件（罰金€150,000以上）に対する調査期間と制裁措置を強化しています。租税回避・脱税行為を防止するため、オーストリアは自動情報交換制度（AEOI）に参加しており、各国の税務当局間での情報共有を通じて、税務違反の予防と監視を強化しています。国内の税務システムでは、個人の社会保障番号（Sozialversicherungsnummer）が税務識別番号として機能し、通常は雇用主が登録手続きを行います。自営業者は自営業者社会保険機関（SVS）を通じてこの番号を取得できます。また、納税者には個人税番号（ATIN）も必要で、これは新住所または税務当局への登録時に税務署から発行されます。企業の場合、会社設立時に付加価値税識別番号（UID Number）を取得し、VAT登録に使用します。
2.2 所得税
オーストリアでは、居住者の全世界所得および非居住者のオーストリア源泉所得に対して所得税が課されます。税率は超過累進方式で20%、30%、41%、48%、50%、55%の6段階に分けられ、€13,308以下の所得は非課税となります。最高周辺税率（55%）はヨーロッパで3番目に高く、デンマーク（55.9%）、フランス（55.4%）に次ぎます（参考までに、EU平均の最高税率は約42.8%）。
2.3 法人税
2023年以降、オーストリアの法人税率は固定24%となり、スペイン（25%）、ベルギー（25%）と近い水準ですが、シンガポール（17%）より高く、南アフリカ（27%）およびBRICS諸国（27.20%）より低い水準です。企業が利益を分配する際には、株主レベルで23%（法人向け）または27.5%（その他の受益者向け）の配当源泉徴収税が課されます。
2.4 付加価値税（VAT）
オーストリアの標準付加価値税率は20%で、ユングホルツ（Jungholz）およびミッテルベルク（Mittelberg）地域では19%です。これはEU平均の21.6%をやや下回ります。書籍、食品などは10%の低税率が適用され、文化娯楽、ワイン、国内航空便などには13%の優遇税率が適用されます。一部の輸出および越境サービス、医療、教育、金融サービスなどはVAT免税対象です。
2.5 その他の税目
上記以外にも、個人に対しては不動産税、不動産譲渡税が課されます。企業は常設機関を有する地方自治体に市政税を納め、従業員の給与から所得税を源泉徴収し、雇用主・従業員双方が複数段階の社会保険料を支払う必要があります。環境保護の観点から、エネルギー、輸送、汚染などの活動に対しては自動車税、排出量に基づく一時登録税、炭素税、デジタルサービス税などが課されています。
特筆すべき点として、オーストリアは2008年以降、正式な相続税および贈与税を廃止しています。ただし、一定額を超える贈与については申告が必要です（直系親族またはパートナーからの贈与は€50,000以上、それ以外からの贈与は€15,000以上、芸術品、家庭用品および偶発的な贈与は€1,000以下は非申告）。これに対し、他のヨーロッパ諸国では依然として高い相続税率が維持されています。例えば、英国では£325,000を超える相続財産に40%の税率が適用され、フランスやドイツなども一般的に20～45%の範囲で課税しています。
2.6 オーストリアの税制新規定
2025年、インフレ対策としてオーストリア政府は所得税の課税最低限を引き上げました。100万ユーロを超える所得には依然55%の税率が適用されますが、それ以外の税率区分の閾値は約4%引き上げられました。これにより、年間所得が13,308ユーロを超える個人が所得税の対象となります。また、シングルペアレントや退職者向けの控除額も若干引き上げられました。小規模企業にとって重要な変更点として、VAT登録の課税基準額が35,000ユーロから55,000ユーロに引き上げられました。これにより、年間売上が55,000ユーロ未満の企業はVATの登録および納税義務が不要になります。
3. オーストリアの暗号資産課税制度
2022年1月、オーストリアは所得税法（Austrian Income Tax Act, EStG）の改正案を可決し、資本所得に関連する第27b条を改訂することで、暗号資産に対する体系的な課税枠組みを確立しました。2022年3月1日以降、オーストリアは欧州環境庁（European Environment Agency, EEA）の影響を受け、エコ・ソーシャル税制改革（Eco-Social Tax Reform）を実施し、これが暗号資産の課税政策にも一定の影響を与えています。
また、OECDの創設国であるオーストリアは、OECDが策定した『租税条約モデル』（OECD Model Tax Convention）を遵守する必要があります。このモデルは二重課税の回避を目指し、租税逃避防止のガイドラインを提供するとともに、国際租税条約の条項・構造を標準化する枠組みを提供し、各国政府による国境を越えた税務事務の調整と簡素化、税務情報交換の促進を支援しています。
3.1 暗号資産の法律的性質
オーストリア財務省（FMA）は暗号資産を法定通貨（fiat currency）ではなく無形資産（intangible asset）と定義しています。ただし、暗号資産から得られる収入は課税対象とされ、オーストリア所得税法（EStG）の適用を受けます。
オーストリア所得税法（EStG）によれば、暗号資産とは「電子的手段により移転、保管または取引可能な価値または権利のデジタル表現」であり、中央銀行や他の公的機関によって価値が決定または保証されるものではなく、必ずしも法定通貨と連動するわけでもなく、通貨または法定支払い手段としての法的地位を持たないものの、自然人または法人が交換媒体として受け入れることができるものとされています。また、暗号資産の移転に伴って生じる債務請求権も暗号資産とみなされます。
この定義は、公開発行され交換媒体として受け入れられる暗号資産およびステーブルコイン（stablecoins）を含みますが、非代替性トークン（NFT）や実物資産に裏付けられたアセット・トークン（asset tokens）は対象外です。これらの商品については、個別の性質に応じて一般税法が適用されます。
3.2 具体的な暗号資産課税制度
3.2.1 暗号資産に関する所得税（Income Tax）
オーストリア所得税法（EStG）第27a条第1項によれば、暗号資産保有から生じる所得には特別税率27.5%が適用され、他の所得とは別に累進税率に含まれません。暗号資産から生じる所得は「継続所得（current income）」と「実現益（realised gain）」の2種類に分けられます。以下にその定義と具体的な課税対象行為について説明します。
3.2.1.1 継続所得（Current Income）
暗号資産の保有を通じて生じる継続所得とは、暗号資産の移転または取引により得られる報酬または収益を指します。課税対象となる行為には、暗号資産の貸出による利息、分散型金融プロセス（DeFi）への流動性提供、流動性マイニング（liquidity mining）、マスターノードの運営などによるリターン、あるいは取引手数料（transaction fee）として得られる収入が含まれます。新規に生成されたコインの有無にかかわらず、これらは課税上の継続所得とされます。混同されやすいが非課税とされる行為には、直接の報酬を得ない取引検証のみを行うステーキング（staking）、取引手数料を伴わない他者への暗号資産移転（いわゆるエアドロップ、airdrop）、およびボウンティ（bounties）から得られる収益、ハードフォーク（hard fork）によって生じた暗号資産が含まれます。これらは原則として取得原価ゼロとみなされ課税されませんが、将来売却する際にはその全額が課税対象となります。
なお、マイニング収入は《OECD租税条約モデル》第11条における「資本から得られる所得」に該当せず、同モデル第7条の「事業活動」にも該当しないため、非事業的な暗号資産マイニング所得は同モデル第21条の「その他の所得」として分類され、納税者の居住国が優先的に課税権を持つことになります。しかし、オーストリア法ではEStG第27b条第2項第2号により、技術的プロセスを通じて取得した暗号資産は継続所得と定義されています。
3.2.1.2 実現益（Realised Gain）
暗号資産の保有価値から生じる実現益に対して課税が行われます。課税対象行為には、暗号資産をユーロまたは他の法定通貨に交換すること、商品やサービスの支払いに暗号資産を使用することが含まれます。所得額は売却収入から購入原価を差し引いて計算され、売却価格は市場の合理的価値を基準とします。取引手数料やコンサルティング料などの取引コストは原価に含めて控除可能ですが、電気代やハードウェア購入費などの金融資産関連費用は控除対象外です（ただし、納税者が標準課税制度（standard taxation option）を選択した場合は例外あり）。また、暗号資産間の交換は「処分（disposal）」とみなされず、課税対象外です。この取引に伴う手数料（gas、プラットフォーム手数料など）は重要な支出とは見なされず、税額控除の対象外となるため、元の暗号資産の取得原価が新しい暗号資産に引き継がれます。
3.2.2 損失の相殺
オーストリアの一般税制によれば、暗号資産から生じる利益および損失は、他の資本所得の利益・損失と合算して課税計算が可能です。例えば、配当金や株式売却益などとの相殺が認められます。
3.2.3 事業所得
暗号資産から得られる収入がオーストリアで事業（企業）活動に該当する場合、その収入は事業所得として扱われます。暗号資産業界では、マイニングやステーキングに必要な設備は専門的かつ高価であり、特定の場所に設置・運用されることが多いため、「常設機関」の定義に該当するケースが多いです。暗号資産の生成または収入が常設機関に帰属する場合、その所在する締約国が主要な課税権を持ちます。企業の居住国は通常この収入を免税しますが、累進課税（progression）の影響は引き続き受けます。
原則として、暗号資産の特別税率は事業資産および伝統的な資本資産に適用されます。しかし、暗号資産からの収入が企業の主要事業に該当する場合は、この特別税率は適用されません。つまり、暗号資産の商業取引または商業マイニングを行う企業には、暗号資産課税制度は適用されず、そのような活動からの収入は累進所得税率で課税されます。暗号資産保有から生じる損失残高が企業資産の一部である場合、それは事業資本資産の損失残高として処理されます。
3.2.4 資本利得税（Realized Capital Gain）
2023年12月31日以降、オーストリアのサービスプロバイダーは資本利得に対して資本利得税を支払う必要があります。2025年以降、資本利得税の源泉徴収義務を負う機関は、すべての暗号資産収入について納税者の要請に応じて税務報告書を発行しなければなりません。
2023年以降、暗号資産の売却で利益が出た場合にのみ資本利得税（通常27.5%）が課されます。取引で損失が出た場合は、他の暗号資産の利益と相殺でき、全体の税負担を軽減できます。旧規定と比べ、課税対象を利益を出す取引に限定し、損失の税控除という有利な制度を導入した点が特徴です。ここでいう取引は、暗号資産の売却による資産価値上昇に限定され、マイニングやエアドロップなどの行為から得られる収入は積極的所得とみなされ、資本利得税の対象外です。
3.2.5 付加価値税（Value-added Tax）
EU加盟国として、オーストリアの暗号資産VAT制度は欧州連合裁判所（Court of Justice of the European Union, CJEU）の判例法に基づいています。ビットコインと法定通貨間の交換にはVATは課されません。ビットコインまたは関連サービスを提供する機関は、法定通貨または関連サービスを提供する機関と同等に取り扱われ、課税標準（tax base）はビットコイン資産の価値によって決定されます。また、CJEUの判例法ではサービスの受領者が明確でないため、ビットコインマイニングにはVATは課されません（参考：CJEU 2015年10月22日、事件C-264/14、Hedqvist事件）。
4. 暗号資産の規制制度
4.1 暗号資産市場規制（Markets in Crypto-Assets Regulation, MiCAR）
暗号資産市場規制（MiCAR）は、EU域内で暗号資産の公開発行、取引アクセス、サービス提供を規制する統一された欧州的枠組みを確立することを目的としており、同時にイノベーションの発展を促進し、暗号資産の潜在能力を活用しつつ、金融の安定性と投資家保護を維持することを目指しています。
MiCARは「暗号資産」を技術中立的に、「分散台帳技術または類似技術を用いて電子的に移転および保存可能な価値または権利のデジタル表現」と定義しています。条例は特に、暗号資産の発行および取引における透明性および情報開示義務、暗号資産サービスプロバイダー（CASPs）および発行者の認可要件と継続的監督、業務組織規範、発行・取引・預託における投資家・消費者保護ルールを規定しています。また、暗号資産取引所における市場操作防止のための規則（命令の発出、サービスの一時停止、コンプライアンスの強制履行など）も設けており、行政制裁制度、報告義務、手順規定などを確立することで、EUの監督基準および指令との整合性を確保しています。
2024年7月3日、オーストリア国会は『暗号資産市場規制実施法案（MiCA-VVG）』を可決し、同年7月20日に施行されました。これにより、オーストリア金融市場庁（FMA）が主管機関、オーストリア国立銀行（Austria National Bank）が協力機関として指定され、オーストリアで事業を行う暗号資産プラットフォームはMiCARに従って登録・届出を行う必要があります。MiCAは既存のファンクショナル・トークンおよびペイメント・トークンを再分類し、それに応じた異なる有価証券報告書（prospectus）提出要件を設けています。
4.1.1 資産参照トークン（Asset-Referenced Token, ART）
ARTは電子マネートークン（EMT）と区別される暗号資産であり、他の価値、権益、またはその組み合わせを参照することで価値の安定を図ります（『MiCAR』第3条第1項第6号）。
MiCAR第16条および第20条によれば、ARTを発行しようとする主体は発行前に承認手続きを完了する必要があり、発行者はEU内に設立された法人または認可を受けた実体でなければなりません。承認手続きは正式な申請により開始されます（MiCAR第18条参照）。現在、これらの技術基準は草案段階にあり、2025年12月31日までの移行期間が設けられています。
さらに、申請には該当暗号資産が実際に存在し、MiCARの定義に該当し、かつ電子マネートークン（EMT）ではないことを確認する法的意見書の提出が求められます。最後に、発行予定者は白書（whitepaper）を提出し、承認後にトークンを発行できます。
4.1.2 電子マネートークン（Electronic Money Token, EMT）
EMTは、ある公式通貨の価値に価格を連動させることで価値の安定を図ることを目的としており、ユーロや米ドルなどの単一公式通貨にアンカーされたステーブルコインとして扱われ、MiCARにおいて特別に定義され、特定の監督下に置かれます。
MiCAR第81条第1項によれば、EMTを発行できるのは信用機関または電子マネー機関に限られます。また、EMTは法的に電子マネーと分類されるため、『電子マネー指令（EMD）』の第2章および第3章の規定も遵守しなければなりません。ARTと比べ、MiCARはEMT発行者に対して承認手続きを要求せず、金融市場監督局（FMA）への通知および白書の提出で足ります。
4.1.3 その他の暗号資産
ユーティリティ・トークン（utility token）およびビットコインなど、資産参照トークン（ART）でも電子マネートークン（EMT）でもなく、MiCARの除外対象にも該当しない暗号資産は、発行許可を必要としませんが、白書の発行および公正なマーケティング、詐欺防止、情報開示などの義務を遵守する必要があります。
4.2 資金洗浄防止法（Anti-Money Laundering, AML）
オーストリアの金融部門の主要目的の一つは、金融市場および金融システムが違法な資金源の隠蔽や移転、およびテロ資金供与に利用されないよう防止することです。そのため、オーストリア政府は金融市場参加者に対し、顧客の身元確認（Know Your Customer, KYC）、透明な資金流れの確保などの予防措置を講じるよう要求しています。
暗号資産に関連する特定の商業活動は、資金送金法（money transmission laws）の規制対象となる可能性があります。暗号資産が第三者間での支払い手段として設計され、地理的範囲、商品／サービスの種類、受取人の数において広範にわたるネットワーク上で利用される場合、ライセンス要件が発生する可能性があります。また、通貨、支払い手段、または支払いツールに関連する口座を操作する場合、当該口座を保有する実体は支払いサービスプロバイダー（PSP）ライセンスを取得する必要があるかもしれません。
以下のような事業を行う場合：顧客の暗号資産の保持、保管、移転のための暗号鍵の管理（ホットウォレットサービス）、暗号資産と法定通貨間の両替、暗号資産間の両替、暗号資産の送金、暗号資産の発行および販売に係る金融サービスの提供――これらのすべての活動は、オーストリアのFMAにバーチャル資産サービスプロバイダー（VASPs）として登録し、資金洗浄防止（AML）、顧客確認（KYC）、顧客デューデリジェンスなどの義務を遵守する必要があります。
4.3 暗号資産政策の規制範囲
エコ・ソーシャル税制改革（Eco-Social Tax Reform）と並行して、オーストリアにおける暗号資産保有からの所得課税要件は2022年3月1日から施行され、2021年2月28日以降に取得された暗号資産（いわゆる「新資産」）に適用されます。この日以前に取得された暗号資産保有（「旧資産」）は既存保有とみなされ、新たな課税制度の対象外となります。これらの資産は、環境税制改革前の規定に従って、経済財産として課税管理されます。
ただし、2021年3月1日以前に取得された暗号資産保有（旧資産）が、新たな暗号資産の継続所得の獲得、またはステーキング（staking）、エアドロップ（airdrop）、ボウンティ（bounty）、ハードフォーク（hard fork）などの仕組みを通じて新たな暗号資産を取得する目的で使用された場合、EStG第27b条第2項の新課税規定が適用され、その活動で取得した暗号資産はすべて「新資産」として扱われます。
4.4 暗号資産に関する国際的規制と協力
国際協力の観点から、OECDはオーストリアに国際的な税務調整枠組みを提供しており、『租税条約モデル』を通じて、マイニング所得が「その他の所得」として納税者の居住国で課税されること、また事業所得については、企業の居住国が常設機関を通じて他国の活動を行う場合を除き、優先的に課税権を持つことを指導しています（『OECD租税条約モデル』第5条参照）。
現在、OECDは暗号資産の税務透明性基準（Crypto-Asset Reporting Framework, CARF）の実施を推進しており、グローバルな情報自動交換メカニズムの確立を目指しています。オーストリアも自動情報交換（AEOI）基準の遵守を求められます。
また、二重課税の防止のため、オーストリアは多数の国とOECDが策定した二重課税防止協定（Double Tax Convention, DTC）を締結しており、複数の国で納税義務を持つ居住者に対する重複課税を回避し、各国間の課税権を明確にしています。これは緊密な国際的情報共有と協力に依存しており、同時にマネーロンダリング防止の役割も果たしています。
金融活動作業部隊（Financial Action Task Force, FATF）のメンバー国としても、オーストリアの資金洗浄防止基準はFATFの『バーチャル資産およびVASPsに関するガイドライン（Guidance on Virtual Assets and VASPs）』の強い影響を受けており、暗号資産および暗号資産サービスプロバイダー（取引所、ウォレットなど）に対してコンプライアンス要件を課しています。暗号資産プラットフォームにはKYC、顧客審査の実施が求められ、疑わしい送金についてはオーストリア金融情報ユニット（Austrian FIU）に報告する義務があります。
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