10月ブロックチェーンゲームレポート：アクティブユーザーとオンチェーングェームエコシステムの最新トレンド解説
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10月ブロックチェーンゲームレポート：アクティブユーザーとオンチェーングェームエコシステムの最新トレンド解説
本レポートでは、Web3ゲームのユーザーが過去最高を記録したこと、Telegram上でのブロックチェーンゲームの急成長、伝統的なゲーム大手Ubisoftの参入など、主要な動向を分析しています。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察執筆：Stella L
2024年10月、Web3ゲーム市場は安定した動きを見せたが、より広範な暗号資産市場の成長動向とは対照的であった。ビットコインは月内に15.9％上昇し、過去最高価格に近づいた一方で、ゲーム関連トークンの時価総額は約211.5億ドルで前月とほぼ同水準にとどまった。日次アクティブユーザー（DAU）は530万人に達し、主にTelegramを基盤とするゲーム、特にMatchain、Sui、CoreなどのブロックチェーンがTelegram上でのゲーム展開により顕著なユーザー増加を実現した。
今月にはいくつかの重要な進展があった。伝統的なゲーム大手ユービーソフト（Ubisoft）がOasys上で初のブロックチェーンゲームをリリースし、暗号資産ファンドVanEckがGunzilla Gamesへの投資を発表した。また、資金流入も継続しており、例えばAzra Gamesは4,270万ドルの資金調達を完了している。
マクロ市場の振り返り
10月の暗号資産市場は分かれを見せた。ビットコインは明確な強気を見せた一方で、他の領域では穏やかな伸びにとどまった。ビットコインは60,764ドルから70,398ドルへと15.9％上昇した。特に10月29日には72,751ドルに達し、2024年3月14日に記録した歴史的高値73,104ドルに肉薄した。一方、イーサリアムは2,453ドルから2,519ドルへとわずか2.7％の上昇にとどまり、比較的地合いは弱かった。
データ元：ビットコインおよびイーサリアム価格推移
10月の暗号資産市場は、マクロ環境の影響を大きく受けた。米ドル高、人民元安が進行し、貿易緊張や関税リスクへの懸念が高まった。こうした通貨変動は債券利回りの上昇と金価格の上昇を伴い、グローバルなリスク認識や投資の流れが複雑に変化していることを示している。
米国大統領選挙が近づく中、政治的要因が市場心理にますます影響を与えた。投資家は政策変更の可能性をにらんでポジショニングを進め、その結果としてビットコインの上昇スピードが加速した。市場は、異なる選挙結果がデジタル資産規制や金融政策に与える影響について慎重に評価していた。
機関投資家の活動は今月も強調され、ビットコインの上場投資商品（ETP）は大量の純流入を記録した。こうした持続的な機関関心と、ビットコインのパフォーマンスが他の暗号資産領域と明確に分かれた点は、大口投資家の戦略がますます選択的になっていることを示している。
規制面でも市場構造に影響が出続けた。米連邦捜査局（FBI）による「ネクタイ釣り」作戦の一環としてNexFundAIトークンに関する調査が行われ、3つの暗号資産企業と15人に対して市場操作の疑いで告訴されるという重要な節目となった。また、Crypto.comがSECを相手取った訴訟は、業界関係者と規制当局との間の緊張関係が依然として続いていることを浮き彫りにした。
ブロックチェーンゲーム市場概観
10月、ブロックチェーンゲーム業界は混合信号を示した。トークン時価総額は安定していたが、ユーザーメトリクスには顕著な変化が見られた。ブロックチェーンゲーム関連トークンの時価総額は210.7億ドルから211.5億ドルへと小幅上昇した。
データ元：ブロックチェーンゲーム関連トークン時価総額およびビットコイン時価総額
ユーザー参加指標はより大きな変動を見せた。10月の日次アクティブユーザー（DAU）は530万人に達し、9月比11.3％増加した。この成長は主に、10月10日から13日にかけてMatchainがTelegramエコシステムに4つのゲームをリリースしたことによるユーザー指標のピークが寄与したものである。Telegram上でのゲーム活動の急増は、ユーザー獲得モデルの再編成を引き続き促している。
データ元：ブロックチェーンゲーム日次アクティブユーザー数
取引件数は穏やかな伸びを見せ、日平均取引量は930万件となり、9月比でわずか2.1％増加した。しかし、この成長率はDAUの伸びを下回っており、一人あたりの取引量は9月と変わらなかった。
データ元：ブロックチェーンゲーム日次取引件数
取引金額はわずかに縮小し、日平均取引額は1.9％低下して750万ドルとなった。
データ元：ブロックチェーンゲーム日次取引金額
これらの指標は、より広範な暗号資産普及の文脈において特別な意味を持つ。a16zが発表した『2024年の暗号資産の現状』レポートによると、現在のアクティブな暗号資産ユーザー数は3,000万〜6,000万人と推定されており、これは2024年6月のCrypto.com報告における全世界の暗号資産ユーザー総数6.17億人の5〜10％に相当する。この顕著な差は、既存の暗号資産保有者をアクティブユーザーへと転換するという大きな機会を示している。長年にわたり、Web3ゲームはブロックチェーン技術の広範な採用を促す重要な触媒とされてきたが、今回の市場サイクルにおけるそのパフォーマンスは、この潜在能力を実現する上での課題も同時に浮き彫りにしている。
ブロックチェーンゲームの開発者は、この参加ギャップをどう埋める戦略を取るべきだろうか？以下でさらに考察していく。
ブロックチェーンゲーム向けパブリックチェーン概観
10月のアクティブなブロックチェーンゲーム数は1,606件となり、9月比でわずか1.6％増加した。BNBチェーン、Polygon、Ethereumがそれぞれ22.5％、18.4％、13.6％のシェアでトップに立った。
データ元：各パブリックチェーンにおけるアクティブゲームプロジェクト数の割合
DAU指標では競争構図に変化が見られ、opBNB、Ronin、そして新興のMatchainが最も好調なチェーンとなった。これらのチェーンの平均DAUはそれぞれ120万人、88.6万人、54.8万人であり、10月末時点でDAU市場シェアの25.6％、13.1％、11.2％を占めた。
データ元：各パブリックチェーンの日次アクティブゲームユーザー数
opBNBは強力な成長勢力を示し、GombleGamesとAlliance Gamesのユーザーがそれぞれ100％以上、78％増加したことで、9月比で平均DAUが10.5％増加した。興味深いことに、これはBNBチェーンがブロックチェーンゲームをopBNBへとシフトさせている動きを反映しており、BNBチェーン自体の平均DAUは43.8％減少した。
Matchainは、データおよびアイデンティティの主権に焦点を当てた分散型AIブロックチェーンで、8月にメインネットを開始した。このチェーンの日次ユーザー数は9月の78人から10月には54.8万人へと急増した。これはLOL、Jumper、DigiverseなどTelegramベースのゲームが牽引したものである。10月9日から13日の期間中、Matchainのパフォーマンスはピークに達し、平均DAUは200万人、10月12日には330万人まで到達した。その後ユーザー数は大幅に減少したものの、10月最後の週には約61.5万人で安定した。78人から54.8万人への急激な増加は、Telegramエコシステムにおけるユーザー獲得の可能性と課題の両方を示している。これはWeb3ゲーム業界全体が直面する一般的な難題であり、多くのプロジェクトが初期のユーザー増加の勢いを持続させたり、有機的な成長を維持したりすることが難しい状況にある。
データ元：Matchain 日次アクティブゲームユーザー数
Suiは好調を維持し、平均DAUが105.1％増加して18.6万人となった。これはTelegram上での複数プロジェクトの成長によるもので、特にMemecoinとゲームミニアプリを組み合わせたBIRDS、およびMemeFiが貢献した。MemeFiはエアドロップ前の数週間、トークン発行をイーサリアムL2のLineaからSuiに移行した。このようなMemecoinとゲームを融合させる戦略は、Suiがユーザーのアクティブさを維持するための手段となっているようだ。
Coreも平均DAUを75.7％増加させ、10.9万人に達した。これは従来のWeb3ゲームであるWorld of DypiansやPixudiに加え、新しいTelegramベースのゲームによって支えられた。特に、「Talk-to-Earn」および「Tap-to-Earn」型ゲームのTomTalkが顕著な成果を上げ、1か月でCore上に100万人以上のユーザーを獲得した。Coreの戦略は、TomTalkやPixudiとの協業を通じて、長期的なエコシステム形成を強力に支援することに重点を置いているように見える。
TONは平均DAUが27.7％減少し、19.5万人に低下した。これはいくつかのゲームがTGE（トークン生成イベント）後にアクティビティを失ったことを反映している。しかし、TONがTelegram上でのユーザー獲得で成功したことは、業界全体に模倣を促しており、TON以外にも多くのチェーンが積極的にTelegramエコシステムのユーザー獲得に乗り出している。Matchain、Sui、Coreはこの分野で顕著な成功を収めており、Sei、Ancient8、Victionといった新興チェーンも同様の戦略を展開している。
一方で、他のチェーンもそれぞれの課題と機会に直面している。Arbitrumコミュニティは、「ゲームカタリスト計画（GCP）」の枠組みで提案された2.2億ドル規模のプログラムに対し、財団が配布予定だった2.2億ARBトークンを国庫に返還するよう求める提案を行っており、GCPの財務および運営の透明性に対する要求が高まっている。
これに対し、Immutable zkEVMは非中央集権化に向けた戦略的一歩として、デプロイホワイトリストを撤廃し、無許可でのデプロイを可能にした。2024年3月にテストネットを開始して以来、Immutable zkEVMは顕著な成長を遂げており、初四半期の月間アクティブユーザーが250万人を超えたと報告している。
Immutable
ブロックチェーンゲーム概観
10月末時点、ブロックチェーンゲームエコシステムには合計3,503件のゲームがあり、うち1,336件がアクティブであった。月間アクティブユーザー（MAU）が1,000人を超えたゲームは283件で、全ゲーム数の8.1％、アクティブゲームの21.2％を占めた。
データ元：月次アクティブブロックチェーンゲーム数
Telegramゲームの現象は業界構造を引き続き形作っているが、持続可能性という課題も抱えている。Hamster Kombatは10月のTelegramゲームMini AppでMAU5,190万人を記録し首位となった。しかし、公表されているユーザー数（8～9月には約3億人）と最新の残留ユーザー数との乖離、およびTGE後のトークン価格が過去最高値から70％下落した点から、初期のユーザー関心を持続的な参加に転換する上での機会と課題が明確になった。
データ元：人気Telegram Mini Appsランキング
その他では、ユービーソフトが『Champions Tactics: Grimoria Chronicles』を通じてブロックチェーンゲーム市場に参入した。これは10月23日にOasysのLayer 2であるHome Verse上でリリースされたタクティカルRPGで、PvPバトルとチーム編成メカニクスに注力している。
投資面では、VanEckの暗号資産ファンドがGunzilla Gamesへの投資を発表したことが注目に値する。VanEckは以前にParallelにも投資している。Gunzillaは今月、PlayStation 5およびEpic Games向けに待望されていたタイトル『Off the Grid』をリリースした。『Off the Grid』は自社のブロックチェーンGunzilla（最近AvalancheサブネットからL1へアップグレード）上で構築されているが、公式Q&Aでは明確に「NFTゲームではない」と位置づけ、「オプションのNFT要素を含む」バトルロイヤルゲームであると説明している。これは、ブロックチェーン機能をゲーム体験の中核ではなく補助的メカニズムとして活用する傾向を反映している。
Off The Grid
成熟したゲーム企業からのこうした進化するブロックチェーン統合の姿勢は、技術がゲーム体験を「定義する」のではなく「強化する」方向への市場の成熟を示している。この繊細な変化は、従来のゲームとWeb3ゲームの間に架け橋を築く可能性を秘めている。
ブロックチェーンゲーム 分野の資金調達状況
10月、Web3ゲーム業界は投資活動において強い成長を見せ、13件の資金調達イベントを通じて合計9,460万ドルを調達した。これは9月比で44.2％の大幅な増加であり、うち4件は調達額が未公開であった。
2024年10月 ブロックチェーンゲーム分野の資金調達イベント（出所：crypto-fundraising.info）
今月のハイライトは、Pantera Capitalが主導し、a16z crypto、A16Z GAMES、NFXといった業界の大物が参加したAzra GamesのシリーズAラウンドでの4,270万ドル調達であった。これは高度なモバイルゲーム体験に対する業界の信頼を示している。Azraが掲げる「第4世代モバイルRPG」のビジョンは、据え置き機クラスのゲーム体験を提供しつつ、オープンワールド、複雑なカメラシステム、リアルタイムバトル、豊富なPvEコンテンツを含むという点で、モバイルゲームの顕著な進化を象徴している。ますます多くの投資家が、据え置き機レベルの体験とモバイルプラットフォームの融合に賭けをかけており、これはWeb3ゲームの消費形態が変わる可能性を示唆している。
インフラ分野も活発で、Alliance GamesはAnimoca BrandsとAsymm Venturesが主導する500万ドルのシリーズA資金調達を実施した。Alliance GamesはAI駆動の分散型インフラに注力しており、エコシステム内の重要なニーズに対応している。
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