2024年の優れたレイヤー1プロジェクト12選：特徴、強み、投資価値の分析
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2024年の優れたレイヤー1プロジェクト12選：特徴、強み、投資価値の分析
暗号資産に投資する前には、徹底的な調査を行うべきです。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察執筆：Kane Pepi
翻訳：白話ブロックチェーン
Layer 1暗号資産は、暗号資産界において極めて重要な役割を果たしており、ブロックチェーンネットワークの基盤を提供し、スケーラビリティ、セキュリティ、分散化を実現しています。
2024年に向けて、これらのプラットフォームの動向を理解することは、暗号資産業界の成長可能性を追求する投資家にとって不可欠です。
本記事では、2024年の最優良Layer 1暗号資産プロジェクトを紹介し、その独自の特徴と提供される利点について考察します。
1、Layer1暗号資産リスト
Layer 1プロジェクトに関心を持つ方へ、以下に簡潔なLayer 1ブロックチェーンのリストを示します。
ビットコイン（BTC）：時価総額が最も高く、世界初かつ最大の暗号資産として、ビットコインは今なお最高のLayer 1プロジェクトです。2100万枚という限定的な供給量を持つビットコインは、理想的な価値保存手段となっています。ビットコインは2024年4月に次回の半減期を迎える予定で、これにより長期にわたる強気相場が引き起こされる可能性があります。また、米証券取引委員会（SEC）による初のETF承認も予想されています。
イーサリアム（ETH）：数千種類の第2レイヤーTokenがイーサリアムブロックチェーン上で動作しており、開発者にとって最も人気のあるLayer 1ブロックチェーンです。メタバースやPlay-to-EarnゲームからDeFiエコシステムまで、あらゆるものが存在します。イーサリアムの時価総額は巨大ですが、多くのアナリストはその現在価値が将来の潜在能力のごく一部にすぎないと見ています。
Solana（SOL）：スピード、費用対効果、スケーラビリティの面でイーサリアムの優れた代替案となるLayer 1ブロックチェーンです。Solanaは安全性やエネルギー効率を犠牲にすることなく、スマートコントラクトや分散型アプリケーション（dApps）を処理できます。
BNB（BNB）：世界最大の暗号資産エコシステムを支える、バイナンスのLayer 1ブロックチェーンです。BNBチェーン上での取引手数料の支払いにはBNBが必要であり、バイナンス取引所の手数料を25％割引で利用できます。BNBは縮小的（ディフレーショナリー）なLayer 1プロジェクトであり、バイナンスは定期的に流通量からTokenを削除しています。投資家は過去最高価格から66％安い価格でBNBを購入できます。
Ripple（XRP）：金融機関間のクロスカレンシー取引を円滑にするLayer 1ブロックチェーンです。XRPはリアルタイム流動性橋渡し機能を提供し、堅固な長期的実用性を確保しています。リップルは世界最大級の銀行のいくつかに採用されており、最終的にはSWIFTネットワークを置き換える可能性があります。XRPは過去12ヶ月で60％上昇しましたが、過去最高価格からは84％下落しています。
Cosmos（ATOM）：2019年にリリースされたCosmosは、Inter-Blockchain Communication（IBC）プロトコルを開発しました。これにより、競合するブロックチェーン同士が中央集権的なプロバイダーを介さずにデータ共有や通信が可能になります。ATOMはCosmosを支えるLayer 1暗号資産です。現在、過去最高価格から78％低い価格で取引されており、時価総額は37億ドルを超えます。
Avalanche（AVAX）：無限のスケーラビリティを実現できると主張するLayer 1ブロックチェーンで、ほぼ即時の取引確認を提供します。AvalancheはERC-20プロジェクトを自ネットワークにブリッジすることも可能で、ブリッジ金額の0.025％を手数料として徴収します。原生暗号資産AVAXは、2021年の過去最高価格から85％下落した価格で取引されています。
Cronos（CRO）：Crypto.com取引所を支える、高いスケーラビリティと低手数料を特徴とするLayer 1ブロックチェーンです。CronosネットワークはスマートコントラクトとdAppsをサポートし、取引手数料はCRO Tokenで支払われます。特に重要なのは、CROを通じてCrypto.com取引所へのアクセスが得られることで、次回の強気相場において市場シェアを拡大することが期待されています。
Stellar（XLM）：2014年にリリースされ、高速・低コスト・スケーラブルな国境を越えた取引をサポートするLayer 1ブロックチェーンです。IBM、MoneyGramなど有名企業との提携を果たしています。XLMはこのプロジェクトのネイティブ暗号資産で、現在時価総額は34億ドル。投資家は過去最高価格から最大86％の割引で購入できます。
Polkadot（DOT）：ネットワーク相互運用性の推進を目指すトップクラスのLayer 1ブロックチェーンで、「Web 3.0時代のブロックチェーンのブロックチェーン」となることを目指しています。最も省エネなLayer 1プロトコルの一つであり、時価総額は約80億ドル。ネイティブTokenであるDOTは、過去最高価格から90％下落しています。
Kaspa（KAS）：2022年7月のリリース以降、7000％以上上昇した急成長中の暗号資産です。過去12ヶ月では1800％以上の成長を記録しています。Kaspaはプルーフ・オブ・ワーク（PoW）モデルを採用していますが、数秒以内に取引を確認できます。
Sei（SEI）：2023年8月にリリースされた新しいLayer 1プロジェクトで、それ以来3400％以上上昇し、今年最も好調な暗号資産の一つとなりました。Seiブロックチェーンは毎秒最大20,000件の取引を処理でき、最終性速度は380ミリ秒です。
2、最優良Layer 1暗号資産プロジェクト－包括的分析
以下の各セクションでは、前述の各Layer 1暗号資産の長期的ポテンシャルを理解するのに役立ちます。読み進めることで、ご自身のポートフォリオに最適なLayer 1 Tokenを見つけてください。
1）ビットコイン（BTC）：長期投資家にとっての総合最強Layer1ブロックチェーン
他の暗号資産と比べ短期的な上昇幅は控えめかもしれませんが、それでも我々はビットコインを総合最強と考えます。2009年に登場したオリジナルのLayer 1ブロックチェーンであり、すべての暗号資産の中で最も高い時価総額を持っています。ピーク時にはその価値は1.4兆ドルを超えていました。
これはビットコイン価格が約69,000ドルに達した時期です。昨年は16,000ドルを下回る水準まで下落しましたが、すでに61,000ドル以上に回復しています。
現在、ビットコインを取り巻く環境は非常に楽観的です。まず、アナリストらは米証券取引委員会（SEC）が2024年に初のビットコイン上場投資信託（ETF）を承認すると予測しています。これにより、機関投資家の大規模流入が促される可能性があります。
同様に注目すべきは、ビットコインの次の半減期イベントです。2024年4月に発生すると予想されており、新規生成されるビットコインの10分あたりの供給量が50％削減され、3.125 BTCとなります。最終的に、一部のアナリストは来年中にビットコインが10万ドルを突破する可能性があると考えており、それさえも始まりにすぎないかもしれません。したがって、我々はビットコインが長期保有者にとって最上位のLayer 1暗号資産プロジェクトの一つであることに確信を持っています。
2）イーサリアム（ETH）：dApp開発者が支持する最も人気のLayer1ブロックチェーン
イーサリアムは、分散型アプリケーション（dApp）開発者から最も支持されているLayer 1暗号資産プロジェクトです。ほとんどのdAppが非アクティブ状態にあるものの、イーサリアムネットワーク上には数十万種類の第2レイヤーTokenが存在します。これらの中でもアクティブなTokenは、時価総額トップクラスの暗号資産を占めています。Sandbox、Axie Infinity、Decentralandといったメタバースプロジェクトが含まれます。
イーサリアムはUniswapやSushiswapといった優良な分散型取引所（DEX）もホストしています。Aave、Yearn.finance、CompoundなどのDeFiプラットフォームもイーサリアムを好んで使用しています。重要なのは、イーサリアムネットワーク上のすべてのプロジェクトがETHを使って取引手数料を支払う必要があり、世界第2位の暗号資産であるETHの需要を安定的に維持している点です。
イーサリアムは他のLayer 1ブロックチェーンからの競争が高まっているものの、依然としてdApp市場の大部分を支配しています。何といっても、イーサリアムは最初にスマートコントラクトプラットフォームを立ち上げたことで、大きな先行者利益を得ています。評価面では、イーサリアムの時価総額は現在3500億ドルを超えています。
現在、価格は2900ドルを超え、12ヶ月前と比較して上昇しています。しかし、他の主要なLayer 1ブロックチェーンと同様に、イーサリアムも魅力的な割引価格で取引されています。現在投資する人々は、近い将来5000ドル近くまで到達した過去最高価格から58％安い価格で購入できます。BlackRockが最近米証券取引委員会にイーサリアムETFの申請を提出したことを考えると、これが次回の強気相場の始まりとなるかもしれません。
3）Solana（SOL）：長期投資に最もふさわしいLayer1ブロックチェーンの一つ
Solanaは長期投資家にとって最適なLayer 1暗号資産プロジェクトの一つです。アナリストたちが注目するのは、Solanaがイーサリアムからどれだけの市場シェアを奪えるかという点です。CoinMarketCapのデータによると、Solanaエコシステム内には218種類の暗号資産しかありません。一方、イーサリアムには数千種類あります。
さらに、Solanaに基づくプロジェクトのほとんどは時価総額が小さく、取引量も限られています。それにもかかわらず、性能面ではSolanaの方が優れたLayer 1ブロックチェーンです。これは極めて重要な指標であり、dApp開発者は自プロジェクトが最速かつ最も効率的なブロックチェーン上で動作することを望んでいるためです。
イーサリアムは1秒あたり約30件の取引を処理できるのに対し、Solanaはテスト段階で65,000件以上の取引を処理した実績があります。これにより、大量の取引ボリュームを扱うのに適しています。また、Solanaの取引手数料はイーサリアムよりもはるかに安価で、平均してわずか0.00025ドルのSOL相当です。
では、Solanaの上昇余地はどのくらいでしょうか？現在、Solanaは最も好調な暗号資産の一つです。過去12ヶ月でSOLトークンは360％以上上昇しました。2020年初頭以来では7,300％以上成長しています。しかし、依然として大きな割引で市場に参入できます。現在のSolanaの価格は116.25ドルです。
4）BNB（BNB）：バイナンスエコシステムを支えるLayer 1ブロックチェーン
時価総額第3位のLayer1暗号資産BNBも検討価値があります。このブロックチェーンネットワークはバイナンスエコシステムを支えています。イーサリアムやSolanaと同様に、BNBチェーンもスマートコントラクトとdAppsをサポートしています。BNB上には数千のプロジェクトが動作しており、これらはBEP-20トークンと呼ばれています。
BEP-20プロジェクトは取引手数料の決済にBNBを使用する必要があります。BNBはバイナンス取引所でも利用可能で、標準的な取引手数料を25％割引で利用できます。BNBは縮小的（ディフレーショナリー）なLayer 1暗号資産でもあります。バイナンスが定期的にBNBトークンをバーン（焼却）し、流通供給量から取り除いているためです。
価格動向に関しては、2017年末のリリース以来、BNBは20,000％以上上昇しました。ただし、過去12ヶ月では20％下落しています。また、BNBの現在価格は376.90ドルで、過去最高価格の約690ドルから約46％低い水準です。最終的に、バイナンスは取引量が最大の暗号資産取引所であるため、BNBはその成長へのエクスポージャーを投資家に提供しています。
5）Ripple（XRP）：クロスカレンシー取引向けのLayer1決済ネットワーク
Rippleは最も初期のLayer1ブロックチェーンの一つで、2012年にネットワークがリリースされました。この技術は国際取引を行う大手金融機関向けに設計されています。リップルはプロセスを簡素化し、国境を越えた送金を5秒未満で処理できます。
さらに、手数料は通常1セント未満であり、ネットワークは1秒あたり最大1,500件の取引を処理可能です。リップルは特にクロスカレンシー取引に有用で、新興国への資金移動に最適です。そのネイティブ暗号資産XRPはリアルタイムの流動性を提供します。
これにより、金融機関は通常コレスポンディングバンク網に依存するSWIFTの使用を回避できます。世界最大級の銀行のいくつかがすでにリップルを利用しているため、XRPは検討に値する最優良Layer 1暗号資産プロジェクトの一つです。2024年2月時点のXRP価格は0.5359ドルです。
6）Cosmos（ATOM）：Layer1ネットワーク間のデータ共有を可能にするInter-Blockchain Communication
CosmosはInter-Blockchain Communication（IBC）プロトコルを開発したLayer 1暗号資産プロジェクトです。簡単に言えば、複数のブロックチェーンネットワークが中央集権的なプロバイダーを使わずにデータを共有できるようにします。例えば、DeFiと取引サービスに特化したKavaとCronosを考えてみましょう。
これら二つのブロックチェーンは独立して運営されており、それぞれ独自の合意形成方式と基盤コードを持っています。通常、KavaとCronosのブロックチェーンは通信できません。しかし、Cosmosプロトコルを導入することで、両者はリアルタイムでデータを共有できるようになります。つまり、Cosmosのユースケースは非常に広範囲にわたります。
CosmosはネイティブのLayer 1暗号資産ATOMを持っています。IBCプロトコルを利用する際に必要です。ATOMの時価総額は38億ドルを超えます。成長率は比較的穏やかで、2019年以来52％の上昇にとどまっています。また、ATOMの価格は過去最高価格のほぼ45ドルから78％下落しています。
7）Avalanche（AVAX）：無限のスケーラビリティを持つ高性能Layer1ネットワーク
Avalancheは、徐々にイーサリアムの市場シェアを侵食しようとする高性能ブロックチェーンの一つです。「無限のスケーラビリティ」を提供すると主張しており、セキュリティを損なうことなく無限の取引を処理できるとされています。また、ほぼ即時の取引確認を提供するため、スマートコントラクトやdAppsに最適です。
Avalancheのもう一つの特徴はERC-20プロジェクトをサポートできることです。Avalancheはブリッジ金額に対して0.025％の手数料を課し、最低3ドルです。CoinMarketCapのデータによると、すでに282のプロジェクトがAvalancheにブリッジされており、Tether、Chainlink、Dai、SushiSwap、Fraxなどが含まれます。
価格パフォーマンスについては、Avalancheは63％上昇しました。これは業界平均を下回りますが、Avalancheは2021年の過去最高価格から85％安い価格で取引されています。したがって、次のアルトコイン相場到来前に、投資家は魅力的な割引価格で購入できます。Avalancheの時価総額は130億ドルをわずかに超えており、まだ十分な成長余地があります。
8）Cronos（CRO）：Crypto.comのLayer 1ネットワーク、90％の割引で取引中
Cronosは2021年11月にリリースされた、市場参入の新しいLayer 1ブロックチェーンプロジェクトの一つです。スケーラビリティと低取引手数料を実現し、スマートコントラクトとdAppsをサポートできます。とはいえ、CronosはCrypto.comとの関連性で知られています。市場で最も低い取引手数料の一つを提供する、最高の暗号資産取引所の一つとされています。
Crypto.comは10億ドル以上の取引量を処理しています。これはバイナンスの180億ドルに比べると小さいですが、バイナンスが最近マネーロンダリング罪で40億ドルの罰金を科されたことを考えると、Crypto.comは市場シェア拡大に自信を持っているでしょう。したがって、Cronosブロックチェーンに投資する人々は、Crypto.comの成長へのエクスポージャーを得られます。
Cronosのネイティブ暗号資産CROは現在24億ドルの価値しかありません。一方、バイナンスのBNBは350億ドルを超えています。過去12ヶ月の取引では、CROトークンは42％上昇しました。しかし、過去最高価格から90％安い価格で取引されており、大きな割引となっています。
9）Stellar（XLM）：個人および企業向けの国境を越えた決済ネットワーク
StellarはオープンソースのLayer1ブロックチェーンで、合意形成方式としてProof-of-Agreementを使用しています。Stellarはエネルギー効率が高く、非常に迅速な確認時間を提供します。平均5～6秒で完了し、低手数料で、1秒あたり1,500件の取引にスケール可能です。
Stellarは「銀行サービスを受けられない人々に銀行サービスを提供する」ことを目的とした、グローバル送金の事実上の決済ネットワークになることを目指しています。同時に、企業が安価な国境を越えた取引を処理できるようにもします。この目的のため、IBM、MoneyGramなどの著名な企業と提携しています。XLMは2014年にプロジェクトがリリースしたネイティブ暗号資産です。
XLMはいくつかの強気・弱気サイクルを経験してきました。しかし、リリース以来、トークンは4000％上昇しています。過去の最高価格と比較すると、現在XLMを購入する人々は86％の割引を享受できます。XLMの時価総額は32億ドルです。
10）Polkadot（DOT）：Web3.0時代の相互運用性を牽引
Polkadotは相互運用性に焦点を当てるもう一つのLayer1ブロックチェーンです。独自のネットワークは競合するブロックチェーンを接続し、Web3.0時代に対応することを目指しています。これにより、分散化を維持しながらブロックチェーン間の送金が可能になります。Polkadotは高い効率性を実現しています。
独自のノミネートド・プルーフ・オブ・ステーク（NPoS）合意モデルにより、Polkadotブロックチェーンの消費電力は6.6世帯の米国家庭に相当します。PolkadotのネイティブLayer 1トークンDOTには3つの主要な機能があります。第一に、DOTはガバナンストークンであり、保有者はプロトコルのアップグレードや修正に投票できます。第二に、DOTは最も優れたステーキング通貨の一つです。
第三に、DOTは「バインディング」に使用され、これはブロックチェーン間の取引を促進する方法です。CoinMarketCapのデータによると、Polkadotの時価総額は94億ドルを超えています。過去12ヶ月間、DOTトークンはほとんど変動がなく、1％未満の小幅な下落にとどまっています。現在価格では、DOTは過去最高価格から90％安い価格で取引されています。
11）Kaspa（KAS）：単数秒での確認時間を実現するプルーフ・オブ・ワーク合意モデル
Kaspaは2024年に最も急速に成長している暗号資産の一つです。過去12ヶ月間の取引で、ネイティブトークンKASは1800％以上上昇しました。2022年7月のKASリリース以来、トークンは7600％以上成長しています。
とはいえ、Kaspaの時価総額は30億ドルに過ぎず、強気相場に突入すればさらなる上昇が続く可能性があります。また、過去最高価格と比較してもわずか8％の小さな割引があります。実用性の面では、Kaspaはプルーフ・オブ・ワーク（PoW）合意メカニズムを採用するLayer 1ブロックチェーンです。
しかし、ビットコインなどの他のPoWネットワークとは異なり、取引速度が非常に高速です。Kaspaの取引は通常数秒で処理され、セキュリティを損なうこともありません。Kaspaの主な目標の一つは、グローバルスケーラビリティの向上です。現在は1秒間に1ブロックの確認を行っていますが、将来的にはこの速度がさらに増加する予定です。
12）Sei（SEI）：2023年8月以降に3400％上昇した新興Layer1暗号資産
2024年に向けて、Seiは最も注目を集める暗号資産の一つとなりました。重要なのは、これは市場で最も新しいLayer 1ブロックチェーンの一つであること。CoinMarketCapのデータによると、Seiは2023年8月にネイティブ暗号資産SEIをリリースしました。
リリース以来、SEIトークンは3400％以上上昇しています。先月だけで137％上昇しました。とはいえ、SEIの時価総額は210万ドルをわずかに超える程度です。今回取り上げた他のLayer 1ブロックチェーンが数十億ドルの評価額を持っていることを考えると、新規投資家にとっては良い参入ポイントです。
では、なぜSeiが現在こんなに人気なのでしょうか？簡単に言えば、このLayer1ネットワークは1秒あたり最大20,000件の取引を処理でき、380ミリ秒という短時間で取引の最終確定が可能です。さらに、ネットワークはこれまでに1億件以上の取引をテストしており、極めて高い効率性を示しています。
3、Layer 1暗号資産の基礎知識
簡単に言えば、Layer 1暗号資産は独自のブロックチェーンネットワーク上で動作します。独自の基盤コードと合意形成メカニズムを持ちます。投資の観点から見ると、Layer 1暗号資産は魅力的な選択肢です。
実際、活動的な暗号資産のうちごく少数しかLayer 1と見なされていません。対照的に、大多数のトークンはサブネットワーク上で動作しています。例えば、イーサリアムブロックチェーン上に構築された45万以上のトークンを考えてみてください。Decentraland、Dai、Sandbox、Tetherなどが含まれます。
これらのサブトークンはERC-20標準に従っており、イーサリアムブロックチェーンの動作に影響を与えません。したがって、イーサリアムが行った変更（肯定的または否定的）はすべて、ERC-20トークンの動作に直接影響します。
Layer 1とLayer 2ブロックチェーンの違い
ブロックチェーン用語は混乱しやすいものです。以下にLayer 1とLayer 2ブロックチェーンの簡単な概要を示します。
Layer 1ブロックチェーン：Layer 1ブロックチェーンは分散型ネットワークの基盤です。合意形成、セキュリティ、取引処理など、ブロックチェーンのすべての側面を処理します。例としてはビットコイン、イーサリアム、Solana、BNBがあります。
Layer 2ブロックチェーン：Layer 2ブロックチェーンはLayer 1の欠点を改善することを目的としています。通常、スケーラビリティの向上、手数料の低下、取引速度の向上を意味します。例えば、Polygonは最良のERC-20トークン向けのLayer 2ソリューションであり、プロジェクトがより効率的に動作できるようにします。Layer 2ネットワークは、スマートコントラクトやdAppsのサポートなど、Layer 1暗号資産のユースケースを拡大するのにも役立ちます。
Layer 1とLayer 2ブロックチェーンは、より広範な暗号資産市場でそれぞれ役割を果たしています。しかし最終的に、長期投資家の間ではLayer 1ネットワークの方が好まれています。
4、結論
まとめると、Layer 1暗号資産の重要性は明らかであり、さまざまなアプリケーションや資産に基盤を提供しています。最優良Layer 1暗号資産プロジェクトのレビューを通じて、それらが人気を博す理由と、投資としての収益可能性を強調しました。
ただし、暗号資産市場は極めて変動が激しいため、いかなる暗号資産資産に投資する場合でも、徹底的な調査を行うべきであることを指摘しておきます。
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