Dự án Guardian của MAS Singapore và SoftBank thử nghiệm chứng khoán thu nhập cố định được mã hóa, khám phá mô hình mới về thanh khoản toàn cầu cho chứng khoán được mã hóa
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Dự án Guardian của MAS Singapore và SoftBank thử nghiệm chứng khoán thu nhập cố định được mã hóa, khám phá mô hình mới về thanh khoản toàn cầu cho chứng khoán được mã hóa
Về mặt triển khai cụ thể, dự án thí điểm mới sẽ bao gồm phát hành token lần đầu (ITO) và giao dịch thị trường thứ cấp, có nghĩa là các nhà đầu tư sẽ có thể tham gia vào đợt phát hành ban đầu của trái phiếu được token hóa, sau đó mua bán thông qua các sàn giao dịch tài sản số được quản lý.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Aiying
Gần đây, SBI Digital Markets của Nhật Bản đã công bố việc tăng cường vai trò trong Dự án Guardian (Project Guardian) do Cơ quan Quản lý Tiền tệ Singapore (MAS) khởi xướng, đồng thời ra mắt một dự án thí điểm mới nhằm thúc đẩy ứng dụng chứng khoán được token hóa trên thị trường toàn cầu. Tuyên bố này không chỉ thể hiện chiến lược định vị trong lĩnh vực công nghệ tài chính của công ty con thuộc tập đoàn SBI, mà còn đánh dấu bước tiến sâu rộng trong lĩnh vực số hóa tài sản và giao dịch tài sản kỹ thuật số xuyên biên giới. Chi tiết tham khảo tại: [Phân tích] Kế hoạch thương mại hóa tài sản token hóa của Cơ quan Quản lý Tiền tệ Singapore
1. Bối cảnh Dự án Guardian (Project Guardian)
Dự án Guardian là chương trình đổi mới do Cơ quan Quản lý Tiền tệ Singapore (MAS) khởi xướng vào năm 2022, với mục tiêu khám phá tiềm năng của công nghệ blockchain và tài chính phi tập trung (DeFi) trong hệ thống tài chính truyền thống. Thông qua hợp tác chặt chẽ với các tổ chức tài chính và công ty công nghệ, dự án đã thử nghiệm cách thức áp dụng hiệu quả công nghệ token hóa tài sản và DeFi trong môi trường quản lý, hướng tới xây dựng cấu trúc thị trường tài chính mới linh hoạt hơn. Mục tiêu cuối cùng là củng cố vị thế dẫn đầu của Singapore trong lĩnh vực công nghệ tài chính toàn cầu, đồng thời dẫn dắt sự đổi mới và phổ cập tài sản được token hóa.
Trong khuôn khổ Dự án Guardian, việc số hóa tài sản tài chính truyền thống được coi là con đường then chốt để nâng cao hiệu quả tài chính. Bản chất của tài sản được token hóa là chuyển đổi các tài sản tài chính ngoài đời thực (như trái phiếu hoặc bất động sản) thành các mã thông báo kỹ thuật số có thể tự do giao dịch trên blockchain, từ đó gia tăng tính thanh khoản và khả năng tiếp cận thị trường của các tài sản này. Điều này không chỉ giúp giảm chi phí trung gian mà còn nâng cao tính minh bạch và hiệu suất giao dịch.
2. Vai trò của SBI Digital Markets và dự án thí điểm mới
Là thành viên quan trọng của tập đoàn SBI Nhật Bản, SBI Digital Markets đã đóng vai trò chủ chốt trong việc thúc đẩy Dự án Guardian và ngày càng mở rộng ảnh hưởng của mình. Hiện nay, SBI Digital Markets đang hợp tác với nhiều tổ chức tài chính để phát triển một khung làm việc chuyên biệt cho chứng khoán được token hóa, với mục tiêu cốt lõi là kết nối các sàn giao dịch tài sản kỹ thuật số được quản lý ở nhiều khu vực khác nhau nhằm nâng cao tính thanh khoản và giảm chi phí giao dịch đối với tài sản được token hóa. Thông qua mạng lưới toàn cầu này, SBI Digital Markets kỳ vọng đạt được mức độ tích hợp thị trường tài chính sâu sắc hơn, phá vỡ rào cản giữa các thị trường hiện tại, cho phép tài sản được token hóa lưu thông và giao dịch hiệu quả hơn trên phạm vi toàn cầu.
Dự án thí điểm mới được công bố đặc biệt tập trung vào thị trường thu nhập cố định, nhằm xây dựng một mạng lưới toàn cầu cho các chứng khoán được hỗ trợ bởi tài sản token hóa. Mạng lưới này bao phủ toàn bộ vòng đời từ phát hành ban đầu đến giao dịch thị trường thứ cấp. Các tài sản thu nhập cố định thường bao gồm trái phiếu, chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp... Việc token hóa những tài sản truyền thống này có thể cải thiện đáng kể tính thuận tiện trong giao dịch. SBI Digital Markets đang nỗ lực tối ưu hóa mọi khâu từ phát hành đến giao dịch chứng khoán thông qua dự án thí điểm này, nhằm giảm chi phí và nâng cao tính minh bạch khi giao dịch tài sản được token hóa.
Về mặt triển khai cụ thể, dự án thí điểm mới sẽ bao gồm cả đợt phát hành mã thông báo lần đầu (ITO) và giao dịch thị trường thứ cấp, điều này có nghĩa nhà đầu tư sẽ có thể tham gia vào đợt phát hành ban đầu của trái phiếu được token hóa, sau đó mua bán chúng thông qua các sàn giao dịch tài sản kỹ thuật số được quản lý.
3. Xu hướng toàn cầu về token hóa và ý đồ chiến lược của MAS
Token hóa tài sản là phương pháp sử dụng công nghệ blockchain để số hóa các tài sản thực tế. Trong những năm gần đây, việc token hóa tài sản ngày càng được quan tâm trên toàn cầu vì tiềm năng nâng cao tính thanh khoản, giảm chi phí giao dịch và tăng tính minh bạch. Tuy nhiên, sự thiếu vắng quy định rõ ràng và tính bất ổn của thị trường vẫn là những trở ngại chính đối với việc ứng dụng đại trà. Singapore hy vọng thông qua chiến lược chính sách của MAS sẽ trở thành trung tâm hàng đầu thế giới về token hóa tài sản. Tiềm năng của việc token hóa tài sản đã được Aiying trình bày khá đầy đủ trong loạt bài viết về Tài sản thực tế (RWAs).
-
Sự trỗi dậy của token hóa tài sản: Khám phá cơ hội thị trường nghìn tỷ đô la
-
[Phần RWAs] Thực trạng và ví dụ về việc token hóa trái phiếu chính phủ
-
[Phần RWAs] Thị trường tín dụng tư nhân được token hóa và các trường hợp ứng dụng[Phần RWAs] Ví dụ về hàng hóa và bất động sản được token hóa
-
[Phần RWAs] Thị trường và ví dụ về việc token hóa quyền sở hữu trí tuệ
-
[Phần RWAs] Thị trường và ví dụ về việc token hóa hàng xa xỉ, sưu tầm
Theo Aiying, động thái của SBI Digital Markets chính là hình ảnh thu nhỏ cho thấy các tổ chức tài chính toàn cầu ngày càng công nhận và tích cực áp dụng công nghệ blockchain và việc token hóa tài sản. Trong quá trình này, việc tuân thủ quy định và thiết lập tiêu chuẩn không chỉ là vấn đề cần giải quyết, mà còn là nền tảng để doanh nghiệp giành được sự tin tưởng lâu dài. Trong tương lai, khi các dự án thí điểm tiếp tục được triển khai, Singapore có tiềm năng trở thành một trong những trung tâm giao dịch chứng khoán được token hóa hàng đầu thế giới, thu hút thêm nhiều vốn quốc tế và doanh nghiệp công nghệ tài chính.
Tuy nhiên, quá trình thúc đẩy thay đổi này vẫn phải đối mặt với nhiều thách thức. Ví dụ, sự khác biệt về quy định giữa các quốc gia sẽ được điều phối như thế nào? Làm sao để đảm bảo tính tuân thủ và an toàn trong các giao dịch xuyên biên giới? Đây đều là những vấn đề nan giải đòi hỏi sự khám phá và hợp tác sâu rộng hơn nữa. Việc xây dựng tài sản được token hóa và khung giao dịch xuyên biên giới cần được suy nghĩ lại từ gốc rễ về cơ chế tin cậy và chiến lược kiểm soát rủi ro trong hệ thống tài chính – chính là nội dung trọng tâm trong các tư vấn và giải pháp tuân thủ chuyên sâu mà Aiying đang theo đuổi dành cho các doanh nghiệp Web3.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
Aiying Compliance
