Phân tích quy định mới của Cơ quan Tiền tệ Singapore: Tăng cường đấu tranh chống các tổ chức tiền mã hóa dạng "shell"
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Phân tích quy định mới của Cơ quan Tiền tệ Singapore: Tăng cường đấu tranh chống các tổ chức tiền mã hóa dạng "shell"
MAS muốn tăng cường giám sát đối với các DTSP có trụ sở tại Singapore nhưng không thực hiện các hoạt động kinh doanh thực chất tại địa phương.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Aiying
Cơ quan Quản lý Tiền tệ Singapore (MAS) gần đây đã công bố các đề xuất cập nhật quy định đối với nhà cung cấp dịch vụ token kỹ thuật số (DTSP), thu hút sự chú ý và thảo luận rộng rãi trong ngành Web3. Với tư cách là một tổ chức tư vấn chuyên về dịch vụ tuân thủ Web3, Aiying phân tích sâu bối cảnh, nội dung và tác động tiềm tàng của các quy định mới này từ MAS, đồng thời giải thích ảnh hưởng có thể xảy ra đối với việc triển khai và phát triển doanh nghiệp Web3 tại Singapore và khu vực châu Á - Thái Bình Dương.
1. Quy định mới của MAS: Nhắm vào các DTSP dạng "vỏ bọc"
Vào ngày 4 tháng 10, MAS đã công bố các đề xuất cập nhật quy định liên quan đến giấy phép cho nhà cung cấp dịch vụ token kỹ thuật số (DTSP), đặc biệt tập trung vào những DTSP bị gọi là dạng “vỏ bọc”. Các quy định mới này làm tăng đáng kể ngưỡng tuân thủ, đồng thời báo hiệu rằng Singapore sẽ siết chặt hơn nữa quản lý đối với ngành tiền mã hóa. Kể từ năm 2020, Singapore đã sàng lọc các DTSP thông qua các quy tắc nghiêm ngặt về phòng chống rửa tiền (AML) và chống tài trợ khủng bố (CFT). Đợt tham vấn lần này đặt ra yêu cầu cao hơn về tính tuân thủ và hợp lý của mô hình kinh doanh, đặc biệt với các công ty không thực hiện hoạt động kinh doanh thực chất tại địa phương.
Theo Đạo luật Dịch vụ và Thị trường Tài chính (FSMB), MAS muốn tăng cường giám sát các DTSP lấy Singapore làm trụ sở nhưng không thực hiện hoạt động kinh doanh thực chất tại địa phương. Những DTSP kiểu “vỏ bọc” này có khả năng bị lợi dụng cho các hoạt động bất hợp pháp như rửa tiền. Quy định mới cho thấy MAS rất coi trọng quản lý rủi ro và bảo vệ uy tín hệ thống tài chính Singapore, đồng thời dự kiến tiến hành kiểm tra chặt chẽ hơn đối với các DTSP này.
2. Các đạo luật chính liên quan đến Nhà cung cấp dịch vụ token kỹ thuật số và mối quan hệ giữa chúng
Trước khi hiểu rõ các quy định mới của MAS, cần nắm được các đạo luật hiện hành liên quan đến DTSP và mối liên hệ giữa chúng.
-
Đạo luật Dịch vụ và Thị trường Tài chính (FSMB): Được thông qua năm 2022, tuy nhiên các chi tiết cụ thể về triển khai và áp dụng vẫn đang trong quá trình tham vấn công khai và chuẩn bị bởi MAS. Mục tiêu của FSMB là xây dựng khung pháp lý để giám sát cá nhân, đối tác và công ty cung cấp dịch vụ token kỹ thuật số. FSMB mở rộng định nghĩa về dịch vụ token kỹ thuật số, bao gồm nhiều hoạt động kinh doanh hơn, đồng thời trao quyền cho MAS giám sát các DTSP lấy Singapore làm trung tâm nhưng không có hoạt động thực chất tại địa phương.
-
Đạo luật Dịch vụ Thanh toán (PS Act): Đạo luật này giám sát các token thanh toán kỹ thuật số (như tiền mã hóa) và nhà cung cấp dịch vụ thanh toán nhằm đảm bảo hoạt động an toàn tại Singapore. Đối với DTSP cung cấp dịch vụ thanh toán tại Singapore, PS Act đưa ra các yêu cầu chi tiết về giấy phép và tuân thủ. Xem thêm bài viết: [Bài dài kèm hình] Giải thích toàn diện khung quản lý hoạt động thanh toán tại Singapore và yêu cầu về giấy phép DPT đối với tài sản ảo
-
Đạo luật Chứng khoán và Hợp đồng Tương lai (SFA): Đạo luật này chủ yếu điều chỉnh giao dịch và giám sát sản phẩm thị trường vốn, bao gồm các tài sản kỹ thuật số dạng chứng khoán hóa. Đối với DTSP liên quan đến chứng khoán, SFA cũng áp dụng cho các hoạt động tương ứng.
Ba đạo luật này bổ trợ lẫn nhau, cùng tạo thành khung yêu cầu tuân thủ mà DTSP phải đáp ứng khi hoạt động tại Singapore. Nói đơn giản, FSMB cung cấp khung giám sát tổng thể cho dịch vụ token kỹ thuật số, giống như một chiếc ô lớn che phủ tất cả các dịch vụ liên quan, trong khi PS Act và SFA cung cấp hướng dẫn và yêu cầu chi tiết hơn cho các loại hình kinh doanh cụ thể (ví dụ: thanh toán và chứng khoán). Sự kết hợp này đảm bảo hoạt động của DTSP tại Singapore vừa có tiêu chuẩn giám sát vĩ mô, vừa có chỉ dẫn vận hành cụ thể, thiết thực, giúp việc quản lý vừa toàn diện vừa chi tiết.
3. Các yêu cầu mới theo Đạo luật Dịch vụ và Thị trường Tài chính
Theo tài liệu tham vấn của MAS, DTSP muốn được cấp phép phải đáp ứng một loạt yêu cầu cụ thể, bao gồm nhưng không giới hạn ở những điểm sau:
-
Yêu cầu vốn cơ bản: DTSP phải duy trì ít nhất 250.000 đô la Singapore vốn cơ bản để chứng minh tính ổn định tài chính và cam kết hoạt động.
-
Đội ngũ tuân thủ tại chỗ: DTSP phải thành lập đội ngũ tuân thủ tại Singapore, bao gồm ít nhất một giám đốc điều hành và đối tác thường trú, đảm bảo có năng lực quản lý và giám sát tuân thủ thực tế tại địa phương.
-
Cơ chế kiểm toán độc lập: DTSP phải thực hiện kiểm toán độc lập, bao gồm an ninh mạng, tuân thủ tài chính,... và nộp báo cáo kiểm toán định kỳ để chứng minh phù hợp với tiêu chuẩn quy định.
-
Yêu cầu về kiểm thử xâm nhập và an ninh mạng: Doanh nghiệp phải thực hiện kiểm thử xâm nhập và khắc phục mọi lỗ hổng bảo mật mức độ rủi ro cao nhằm đảm bảo tính an toàn của nền tảng công nghệ và toàn vẹn dữ liệu.
-
Chức năng tuân thủ độc lập: DTSP phải thiết lập chức năng tuân thủ độc lập tại Singapore, do cán bộ tuân thủ quản lý có đủ năng lực, đảm bảo tính độc lập và hiệu quả của công tác tuân thủ.
-
Thiết lập kiểm toán: Phải thiết lập đầy đủ các sắp xếp kiểm toán để đánh giá và đảm bảo hiệu quả của các biện pháp kiểm soát tuân thủ. Việc kiểm toán phải mang tính độc lập và tương xứng với quy mô, bản chất và độ phức tạp của hoạt động kinh doanh.
-
Yêu cầu về văn phòng làm việc: Doanh nghiệp phải có văn phòng cố định tại Singapore để thuận tiện cho việc thanh tra tại chỗ và giám sát của MAS.
Những biện pháp này chắc chắn làm gia tăng chi phí tuân thủ, đồng thời MAS sẽ tiến hành thẩm định sâu sắc hơn về tính hợp lý của mô hình kinh doanh đối với các doanh nghiệp không có ý định triển khai hoạt động thực chất tại Singapore. Những biện pháp này chắc chắn làm gia tăng chi phí tuân thủ, đồng thời MAS sẽ tiến hành thẩm định sâu sắc hơn về tính hợp lý của mô hình kinh doanh đối với các doanh nghiệp không có ý định triển khai hoạt động thực chất tại Singapore.
Chế độ cấp phép nghiêm ngặt rõ ràng nhằm tăng tính minh bạch, đảm bảo dòng tiền hợp pháp và tuân thủ, nhưng cũng làm gia tăng gánh nặng tuân thủ cho doanh nghiệp Web3. Đặc biệt đối với các công ty Web3 đang mở rộng toàn cầu, liệu quy định mới của Singapore còn hấp dẫn hay không trở thành câu hỏi then chốt. Những yêu cầu do MAS đưa ra có thể khiến nhiều công ty phải đánh giá lại chiến lược đặt trụ sở tại Singapore.
4. Doanh nghiệp nên chuẩn bị những gì?
Aiying khuyến nghị, khi đối mặt với các quy định mới này, doanh nghiệp cần tập trung vào các điểm sau:
-
Xây dựng đội ngũ tuân thủ: Theo yêu cầu của MAS, DTSP phải thành lập đội ngũ tuân thủ tại Singapore do cán bộ tuân thủ quản lý có năng lực phù hợp. Do đó, doanh nghiệp nên sớm lên kế hoạch về cấu trúc tuân thủ, đặc biệt là tuyển dụng và đào tạo nhân sự tuân thủ tại chỗ.
-
Kiểm toán và an ninh mạng: MAS nhấn mạnh tầm quan trọng của kiểm thử xâm nhập và kiểm toán. Doanh nghiệp cần đảm bảo hệ thống an ninh mạng đáp ứng tiêu chuẩn của MAS và sử dụng kiểm toán độc lập để xác minh hiệu quả của các biện pháp kiểm soát tuân thủ.
-
Thiết kế mô hình kinh doanh hợp lý: Đối với các doanh nghiệp muốn xin giấy phép tại Singapore nhưng hoạt động chủ yếu ở khu vực khác, cần có khả năng giải trình hợp lý và thuyết phục với MAS về tính cần thiết và độ tin cậy của mô hình kinh doanh để được phê duyệt.
-
Chuẩn bị vốn và đánh giá rủi ro: Doanh nghiệp cần đảm bảo đáp ứng yêu cầu vốn tối thiểu 250.000 đô la Singapore, đồng thời thực hiện đánh giá rủi ro đầy đủ để ứng phó với các thay đổi quy định trong tương lai.
5. Thời gian triển khai cụ thể và chính sách chuyển tiếp
Thời gian tham vấn công chúng về các hướng dẫn và yêu cầu mới này của MAS sẽ kéo dài đến ngày 4 tháng 11. Mặc dù chưa xác định rõ ngày chính thức áp dụng, nhưng MAS cho biết sau khi các biện pháp được thông qua, công chúng sẽ chỉ có khoảng bốn tuần để chuyển tiếp thực hiện. Đến lúc đó, bất kỳ DTSP nào đang hoạt động tại Singapore mà chưa có giấy phép của MAS đều phải ngừng hoặc tạm dừng hoạt động tại Singapore.
MAS nhấn mạnh rằng các biện pháp mới này cực kỳ quan trọng để bảo vệ tính toàn vẹn của hệ thống tài chính Singapore và đảm bảo phù hợp với các tiêu chuẩn tài sản kỹ thuật số quốc tế đang thay đổi. Đối với các nhà quan sát ngành tài sản mã hóa, câu hỏi then chốt là liệu các quy định mới nghiêm ngặt này có thu hút DTSP tìm kiếm hoạt động tuân thủ tại Singapore, hay sẽ khiến một số sáng tạo phải e dè vì chi phí tuân thủ quá cao.
Vấn đề này cũng tồn tại trong bối cảnh khu vực châu Á - Thái Bình Dương, đặc biệt là Hồng Kông. Trong những năm gần đây, Hồng Kông tích cực thể hiện vai trò trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số, thiết lập hộp cát quy định để hỗ trợ các nhà phát hành stablecoin và các tổ chức tài chính khám phá các trường hợp sử dụng token hóa, đồng thời nêu rõ rằng đổi mới tài sản kỹ thuật số là động lực tăng trưởng quan trọng cho ngành tài chính. Việc lựa chọn cấu trúc tuân thủ của các tổ chức Web3 tại châu Á - Thái Bình Dương và toàn cầu là vô cùng quan trọng đối với phát triển dài hạn. Aiying sẽ tiếp tục cung cấp những chia sẻ chuyên sâu, giàu kinh nghiệm thực tiễn cho mọi người.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
Aiying Compliance
