Thị trường chính hút máu, hiệu suất tiếp theo của các đồng altcoin sẽ ra sao?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Thị trường chính hút máu, hiệu suất tiếp theo của các đồng altcoin sẽ ra sao?
Bankless dự đoán xu hướng giá của 10 token.
Chuyên sâu báo cáo Web3Nguồn tham khảo: Bankless
Tác giả: Golem
Tháng 10, giá Bitcoin mở cửa với xu hướng giảm, chạm mức thấp nhất khoảng 59.000 USD. Tuy nhiên gần đây, giá Bitcoin đã phục hồi tích cực, hôm qua đạt mức cao nhất khoảng 68.422 USD. Vậy thì khi thị trường chung đang có dấu hiệu tích cực, các altcoin sẽ thể hiện ra sao trong phần còn lại của tháng 10?
Đội ngũ phân tích Bankless đã đưa ra dự đoán về xu hướng giá cho tổng cộng 10 altcoin trước và sau tháng 10, trong đó tăng giá 5 token và giảm giá 5 token. Bài viết này sẽ tổng hợp các dự đoán cùng lý do từ đội ngũ phân tích Bankless, đồng thời đánh giá lại các dự đoán về token đáo hạn vào tháng 10 để bạn đọc tự tham khảo.
Tỷ lệ thắng trong dự đoán đáo hạn tháng 10: 70%
Loại bỏ các token ở trạng thái trung lập, có tổng cộng 10 token được đội ngũ phân tích Bankless dự đoán có xu hướng kết thúc vào tháng 10, kết quả như sau:
-
Dự đoán tăng nhưng thực tế giảm: Instadapp (INST) giảm 43%;
-
Dự đoán giảm nhưng thực tế tăng: Maple Finance (MPL) tăng 43,56%, BNB Chain (BNB) tăng 2%;
-
Dự đoán giảm và thực tế giảm: Ondo Finance (ONDO) giảm 25,28%, Livepeer (LPT) giảm 27%, ETH Name Service (ENS) giảm 36,71%, Celestia (TIA) giảm 1%, Polkadot (DOT) giảm 36,46%, ether.fi (ETHFI) giảm 40%, Worldcoin (WLD) giảm 26,07%.
Trong số này, hai trường hợp "chỉ báo ngược" rõ rệt là Instadapp (INST) và Maple Finance (MPL), trong khi ether.fi (ETHFI) mang lại lợi nhuận dự đoán cao. Tuy nhiên, tỷ lệ thắng tổng thể trong các dự đoán về token đáo hạn tháng 10 vẫn đạt 70%.
Các token được kỳ vọng tăng giá
dYdX (DYDX)
-
Lĩnh vực: DeFi
-
Lý do: Ra mắt thị trường dự đoán bầu cử Mỹ, có thể nâng cao lợi suất stake DYDX
-
Thời gian dự đoán: 16/10/2024 đến 16/01/2025
-
Giá token tại thời điểm dự đoán: 0,96 USD
-
Biểu hiện giá kể từ khi dự đoán: tăng 1,28%
Trước đó, kể từ khi nhóm phân tích Bankless hạ dự báo DYDX vào ngày 23/7 do lo ngại về sự suy giảm chỉ số sử dụng, DYDX đã giảm 26%. Tuy nhiên hiện tại, một yếu tố kích thích tăng giá đã xuất hiện: dYdX vừa ra mắt thị trường giao dịch "TRUMPWIN-USD", cho phép người dùng giao dịch cược Trump thắng hay thua trong cuộc bầu cử tổng thống Mỹ với đòn bẩy lên tới 20 lần.
Mặc dù biến động mạnh trong thị trường dự đoán có thể dẫn đến việc buộc phải giảm đòn bẩy hoặc đóng vị thế chiến thắng nhằm tránh vỡ nợ trước khi sự kiện kết thúc, nhưng không thể phủ nhận rằng mức đòn bẩy cực cao này chắc chắn sẽ thu hút lượng lớn nhà đầu cơ. Dù sản phẩm mới ra mắt chưa lâu, nhưng do nhu cầu dự đoán bầu cử gia tăng mạnh, dữ liệu hàng tháng của Polymarket – một thị trường dự đoán cạnh tranh khốc liệt – đã tăng gấp đôi; xu hướng này gần như chắc chắn sẽ tiếp tục tăng tốc khi ngày bầu cử Mỹ đến gần.
Lợi suất của người stake DYDX tỷ lệ thuận với nhu cầu ngày càng tăng đối với thị trường perpetual trên dYdX. Khi xem xét rằng thị trường dự đoán tổng thống Mỹ với đòn bẩy có thể trở thành sản phẩm hấp dẫn, lợi suất stake có khả năng tăng trong vài tuần tới, từ đó đẩy giá token lên cao hơn.
Jupiter (JUP)
-
Lĩnh vực: DeFi
-
Lý do: Được Grayscale quan tâm, sản phẩm phù hợp thị trường
-
Thời gian dự đoán: 15/10/2024 đến 15/01/2025
-
Giá token tại thời điểm dự đoán: 0,88 USD
-
Biểu hiện giá kể từ khi dự đoán: giảm 3,66%
Ngày 10/10, Grayscale đã thêm JUP vào danh sách "tài sản đang xem xét", đánh dấu token này là ứng cử viên tiềm năng cho các sản phẩm đầu tư trong tương lai.
Jupiter là sàn giao dịch đa chức năng triển khai trên Solana. Sản phẩm chính là bộ định tuyến DEX, tự động chuyển hướng giao dịch của người dùng đến các pool có giá thực hiện tốt nhất. Mặc dù hiện tại Jupiter không thu phí swap và hợp đồng thông minh swap của nó thực sự nắm giữ tài sản, nhưng sàn giao dịch này đang xử lý hàng trăm triệu USD giao dịch spot mỗi ngày, và có thể dễ dàng thương mại hóa dòng lệnh trong tương lai.
Mặc dù định giá pha loãng hoàn toàn của Jupiter là 9 tỷ USD, cao hơn Uniswap 15%, sự chênh lệch định giá này có thể được giải thích bởi các sản phẩm bổ trợ khác như perpetual futures đòn bẩy rất cao (lợi suất lên tới 28% trên thanh khoản 700 triệu USD) và nền tảng phát hành token mạnh mẽ.
Thala (THL)
-
Lĩnh vực: DeFi
-
Lý do: Giao thức hàng đầu trong hệ sinh thái Aptos, có thể hưởng lợi từ sự phát triển của hệ sinh thái
-
Thời gian dự đoán: 07/10/2024 đến 07/01/2025
-
Giá token tại thời điểm dự đoán: 0,51 USD
-
Biểu hiện giá kể từ khi dự đoán: tăng 6,14%
Mặc dù Aptos không nhận được nhiều sự chú ý do hiệu suất kém liên tục suốt năm 2024, nhưng vẫn có hy vọng APT có thể trở thành người hưởng lợi tiếp theo nếu L1 bùng nổ, đồng thời hệ sinh thái kể từ giữa tháng 9 đã thể hiện sự ổn định.
Thala (THL) là một ứng dụng DeFi tổng hợp cung cấp các chức năng như hoán đổi token, staking linh hoạt và stablecoin được đảm bảo quá mức. Theo TVL trên mạng Aptos, đây là ứng dụng có thể đầu tư lớn nhất và là giao thức đứng thứ ba.
Thala được xây dựng bằng ngôn ngữ lập trình Move, vốn độc quyền cho các mạng như Aptos và Sui. Mặc dù cả hai chuỗi đều có đối thủ cạnh tranh, nhưng thị phần của giao thức này không bị xâm phạm bởi các lựa chọn thay thế EVM trưởng thành như Uniswap. Về mặt kỹ thuật, Thala cũng có thể triển khai sang các mạng dựa trên Move khác như Movement.
Aptos (APT)
-
Lĩnh vực: L1
-
Lý do: Cơ bản tốt
-
Thời gian dự đoán: 04/10/2024 đến 04/01/2025
-
Giá token tại thời điểm dự đoán: 9,13 USD
-
Biểu hiện giá kể từ khi dự đoán: tăng 9,97%
Kể từ đầu năm 2023, Aptos luôn thể hiện kém, nhưng token này đã phục hồi sau khi chạm đáy vào tháng 8 và đã tăng gấp đôi trong hai tháng trước phân tích này.
Mặc dù các trường hợp sử dụng của Aptos vẫn chưa trưởng thành và định giá cao hơn nhiều so với Ethereum, nhưng các chỉ số cơ bản trên chuỗi của Aptos dường như đang tích cực, với số lượng địa chỉ hoạt động hàng ngày tăng ổn định và TVL đạt mức cao kỷ lục.
Khả năng xử lý lý thuyết tối đa của Aptos là 160.000 giao dịch mỗi giây (TPS), thuộc hàng blockchain nhanh nhất trong lĩnh vực tiền mã hóa, tính năng này khiến nó rất phù hợp với các ứng dụng hiệu suất cao trong các lĩnh vực mới nổi như DePIN.
Axelar (AXL)
-
Lĩnh vực: Hạ tầng
-
Lý do: Ra mắt chức năng cross-chain mới, có thể tận dụng lợi thế từ sự bùng nổ gần đây của các mạng L1
-
Thời gian dự đoán: 03/10/2024 đến 03/01/2025
-
Giá token tại thời điểm dự đoán: 0,65 USD
-
Biểu hiện giá kể từ khi dự đoán: tăng 23,15%
Ngày 3/10, Axelar đã ra mắt Mobius Development Stack (MDS), tiêu chuẩn mới nhất về khả năng tương tác xuyên chuỗi sử dụng token AXL, cung cấp một bộ công cụ và giao thức mở mà các nhà phát triển tuyên bố sẽ "mở khóa một không gian thiết kế toàn chuỗi hoàn toàn mới và mang lại chiều sâu mới cho việc xây dựng Web3".
Nhờ Interchain Amplifier của Axelar, việc tạo kết nối cầu nối giữa các chuỗi mới có thể dễ dàng thực hiện ở cấp độ hợp đồng thông minh mà không cần thay đổi lớn về giao thức, cho phép tiêu chuẩn tương tác mới mặc định hỗ trợ Flow, Hedera, Solana, Stacks, Stellar, Sui và XRP Ledger.
Mặc dù token AXL trong MDS vẫn giữ chức năng tiện ích và có thể được các validator mạng ràng buộc làm tài sản thế chấp để xử lý giao dịch, cấu trúc này còn cho phép sử dụng tài sản thế chấp ETH hoặc BTC để xác thực lại, tăng cường đảm bảo an ninh.
Đội ngũ phân tích Bankless kỳ vọng tăng giá đối với AXL, cho rằng token tương tác này đang ở vị trí thuận lợi để tận dụng xu hướng tăng mạnh gần đây của các token L1, điều này có thể thúc đẩy hoạt động khám phá và cầu nối mạng.
Các token được dự báo giảm giá
Uniswap (UNI)
-
Lĩnh vực: DeFi
-
Lý do: Vẫn cần cầu nối, trải nghiệm swap có thể tồi tệ
-
Thời gian dự đoán: 10/10/2024 đến 10/01/2025
-
Giá token tại thời điểm dự đoán: 8,35 USD
-
Biểu hiện giá kể từ khi dự đoán: giảm 9,1%
Ngày 10/10, Uniswap đã ra mắt Unichain, một rollup tổng quát được xây dựng trên OP Stack, nhằm trở thành trung tâm thanh khoản cho tiền mã hóa và giải quyết vấn đề phân mảnh thanh khoản không thể tránh khỏi do lộ trình tập trung vào rollup của Ethereum.
Mạng lưới này dự định sử dụng môi trường thực thi đáng tin cậy (TEE) được bảo vệ bởi các validator UNI, cung cấp xác nhận trước nhanh chóng và kiếm phí mạng cho dịch vụ của họ, đồng thời rút ngắn thời gian chờ giao dịch của người dùng từ 1 giây xuống còn 200-250 miligiây, và thực hiện mong ước lâu nay là sử dụng token UNI làm gas tiêu thụ trên mạng.
Tuy nhiên, việc trao đổi trên Unichain vẫn cần thực hiện giao dịch cầu nối mất thời gian, mặc dù khả năng tương tác nội bộ OP Stack hứa hẹn sẽ giảm đáng kể thời gian chờ và chi phí giao dịch giữa các chuỗi trong OP Stack.
Đội ngũ phân tích Bankless dự báo giảm giá UNI vì mặc dù Unichain đưa ra kế hoạch tham vọng về một tương lai tương tác được và trao quyền cho UNI, nhưng nhu cầu cầu nối về cơ bản lại gây ra trải nghiệm swap tồi tệ hơn. Do các trader nhạy cảm với lợi nhuận khó có thể mặc định sử dụng Unichain để chấp nhận hiệu suất thực hiện kém hơn và thời gian chờ dài hơn, nên rất khó hình dung thí nghiệm này sẽ mang lại điều gì ngoài việc gia tăng phân mảnh thanh khoản và làm xấu đi việc thực hiện giao dịch.
Wormhole (W)
-
Lĩnh vực: Hạ tầng
-
Lý do: Hoạt động airdrop mới thiếu sức hút, khối lượng giao dịch giảm, thị trường khó hấp thụ việc mở khóa token trong tương lai
-
Thời gian dự đoán: 02/10/2024 đến 02/01/2025
-
Giá token tại thời điểm dự đoán: 0,36 USD
-
Biểu hiện giá kể từ khi dự đoán: giảm 17,48%
Tháng 8, đội ngũ phân tích Bankless đã dự báo giảm giá token W. Hiện tại, liệu chương trình airdrop mới của Wormhole có đủ để khuyến khích người dùng áp dụng token vẫn còn là một ẩn số, đồng thời thị trường có thể khó hấp thụ nguồn cung token trong tương lai.
Mặc dù giá token tăng trong suốt tháng do thị trường tiền mã hóa chung tăng mạnh, khối lượng giao dịch Wormhole đã giảm mạnh 36% (255 triệu USD) từ tháng 8 đến tháng 9, và giá token đã tăng mạnh trong vài ngày sau khi Securitize – đối tác hạ tầng blockchain của BlackRock trên BUIDL – thông báo sẽ sử dụng Wormhole để cung cấp chức năng cross-chain cho sản phẩm tài sản được token hóa của họ.
Đồng thời, sàn giao dịch Hàn Quốc Upbit cũng niêm yết cặp giao dịch W vào ngày 2/10, khiến giá token lập tức tăng vọt 30%, nhưng ngay sau khi bắt đầu giao dịch, xu hướng giá đã đảo ngược.
Đội ngũ phân tích Bankless tiếp tục duy trì quan điểm giảm giá W vào tháng 10, nghi ngờ về lợi ích của kế hoạch khuyến khích airdrop trong tương lai của Wormhole, đồng thời đặt câu hỏi liệu các thông báo đối tác đình đám có thể đảo ngược tình trạng khối lượng giao dịch giảm, và cho rằng FOMO do niêm yết Upbit tạo ra là tạm thời.
EigenLayer (EIGEN)
-
Lĩnh vực: Hạ tầng
-
Lý do: Token bị định giá cao, lợi suất thực tế AVS có thể không tốt
-
Thời gian dự đoán: 01/10/2024 đến 01/01/2025
-
Giá token tại thời điểm dự đoán: 4 USD
-
Biểu hiện giá kể từ khi dự đoán: giảm 16%
Tại thời điểm phân tích, EIGEN giao dịch với vốn hóa thị trường 740 triệu USD, định giá pha loãng hoàn toàn gần 6,7 tỷ USD. Mặc dù tái stake được quảng bá là tương lai của an ninh kinh tế mã hóa, nhưng định giá cao của EigenLayer có thể khó biện minh trong những tháng tới.
Về cơ bản, EigenLayer và các ứng dụng của nó chắc chắn sẽ được định giá dựa trên khả năng tạo doanh thu; tuy nhiên, khi chưa có AVS thời gian thực, các con số này không thể xác định, và triển vọng lợi nhuận của toàn bộ hệ sinh thái EigenLayer cũng đáng ngờ.
Ngay cả trong trường hợp lạc quan nhất, các AVS hàng đầu cũng có thể chỉ tạo ra vài phần trăm lợi suất thực tế. Nhà đầu tư mã hóa sẽ phải hấp thụ tỷ lệ lạm phát token dùng để补贴 các lợi nhuận thấp, một sự cân bằng về bản chất là không bền vững, đặc biệt đối với các dịch vụ mới ít hoặc không có tích hợp thời gian thực.
ether.fi (ETHFI)
-
Lĩnh vực: LST
-
Lý do: Định giá token cao, thị trường khó hấp thụ lượng mở khóa khổng lồ sắp tới
-
Thời gian dự đoán: 30/09/2024 đến 30/12/2024
-
Giá token tại thời điểm dự đoán: 1,82 USD
-
Biểu hiện giá kể từ khi dự đoán: giảm 8,24%
Tháng 7, đội ngũ phân tích Bankless đã dự báo giảm giá ETHFI, dự kiến dòng vốn TVL sẽ chảy ra để theo đuổi các cơ hội airdrop khác và phân bổ thêm token, làm suy yếu kỳ vọng tăng trưởng hỗ trợ định giá cao của ether.fi và dẫn đến giảm giá token.
Tuy nhiên, thay vì mất thị phần và TVL cho đối thủ, ether.fi đã thành công trong việc tăng tiền gửi thông qua việc tạo ra token tái stake sáng tạo và các chương trình airdrop liên tục, nhưng chính sách phát hành token vĩnh viễn lại ảnh hưởng tiêu cực rõ rệt đến giá. Kế hoạch mở khóa cho nhóm phát triển và nhà đầu tư ETHFI sẽ bắt đầu vào ngày 17/3 năm sau, sự kiện này chắc chắn sẽ thu hút sự chú ý của nhiều holder vào năm 2025. Mặc dù các biện pháp khuyến khích airdrop đã chứng minh thành công trong việc giữ tiền gửi, nhưng định giá pha loãng hoàn toàn của ether.fi vẫn cao hơn Lido.
Đội ngũ phân tích Bankless vẫn duy trì quan điểm giảm giá đối với giá ETHFI, cho rằng xét về bản chất định giá quá cao so với LDO, thị trường sẽ khó hấp thụ được việc phát hành airdrop liên tục của token này.
Solana (SOL)
-
Lĩnh vực: L1
-
Lý do: Hệ sinh thái đình trệ, hiệu suất có thể thua kém các L1 khác
-
Thời gian dự đoán: 26/09/2024 đến 26/12/2024
-
Giá token tại thời điểm dự đoán: 156,15 USD
-
Biểu hiện giá kể từ khi dự đoán: giảm 1,84%
Ngày 21/6, đội ngũ phân tích Bankless đã bắt đầu dự báo giảm giá SOL, dự đoán sự thất vọng ngày càng tăng đối với các token Meme trong hệ sinh thái sẽ khiến nó thể hiện kém trong những tháng tới.
Nhìn lại, thời điểm dự đoán này không hợp lý, vì nó được công bố chỉ vài ngày trước khi SOL bật tăng từ vùng đáy biên độ, mặc dù sau đó đã nhiều lần kiểm tra lại, nhưng SOL vẫn duy trì ở vùng đáy biên độ trong những tháng tiếp theo, trong khi hệ sinh thái lúc này rõ ràng thờ ơ.
Kể từ khi thị trường tiền mã hóa đạt đỉnh chung vào tháng 3, TVL của Solana đã đình trệ. Doanh thu phí mạng tiếp tục xu hướng giảm, mặc dù token gốc của nó gần đây thể hiện tốt hơn các token Meme trưởng thành (như BONK và WIF), đây cũng là tín hiệu phòng ngừa rủi ro, cho thấy thời hoàng kim của hệ sinh thái có thể đã qua. Đối với một token lấy hiệu suất vượt trội của nhà đầu tư làm tiền đề, đây là một viễn cảnh đáng lo ngại.
Đội ngũ phân tích Bankless vẫn duy trì quan điểm giảm giá đối với SOL, cho rằng trong tương lai gần, sức hấp dẫn tương đối của các L1 khác sẽ tăng lên, làm suy yếu niềm tin của nhà đầu tư vào câu chuyện của Solana.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@web3_golem
