'코인계 미국주식 투자자'를 위한 2026 생존 가이드
글쓴이: 메이통 MSX 연구원
지나간 것은 돌이킬 수 없음을 깨닫고, 다가올 것은 쫓을 수 있음을 안다.
2025년이 순식간에 지나갔다. 올해 글로벌 금융 시장은 한 차례 또 한 차례의 '극한 스트레스 테스트'를 경험했다: 지정학적 상황의 반복, 거시적 전망의 흔들림, 내러티브의 퇴조와 유동성의 분화가 교차하며 발생하는 한편, 토큰화는 규제 준수와 인프라의 추진 아래 조용히 속도를 높였다.
말하자면, TradFi에서 Web3까지, 원래 평행하던 두 가지 힘이 전례 없는 속도로 '합류'를 향해 나아가며, 각종 금융 자산의 온체인화와 프로그래밍 가능성을 겨누고 있다.
시장의 '감정'을 참고할 만한 '샘플'로 되돌리기 위해, 우리는 메이통 MSX를 관찰 샘플로 삼아 내부 연구원들에게 아홉 가지 질문을 던졌다: 연간 키워드, 개인의 득실과 핵심 포지션부터 자금의 넘침 경로, 가격 결정권의 귀속 판단, 그리고 TradFi × 토큰화의 'ChatGPT 순간'을 촉발시킬 수 있는 핵심 구조적 변수에 이르기까지, 이를 특별히 정리하여 독자들에게 제공한다.
일선 빌더들로부터의 집단적 회고로서, 우리는 여러분이 이를 통해 올해 사용자 눈에 비친 미국 주식 / 토큰화 / Web3의 득실을 엿볼 수 있기를 바란다. 아마도 이를 거울삼아 그 뒤에 숨겨진 불씨의 가능성을 발견하고, 2026년의 생존 가이드를 얻을 수도 있을 것이다.
참고: 연구원 포지션 공개 (샘플 예시 및 연구 토론용일 뿐, 어떠한 투자 권유도 구성하지 않음)
1. 2025년 플래시백, 미국 주식 / Web3의 수확과 아쉬움
1. 2025년을 돌아보며, 당신이 본 미국 주식 또는 토큰화 분야에서 가장 큰 변화는 무엇인가요? 하나의 키워드로 요약한다면 무엇을 선택하시겠습니까?
DaiDai: 제 생각에 2025년은 미국 주식 시장이 '내러티브 주도'에서 '실질적 실행'으로 전환하는 해였습니다. 키워드로 요약하면 '가치 회귀'라는 네 글자입니다.
특히 AI에 대한 '자본 지출'(CapEx)의 현금화는 말 그대로 일 년 내내 실적 대고사를 받았다고 할 수 있습니다. 시장은 더 이상 단순한 'AI 이야기'에 돈을 쓰지 않았고, 기술 거대 기업들의 자본 지출이 실제 수익으로 전환될 수 있는지에 극도로 주목했습니다.
LittleFox: 제 키워드는 '규제 주도 기술 적용'입니다.
2025년 가장 큰 변화는 전통 금융과 Web3의 융합 추세입니다. 이 추세는 스테이블코인 수량의 증가와 일상적 적용에서 직관적으로 나타났습니다. 매우 명백하게, 2025년 암호화폐 시장의 거래 자금은 유출되었고, 전체적으로 하락세를 보여 강세장을 유지하지 못했습니다. 하지만 암호화 기술은 이미 전통 금융에서 인프라의 일부가 되기 시작했습니다. 시장의 논리는 순식간에 변하지만, 정규 분포의 추세로 말하자면 전통 금융, 특히 미국 주식 시장은 더 많은 암호화폐 시장의 기술적 지원을 받아 전 세계적으로 더 많은 사용자 증가를 얻을 것입니다.
Echo: 키워드를 하나 정한다면, 저는 '놀이성'이라고 생각합니다.
저와 제 주변의 암호화폐 베테랑이자 미국 주식 초보자인 친구들을 보면, 사람들의 흥분 포인트는 '미국 주식 투자 문턱이 낮아짐'에서 '어떻게 온체인에서 토큰화된 미국 주식을 가지고 놀 것인가'로 넘어갔습니다. 사실 이 트랙에는 충분한 놀이성이 있어서 사람들이 더 이상 내러티브에만 머물지 않게 합니다.
가치는 더 이상 이야기의 미래가 얼마나 멋진지에만 의존하지 않고, 이 도구가 얼마나 재미있는지, 어떻게 가지고 놀 수 있는지, 두 가지 장점을 모두 모아 더 높은 한계를 열어줄 수 있는지에 달려 있습니다. 주식 + 암호화폐 이중 베테랑이라면 아주 즐거울 것입니다. 애플 주식처럼 믿음직한 것이 온체인에서 '금융 레고'가 되어: 보유, 스테이킹, 이자 생성, 심지어 레버리지 기초, 파생상품으로 포장되는 등 다양한 상태 사이에서 순간적으로 전환되고, 상태가 중첩될 수 있습니다.
Frank: 하나의 키워드로 2025년 미국 주식 토큰화 트랙을 요약한다면, 저는 '가속'을 선택하겠습니다.
이 '가속'은 어떤 하나의 단일 사건에서 비롯된 것이 아니라, 일련의 인프라와 제도적 측면의 동시 추진에서 나타났습니다. 규제 준수 논의의 전진과 사람들의 '온체인화' 주제에 대한 태도의 뚜렷한 변화를 포함합니다. 사실 나스닥이 방관에서 직접 참여로 전환하든, 5×23시간 거래 실험의 제안이든, 이 월스트리트 플레이어들이 더 이상 국물만 마시는 시험 단계에 머물지 않고, 구세계의 울타리를 직접 허물기 시작했다는 것을 표시합니다 (확장 읽기 《나스닥이 전속력으로 가속: '국물 마시기'에서 '고기 먹기'로, 미국 주식 토큰화가 결승국에 들어섰나?》、《미국 주식 '영원한 문 닫힘 없음'으로 질주: 나스닥이 왜 '5×23시간' 거래 실험을 도입했나?》).
이에 비해, 2025년 미국 주식 시장이 저에게 준 전체적인 느낌은 '격동'입니다. 결코 평탄한 한 해가 아니었기 때문입니다. 예를 들어 4월의 깊은 하락과 중간 관세 / 지정학적 동요의 충격이 있었지만, 놀라운 것은 그 극도의 회복력과 섹터 순환 효율성이었습니다. AI, 반도체에서 전력, 구리, 저장, 원자력, 인프라에 이르기까지 거의 모든 단계마다 새로운 내러티브가 이어졌습니다.
말하자면, 2025년은 미국 주식과 Crypto 사이의 인식 격차를 더욱 벌렸습니다. 제 눈에는 미국 주식이 더 깊은 바다 같고, Crypto는 여전히 서로 단절된 여러 개의 작은 연못입니다. 더 중요한 것은, 미국 주식 뒤에는 실제 이익과 현금 흐름이 바탕이 되어 가치 평가 논리가 반복적으로 검증될 수 있다는 점입니다. 이는 거의 99%의 알트코인이 따라올 수 없는 점입니다.
Keaton: 제가 선택한 키워드는 '후반전'입니다.
제 시각에서, 블록체인이 마침내 후반전에 접어들어 규제 준수와 성숙을 향해 가고 있습니다. 블록체인은 마침내 설계된 용도로 돌아가, 더 우수한 청산 결제 효율로 전통 금융의 이전 세대 블랙박스 결제 시스템과 경쟁하고 있습니다.
사용자 규모와 제품 경험 모두 마침내 특이점 전야에 도달하여 Mass Adoption 수준의 사용 사례를 지원할 수 있게 되었습니다.
L: 2025년을 돌아보며, 하나의 키워드로 미국 주식과 토큰화 자산 분야의 가장 큰 변화를 요약한다면, 저는 '착지'를 선택하겠습니다.
솔직히 말해서, 2025년에 '토큰화된 거래가 진정으로 성립되었습니다'. 왜냐하면 STO에서 토큰화에 이르기까지, 지난 몇 년간 토큰화는 사실 개념적 수준에 더 많이 머물렀고, 2025년부터는 유동성, 거래 깊이, 실제 사용 시나리오를 중심으로 전개되기 시작했습니다.
사용자들은 더 이상 '자산이 온체인에 올라갔는가'만 관심을 두지 않고, '거래하기 좋은가, 장기적으로 참여할 가치가 있는가'를 관심합니다.
Ariaina: 2025년을 돌아보며, 저는 미국 주식 토큰화의 출현이 온체인 자산이 구조적 변화를 시작하는 중요한 신호라고 생각합니다.
개념은 사실 새롭지 않습니다. 더 이른 주기에서 시장은 미국 국채, 부동산 등 다양한 유형의 현실 세계 자산 온체인화를 시도했습니다. 이러한 탐구는 각각의 단계에서 그 나름의 합리성이 있었지만, 전체적으로 보면 이들은 온체인 자산 유형의 보충에 더 가까웠고, 진정으로 주류 시야에 들어오지도 않았으며, 온체인 자산의 핵심 구조를 바꾸지도 않았습니다.
글로벌 경제 압박, 유동성 긴축 배경에서, Web3 시장 자체는 더 이상 암호화폐 네이티브 자산만으로 새로운 성장을 얻기 어려워졌습니다. 하지만 미국 주식은 세계에서 가장 성숙하고, 유동성이 가장 강하며, 대중이 가장 쉽게 이해할 수 있는 자산으로서, 그 토큰화는 Web3에게 자체 규모보다 훨씬 큰 자산 공간을 열어주었을 뿐만 아니라, 사실상 전통 금융과 Web3 사이에 더 직접적인 연결을 구축했습니다.
일반 사용자의 시각에서, 이는 더 자연스러운 경로입니다. 사용자는 복잡한 암호화폐 개념을 먼저 이해할 필요 없이, 익숙한 자산에서 출발해 점차 온체인 시스템으로 들어갈 수 있습니다.
따라서, 하나의 단어로 이 변화를 요약한다면, 저는 '열림'을 선택하겠습니다. 어떤 제품이나 입구를 여는 것이 아니라, 온체인 자산의 한계를 열고, Web3와 주류 금융 사이의 장기적 격리 경계를 여는 것입니다.
2. 2025년 당신이 가장 만족스러웠던 투자 행동은 무엇이며, 가장 아쉬웠던 놓친 기회 또는 손실은 무엇인가요? (미국 주식 / 암호화폐 제한 없음)
DaiDai: 올해는 대부분의 인기 주식을 제대로 타냈습니다. 예를 들어 OKLO, RKLB, IREN, NBIS, ASTS, SNDK, MU, OPEN 등이죠. 네! 유행을 따르는 걸 좋아합니다. 특히 인기 주식을 좋아해요.
동시에 귀금속 측면에서도 금과 은을 먹었고, 4000+에서 ETH를 정리했습니다 (돌이켜보면 또 다른 '성공적인 탑 이탈'이었네요). 가장 아쉬운 것은 10-11월 조정을 틈타 MU와 SNDK를 다시 사지 않은 것입니다.
LittleFox: 저의 개인 거래는 '흐름을 따라야 재앙을 피하고, 거슬러 올라가야 원대한 공을 이룬다'는 원칙을 지키며, 좌측을 중심으로 일중 고빈도를 하지만, 더 많은 경우에는 거시 데이터, 회사 데이터 등 기본적인 정보를 결합하고 리듬에 맞춰 개입 기회를 찾습니다.
올해 가장 만족스러웠던 거래는 11월입니다. 시장이 기본적인 압력 때문에 보편적인 하락을 보였지만, 저는 엔비디아의 실적 발표 후 반드시 정해신침의 힘으로 시장을 들어올릴 것이라고 예측했습니다. 왜냐하면 엔비디아의 판매 상황은 기본적으로 연초에 모든 판매 임무를 완료했기 때문에, 실적에 어떤 문제가 생길 이유가 전혀 생각나지 않았습니다. 그래서 당시 레버리지를 늘려 꽤 좋은 가격에 매수했습니다 (화외음, 지금 생각해보면 당시 레버리지를 늘린 행동은 도박 성분이 있었습니다. 만약 엔비디아 실적에 문제가 생겼다면 큰 손실을 가져왔을 테니까요, 이런 행동을 권장하지 않습니다). 이번 조작은 인식 현금화의 기회였고, 약간의 수익을 벌었을 뿐만 아니라, 더 큰 것은 자신의 인식이 현금화된 성취감이었기 때문에 기억에 남습니다.
아쉬운 놓친 기회라면, 귀금속 행정을 거의 건드리지 못한 것입니다. 이미 터무니없는 가격까지 오른 후에야 귀금속 심층 분석을 시작했고, 그러나 이때는 제 거래 시스템에 적합한 포인트가 전혀 없어 멀리서 바라만 볼 수밖에 없었습니다. 이는 아쉬운 일입니다. 왜냐하면 귀금속에 이상 변동이 발생했을 때 바로 심층 분석을 중시했어야 했기 때문입니다.
Echo: 가장 만족스러운 것은 BTC, SOL, BNB의 정기 투자와 익절입니다.
가장 아쉬운 것은 TRUMP, CFX에 대한 감정적 추매와 손실 방치입니다. 올해 후반에는 다른 밈 프로젝트에 참여하지도 않았고, 감정 투자 부분에서 저는 영감이 전혀 없다고 느꼈습니다. 미국 주식의 경우, 연초에 MSTR에 세뱃돈을 조금 던져 넣었는데 특별히 큰 수확은 없었습니다.
익절은 거래에 대한 최대의 존중입니다. 함께 공감합니다.
Frank: 솔직히 말해서, 2025년 저는 Crypto 분야에서의 적극적 투자는 많지 않았습니다.
반대로 업무의 영향으로, 미국 주식에서의 몇 번의 조작이 오히려 올해의 뜻밖의 기쁨이었습니다. Google(GOOGL)과 샤오펑 자동차(XPEV)에 대한 단계적 배치를 포함해 상대적으로 괜찮은 수익을 얻었고, 이는 제 개인 투자 경로의 전환점이 될 수 있음을 희미하게 느끼게 했습니다.
왜냐하면 지난 시간 동안 저는 온체인, 다른 프로토콜 사이, 그리고 온체인과 CEX/플랫폼 사이에서 기회를 찾는 데 더 익숙했고, 주로 스테이블코인 차익거래를 중심으로 했기 때문에 손에 장기적으로 USDT/USDC를 보유하면서도 상대적으로 안정적인 '간식 수준'의 수익을 얻을 수 있었습니다. 하지만 2025년 하반기 미국 주식 투자 연구를 깊이 접하면서 한 가지 문제를 인식하게 되었고, 오늘 친구와도 이 점에 대해 이야기했습니다:
제가 Web3 네이티브(잠시 자칭) 배경인데, 현재의 투자 논리는 약간 '사불상'입니다. 완전히 성숙한 미국 주식 시장을 기반으로 체계적인 가치 투자 프레임워크를 구축하지도 못했고, 점점 Crypto 세계의 고도로 감정적이고 순수한 격투식 투기에 적응하지 못합니다.
그래서 저는 항상 일부 고폭발성 밈 또는 순수 내러티브 프로젝트에 대해 신중한 태도를 유지했고, 한 체감 결론을 점점 더 동의하게 되었습니다: 미국 주식 투자 배경을 가진 사람이 Crypto로 전환하는 것이 순수 Crypto 플레이어가 반대로 미국 주식에 진입하는 것보다 훨씬 쉽습니다.
아쉬움에 관해서는 없습니다. 비록 GPS(GoPlus)가 계속 깊이 빠져 있고 계속 보충 매수를 하고 있지만, 이는 프로젝트 팀에 대한 신뢰와 C-단말 보안 논리에 대한 관찰을 기반으로 한 것이므로 폭탄을 밟은 것은 아닙니다. 시장이 치고, 제가 맞습니다.
L: 만약 꼭 선택해야 한다면, 2025년 저를 가장 만족스럽게 했던 조작은 사실 공통점이 있습니다: 저는 일부러 '더 똑똑해지려' 하지 않고, 확실성 쪽에 서기로 선택했습니다.
미국 주식에서, 저는 더 많이 참여한 것은 AI 인프라와 에너지 라인입니다. 예를 들어 VST, CEG 같은 종목들입니다. 이들은 매일 가장 뜨거운 이름은 아니지만, 논리가 매우 명확합니다. AI가 결국 착지하려면 전력과 인프라가 필요합니다. 저는 고점을 쫓지도 않고, 빈번하게 조작하지도 않으며, 조정할 때 감히 잡고, 보유 과정은 오히려 안정감이 있었습니다.
Crypto에서, 저는 동일하게 현물, 장기적 스타일을 유지했습니다. 새로운 내러티브를 쫓는 것보다, 저는 BTC와 소량의 인프라 속성이 명확한 자산을 장기적으로 보유하는 것을 더 선호합니다. 이런 종류의 포지션은 항상 시세를 볼 필요는 없지만, 제가 항상 테이블에 남아 업계 전체 추세를 따라갈 수 있게 합니다.
가장 아쉬운 점도 사실 일치합니다. 미국 주식의 상업 우주 항공(ASTS, RKLB)이든, Crypto에서 단계적으로 폭발한 AI + Crypto, Restaking 방향이든, 저는 논리를 이해했지만 실행에서 더 보수적인 리듬을 선택해 가장 가파른 구간을 놓쳤습니다.
하지만 돌이켜보면, 저는 완전히 후회하지 않습니다. 2025년이 저를 더 확신하게 한 점은: 어떤 행정은 '시장에 탄력성이 존재함을 증명'하는 데 사용되고, 어떤 포지션은 당신과 함께 오래 걸어갈 수 있도록 하는 데 사용된다는 것입니다. 저는 에너지를 후자에게 남기고 싶습니다.
Ariaina: 만약 2025년 제가 가장 '편안했던' 투자 조작을 말한다면, 사실 신통한 묘책은 없고 오히려 매우 지루합니다. 계속 장기적으로 BTC를 보유한 것입니다. 오래된 BTC 정기 투자자로서, 올해는 기본적으로 기계적으로 보충 매수했습니다: 올라도 사고, 내려도 사고, 주된 것은 '저도 시장이 뭘 원하는지 모르지만, 추측하고 싶지 않다'입니다. 똑똑하지는 않지만, 잠은 꽤 잘 잤습니다.
BTC 외에, 올해는 BNB도 소량 배치했습니다. 플랫폼 토큰은 최근 몇 년 평판이 좋지 않아 모두 장기적 가치가 없다고 말하지만, 제가 살 때 마음가짐도 미묘했습니다: 한편으로는 믿지 않으면서, 한편으로는 참지 못하고 시도해 보고 싶었습니다. 결과 BSC가 올해 Alpha Meme에 의해 억지로 한 번의 사용 시나리오를 이끌어내, 저처럼 반신반의한 사람이 논리가 성립한다는 위안을 조금 얻었습니다.
가장 아쉬운 조작을 말한다면, 반드시 TRX입니다. 어렸을 때 무지해서, 트론을 사용하지 않은 후 손에 남은 TRX를 거의 '전자 쓰레기'처럼 친구에게 줘버렸습니다. 그런데 누가 쑨저가 정말로 TRON을 나스닥에 상장시키도록 할 수 있을 줄 알았겠습니까. 이 일이 저에게 준 가장 큰 교훈은 돈을 놓친 것이 아니라, 당신은 한 프로젝트를 얕볼 수 있지만, 장기적으로 고생하고 항상 살아남는 창립자를 절대 과소평가하지 말라는 것입니다.
또한, 2025년은 제가 2년 만에 다시 선물을 시작한 해이기도 합니다. 전략은 사실 꽤 성실한 '중장기, 강세장에서만 논다'였습니다. 주문 승률로 보면 성적이 나쁘지 않았지만, 문제는 제 자신에게 있었습니다. 명백히 전략 거래인데, 결국 감정이 계정을 인수했습니다. 9월 그 하락파에서, 이성은 오프라인, 공황이 인수해 제때 피하지 못했습니다. 시스템이 고장난 것이 아니라, 사람이 먼저 무너진 것입니다.
올해를 돌아보면, 돈을 벌었는지 여부는 더 이상 가장 중요하지 않습니다. 더 진실한 느낌은 시장이 매년 변하지만, 저는 감정 관리 이 과목에서 여전히 매년 보충 시험을 치르고 있다는 것입니다. 미국 주식 투자에 대해 한 가지 더 보충하자면, 순수 초보로서 올해는 '메이메이 엄선'을 따라 우연히 AI 이 빠른 차에 탔습니다. 솔직히 말해서, 예전의 저는 전통 금융 시장을 약간 얕보았습니다. 리듬이 느리고 상상력이 별로 없다고 생각했죠. 결과 행정이 나오자, 한마디로 감탄할 수밖에 없었습니다: 아이고, 정말 맛있네요! 현재는 아직 학습 단계에 있고, 먼저 살아남고, 스타일과 수익을 논하겠습니다.
마지막으로, 만약 2025년이 저에게 미국 주식 시장에서 무엇을 가르쳐 주었다면, 그것은 아마도 구체적인 기술이 아니라, 마음가짐의 변화일 것입니다: '얕보다'에서 '격차를 인정하다'로, 그리고 '천천히 배우려 하다'로. 2026년이 되면, 저는 미국 주식 투자에서 단지 '맛있다'고 외치는 것이 아니라, 정말로 냄새를 맡기 시작할 수 있기를 바랍니다.
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