이번 암호화폐 호황의 주요 테마는 무엇인가?
글: Lao Bai
이번 라운드의 새로운 주요 테마들이 조금씩 명확해지고 있는 느낌이다. 바로 다음 세 가지다.
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PayFi
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AI 에이전트
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Meme
이전 라운드 역시 대략적으로 보면 Defi, NFT, X2Earn이라는 세 가지 주요 테마가 있었던 것과 비슷하다.
왜 하필 이 세 가지인지 간단히 설명해보겠다.
이번 사이클에서 가장 큰 테마는 어제 트럼프가 승리 연설에서 말한 "Common Sense - 상식"일 것이다. 혹은 Anti-서사라고도 할 수 있다. 시장은 이제 VC 지향, 거래소 중심, 이야기만 있고 기술/인프라에만 매달리는 프로젝트들에 대해 점점 역겨움을 느끼고 있다. 프로젝트는 반드시 상식으로 돌아와야 한다. 즉, 만들어낸 제품이 실제로 누군가 쓰고, 돈을 내고 사줄 수 있어야 한다. (적어도 NFT는 원숭이, Punk 등을 사서 프로필 사진으로 쓰며 자랑이라도 할 수 있지 않나?)
지난 2년간 수많은 탈중앙화 컴퓨팅 파워, 모델 학습, 추론 플랫폼 프로젝트들이 등장했다. 하지만 진지하게 AI 분야에서 창업하는 회사라면, 정말로 Hugging Face를 포기하고 AWS나 Azure 같은 클라우드 서비스를 사용하지 않고, Web3의所谓 '탈중앙화된' 컴퓨팅 파워/모델/추론 플랫폼을 선택할까? 솔직히 스스로에게 물어보라. 이게 과연 상식에 부합하겠는가?
그렇다면 내가 왜 아래 세 가지 방향성이 지금은 의미 있다고 보는지 설명하겠다.
1. PayFi - 현실 세계와 연결
최근 두 달 동안 프라이머리 마켓에서 가장 집중적으로 살펴보고 이야기 나눈 분야다. 많은 신생 및 오랫동안 숨죽이고 있던 PayFi 프로젝트들이 최근 잇따라 모습을 드러냈다. 스트라이프(Stripe)가 111억 달러에 브릿지(Bridge)를 인수한 사건은 하나의 전환점으로 볼 수 있다.
당신이 아직 주목하지 못했거나 알지 못할 수도 있는 사실들은 다음과 같다.
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페이팔(PayPal)이 발행한 PYUSD는 이미 5억 달러를 넘었으며(한때는 10억 달러까지 도달하기도 했다)
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Osmosis, scrvUSD 등이 디비트 카드(Debit Card)를 개발 중이며, Ton 또는 다른 블록체인 기반의 암호화폐 카드(Crypto Card)들도 출시를 준비 중이다
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Visa/Master와 협력하여 공급망 금융(Supply Chain Finance)이나 결제 속도 향상을 추진하는 사례
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직접 은행과 협상해 Visa/Master를 우회한 결제 시스템 구축 시도
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Solana Pay 같은 프레임워크를 기반으로 가맹점에 암호화폐 네이티브 결제 + DeFi 수익을 제공하는 POS 시스템을 구축하면서도 기존 VISA/Master 카드 결제에는 영향을 주지 않는 사례
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블록체인과 ZKTLS 기술을 활용해 P2P OTC 방식의 입출금을 직접 처리하는 시도
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심지어 은행의 주요 기능 자체를 블록체인 위로 옮기는 경우도 있다. NFT 기반 로그인 + KYC를 통해 체인 상의 은행과 전통 은행 계좌를 연결하고, 송금 및 입출금뿐 아니라 암호화폐 카드 결제도 가능하며 Swift를 통한 전통 은행 계좌 이체까지 지원한다
더욱 빠르고 안전하며 효율적인 결제 시스템, 암호화폐 자산을 그대로 카드 결제로 사용할 수 있게 하는 것, 더 안전한 입출금 방법 등은 모두 실제 사용자들의 실질적인 요구사항이다. 이러한 서비스가 잘 갖춰진다면, 개인 사용자뿐 아니라 기관, 심지어 Web2 플레이어들까지 실제로 사용하게 될 것이다. 결국 Web3의 대중화(Mass Adoption)를 이끄는 것이 소셜이나 게임이 아니라 바로 PayFi라는 분야일지도 모른다.
2. AI 에이전트 - 체인 상의 세계를 강화하다
지난 1년 이상 동안 수십 개의 AI 관련 프로젝트들과 대화를 나누었지만, 실제로 투자를 진행하지 않은 이유는 대부분의 융합 시도가 다소 어색하고 자연스럽지 않았기 때문이다. 업계 리더급 프로젝트들조차 마찬가지였다. 작년에 Vitarik Buterin(Vite)이 AI와 암호화폐의 융합에 대해 인터뷰된 적 있는데, 그의 답변은 기본적으로 AI가 암호화폐를 도와야지, 반대되는 것은 아니라는 입장이었다. 하지만 코인계는 꿈을 만들어야 하므로 '암호화폐가 AI를 도와야 한다'는 논리를 고집스럽게 주장했다. 그래서 생겨난 것이所谓 '모델 자산화', '데이터 자산화', '컴퓨팅 파워 자산화'라는 세 가지 표준 산업 분야였다.
솔직히 말해서 나는 여러 Web2 AI 리서처들과 창업자들을 만났는데, 그들이 우리 업계의 이 세 가지 분야를 바라보는 눈빛은 마치 코미디 쇼를 보는 것 같았다.
가장 기억에 남는 것은 작년에 만난 한 탈중앙화 컴퓨팅 파워 프로젝트의 창업자였다. 그는 매우 솔직하게 말했다. "큰 규모 혹은 상업적 컴퓨팅 수요가 발생하면, 우리는 일반 사용자의 GPU가 아닌 중앙화된 데이터센터에서 처리한다. 다만 앞단에서는 일반 사용자들의 GPU도 참여하는 것처럼 포장할 뿐이다." 나는 그 창업자가 마음에 들었지만, 결국 투자는 하지 않았다.
올해 Goat 프로젝트가 등장할 때까지는 진정한 융합의 가능성을 보지 못했다.
이건 단순히 AI가 암호화폐를 돕는 것도, 암호화폐가 AI를 돕는 것도 아니다.
진정한 AI와 암호화폐의 융합에서 탄생한 완전히 새로운 무엇이다.
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AI 에이전트가 토큰 자산을 발행한다
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AI 에이전트가 ShitPost를 하며 추천한다
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AI 에이전트들이 DAO를 구성한다
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AI 에이전트들이 펀드 운용 및 거래를 책임진다
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AI 에이전트들만의 문화가 형성된다
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AI 에이전트들만의 종교가 생긴다
이것은 Web2 AI로는 만들 수 없으며, 순수 Web3 암호화폐 프로젝트로도 독립적으로 완성할 수 없다.
현재 AI의 능력 수준에서, 개인적으로 AI × 암호화폐의 융합을 가장 잘 보여주는 방식이라고 생각한다.
이 분야에 관해 두 가지 글을 추천한다.
https://x.com/0xNought/status/1851283278164345297
https://x.com/starzqeth/status/1853597036421259728
또한 마법사 @0xcryptowizard 님도 이 분야에 대해 많은 내용을 발표하셨으니, 그의 트윗을 찾아보는 것을 권장한다.
3. Meme - 체인 상의 카지노, 더 이상 숨기지 않는다
Pump.Fun은 기존에 많은 사람들이 인정하고 싶지 않았거나, 정치적 정확성(political correctness) 때문에 명백히 드러내지 못했던 것을 낱낱이 드러냈다.
우리 커뮤니티란 건 본질적으로 거대한 도박장이다.
하지만 그것 자체가 문제되지는 않는다. 우리는 마침내 암호화폐의 중요한 기능 중 하나가 PvP(플레이어 간 경쟁)임을 직시할 수 있게 되었다. 괜찮은 일이다.
문제는, 그것만 있어서는 안 된다는 점이다.
두총(Du Jun)@DujunX 님이 말했듯이, "만약 meme와 tap2earn이 업계의 미래라면, 그 업계는 죽어버려야 한다, 개같이!"
따라서 meme와 PvP는 우리 커뮤니티 안에서 영원히 존재하는 하나의 분야가 될 것이다. 더 흥미롭고, 대중에게 알려지고, 의미 있는 새로운 테마와 기술이 등장하면 meme 분야의 비중은 줄어들고 조용해질 것이며, 업계가 방향성을 잃고 지루하고 실망스러울 때는 meme 분야가 다시 무대 앞에 나와 활기를 띠며 비중이 커질 것이다.
Meme은 앞으로 다가올 여러 차례의 호황과 불황 사이클마다 울리는 작은 종과 같을 것이다 - 항상 존재했고, 앞으로도 계속 존재할 것이다…
개인적인 견해이며 참고 및 오락 목적으로만 활용하시기 바라며, 어떠한 책임도 지지 않습니다(NFA). :)
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Lao Bai
