9월 퍼블릭 블록체인 산업 리포트: Sui, 퍼블릭 블록체인 시가총액 15위로 급상승, 비트코인 레이어2 TVL 급증
글: Stella L
데이터 출처: Footprint Analytics 공용 블록체인 리서치 페이지
2024년 9월, 블록체인 산업은 거시경제 환경의 호조와 규제 측면의 진전에 힘입어 두드러진 성장을 기록하며 암호화폐 시장이 강세를 보였다. 비트코인 레이어 2(L2)가 특히 눈에 띄는 성과를 내며 이더리움 L2의 성장 속도를 앞질렀다. 레이어 1(L1) 분야에서는 Sui가 처음으로 시가총액 상위 15위 안에 진입해 주목을 받았다. 한편, 이더리움 생태계는 미래 발전 기준에 대한 논의와 함께 심사숙고의 대상이 되었으며, 반면 비트코인 L2의 TVL(총 잠금자산)은 눈부신 성장을 기록했다.
본 보고서의 데이터는 Footprint Analytics의 공용 블록체인 리서치 페이지에서 제공된다. 이 페이지는 공용 블록체인 분야의 핵심 통계 및 지표를 파악할 수 있는 사용하기 쉬운 대시보드를 제공하며 실시간으로 업데이트된다.
시장 개요
암호화폐 시장은 9월 동안 강력한 흐름을 보였다. 비트코인은 57,429달러에 개장해 월말에는 63,485달러로 마감하며 10.5% 상승했다. 이더리움은 긍정적인 흐름을 보였지만 여전히 비트코인에 미치지 못했다. 이더리움은 2,426달러에서 시작해 최종적으로 2,603달러에 마감하며 7.3% 상승했으며, 주목할 점은 9월 중순 ETH/BTC 가격 비율이 사이클 최저점인 0.0386을 기록했다는 것이다.
데이터 출처: 비트코인과 이더리움 가격 추이
이러한 긍정적인 시장 심리를 견인한 주요 요인들은 다음과 같다:
-
통화 정책 변화: 9월 18일 미국 연방공개시장위원회(FOMC)가 예상을 뛰어넘어 50bp의 금리 인하를 단행했다. 이후 중국 정책 당국도 거시적 경기 부양 조치를 시행하며 글로벌 주식시장에 지원을 제공했다.
-
규제 진전: 미국의 규제 환경에도 개선 징후가 나타났다. 미국 증권거래위원회(SEC)는 현물 비트코인 ETP(거래소 거래 상품) 옵션 상장을 승인했으며, 향후 유사한 신청들이 더 많이 승인될 것으로 예상된다.
-
기관 채택: Bank of New York(뉴욕멜론은행)은 암호자산 보관 서비스를 준비하는 것으로 보이며, 이는 암호화폐의 금융 분야 내 합법성을 더욱 공고히 할 가능성이 있다.
-
정치적 지지: 정치적 배경에서도 긍정적인 변화가 있었다. 도널드 트럼프 전 미국 대통령이 새로운 탈중앙금융(DeFi) 프로토콜을 발표했으며, 카멀라 해리스 부통령 역시 디지털 자산 및 블록체인 기술을 지지하는 발언을 했다.
레이어 1
2024년 9월, 블록체인 암호화폐의 전체 시가총액은 1.9조 달러에 달해 8월 대비 6.9% 증가했다. 시장 점유율은 여전히 비트코인(67.3%), 이더리움(16.8%), BNB 체인(4.5%), 솔라나(3.9%)가 주도하고 있다. 비트코인과 BNB 체인은 각각의 시장 점유율을 유지했으며, 이더리움은 절대값 기준으로 0.6%p 하락, 솔라나는 0.3%p 상승했다.
데이터 출처: 공용 블록체인 토큰 시가총액
시가총액 상위 15개 공용 블록체인 중 Sui는 시가총액이 132.2% 증가하며 처음으로 순위권에 진입해 13위를 차지했다.
데이터 출처: 2024년 9월 말 공용 블록체인 토큰 가격 및 시가총액
DeFi 분야의 총 TVL은 681억 달러에 달해 8월 대비 6.4% 증가했으며, Sui의 TVL은 67.4% 증가했다.
데이터 출처: 2024년 9월 말 공용 블록체인 TVL
9월은 Sui에게 돌파구가 된 달로, Sui 재단이 dApp 개발을 장려하기 위한 노력을 기울인 결과였다. DeFi 분야의 NAVI 프로토콜과 Telegram 게임 BIRDS가 체인 상 활동을 크게 촉진시켰다.
싱가포르에서 열린 TOKEN2049 컨퍼런스에서 비탈릭 부테린(Vitalik Buterin)은 암호화폐가 초기 단계에서 사용 가능성으로의 진화를 강조하며, 산업이 대규모 채택으로 나아가는 진전을 언급했다. 이러한 방향에서 다음의 추세들이 드러났다:
웹3 게임은 여전히 블록체인의 대규모 채택을 이끄는 핵심 동력으로 작용하고 있다. TON, BNB 체인, Sui, Aptos 등 여러 네트워크가 Telegram 생태계를 활용해 사용자 기반을 확대하고 있다.
스테이블코인과 그 금융적 활용도 momentum을 얻고 있다. 아프리카에서의 Celo의 성공 사례는新兴시장에서 스테이블코인의 가능성을 보여주며, Sui는 Circle의 원생 USDC 통합을 곧 진행할 것이라고 발표했다.
접근 장벽 낮추기 노력이 더욱 강화되고 있다. BNB 체인은 특정 거래에 대해 제로 가스 수수료를 제공하는 '무가스 광란 시즌(Gas-Free Frenzy)'을 선보였고, 솔라나는 웹3 스마트폰 단말기인 Solana Seeker를 출시했으며, Ronin은 Ronin Waypoint라는 범용 계정 및 키 없는 지갑을 생태계에 도입했다.
이러한 발전들은 산업 전반에서 사용자 경험을 향상시키고 다양한 분야와 인구 집단 내에서 블록체인의 영향력을 확대하려는 노력을 보여준다.
비트코인 레이어 2
2024년 9월, 비트코인 레이어 2(사이드체인 포함)의 TVL은 15억 달러에 달해 8월 대비 33% 증가하며 눈부신 성장을 기록했다. Core가 4.4억 달러의 TVL(시장 점유율 30.5%)로 이 분야를 선도했으며, Bitlayer(3.9억 달러, 26.8%), Rootstock(1.8억 달러, 12.3%), Merlin(1.3억 달러, 9.2%)이 그 뒤를 이었다.
데이터 출처: 비트코인 생태계 공용 블록체인 TVL
Core의 성과가 특히 두드러졌으며, 8월 대비 TVL이 100% 이상 증가했다. 이 급증은 BTCFi 외에도 Web3 게임까지 확장된 Core Ignition Drop Season 2의 출시 덕분에 발생했으며, 체인 상 활동이 크게 늘어났다. 이로 인해 Core는 Bitlayer를 넘어 TVL 기준 가장 큰 비트코인 확장 솔루션이 되었으며, Bitlayer 역시 TVL이 9.4%의 안정적인 성장을 기록했다.
Rootstock은 TVL이 12.5% 증가하며 안정적인 성장세를 유지했고, 여전히 3위를 차지했다. 주목할 만한 다른 프로젝트로는 BSquared(TVL 42.8% 증가), Stacks(26.5% 증가), BEVM(6.3% 증가)이 있다.
앞으로의 전망으로, 비트코인 스테이킹 프로토콜 Babylon은 메인넷 Phase-1 Cap-2가 10월 둘째 주에 출시될 것이라고 발표했다. Cap-1 기간 동안 이미 1,000 BTC가 빠르게 스테이킹되었으며, Cap-2 출시에 대한 기대감이 매우 높다.
Solv 프로토콜은 비트코인 스테이킹 생태계를 확장하며 Base의 cbBTC 보유자들에게 새로운 선택지를 제공했으며, Pendle과 협력해 고수익의 SolvBTC.BBN 풀을 출시했다. 이 플랫폼은 여러 DeFi 프로토콜과 통합되며 총 통합 블록체인 및 프로토콜 수를 35개로 늘렸다. Chainlink의 크로스체인 기술을 활용하고 Avalanche 및 Base로 확장함으로써, Solv는 현재 9개 블록체인에서 운영되고 있다. Base 생태계 내 최초의 비트코인 스테이킹 프로토콜이라는 점을 포함한 이러한 발전들은 Solv가 다수의 체인에서 비트코인 DeFi 기회를 확대하는 데 점점 더 중요한 역할을 하고 있음을 보여준다.
이더리움 레이어 2
2024년 9월, 이더리움 레이어 2의 TVL은 232억 달러(canonical bridging 기준)에 달해 8월 대비 8.31% 증가했으나, 이는 비트코인 L2의 성장률보다 낮은 수치였다.
Arbitrum One, Optimism, Base가 TVL 시장 점유율을 각각 48.8%, 19.7%, 8.1%로 계속해서 주도했으며, 전월과 비교해 큰 변화는 없었다. 그러나 세 프로젝트의 총 시장 점유율은 소폭 감소했으며, 이는 다른 이더리움 L2 솔루션들의 성장을 의미한다.
DeGate는 여전히 강한 성과를 보이며, 9월 TVL이 17.9% 증가했고, 8월 20.6% 증가세를 이어갔다. Taiko와 Scroll도 각각 7.0%, 7.4% 성장했다. 반면 Blast의 TVL은 18.9% 감소하며 8월의 18.8% 감소세를 가중시켰다.
데이터 출처: 2024년 9월 이더리움 레이어 2 개요 - 롤업(브릿지 관련 지표)
이더리움 생태계는 혁신과 발전 측면에서 커뮤니티로부터 엄격한 검토를 받고 있다. 이에 대해 비탈릭 부테린은 소셜미디어를 통해 적극적으로 응답하며, 이러한 우려사항에 대응하고 미래 발전 방향을 제시하고 있다.
중요한 동향 중 하나는 비탈릭 부테린이 X 플랫폼에서 2025년부터는 "Stage 1 이상에 도달한 L2만 공개적으로 언급(블로그, 강연 등)하겠다"고 발표한 것이다. 이는 이더리움 롤업 솔루션에 대해 더 높은 기준을 요구하는 것으로, 내년까지 L2 솔루션이 'Stage 1'에 도달해야 한다는 필요성을 강조한다. 이 기준에 도달하기 위해 롤업은 운영상 위조 증명(fraud proof) 또는 유효성 증명(validity proof) 방식을 포함하여 탈중앙화 및 보안을 강화해야 한다.
현재 'Stage 2'에 도달한 롤업은 DeGate와 Fuel뿐이다. 'Stage 1'에는 Arbitrum One, Optimism, dYdX V3의 세 가지가 있다. 이러한 분류는 생태계 내 프로젝트들에 대해 높은 기준을 설정하며, 이더리움 L2 생태계의 지속적인 진화와 성숙을 보여주고 있으며, 보안성과 탈중앙화를 향후 발전 및 인정의 핵심 우선순위로 명확히 하고 있다.
블록체인 게임
9월, 각 블록체인 네트워크의 활성화된 게임 수는 1,563개로 8월 대비 4.5% 증가했다. 시장 점유율은 안정세를 유지하며, BNB 체인, 폴리곤, 이더리움이 각각 게임 수 기준 22.0%, 18.6%, 14.8%를 차지했다.
데이터 출처: 공용 블록체인별 활성화 블록체인 게임 비중
DAU(일일 활성 사용자) 구도는 크게 변화했으며, opBNB, Ronin, Nebula(SKALE 서브넷)가 각각 평균 110만, 110만, 45.8만의 일평균 DAU를 기록하며 가장 두드러진 성과를 보였다. 9월 말 기준, 이들의 DAU 점유율은 각각 28.2%, 20.1%, 9.2%였다.
데이터 출처: 공용 블록체인별 블록체인 게임 일일 활성 사용자 수
opBNB는 8월 대비 62.0% 급증한 평균 DAU를 기록하며 두드러진 성장을 보였다. 시장 점유율도 한 달 사이 22.4%에서 28.2%로 증가했다. 이 성장은 인기 게임 SERAPH: In The Darkness뿐만 아니라, 9월 중순 출시된 신작 Elfin Metaverse(이스포츠 게임 플랫폼 및 오픈월드 메타버스)의 영향도 크게 작용했다.
반면 Ronin의 DAU 점유율은 지속적으로 하락하며, 8월의 29.5%에서 9월 20.1%로 떨어졌다. 이 추세는 주로 Pixels의 성과 저하 때문인데, 해당 게임의 DAU가 한 달 사이 70만 명 이상에서 47만 명으로 감소했다. 주목할 점은 Ronin의 8월 평균 DAU가 opBNB의 거의 두 배 수준이었지만, 9월에는 opBNB가 Ronin을 따라잡고 역전함으로써 경쟁 구도에 중요한 변화가 일어났다는 것이다.
Sui의 일평균 DAU는 Telegram 게임 BIRDS의 성공 덕분에 48.4% 증가하며 9.2만 명에 도달했다. 이 게임은 출시 첫 주에만 다수의 사용자를 끌어모았다. 이 성과는 블록체인이 Telegram을 활용해 사용자 유치를 하는 추세를 부각시킨다.
블록체인 게임 산업의 추가 트렌드는 "2024년 9월 블록체인 게임 리서치 보고서: 산업 회복 국면, Telegram 게임 열풍"를 참고할 수 있다.
투자 현황
2024년 9월, 공용 블록체인 분야의 투자 활동이 활기를 띠며 총 11건의 펀딩이 이루어졌고, 총 금액은 1.7억 달러로 8월 대비 47.3% 증가했다. 이 중 3건은 구체적인 금액이 공개되지 않았다.
2024년 9월 공용 블록체인 펀딩 현황 (자료 출처: crypto-fundraising.info)
이번 달 펀딩 급증을 이끈 두 가지 주요 사건이 있다.
Celestia 재단은 Bain Capital Crypto가 주도하는 라운드에서 1억 달러를 조달했다고 발표하며, 누적 조달 금액을 1.55억 달러로 늘렸다. Celestia는 2023년 출시되어 합의와 데이터 가용성을 실행 계층과 분리하는 독특한 아키텍처를 통해 L2 롤업 개발자들에게 더 높은 유연성을 제공한다. 그러나 이번 펀딩 발표는 커뮤니티의 의문을 불러일으켰으며, '펌프 앤드 덤프(pump and dump)' 논란이 일었다. 일부 의견에서는 공개된 1억 달러 펀딩이 "실제로는 몇 달 전의 OTC 토큰 판매였을 뿐"이라며 비판했다.
또 다른 주요 행보로는 Bitget과 Foresight Ventures가 TON 블록체인에 3,000만 달러를 전략적으로 투자한 것이다. 이 투자는 Telegram 기반 프로젝트, 특히 Hamster Kombat 및 Notcoin과 같은 '탭 투 언(tap-to-earn)' 게임들을 강화하기 위한 목적이 있다.
이 외에도, 이번 달에는 Initia, Octra, Aptos 등 세 개의 L1 블록체인이 새로운 펀딩 라운드를 발표했다. 레이어 2 솔루션들도 여전히 투자자의 관심을 받고 있으며, 비트코인 L2인 Zulu Network와 이더리움 L2인 RISE Chain, Kroma, t1 protocol, 그리고 Hemi Network와 AminoChain도 자금 지원을 받았다.
TechFlow 공식 커뮤니티에 오신 것을 환영합니다
Telegram 구독 그룹:https://t.me/TechFlowDaily
트위터 공식 계정:https://x.com/TechFlowPost
트위터 영어 계정:https://x.com/BlockFlow_News
Footprint Analytics
