9월 블록체인 게임 리서치 보고서: 업계 회복세, 텔레그램 게임 열풍 분출

2024.10.14

9월 블록체인 게임 리서치 보고서: 업계 회복세, 텔레그램 게임 열풍 분출

텔레그램 게임의 영향, 시장 성장 및 지속 가능성 과제를 한 문으로 이해하기

2024.10.14 - 13:14:40

Telegram游戏

Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰

텔레그램 게임의 영향, 시장 성장 및 지속 가능성 과제를 한 문으로 이해하기

글: Stella L 데이터 출처: 풋프린트 애널리틱스 게임 리서치 페이지 9월, 블록체인 게임 토큰의 시가총액은 29.2% 증가하여 232억 달러에 달했으며, 일일 활성 사용자(DAU) 수는 12.3% 상승한 470만 명을 기록했다. 주목할 만한 추세 중 하나는 텔레그램 게임의 급부상으로, 이는 사용자 유치를 위한 블록체인 네트워크와 중심화 거래소 간의 치열한 경쟁을 촉발하고 있다. 그러나 이러한 번영은 체인상 참여도의 지속 가능성에 대한 의문을 제기하고 있다. 동시에 새로운 규제 도전 과제도 부상하고 있으며, 일부 확립된 프로젝트들은 블록체인 통합 전략을 재검토하기 시작했다. 산업이 이러한 변화에 계속 적응하는 가운데, 핵심 목표는 여전히 블록체인 기술을 활용해 지속 가능하고 몰입감 있는 게임 경험을 효과적으로 창출하는 것이다.

거시 시장 회고

암호화폐 시장은 9월 동안 강력한 실적을 보였다. 비트코인은 57,429달러에 개장하여 월말 63,485달러에 마감하며 10.5% 상승했다. 이더리움은 긍정적인 흐름을 보였지만 비트코인만큼은 못했다. 이더리움(ETH)은 2,426달러에서 시작해 2,603달러로 종료되며 7.3% 상승했다. 주목할 점은 9월 중순 ETH/BTC 가격 비율이 0.0386이라는 새로운 사이클 저점을 기록했다는 것이다.

데이터 출처: 비트코인 및 이더리움 가격 추이 이러한 긍정적인 시장 심리를 이끈 주요 요인들은 다음과 같다:

통화 정책 전환: 9월 18일, 미국 연방공개시장위원회(FOMC)는 예상을 초과하는 50베이시스포인트 금리 인하를 예상 밖으로 시행했다. 이달 후반에는 중국 정책 입안자들이 거시적 자극 조치를 시행하며 글로벌 주식시장을 뒷받침했다.
규제 진전: 미국의 규제 환경이 개선되는 조짐을 보였다. 미국 증권거래위원회(SEC)는 현물 비트코인 ETP(거래소 거래 상품) 옵션 상장을 승인했으며, 향후 유사한 신청들에 대한 추가 승인이 예상된다.
기관 채택: 뉴욕멜론은행(Bank of New York)이 암호자산 보관 서비스 제공을 준비하고 있는 것으로 보이며, 이 조치는 금융 분야 내 암호화폐의 합법성을 더욱 공고히 할 수 있다.
정치적 지지: 정치적 배경에서도 긍정적인 변화가 나타났다. 도널드 트럼프 전 미국 대통령은 새로운 탈중앙화금융(DeFi) 프로토콜을 발표했으며, 카멀라 해리스 부통령 역시 디지털 자산과 블록체인 기술을 지지하는 발언을 했다.

블록체인 게임 시장 개요

9월, Web3 게임 분야는 전체 암호화 시장의 상승세와 함께 반등세를 보였다. 블록체인 게임 토큰의 시가총액은 180억 달러에서 232억 달러로 급증하며 29.2%의 눈에 띄는 성장률을 기록했다. 이 회복세는 직전 달의 큰 폭 하락 이후 나타난 것으로, 해당 분야가 거시적 암호화 시장 동향과 긴밀히 연결되어 있음을 보여준다.

데이터 출처: 블록체인 게임 토큰 시가총액 및 비트코인 시가총액 사용자 참여도는 상승세를 유지했으며, 고유 지갑 수 기준의 일일 활성 사용자(DAU)는 9월에 470만 명을 기록했다. 이는 8월 대비 12.3% 증가한 수치로, 주로 opBNB 네트워크의 활동 증가 덕분이다.

데이터 출처: 블록체인 게임 일일 활성 사용자 수 거래 지표 또한 개선되었으며, 블록체인 게임의 평균 일일 거래 건수는 910만 건에 달해 8월 대비 소폭 2.5% 증가했다.

데이터 출처: 블록체인 게임 일일 거래 건수 그러나 블록체인 게임의 일일 거래 금액은 22.9% 감소하여 최종 1,310만 달러로 마감되었다. 참고로, 이 데이터는 9월 13일, 17일, 25일, 27일에 한 게임 내부 지갑 간 송금으로 인해 발생한 이상치들을 제외한 수치이다.

데이터 출처: 블록체인 게임 일일 거래 금액 9월에는 특히 텔레그램 플랫폼 기반 게임에 대한 관심이 집중되었다. 이러한 전환은 다음 두 가지 방면에서 두드러진다. 첫째, 블록체인 네트워크의 확장이다. TON 외에도 여러 블록체인 네트워크가 텔레그램 생태계의 사용자를 유치하기 위해 경쟁하고 있으며, 이 추세는 지난달부터 이미 나타나기 시작했다. 예를 들어 BNB 체인은 텔레그램과 통합되어 사용자와 개발자에게 원활한 접근 경험을 제공하고 있다. 둘째, 중심화 거래소(CEX)들의 경쟁이다. 중심화 거래소들은 중요한 사용자 유치 채널로서 텔레그램 트래픽을 적극적으로 차지하려 하고 있다. 바이낸스는 특히 두드러지며, 텔레그램 및 TON 기반 토큰 4종을 신속하게 상장했다. 9월, 바이낸스는 Launchpool을 통해 58번째 프로젝트인 Hamster Kombat(HMSTR)과 59번째 프로젝트 Catizen(CATI)를 발표하며, 8월 Toncoin(TON)과 Dogs(DOGS)의 상장 흐름을 이어갔다. Bitget 등 다른 거래소들도 전략적 투자를 진행하고 있는데, 예를 들어 TON 블록체인에 3,000만 달러를 투자하기도 했다.

Catizen 이러한 추세는 거래소에 국한되지 않으며, 다양한 기업과 프로젝트들이 각자의 텔레그램 기반 계획을 발표하고 있다. 바이낸스는 곧 '문빅스(Moonbix)'라는 이름의 텔레그램 미니 앱 게임을 출시할 예정이며, 크립토키티(CryptoKitties)는 '크립토키티: 올 더 젠(CryptoKitties: All The Zen)'이라는 텔레그램 게임을 출시한다고 발표했다. 2024년 싱가포르 Token2049 컨퍼런스에서 바이빗 CEO 벤 저우(Ben Zhou)는 일부 데이터를 공유했다. "몇몇 토큰이 수백만 명의 신규 등록 사용자를 가져왔으며, 그 중 40만~50만 명은 입금 사용자가 되었다. (이 신규 사용자들)은 주로 동유럽, 아프리카, 남아시아, 나이지리아, 인도, 그리고 일부 유럽 국가들에서 유입됐다." TON은 거래소들과 효과적인 사용자 유치 채널과 전환 퍼널을 구축하며 업계 내 유사한 전략을 자극했다. 그러나 동일한 사용자가 다양한 프로젝트 사이를 오가는 경우가 많아져, 이러한 유치 효과가 약화되고 있다는 징후도 나타나고 있다. 이러한 게임들이 사용자 유치에서는 뛰어난 성과를 보이고 있지만, 체인상 활동에 대한 기여는 제한적인 것으로 보인다. 대부분의 게임은 단지 토큰만 체인에 올릴 뿐, 게임플레이와 자산은 여전히 오프체인에 머무르고 있다. 이러한 구조는 장기적 지속 가능성과 경제적 타당성에 대한 의문을 제기한다. 데이터는 사용자 유치와 지속 가능한 체인상 참여 사이에 단절이 존재함을 보여준다. 지속적인 체인상 사용자 활동 없이는 이러한 게임과 발전이 장기적으로 경제적 활력을 유지하기 어렵다. 업계가 계속 진화함에 따라 초기 매력과 지속적인 체인상 참여 사이의 격차를 메우는 것은 Web3 게임 생태계의 건강한 발전을 위해 매우 중요하다.

블록체인 게임 퍼블릭 체인

9월, 각 블록체인 네트워크의 활성 게임 수는 1,563개로 늘어나며 8월 대비 4.5% 증가했다. 시장 점유율은 안정세를 유지했으며, BNB 체인, 폴리곤, 이더리움이 각각 22.0%, 18.6%, 14.8%의 게임 수 점유율을 차지했다.

데이터 출처: 각 퍼블릭 체인별 활성 게임 프로젝트 수 비중 DAU 구도는 상당한 변화를 보였다. opBNB, 로닌(Ronin), 네불라(Nebula, SKALE 서브넷)가 가장 두드러진 성과를 거두었으며, 평균 DAU는 각각 110만, 110만, 45.8만 명이었다. 9월 말 기준으로 이들 체인의 DAU 점유율은 각각 28.2%, 20.1%, 9.2%였다.

데이터 출처: 각 퍼블릭 체인별 일일 활성 게임 사용자 수 opBNB는 눈에 띄는 성장을 보였다. 9월 평균 DAU는 8월 대비 무려 62.0% 급증했으며, 시장 점유율도 한 달 사이 22.4%에서 28.2%로 증가했다. 이 성장은 인기 게임 SERAPH: In The Darkness 외에도, 9월 중순 출시된 신작 Elfin Metaverse의 영향도 받았다. Elfin Metaverse는 e스포츠 게임 플랫폼이자 오픈월드 메타버스이다. 반면, 로닌의 DAU 점유율은 지속적으로 하락하며 8월 29.5%에서 9월 20.1%로 떨어졌다. 이 추세는 주로 Pixels의 실적 부진 때문인데, 해당 게임의 DAU는 한 달 사이 70만 명 이상에서 47만 명으로 감소했다. 주목할 점은, 로닌의 평균 DAU가 8월에는 opBNB의 거의 두 배였으나, 9월에는 opBNB가 이를 역전하며 경쟁 구도에 중요한 전환점이 되었다는 것이다. Sui의 평균 DAU는 48.4% 증가한 9.2만 명을 기록했는데, 이는 텔레그램 게임 BIRDS의 성공 덕분이다. BIRDS는 출시 첫 주에 많은 사용자를 끌어모았다. 이 성과는 블록체인이 텔레그램을 활용해 사용자를 유치하는 추세를 잘 보여준다. Core의 평균 DAU는 66.9% 증가한 6.2만 명을 기록했으며, 이는 Core Ignition Drop 2기의 추진 덕분이다. 2기는 BTCFi 외에도 Web3 게임을 포함하고 있다. World of Dypians와 Pixudi 등의 게임은 사용자들이 Core 생태계에 참여하도록 유도하는 데 핵심적인 역할을 했다.

Pixudi 게임 및 사용자 유치를 위한 블록체인 간 경쟁은 점점 치열해지고 있다. 트레저 DAO 커뮤니티는 자사의 Web3 게임 생태계를 아비트럼(Arbitrum)에서 ZKsync로 이전하는 것을 검토하는 제안을 논의 중이다. 이 잠재적 이전은 주로 아비트럼의 '게임 촉매제 프로그램(Gaming Catalyst Program)'이 지연되면서 발생한 것으로, 해당 프로그램은 블록체인 내 게임 개발을 유도하기 위해 2년간 2억 ARB 토큰을 분배하는 것을 제안했지만 아직 실행되지 않았다.

블록체인 게임 개요

현재 블록체인 게임 분야는 총 3,448개의 게임을 포함하고 있으며, 이 중 1,295개가 활성 상태이다. 주목할 점은 285개 게임이 월간 1,000명 이상의 활성 체인상 사용자(MAU)를 확보하고 있다는 사실이다. 이는 전체 게임의 8.3%, 활성 게임의 22.0%에 해당하며, 블록체인 게임 분야가 사용자 유지와 참여도에서 여전히 직면한 지속적인 도전을 부각시킨다.

데이터 출처: 월간 활성 블록체인 게임 수 9월, 블록체인 게임 산업은 CEX, 스테이블코인, DeFi 분야를 넘어선 새로운 규제 감사를 받았다. 특히 주목할 만한 사례는 영국에서 판타지 스포츠 회사 소아레(Sorare)가 '미허가 도박 시설 제공' 혐의로 기소된 사건이다. 이 사례는 규제 당국이 게임, 도박, 디지털 자산 거래의 경계를 흐리는 블록체인 게임 플랫폼에 점점 더 주목하고 있음을 보여준다. 같은 달, 블록체인 게임 분야에서는 일부 프로젝트의 철수도 관찰되었다. 미노 게임즈(Mino Games)가 개발한 로그라이크 덱빌딩 게임 '디멘션널스(Dimensionals)'가 공식적으로 순수 Web2 모델로 전환하며, 초기의 블록체인 및 NFT 통합을 포기했다. 미노 게임즈는 Andreessen Horowitz(a16z), Y Combinator, Standard Crypto 등으로부터 강력한 벤처 캐피탈 지원을 받았으며, 총 1,820만 달러의 펀딩을 달성했다. 이 프로젝트의 Web3 여정은 2023년 3월 출시된 제네시스 스톤 시리즈로 시작했지만, 화이트리스트 이벤트가 봇 공격과 DDoS 공격을 받는 등 많은 도전에 직면했다. 이렇게 자금이 풍부한 프로젝트가 Web3에서 Web2로 전환한 것은 블록체인 기술을 기존 게임 모델에 통합하는 데 따른 어려움과 일부 Web3 게임 경로의 장기적 타당성에 관한 중요한 논의를 촉발했다. 강화되는 규제 감사와 기술 구현의 어려움은 기업들이 전략을 재고하도록 강요하고 있다. 성공적인 프로젝트는 규정 준수 문제를 교묘히 해결하고, 강력한 보안을 확보하며, 블록체인 통합의 가치를 입증할 수 있는 매력적인 게임플레이를 개발하고, 전통적 게이머와 암호화 애호가들의 기대 사이에서 균형을 맞추어야 한다.

블록체인 게임 투자 및 자금 조달 현황

9월, Web3 게임 분야는 13건의 펀딩 이벤트를 통해 6,560만 달러의 투자를 유치했으며, 이는 8월 대비 6.6% 증가한 수치이다. 이 중 세 건의 펀딩은 금액이 공개되지 않았다.

2024년 9월 블록체인 게임 분야 투자 및 자금 조달 이벤트 (출처: crypto-fundraising.info) 게임 및 소셜 플랫폼 E-PAL은 AI 기반 블록체인 경험 플랫폼 '밸런스(Balance)'를 출시했다. 이 조치는 a16z와 갤럭시 인터랙티브(Galaxy Interactive)가 주도한 두 차례의 성공적인 펀딩 이후 이루어졌으며, 이번 대규모 투자는 E-PAL의 개방적이고 포괄적이며 공정한 Web3 생태계 구축이라는 야심 찬 목표를 위해 밸런스 인프라 개발에 주로 사용될 예정이다. 이는 또한 AI, 블록체인, 소셜 게임 플랫폼 간 융합 추세를 강조한다. a16z에 대해 언급하자면, 동사 산하 게임 펀드 '게임 펀드 원(Game Fund One)'은 6억 달러 규모로 출범해 거의 2년 동안 상당한 성과를 거뒀다. 이 펀드는 게임 관련 기술 스타트업에 3,000만 달러를 투자하겠다고 발표하며, AI, VR/AR, Web3 게임 등 최첨단 분야에 집중할 예정이다. 신청 접수는 2024년 8월 26일 시작해 9월 30일 마감되었으며, 2025년 1월 샌프란시스코에서 공식적으로 출범할 예정이다. 선정된 스타트업에는 전문가 강연, 맞춤형 멘토링뿐 아니라 각각 75만 달러의 투자도 제공된다. 또한, 이들은 a16z SPEEDRUN 팀의 전문성과 자원을 활용할 수 있게 된다. 또한, 일부 혁신적 프로젝트들도 새로운 펀딩을 성사시켰다. 푸프파우(Puffpaw)는 건강 캠페인과 블록체인 기술을 결합한 혁신 플랫폼으로, 600만 달러의 시드 펀딩을 유치했다. 그들은 베라체인(Berachain) 기반으로 구축한 '금연하고 돈 벌기(Smoke Free & Earn)' 모델을 통해 블록체인 보상을 활용해 긍정적인 건강 행동을 유도하는 새로운 방법을 제시하고 있다. 유니버설 헬스 토큰(UHT)은 블록체인 기술을 통해 의료 및 건강 분야를 게임화하여 시드 라운드 이전 펀딩에서 120만 달러를 조달하는 데 성공했으며, 애니모카 브랜즈(Animoca Brands)와 폴리곤(Polygon)을 포함한 업계 주요 리더들로부터 투자를 받았다. 이 프로젝트는 게임과 블록체인 원칙을 전통적 비게임 분야에 적용하는 추세를 보여주며, 건강 참여 및 관리 방식의 혁신 가능성을 제시한다.