Bitget UEX 日報｜FRBのハワーキンな発言、グーグル社債の人気販売、ロビンフッドの利益減少
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Bitget UEX 日報｜FRBのハワーキンな発言、グーグル社債の人気販売、ロビンフッドの利益減少
アナリストは、非農業部門雇用統計などの経済指標が今後の金融政策の方向性を決定づけるとみており、不確実性への備えとしてヘッジ資産のポートフォリオへの組み入れを推奨しています。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察著者：Bitget
一、注目のニュース
米連邦準備制度（FRB）の動向
FRB理事2人が利上げ停止を支持する強気姿勢を示す
- クリーブランド連銀総裁およびダラス連銀総裁は、労働市場が実質的に弱化しない限り、現行金利水準を維持することを強調し、インフレ再燃を防ぐ方針を示した。
- 要点：インフレの再加速を回避；労働市場の新たな兆候を注視；消費者債務のデフォルト率が4.8％に上昇し、2017年以来の高水準に達。主因は低所得層によるもの。
- 市場への影響：高金利が長期化するとの見通しが強まり、株式市場のリスク志向が抑制され、債券市場のボラティリティが拡大する可能性がある。
消費者債務のデフォルト率が急上昇
- ニューヨーク連銀の報告によると、昨年第4四半期の米国個人債務の延滞率は4.8％に達し、住宅ローン延滞が主な要因。
- 要点：延滞は若年層の借り手に集中；世帯債務総額が全体として増加；前四半期比で大幅な上昇が確認された。
- 市場への影響：景気後退リスクが浮き彫りとなり、FRBの政策微調整を促す可能性があり、金などの避险資産に好材料となる。
宏観経済政策
米政府の一部閉鎖リスクが再燃
- 今週、米政府が再び一部閉鎖に陥る可能性がある。昨秋の閉鎖は43日間、先週土曜日から始まった短期閉鎖は4日間続いた。主な原因は移民・税関関連予算の不足。
- 要点：与野党間の支出計画合意により危機は一時的に回避；国土安全保障省の資金は土曜日から中断；連邦政府の機能に潜在的な影響が生じる恐れ。
- 市場への影響：政策不確実性が高まり、市場の避险ムードが強まる可能性があり、ドルの短期的な変動幅が拡大する。
トランプ氏がイランに対して強硬姿勢を表明
- トランプ氏は、米イラン交渉が失敗した場合、中東に空母打撃群を派遣すると発言し、「イランが核兵器やミサイルを保有することはない」と断言した。
- 要点：軍事行動を準備；イラン当局は交渉成功を前提に協議の拡大を示唆；背景には昨年6月の緊張激化がある。
- 市場への影響：地政学的緊張の高まりにより原油価格の不確実性が増し、金およびドル資産への避险資金流入を刺激する可能性がある。
二、市場の振り返り
コモディティおよび為替のパフォーマンス
- 現物金：－0.48％＋連続して安定
- 現物銀：－0.84％＋ボラティリティ拡大
- WTI原油：＋0.48％＋需要主導
- ドル指数：－0.09％＋
暗号資産のパフォーマンス
- BTC：－1.99％＋連続下落
- ETH：－4.54％＋サポートライン破れ
- 暗号資産時価総額：－2.2％＋市場心理の低迷が主因
- マーケットのロスカット状況：ロング主導、総額2.14億ドル超
米国株式指数のパフォーマンス
- ダウ工業平均：＋0.10％＋連続で過去最高を更新
- S&P500：－0.33％＋値動きが分かれる特徴
- ナスダック総合：－0.59％＋テクノロジー株が押し下げ要因
テクノロジービッグテックの動向
- テスラ（TSLA）：＋1.89％
- NVIDIA（NVDA）：－0.79％
- アップル（AAPL）：－0.34％
- マイクロソフト（MSFT）：－0.08％
- グーグル（GOOG）：－1.77％
- アマゾン（AMZN）：－0.84％
- Meta（META）：－0.96％
多数のテクノロジービッグテックが下落した主因は、リスク志向の後退とAI関連懸念である。一方、テスラは市場の楽観的見通しを受けて逆走した。
業種別異常動向の観察
資産運用業界が7％以上下落
- 代表銘柄：チャールズ・シュワブ（嘉信理財）、7％以上下落
- 要因：Altruistツールの発表が競争懸念を招き、業界の収益性見通しに悪影響を与えた。
三、個別銘柄の深掘り解説
1. グーグル（Alphabet）― 債券発行が大盛況
事件の概要：Alphabetは24時間以内に約320億ドル相当の社債を発行。うち200億ドルのドル建て債は1,000億ドル超のオーダーを獲得し、さらに10億ポンドの「100年債」はほぼ10倍のオーバーアロケーションを記録。これは投資家の強い需要を反映したものであり、流動性豊富な市場環境と同社の優れた信用力が背景にある。本件融資は、一般的な企業活動資金として活用される。 市場解釈：機関投資家は、この動きをテクノロジー大手への信頼回復の表れと捉えており、J.P.モルガンなどの銀行は、グーグルの低コストでの資金調達能力を、低金利環境の恩恵と評価している。 投資上の示唆：堅固な資金調達力は事業拡大を支える基盤となり、長期成長の可能性に注目すべきである。
2. ロビンフッド（Robinhood）― 第4四半期純利益が減少
事件の概要：ロビンフッドの第4四半期売上高は12.8億ドル（前年同期比＋27％）となったが、純利益は6.05億ドルと、前年同期の9.16億ドルから減少。決算発表後の株価は大幅下落した。暗号資産関連収益は38％減の2.21億ドルとなり、全体として市場の変動性の影響を受けた。 市場解釈：アナリストは、同社の暗号資産事業への依存度が高く、Coinbaseなどの競合他社との競争が激化している点を指摘。ゴールドマン・サックスなどは、変動性への対応には事業の多角化が不可欠と強調している。 投資上の示唆：事業リスクが顕在化しており、投資家は慎重な姿勢を保つべきである。暗号資産市場の回復の兆しを注視することが重要である。
3. コカ・コーラ― 2025年度売上高が増加
事件の概要：コカ・コーラの2025年度純売上高は2％増の479億ドル、第4四半期売上高は2％増の118億ドル、1株当たり利益（EPS）は4％増の0.53ドルとなった。年間EPSは23％増の3.04ドルで、安定した運営とコスト管理の成果が明らかになった。 市場解釈：機関投資家の評価は概ね肯定的で、バンク・オブ・アメリカはその防御性の高さを指摘し、消費回復およびグローバル展開の恩恵を享受していると分析している。 投資上の示唆：景気不確実性の高い時期に適した防御株として、ポートフォリオへの組み入れが推奨される。
4. スポティファイ（Spotify）― 第4四半期純利益が大幅増加
事件の概要：スポティファイの第4四半期純利益は前年同期比2倍の11.7億ユーロとなり、1株当たり利益も市場予想を上回った。月間アクティブユーザー数（MAU）は3,800万人増の7億5,100万人に達し、株価は15％上昇した。新経営陣は2026年を「野心の向上の年」と位置付け、ユーザー数の拡大と収益性の最適化に焦点を当てる方針を打ち出した。 市場解釈：アナリストは、経営改革が効率性向上を牽引していると評価し、J.P.モルガンは同社のサブスクリプションモデルの潜在力を高く評価している。 投資上の示唆：成長の勢いが強く、ストリーミング関連セクターの投資機会に注目すべきである。
5. フォード自動車― 第4四半期売上高が減少
事件の概要：フォードの第4四半期売上高は459億ドル（前年同期比－4.8％）、調整後EBITは10.4億ドル（前年同期比－51％）、1株当たり利益は0.13ドルと、市場予想の0.18ドルを下回った。サプライチェーン問題および需要減退が主因。
四、暗号資産プロジェクトの動向
1. リップル（Ripple）がETHおよびSOLのステーキングサービスを開始。
2. ハイパーリキッド（Hyperliquid）の1日の取引高が52億ドルという新記録を達成。
3. ゴールドマン・サックスが23億ドル規模の暗号資産投資を公表。
4. セイフムーン（SafeMoon）CEOが詐欺罪で8年の実刑判決を言い渡される。
5. マイクロストラテジー（MicroStrategy）のBTC保有ポジションが45億ドルの含み損を計上。
五、本日の市場カレンダー
データ発表スケジュール
| 9:30 | 中国 | 1月CPI | ⭐⭐⭐ |
| 9:30 | 中国 | 1月PPI | ⭐⭐⭐ |
| 21:30 | 米国 | 1月非農就業者数 | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
| 21:30 | 米国 | 1月失業率 | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
重要イベントの予告
- ユニティ・ソフトウェア（Unity Software）決算発表（前場）― ソフトウェア開発動向。
- ショピファイ（Shopify）決算発表（前場）― ECプラットフォームのパフォーマンス。
- シスコシステムズ（Cisco）決算発表（後場）― ネットワーク機器需要。
- レッド・インテリジェント（Leador Intelligent）香港証券取引所上場― 新規公開株式の注目ポイント。
Bitgetリサーチセンターの見解：
過去24時間の市場パフォーマンスは、慎重ながらも楽観的であった。J.P.モルガンは、外貨準備の多様化とFRBの利下げを背景に、金価格が2026年末までに5,000ドルに達するとの予測を示しているが、短期的にはボラティリティが拡大する可能性がある。バンク・オブ・アメリカは、金市場のバブルリスクを警告し、テールリスク（極端な不確実性）への備えを勧めている。ブラックロック（BlackRock）は、世界経済成長とドル安を背景に新興国株式を積極的に評価している。ゴールドマン・サックスは、米国株テクノロジー銘柄が調整後に潜在力を秘めていると指摘し、地政学リスクを背景に原油価格は安定傾向にあり、ドルはFRBの強気姿勢を受けて小幅上昇していると分析している。全体として、アナリストは、雇用統計などの経済指標が今後の政策方向性を左右すると考え、不確実性への備えとして避险資産の配分を推奨している。
免責事項：上記内容はAIによる検索結果を基に整理したものであり、人手による検証・公開のみを経ており、いかなる投資勧誘・投資助言を目的とするものではありません。
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