Bitget UEX 日報｜米国・日本・欧州・メキシコが重要鉱物の共同開発に着手、ナスダックが上場迅速化新规を導入、ソフトウェア株が引き続き圧力を受ける
TechFlow厳選深潮セレクト
Bitget UEX 日報｜米国・日本・欧州・メキシコが重要鉱物の共同開発に着手、ナスダックが上場迅速化新规を導入、ソフトウェア株が引き続き圧力を受ける
全体市場の変動性が高まっているため、米連邦準備制度理事会（FRB）の政策運営に関する不確実性に注目することを推奨します。ゴールドは短期的には高値追従を避けるべきです。米国株式市場では、高バリュエーションのテクノロジー株を回避してください。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察著者：Bitget
一、注目のニュース
米連邦準備制度（FRB）関連
米労働統計局（BLS）が雇用統計の発表を延期
- 米労働統計局は、1月の非農業部門雇用統計（ノンファーム・ペイロール）の発表を2月11日に延期。同時に、消費者物価指数（CPI）の発表も2月13日に延期し、職業別空席数および労働力の流動性に関する報告（JOLTS）は2月5日に調整された。
- ポイント：データ延期の原因は連邦政府機関の閉鎖（シャットダウン）の影響；市場では、非農業部門雇用統計が低調な採用環境を示す可能性があると予想されている；専門機関は、この延期がFRBの金利政策見通しに対する不確実性を高めていると指摘している。
- 市場への影響：データ発表の空白期間は市場変動を拡大させる可能性があり、投資家はFRBの政策決定に対する期待をさらに慎重にしている。短期的にはドル高を支える要因となる可能性がある。
国際コモディティ市場
米エネルギー情報局（EIA）による原油在庫の大幅減少
- 米エネルギー情報局（EIA）の報告によると、先週の米国の原油在庫は345.5万バレル減少し、2016年以来最大の減少幅となった。主な要因は悪天候によるもの。
- ポイント：米石油協会（API）が公表した在庫減少幅は1,107.9万バレル；市場予想を670万バレル上回る大幅な減少；ガソリンおよび蒸留油の在庫変化については詳細が不明。
- 市場への影響：在庫の急減により、短期的に原油価格が反発したが、地政学的リスクの緩和シグナルが上昇幅を制限する可能性がある。中東情勢が供給に与える潜在的な衝撃には引き続き注目が必要。
マクロ経済政策
米国が日本・メキシコ・欧州連合（EU）と重要鉱物の共同開発を開始
- 米国は、日本およびEUとは30日以内に覚書（MOU）を締結し、メキシコとは60日以内に具体的な行動計画を策定する。目的は、防衛産業などにおける重要鉱物の開発を推進し、優遇貿易圏を構築することにある。
- ポイント：協力の焦点は、最低価格設定および非加盟国に対する関税措置；特定国への依存度低減を狙う；一方、中東諸国は米国に対し、イラン核合意再開交渉の早期再開を促しており、2月6日にオマーンで開催されることが決まっている。
- 市場への影響：本件はサプライチェーンの安定性を高める可能性があるが、地政学的リスクプレミアムの低下をもたらす一方、優遇貿易圏の形成は世界的な資源競争を激化させ、コモディティ価格に影響を与える可能性がある。
二、市場の振り返り
コモディティおよび為替相場
- 現物ゴールド：+1.02％（5,016.11米ドル／トロイオンス）、連続して反発。
- 現物シルバー：+2.09％（90.007米ドル／トロイオンス）、顕著な上昇。
- WTI原油：+1.99％（64.47米ドル／バレル）、在庫の大幅減少が主な押し上げ要因。
- ドル指数：+0.21％（97.64）、経済指標発表の延期およびFRB理事候補の人事変更が主な要因。
暗号資産相場
- BTC：-4.28％（73,122米ドル）、連続下落。
- ETH：-4.54％（2,261米ドル）、市場における売り圧力が強まっていることが特徴。
- 暗号資産時価総額：2.54兆米ドルまで下落、ビットコイン主導の全体的な売り圧力が要因。
- マーケットの強制ロスカット（ブロークン）状況：買いポジションの強制決済額が4.37億米ドル、売りポジションの強制決済額が1.32億米ドル、合計6.06億米ドル。
米国株式指数の動き
- ダウ工業株平均：+0.53％、連続上昇。
- S&P500指数：-0.51％、テクノロジー株の低迷が主要な要因。
- ナスダック総合指数：-1.51％、AI関連銘柄の評価圧力が主な要因。
テクノロジー大手企業の動向
- Apple：+2.6％、防御的銘柄への市場志向の変化が恩恵。
- Microsoft：+0.72％、堅調な業績が支え。
- Amazon：-2.36％、SaaSセクター全体の圧力の影響。
- Google：-1.96％、第4四半期（Q4）売上が予想を上回ったものの、AIへの投資増加への懸念。
- Nvidia：-3.41％、AI分野における競争激化が売りを誘発。
- Tesla：-3.78％、半導体関連サプライチェーンの影響が波及。
- Meta：-3.28％、ストレージ需要の減退およびソーシャルプラットフォーム間の競争が足を引っ張っている。 値動きの核心要因のまとめ：AIインフラ投資の不確実性および過剰な評価が売りを誘発しており、一部の大手企業は多角化戦略によって恩恵を受けている。
セクター別の異常動向
半導体セクター：-3.78％
- 代表銘柄：AMD（-17.31％）、Micron（-9％）。
- 要因：AMDの収益見通しが市場予想を下回り、AIチップ分野における競争力への懸念が高まり、セクター全体の評価が見直された。
SaaSセクター：約-1.45％
- 代表銘柄：Oracle（-5.17％）、Shopify（-4.42％）。
- 要因：AIツールのリスクが高まり、Anthropic社のClaude Coworkプラグインが法的懸念を招いたことから、投資家は収益モデルへの不安を強めている。
肥満治療薬セクター：値動きが分かれる
- 代表銘柄：Eli Lilly（+10％）、Novo Nordisk（-6％）。
- 要因：Eli LillyのQ4売上が堅調だった一方、Novo Nordiskは価格圧力の存在を認めており、GLP-1系肥満治療薬の販売台数および競争状況が市場の注目点となっている。
三、個別銘柄の深掘り分析
1. Google ― 第4四半期（Q4）売上が予想を上回る
事象の概要：Googleの親会社であるAlphabetのQ4売上高は1,138.28億米ドルとなり、市場予想の1,113.75億米ドルを上回った。また、2026年の資本支出は1,750～1,850億米ドルと、市場予想の1,195億米ドルを大幅に上回る見通しである。同社はGemini AIの統合を進め、Anthropic社へ100万枚のAIチップを供給するとともに、AppleのSiriアップグレードにも貢献している。これは、AIインフラ需要の急増という背景のもとで行われているが、評価圧力が株価変動を引き起こしている。 市場の解釈：専門機関は、売上の堅調さが広告事業の強靭性を示すと評価する一方、巨額の資本支出が利益率を圧迫する可能性を指摘。モルガン・スタンレーは「ニュートラル」評価を維持し、AI投資の長期的なリターン可能性を強調している。 投資への示唆：短期的にはボラティリティが拡大するため、AI応用の実現状況に注目すべき。長期的には多角化成長が有望。
2. Qualcomm ― 第1四半期（Q1）売上高は予想通りだが、第2四半期（Q2）の見通しが弱気
事象の概要：クアルコムのQ1調整後売上高は122.5億米ドルで、市場予想通りであった。一方、Q2の売上高見通しは102～110億米ドルと、市場予想の112億米ドルを下回り、1株当たり利益（EPS）も2.55米ドルと、市場予想の2.89米ドルを下回った。スマートフォン向けチップの需要低迷は、ストレージ不足が原因であり、同社は自動車・PC・データセンター分野への多角化を進めている。これはサプライチェーンのボトルネックに起因しており、過去には世界的な半導体不足が背景にあった。今後の需要回復状況が注目される。 市場の解釈：アナリストは、スマートフォン事業が全体の足を引っ張っていると指摘する一方、多角化戦略には一定の評価を与えている。ゴールドマン・サックスは目標株価を引き下げ、「短期的な利益圧力が大きい」と評価している。 投資への示唆：スマートフォン市場の回復が遅れることを警戒すべき。一方、多角化分野はリスクヘッジとして機能する可能性がある。
3. AMD ― 業績は悪くないが市場の高すぎる期待を満たせず、大幅下落
事象の概要：AMDの株価は17％以上急落したが、その業績自体は必ずしも悪くない。しかし、市場の極めて高い期待を満たせなかった。同社はAI分野でNVIDIAとの厳しい競争に直面しており、収益見通しが楽観的な予測を下回った。これまでAIチップ需要の高まりが株価を押し上げていたが、実際の納入状況と市場の期待との間に乖離が生じ、売りが集中した。 市場の解釈：専門機関の見方は分かれており、シティグループは「基本的な業績は健全だが、評価は高すぎる」と判断。バークレイズは格付けを引き下げ、「競争リスク」を強調している。 投資への示唆：短期的にはリスク回避が望ましく、AI分野でのシェア獲得状況が明確になるまで待つべき。
4. Eli Lilly ― Q4売上が43％増
事象の概要：リリー社のQ4売上高は43％増加、純利益は50％増加。これはGLP-1系肥満治療薬の販売好調が主因。2026年の売上高見通しは800～830億米ドル（前年比27％増）とされた。同社はNovo Nordiskを上回り、価格競争において優位性を確保している。背景には肥満治療薬市場の爆発的成長があり、今後の生産能力拡大が注目される。 市場の解釈：アナリストは販売台数の支配的地位を高く評価しており、UBSは目標株価を上方修正、「市場シェアはさらに拡大する」と予想している。 投資への示唆：ヘルスケア関連トレンドの恩恵を受ける製薬大手であり、長期保有に値する。
5. Novo Nordisk ― 価格圧力の存在を認める
事象の概要：Novo Nordiskの株価は6％以上下落。CEOは2026年に「前例のない価格圧力」に直面すると認め、Wegovyの価格引き下げを通じて販売台数を伸ばす方針を明らかにした。また、38億米ドル規模の自社株買いおよび配当計画を発表した。経口型Wegovy錠剤が将来の成長の鍵となるが、競争の激化が株価の調整を招いている。 市場の解釈：専門機関は利益圧縮を懸念する一方、ゴールドマン・サックスは「バイ」評価を維持し、「製品パイプラインの潜在力」を強調している。 投資への示唆：短期的には圧力が大きく、新薬の進捗状況に注目すべき。
四、暗号資産プロジェクトの動向
1. 米財務長官のベッセント氏は、「ビットコインを救済しない」と表明。米政府が押収した5億米ドル相当のビットコインは、現在150億米ドルにまで価値が上昇している。
2. ビットコイン開発者が、エプスタイン関連文書を巡ってBlockstreamのCEOアダム・バック氏の辞任を求める声明を発表。
3. CoinDCXのCEOは、「インドの投資家はビットコインの下落局面で買いを入れており、投資行動がより合理的になっている」と述べた。
4. BLOCKがトークンエコノミクスを発表。50％をコミュニティへ分配。
5. VIRTUALが60日間のフレームワークを導入し、可逆的なトークン発行を支援。
五、本日の市場カレンダー
経済指標発表スケジュール
| 21:30 | 米国 | 初請失業保険件数 | ⭐⭐⭐⭐ |
| 未定 | ユーロ圏 | 欧州中央銀行（ECB）金利決定会合 | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
重要なイベント予告
- MicroStrategy、IREN、Amazonの決算発表（米国時間の取引終了後）：テクノロジーおよび暗号資産関連業績に注目。
Bitget研究所の見解：
米国テクノロジー株の下落は、AI関連の評価バブル崩壊に起因しており、ナスダックは短期的に熊市傾向が強まっている。ゴールドは5,000米ドルを超えて反発したが、これはトレンドに逆行する一時的な反発とみなし、新たな長期上昇相場の始まりとは見なしていない。ドル高が上昇を制限している。原油は在庫の急減が反発を支えているが、地政学的リスクの緩和シグナルが上昇幅を抑制する可能性がある。為替市場では、ドル指数が小幅に上昇しており、経済指標の発表延期およびFRBの人事変更が要因。全体として市場の変動性が高まっており、FRBの政策見通しの不確実性に注目すべきである。ゴールドは短期的には追加買いを避けるべきであり、米国株式市場では高評価のテクノロジー株への投資は控えるべきである。
免責事項：上記内容はAI検索により整理され、人手による検証および公開のみを行っております。いかなる投資勧誘または投資助言を意図したものではありません。
TechFlow公式コミュニティへようこそ
Telegram購読グループ：https://t.me/TechFlowDaily
Twitter公式アカウント：https://x.com/TechFlowPost
Twitter英語アカウント：https://x.com/BlockFlow_News
