Bitget UEX 日報｜トランプ氏の発言で金価格が上昇、S&P500指数が過去最高を更新、ストレージ関連銘柄の業績が好調
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Bitget UEX 日報｜トランプ氏の発言で金価格が上昇、S&P500指数が過去最高を更新、ストレージ関連銘柄の業績が好調
トランプ氏の米ドル価値低下に関する発言が、金価格の急騰を引き起こしました。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察著者：Bitget
一、注目のニュース
米連邦準備制度（FRB）関連
有力候補者が「ビットコインが金を凌駕」するとの見解を表明
- FRB議長の有力候補と目されるリック・リーダー氏が、ビットコインが価値保存手段として金を上回ると公言し、投資家に対し当該資産へのポートフォリオ組入を推奨しました。
- 要点：リーダー氏の当選確率は46％に上昇。2020年には既に「ビットコインの機能性は金を上回る」と予言しており、最近ではFRBの利下げペースが遅すぎると批判し、トランプ氏の見解と一致しています。
- 市場への影響：こうした発言は暗号資産の法的正当性を高め、機関投資資金のさらに大規模な流入を誘う可能性があり、関連市場の投資家心理を押し上げています。
国際商品市場
トランプ氏の「ドル安発言」で金価格が急騰
- 米国大統領のトランプ氏は、ドルの変動は制御可能であると述べつつも、為替レート操作を示唆。これによりドル指数は急落し、過去4年間で最低水準を記録しました。
- 要点：金価格は5190ドル／オンスを突破し、過去最高を更新；非米通貨が強含みとなり、人民元（オフショア）は6.93水準に迫る；またトランプ氏は日本の金融政策を批判しました。
- 市場への影響：リスク回避需要の高まりが貴金属価格を押し上げており、グローバルな為替変動の拡大や、商品貿易構造への影響が懸念されます。
マクロ経済政策
米議会が一部政府機関の閉鎖を回避へ向けて交渉中
- 米上院共和党幹部はホワイトハウスと資金調達問題について協議を進めていると表明。一方、民主党はトランプ氏の移民政策制限を資金提供の条件として要求しています。
- 要点：資金提供期限は1月30日。国土安全保障省（DHS）が焦点となっており、両党は民主党側が提示する具体的な移民取締り措置のリストを模索しています。
- 市場への影響：交渉が破談となった場合、短期的な市場混乱や不確実性の高まりが生じ、避難資産への需要増加につながる可能性があります。
米国、韓国に対し米国テクノロジー企業への差別的扱いを警告
- トランプ政権は、米国テクノロジー企業を差別する国に対してより高い関税を課すと脅しており、韓国のECプラットフォーム「Coupang（クーパング）」およびAI規制が焦点となっています。
- 要点：米副大統領と韓国首相が電話会談；昨年12月に予定されていた二国間貿易協議は中止されました。
- 市場への影響：米韓間の貿易摩擦が激化し、テクノロジーセクター株式のパフォーマンスに悪影響を及ぼすとともに、グローバルなサプライチェーンの安定性にも波及する恐れがあります。
米国、インドに対しロシア産原油の購入削減をさらに要請
- 米通商代表部（USTR）は、インドが一定の進展を示しているものの、関税減免を得るにはさらなる努力が必要だと指摘。特にロシア産原油の大幅な割引が、完全停止への障壁となっていると強調しました。
- 要点：交渉は数か月にわたり継続中；インドはロシア産原油の割引メリットを重視し、全面的な購入停止には消極的です。
- 市場への影響：地政学的リスクが高まることでエネルギー価格の変動が拡大し、世界の石油市場における需給バランスに影響を与える可能性があります。
高金利が米住宅価格の伸びを抑制し続ける
- 住宅ローン金利の高止まりにより、11月の住宅価格の前年比上昇率は1.4％で横ばいとなり、実質価格は微減しました。
- 要点：全米20都市のうち15都市で前月比で下落；インフレ率を1.3ポイント下回る伸びにとどまっています。
- 市場への影響：住宅市場の減速は消費支出の抑制につながり、経済全体の回復ペースを間接的に鈍化させる可能性があります。
二、市場の振り返り
商品市場＆外国為替の動き
- 現物金：最高値は5190ドル／オンス（歴史的高値）、現在は5178ドル／オンスで推移。
- 現物銀：1.55％上昇し、113.7ドル／オンス。単日最大上昇幅を記録。
- WTI原油：0.02％下落し、62.38ドル／バレル。在庫データへの投資家の注目が影響。
- ドル指数：0.27％上昇し、96.02で終了。
暗号資産の動き
- BTC：1.26％上昇し、89402米ドル。短期的には87300米ドルの安値から反発。
- ETH：3.70％上昇し、3022米ドル。技術的サポートを受けて上昇。
- 暗号資産時価総額：1.2％上昇し、3.12兆米ドル。レバレッジ清算後の投資家心理の改善が背景。
- 市場の強制決済（ブレイアウト）状況：総額7億5000万米ドル。多空比率は均衡。
米国株式指数の動き
- ダウ平均：0.83％下落し、49003ポイント。医療関連銘柄の低迷が継続して足を引っ張っています。
- S&P500：0.41％上昇し、6978ポイント。終値で過去最高を更新。
- ナスダック総合：0.91％上昇し、23817ポイント。半導体およびテクノロジー関連セクターが牽引。
テクノロジー大手企業の動向
- エヌビディア（NVDA）：1.1％以上上昇。半導体需要の回復が追い風。
- アップル（AAPL）：1.12％以上上昇。新製品のイノベーション期待が支え。
- マイクロソフト（MSFT）：2.19％以上上昇。クラウドサービスの成長が楽観視されている。
- アマゾン（AMZN）：2.63％以上上昇。ECおよびAI関連事業が堅調。
- メタ（META）：0.09％上昇。光通信分野の大口注文が材料。
- グーグル（GOOGL）：0.39％上昇。検索事業の安定運営が評価。
- テスラ（TSLA）：0.99％下落。ブランド価値の低下が足を引っ張っています。全体の騰落要因：多くのテクノロジー大手企業は半導体およびAI需要の回復恩恵を受けましたが、テスラはマスク氏の政治的活動による評判損失の影響を受けています。
業種別異常騰落の観察
半導体セクター：1.59％上昇
- 代表銘柄：ラム・リサーチ（LRCX）が7％以上上昇；アプリケーション・マテリアルズ（AMAT）が4％以上上昇。
- 主な要因：メモリー需要の回復と好調な業績見通しが、指数の歴史的高値更新を後押し。
ストレージ関連銘柄：4.67％上昇
- 代表銘柄：マイクロン・テクノロジー（MU）が5.44％上昇；ウェスタン・デジタル（WDC）が4.9％上昇。
- 主な要因：シーゲートおよびテキサス・インスツルメンツの決算が市場予想を上回り、業界全体の信頼感を高めました。
光通信セクター：10％上昇
- 代表銘柄：コーニング（GLW）が約16％上昇；ルミネンタム（LITE）が11％以上上昇。
- 主な要因：メタ社からの60億米ドル規模の大型注文が刺激となり、同社の設備投資計画と呼応しています。
暗号資産マイニング企業関連：12％上昇
- 代表銘柄：IREN Ltd（IREN）が14％以上上昇；サイファー・マインイング（CIFR）が13％以上上昇。
- 主な要因：ビットコイン価格の反発と、マイニング事業の拡大期待が背景。
宇宙関連セクター：15％上昇
- 代表銘柄：レッドワイヤー（RDW）が約30％上昇；ブラックスカイ・テクノロジー（BKSY）が10％以上上昇。
- 主な要因：欧州連合（EU）の衛星計画および米国防総省の契約による資金注入。
三、個別銘柄の深掘り分析
1．ユナイテッドヘルス・グループ（UnitedHealth Group）― 業績予測の弱さ
事象概要：同社は2025年第4四半期の売上高を1132億米ドル（市場予想を下回る）と発表。調整後EPSは前年比69.02％減の2.11米ドル。2026年の売上高予測は4390億米ドル超だが、前年比2％の減少となり、1989年以来初の年次売上高減となる見込み。また、米政府は医療保険支払いレートを据え置き、わずか0.09％の引き上げのみを提案。これは市場予想の6％を大きく下回るもの。市場解釈：機関投資家は、高額な医療費負担および規制圧力が継続的に収益を圧迫していると分析。モルガン・スタンレーは目標株価を引き下げ、「支払いレートの据え置きが業界の不確実性をさらに高める」と指摘しています。投資上の示唆：短期的には医療保険関連株が圧迫されると見られ、政策動向の注視が重要。長期的には高齢化社会の進行による需要拡大が期待できます。
2．テスラ（Tesla）― ブランド価値が3年連続で低下
事象概要：ブランド・ファイナンス社の報告によると、テスラの2025年ブランド価値は154億米ドル（36％）縮小し、3年連続の減少となりました。原因として、新車モデルのイノベーション不足、競合他社よりも高めのEV価格設定、そしてマスク氏の政治的関与による企業評判の低下が挙げられます。市場解釈：アナリストは、競争の激化と一般市民の反発がブランド魅力を弱めていると指摘。ゴールドマン・サックスは「中立」評価を維持し、「イノベーションへの集中の再構築」が必要と強調しています。投資上の示唆：株価は経営陣の動向に左右されやすく、新車発表を待ってから投資判断を見直すことを推奨します。
3．シーゲート・テクノロジー（Seagate Technology）― 決算が市場予想を上回る
事象概要：シーゲートの2026年度第2四半期の売上高は28.3億米ドル、調整後EPSは3.11米ドル。第3四半期のガイダンスは売上高28～30億米ドル、EPSは3.20～3.60米ドルと、いずれも市場予想を上回りました。決算発表後の株価は7％以上上昇し、ストレージ関連セクター全体を押し上げました。市場解釈：ウォールストリートのアナリストは評価を上方修正。シティグループは「データセンター需要の堅調さが、マクロ環境の逆風を相殺している」と分析しています。投資上の示唆：ストレージ需要の回復はポジティブであり、AI活用拡大の動向を注視しながら中線での保有が適しています。
4．テキサス・インスツルメンツ（Texas Instruments）― 決算が市場予想を上回る
事象概要：TIの2025年第4四半期の売上高は44.2億米ドル、純利益は11.6億米ドル、EPSは1.27米ドル。2026年第1四半期のガイダンスは売上高43.2～46.8億米ドル、EPSは1.22～1.48米ドルで、いずれもアナリスト予想を上回りました。決算発表後の株価は8％以上上昇しました。市場解釈：機関の見方は楽観的で、バークレイズは「産業用および自動車向けチップ需要の回復が、在庫過剰懸念を和らげている」と評価しています。投資上の示唆：半導体景気循環は上向き局面に入りつつあり、関連サプライチェーンへの投資を検討してもよいでしょう。
5．ASML ― 間もなく決算発表
事象概要：ASMLは本日早朝に決算を発表予定で、市場はEUV露光装置の受注動向および対中輸出への影響を注視しています。同社は半導体製造のキープレーヤーであり、最近は業界全体の回復恩恵を受けています。市場解釈：アナリストは売上高の増加を予想しており、UBSは「AI需要が装置のアップグレードを促進している」として「買い」評価を維持しています。投資上の示唆：決算が市場予想を上回れば半導体関連株全体への押し上げ効果が期待でき、地政学的リスクにも留意が必要です。
四、暗号資産プロジェクトの最新動向
1．HyperliquidのHIP-3トークンの保有量が7億9000万米ドルと、過去最高を更新。商品取引需要が主因。
2．KrakenがDeFi Earn製品を開始。ステーブルコインによる利子獲得をサポート。
3．OpenMindがロボットアプリケーションストアを立ち上げ。世界のヒューマノイド企業と提携。
4．TetherがUSA₮という新たなステーブルコインを発行し、製品ラインを拡充。
5．ブラックロック（BlackRock）がビットコインプレミアム収益型ETFの申請を提出。機関投資家の参加を促進。
五、本日の市場カレンダー
データ発表スケジュール
| 05:30 | 米国 | API原油在庫（万バレル） | ⭐⭐⭐ |
| 22:45 | カナダ | 中央銀行金利決定 | ⭐⭐⭐⭐ |
| 23:30 | 米国 | EIA原油在庫（万バレル） | ⭐⭐ |
重要なイベント予告
- ASML決算：米国時間早朝発表。半導体製造装置の受注状況およびサプライチェーン動向に注目。
- テスラ、マイクロソフト、メタ、ラム・リサーチの決算：米国時間夜間発表。テクノロジー大手の業績予測に注目。
Bitget研究所の見解：
米国株式市場は明確な分化を示しており、S&P500およびナスダックはテクノロジー株の支えで過去最高を更新していますが、ダウ平均は医療関連株の低迷で圧迫されています。金・銀価格はドル安および地政学的不確実性の高まりを背景に記録的高値を更新。為替市場ではドル指数が過去4年間で最低水準を記録しており、政治リスクの高まりによって変動性がさらに拡大する可能性があります。引き続き、各資産クラスへのバランス取れたポートフォリオ構成を推奨します。
免責事項：上記内容はAIによる情報検索および整理に基づき、人手による検証・公開を行ったものであり、いかなる投資勧誘または投資助言を意図するものではありません。
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