Bitget UEX 日報｜トランプ氏、イランに対する行動は間もなく終了すると発言；イランが商船に発砲し原油価格が急騰；オラクルの決算が好調で株価が大幅上昇
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Bitget UEX 日報｜トランプ氏、イランに対する行動は間もなく終了すると発言；イランが商船に発砲し原油価格が急騰；オラクルの決算が好調で株価が大幅上昇
アナリストは、政策の緩和と地政学的なバランスに注目し、テクノロジーおよびエネルギー関連の防御的ポートフォリオを優先的に構築することを推奨しています。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察著者：Bitget
一、注目のニュース
米連邦準備制度（FRB）の動向
米国2月CPIデータは予想通り。コアCPIの年率は5年ぶりの低水準に低下
- 米国2月CPIは前年比2.4％上昇し、前月と同水準で市場予想とも一致。コアCPIも前年比2.5％上昇で、こちらも予想通りとなった。
- 食品およびエネルギーを除くコア指標ではインフレ圧力の緩和が確認され、月次変動率は安定して約0.3％で推移している。
- このデータはFRBの利下げ路線への期待をさらに強めているが、中東紛争によるエネルギー価格の高騰が政策緩和のペースを遅らせる可能性があり、短期的には米国株式市場のボラティリティが高まる恐れがある。
国際コモディティ市場
国際エネルギー機関（IEA）加盟国が史上最大規模となる4億バレルの石油備蓄を放出
- 32か国が中東紛争による石油供給混乱への対応として、緊急備蓄4億バレルの放出で合意。これはIEA史上6回目の協調的行動である。
- 米国が1億7,200万バレルを放出し、日本など他国もこれに追随。総量は世界の石油需要約4日分に相当する。
- この措置は、原油価格の急騰を抑えることを目的としているが、紛争が長期化すれば供給中断リスクは依然として高く、世界のエネルギー市場の安定性は引き続き試されている。
イランが商船に対し警告射撃—原油価格が200ドル／バレルに迫る
- イラン軍がペルシャ湾の商船を攻撃。革命防衛隊は「命令に従わない船舶」を標的にしたと表明し、国際海運に混乱をもたらした。
- WTI原油は94ドル／バレルを突破、ブレント原油は98ドル／バレルを突破。本日の上昇率は8％超に達した。
- 戦闘により死者約2,000人が出ているほか、ホルムズ海峡の海運はほぼ停止状態にあり、原油価格のさらなる上昇は世界的なインフレ加速および経済成長の減速を招く可能性がある。
マクロ経済政策
トランプ氏、「イランに対する軍事作戦は間もなく終結」と発言
- トランプ氏は、イラン国内の標的がほぼ尽きたとして米国のイラン向け作戦が間もなく終了すると述べたが、米政府当局者は「作戦中止の指示はない」とし、作戦には期限がないと明言している。
- イラン大統領は戦争終結のための3つの条件を提示：①イランの権利の承認、②戦争被害の賠償、③侵略防止のための国際的な保証。
- 衝突開始から6日間で米軍の支出は113億ドルを超えており、地政学的リスクの緩和兆しが市場心理を改善させる可能性はあるものの、不確実性はなお残っている。
米国が16の貿易パートナーに対し301条調査を開始
- 欧州連合（EU）、インド、日本、韓国など16か国・地域の産業過剰生産問題を対象に調査を開始。関税圧力をかけるのが狙いである。
- また、強制労働を伴う商品の輸入禁止に関する調査も計画されており、少なくとも60か国を対象とする。今後はデジタル課税や医薬品価格設定などの分野にも拡大される可能性がある。
- この動きは再び貿易摩擦を激化させ、グローバルサプライチェーンの安定性に影響を与える恐れがあり、サプライチェーンの再構築に伴う市場の変動に注意が必要である。
米国監督当局が銀行の資本要件緩和を検討
- 貸出拡大を促すため、新たな資本要件を導入する方針。バーゼルIII改訂版を含み、中堅銀行が標準化された方法で資本を算定できるようにする。
- FRB副議長のボーマン氏は、改訂版を3月末に公表するとの見通しを示した。
- この政策は経済成長を刺激することを目的としているが、金融安定性のリスクとのバランスを取る必要があり、銀行株にとってポジティブな材料となる可能性がある。
二、市場の振り返り
コモディティおよび為替のパフォーマンス
- 現物ゴールド：5,159.38米ドル／オンスで終値、前日比0.39％下落。ドル高とリスク・オフ姿勢の緩和が影響し、2営業日連続の調整となった。
- 現物シルバー：85.47米ドル／オンスで終値、前日比0.08％下落。工業需要による下支えはあるものの、インフレ期待の減退が圧力をかけている。
- WTI原油：93.48米ドル／バレルで終値、前日比7.14％上昇。イランによる商船攻撃および供給途絶懸念が主因。
- ブレント原油：99.01米ドル／バレルで終値、前日比6.46％上昇。中東情勢の悪化により地政学的プレミアムが高まった。
- ドル指数：99.41で終値、前日比0.14％上昇。ヘッジ需要および原油価格高騰がドル高を支えた。
暗号資産のパフォーマンス
- BTC：24時間で+0.37％、現在約70,222米ドル。中東情勢の緩和兆しにより資金が戻り、アナリストは「原油価格変動によるストレステストを通過済み」と評価。
- ETH：24時間で+1.07％、現在約2,055米ドル。
- 暗号資産時価総額：24時間で+0.3％、総額2.47兆米ドル。
- マーケットの強制決済（ロスカット）状況：24時間の総強制決済金額は1.77億米ドル（ロング：7,400万米ドル、ショート：1.02億米ドル）。
- Bitget BTC/USDT清算マップ：現在価格70,190米ドル上方で累積ショート清算額が6.3255億米ドルに達しており、下方の累積ロング清算額3,253万米ドルを大幅に上回っている。価格上昇時には大規模なショート・スクイーズが発生する可能性がある。特にレバレッジ50倍および100倍の集中エリアは、71,000–72,000米ドルおよび73,000–74,000米ドルといった重要な価格帯に存在し、ボラティリティおよび連鎖的清算のリスクを高める。また、Bitgetにおける現在のBTCロング／ショート比率は約48.54％／51.46％であり、わずかなネガティブ感情が潜在的な上昇方向のスクイーズを助長する可能性がある。
- 現物ETFの純流入／純流出：3月10日、BTC現物ETFは2.46億米ドルの純流入、ETH現物ETFは1,260万米ドルの純流入。
- BTC現物の流入／流出：前日、BTC現物は27.21億米ドルの流入、26.44億米ドルの流出で、純流入は約7,700万米ドル。
米国株式指数のパフォーマンス
- ダウ工業株平均：-0.61％、47,417.27ポイントで終値。地政学的リスクおよび原油価格高騰の影響で、エネルギー以外のセクターが押し下げられた。2営業日連続の下落。
- S&P500：-0.08％、6,775.80ポイントで終値。テクノロジー株が下支えしたものの、全体的には弱含みで推移。
- ナスダック総合指数：+0.08％、22,716.13ポイントで終値。ストレージおよびAI関連銘柄の上昇が牽引し、テクノロジー株が反発を主導。
テクノロジー大手の動向
- NVIDIA：+0.68％、約186.03米ドル。AIチップ需要の継続的旺盛さが支え。
- Apple：-0.01％、約260.8米ドル。製品サイクルの停滞がパフォーマンスに影響。
- Google：+0.54％、約308.7米ドル。クラウド事業の成長が好材料。
- Microsoft：-0.22％、約404.88米ドル。市場の変動の中で小幅な調整。
- Amazon：-0.78％、約212.65米ドル。小売競争の激化が圧力をかけている。
- Meta：+0.12％、約654.86米ドル。新規AIチップ開発が好材料。
- Tesla：+2.15％、407.82米ドル。中国での販売データが予想を上回ったことが牽引。
テクノロジー大手は全体として明暗が分かれており、主にAI関連動向および地政学的要因が影響している。Oracleの業績が予想を上回った点が目立つ。
セクター別異動観察
石油・天然ガスセクター：約3％上昇
- 代表銘柄：オクシデンタル・ペトロリアム（OXY）＋4.63％、シェブロン（CVX）＋2.95％。
- 主な要因：イランによる商船攻撃による原油価格上昇、供給途絶懸念がエネルギー株を押し上げた。
ストレージ関連セクター：約3％上昇
- 代表銘柄：マイクロン・テクノロジー（MU）＋3.86％、サンディスク（SNDK）＋5.9％。
- 主な要因：AIコンピューティング需要の増加およびサプライチェーンへの楽観的見通しが支え。
ゴールド関連銘柄セクター：約2％下落
- 代表銘柄：ハーモニー・ゴールド（HMY）－10.98％、ニューマン・マインズ（NEM）－2.26％。
- 主な要因：ドル高およびリスク・オフ姿勢の緩和により、避難需要が弱まった。
三、個別銘柄の深掘り解説
1. Oracle — 業績が予想を上回り、AI関連受注が急増
概要：Oracleは2026会計年度第3四半期の売上高を172億米ドル（前年同期比＋22％）と発表。市場予想の169億米ドルを上回った。調整後EPSは1.79米ドルで、予想の1.23米ドルを大幅に上回った。未履行契約残高（RPO）は5,530億米ドルに達し、前年同期比＋325％。これは大規模なAI契約が主因。契約遂行に追加の資金調達は不要で、顧客による前払いまたはGPUの自社調達で対応可能。市場の見解：機関投資家はAI需要が成長の原動力となっていると分析。RPOの急増は長期契約の強さを反映しており、ゴールドマン・サックスは目標株価を180米ドルに引き上げ、引き続き「買い」評価を維持。投資上の示唆：AIブームの恩恵を大きく受けるクラウド大手であり、短期的には株価の強気傾向が続く可能性が高い。
2. Tesla — 中国市場での2月販売台数が91％増
概要：テスラ中国工場製EVの2月販売台数は58,600台（前年同月比＋91％）。4か月連続の増加。前月比では－15.2％だが、低基数効果が季節性の影響を相殺している。上海工場でのModel 3／Yの納車は、輸出市場にも対応している。市場の見解：モルガン・スタンレーは販売台数が予想を上回ったことから、通年の見通しを上方修正。目標株価を450米ドルに引き上げ、中国市場の回復が鍵であると強調。投資上の示唆：EV需要の回復はサプライチェーン企業に好影響。貿易リスクを回避するため、輸出動向を注視すべき。
3. Meta — MTIAチップのロードマップを推進
概要：MetaはGenAIおよびコンテンツランキングを支援する4種類の新規AIチップを開発。MTIA 300はすでに量産開始済み。MTIA 400／450／500は2027年までに順次投入予定で、アプリケーション効率の向上を目指す。市場の見解：シティグループのアナリストは、自社開発チップによって外部依存度が低下し、競争優位性が強化されると評価。目標株価を600米ドルに引き上げている。投資上の示唆：AIインフラへの投資が加速する中、プラットフォーム企業の長期成長ポテンシャルは大きい。
4. Hims & Hers Health — ノボノルディスクと肥満治療薬の販売で提携
概要：Himsはエリ・リリーの広報部門幹部をスカウトし、ノボノルディスクと提携して自社プラットフォーム上で肥満治療薬を販売開始。今週累計で64％上昇。市場の見解：機関投資家は、ブランド医薬品という新たな市場への進出と見なし、目標株価を30米ドルに引き上げ、収益の多角化を予測。投資上の示唆：ヘルステックと製薬の融合は、短期的なテーマとして評価を押し上げる可能性がある。
四、暗号資産プロジェクトの動向
1. ビットコイン財務省（Bitcoin Treasury）を保有する上場企業Striveは、SATA優先株の配当を25ベーシスポイント引き上げ、12.75％に設定。価格帯は95～105米ドルから99～101米ドルへと縮小した。また、ビットコイン保有量を13,311BTC（1月公表時点の13,131.82BTCから増加）へと拡大。さらに、戦略永続優先株STRCを5,000万米ドル分購入（現在の利回りは11.5％）。
2. ブルームバーグ・インテリジェンスの上級コモディティ戦略家Mike McGlone氏は、ビットコインが1万米ドルを下回る可能性があるという悲観的見解を再確認。彼は、暗号資産市場は依然としてマクロ要因主導の長期調整局面にあると指摘。また、機関投資家の参入拡大に伴い、ビットコインと投機的資産の連動性が高まり、従来の伝統的市場と無相関なヘッジ手段としての機能が弱まっていると述べ、市場は過熱した投機の「清算過程」を経る必要があると主張。複数のアナリストがこの見解に異議を唱えている。
3. Hyperliquidの原油関連永続先物取引の24時間取引高は近10億米ドルに達し、イラン紛争の影響でプラットフォームトークンHYPEが6％上昇した。
4. Solana上ではAIエージェントおよびRWA（リアルワールド・アセット）アプリケーションのエコシステムが拡大。高速処理と低コストという特長が開発者を惹きつけ、24時間以内に新規プロジェクトの立ち上がりが急増している。
5. 日本の上場企業Metaplanetは、2つの子会社を設立すると発表。そのうちMetaplanet Venturesは、日本のビットコインエコシステムへの投資を専門とし、今後数年間で40億円を投じ、日本のビットコイン金融インフラ（貸付、決済、カストディ、ステーブルコイン、デリバティブ、コンプライアンスなど）を構築する企業を支援する。もう一方の子会社Metaplanet Asset Managementはマイアミに設立され、デジタルクレジットおよびビットコインキャピタルマーケットのプラットフォームとして機能し、アジアと西洋の資本市場を接続。収益、株式、クレジット、ボラティリティ戦略の開発を予定している。
6. Bitgetは正式に「GetClaw」をリリース。AIエージェントの実行環境を完全にクラウド上に移行することで、ユーザーはローカル環境の構築や技術的知識を一切必要とせずに即座に利用可能となる。これまでAI取引エージェントの利用には一定の技術的スキルや煩雑なローカル設定が必要だったが、GetClawはクラウドベースのアーキテクチャによってこの障壁を完全に撤廃し、AI取引ツールの利用ハードルをさらに低くした。
7. Arkhamの監視によると、昨日、USDC発行元のUSDC TreasuryがSolanaブロックチェーン上で新たに2.5億枚のUSDCを鋳造した。また、2月初旬以降、Circle社は流通供給に組み入れる形で、ネットで80億枚以上のUSDCを純増発行している。
五、本日の市場カレンダー
データ発表スケジュール
| 08:30 | 米国 | 貿易収支（1月） | ⭐⭐⭐⭐ |
| 08:30 | 米国 | 輸出（1月） | ⭐⭐⭐ |
| 08:30 | 米国 | 輸入（1月） | ⭐⭐⭐ |
| 08:30 | 米国 | 建築許可件数（前月比）（1月） | ⭐⭐⭐⭐ |
| 08:30 | 米国 | 住宅着工件数（前月比）（1月） | ⭐⭐⭐⭐ |
| 08:30 | 米国 | 初請失業保険件数（3月7日週） | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
| 10:30 | 米国 | EIA天然ガス在庫（3月6日週） | ⭐⭐⭐ |
| 14:00 | 米国 | 月次予算声明（1月） | ⭐⭐⭐ |
重要イベント予告
3月12日（木曜日）
- 20:30 米国3月7日週の初請失業保険件数（予想：21.3万人）
- 米国株式市場終了後、Adobeが決算を発表。
3月13日（金曜日）
- 20:30 米国1月コアPCE物価指数（前年比）（予想：3.1％）
- 日本・高市早苗首相とカナダ・マーク・カニーマクレガー首相が中東情勢について協議
機関の見解：
著名な投資銀行アナリストは、過去24時間の市場動向に対して慎重ながらも楽観的な見方を示している。ゴールドマン・サックスは、中東情勢の緩和兆しが株式市場を支えているとしながらも、原油価格の高騰がインフレを加速させる可能性があると指摘。エネルギー株の積極的保有とAIテクノロジー株への分散投資を勧めている。モルガン・スタンレーは、暗号資産が地政学的リスクによるストレステストを耐え抜いたと評価。BTCは多様化投資資産として依然価値があるとし、株式市場との相関係数が0.5に上昇しているものの、価格変動の25％しか説明していないとして、時価総額は2.5兆米ドルで安定するとの見通しを示した。為替市場に関しては、シティグループはドル指数の0.63％上昇をヘッジ需要によるものと見ているが、FRBの利下げが加速すればドルは下落圧力を受ける可能性があると分析。コモディティ市場では、バークレイズはゴールドおよびシルバー価格の調整は短期的なものとし、地政学的プレミアムがゴールド価格の5,300米ドル／オンス到達を支えると警告。また、原油価格の上昇リスクは高く、ブレントは100米ドル／バレルの試練に直面する可能性があると指摘。全体として、アナリストは政策緩和と地政学的リスクのバランスを注視し、テクノロジーおよびエネルギー株を中心とした防御的ポートフォリオの構築を推奨している。
免責事項：上記内容はAIによる情報検索を基に整理したものであり、人工による検証および公開のみを行っており、いかなる投資勧告でもありません。
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