Bitget UEX 日報｜トランプ氏、イランとの戦争を「勝利裏に終結させる」と表明予定。SpaceXが非公開IPOを実施。ストレージ向け光通信が強力な反発。
TechFlow厳選深潮セレクト
Bitget UEX 日報｜トランプ氏、イランとの戦争を「勝利裏に終結させる」と表明予定。SpaceXが非公開IPOを実施。ストレージ向け光通信が強力な反発。
全体として、短期的な市場のリスク・テイク姿勢は持続する可能性があり、テクノロジー、航空宇宙、ストレージ関連セクターへの注目が推奨されます。また、暗号資産については慎重な楽観姿勢を維持し、ETFへの資金流入トレンドは引き続き注視すべきです。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察著者：Bitget
一、注目のニュース
米連邦準備制度（FRB）関連
FRBのバルキン氏：原油価格の上昇は一時的と見なし、消費支出は引き続き堅調
- リッチモンド連邦準備銀行（FRB）のバルキン総裁は、地政学的緊張を背景に原油価格が上昇しているものの、企業および家計はこれを一時的な現象と捉えており、消費支出の明確な減退は確認されておらず、インフレ期待も顕著な変化を示していないと指摘しました。
- また、今後のFRBの政策調整は主にインフレ期待の動向に依拠すると強調。現時点ではその上昇兆候は確認されておらず、市場ではFRBが当面「様子見」姿勢を維持するとの見方が主流です。
- 市場への影響：この発言は、長期にわたる高金利に対する投資家の懸念を和らげ、リスク資産の反発を支える材料となりました。同時に、経済指標の回復を背景とした消費の堅調性が継続していることを裏付けています。
国際コモディティ市場
IEA事務局長が石油供給危機の4月以降のさらに深刻化を警告、追加の戦略石油備蓄放出を検討
- 国際エネルギー機関（IEA）のファティ・ビロル事務局長は、イラン情勢をめぐる緊張が石油供給不足を招き、価格を押し上げていると指摘。今後1か月間で危機がさらに悪化すると予測しています。
- IEAは、世界の供給逼迫を緩和するため、再び戦略石油備蓄を放出する可能性を評価中です。
- 市場への影響：短期的には引き続き原油価格の高止まりを支える一方、備蓄放出が実施されれば、地政学的プレミアムが急速に解消され、原油価格の調整圧力となる可能性があります。
マクロ経済政策
トランプ氏、イラン戦争の「勝利的終結」を宣言し、ホルムズ海峡問題をNATOに委ねると表明；関税制度の再構築と経済指標がいずれも予想を上回る
- トランプ氏は本日午前9時（UTC+8）に演説を行い、1か月に及ぶイラン戦争が終結に近づいていると宣言。また、ホルムズ海峡における航行制限問題をNATO加盟国に押し付ける意向を示しました。ただし、イラン側の情報評価によれば、現時点で実質的な交渉に応じる意図はないとされています。『ニューヨーク・タイムズ』紙の報道によると、米政府当局者によれば、米国の複数の情報機関が最近行った評価では、イラン政府は現在、米国・イスラエル間の戦争終結に向けて実質的な交渉を行う意思がないと判断しています。
- トランプ政権は、鋼鉄・アルミニウム関税の見直しを準備中で、今後は製品全体の価格に対して一律25％の関税を課す新方式へと移行し、従来の金属価値ベースでの50％課税という複雑な方式を廃止します。さらに、医薬品関税の調整計画も進行中です。
- 米国2月小売売上高は前月比0.6％増、ADPが発表した3月民間部門雇用増加数は6万2,000人で、いずれも市場予想を上回りました。
- 市場への影響：地政学的リスクの緩和サインがリスク志向を高め、関税制度の簡素化は国内製造業に好影響を与える可能性がありますが、貿易摩擦の激化を招く懸念もあります。また、経済指標の回復は、消費の堅調性に関する市場の期待をさらに強めています。
二、市場の振り返り
コモディティおよび為替の動き
- 現物ゴールド：約0.64％上昇し、1オンスあたり4,800ドルに達し、地政学的不確実性を背景に連続して反発しています。
- 現物シルバー：約0.61％上昇し、1オンスあたり75.5ドル。ゴールドに連動して上昇し、レンジ相場を維持しています。
- WTI原油：約2％下落し、1バレルあたり約98ドル。イラン戦争終結の楽観的見通しが下落の主因です。
- ブレント原油：約1.48％下落し、1バレルあたり約99.66ドル。地政学的プレミアムがやや縮小しています。
- ドル指数：小幅な変動で99.52。FRBの「様子見」姿勢と地政学的リスクの緩和サインの双方が影響しています。
暗号資産の動き
- BTC：24時間で約0.14％微増し、約68,382米ドル。地政学的リスクの緩和を背景に穏やかな反発を示しており、市場のリスク志向が改善しています。
- ETH：24時間で約1.76％上昇し、約2,146米ドル。市場全体の動きに追随し、技術的分析上の主要なサポート水準を維持しています。
- 暗号資産の時価総額：0.1％上昇し、約2.43兆米ドル。
- マーケットの強制決済（ブレイアウト）状況：24時間で総額約2.7億米ドルの強制決済が発生。そのうちロングポジションが約1.1億米ドル、ショートポジションが約1.6億米ドル。
- Bitget BTC/USDT清算マップ：現在の価格は約68,171米ドル。上方の69,000～70,000米ドル帯には50倍～100倍のレバレッジをかけたロングポジションの大量清算圧力が集中しており、価格がこのゾーンに接近した場合、密集した強制決済が発生し、上昇の抵抗要因となる可能性があります。一方、下方の67,000～67,500米ドル帯はショートポジションの清算が徐々に解消された後の比較的堅固なサポート帯となっており、「上に圧力・下に支え」という構造を呈しています。短期的には68,000米ドル付近で推移・調整した後に方向性を決定する可能性が高いです。
- 現物ETFの純流入／純流出：BTC現物ETFは昨日、約8,720万米ドルの純流出。ETH現物ETFは昨日、約1,970万米ドルの純流入。
- BTC現物の資金流入／流出：昨日の流入額は21.54億米ドル、流出額は20.82億米ドルで、純流入額は約3,208万米ドル。
米国株式指数の動き
- ダウ工業株平均：0.48％上昇し、46,565.74ポイント。2営業日連続の反発。
- S&P500：0.72％上昇し、6,575.32ポイント。テクノロジー株が牽引する穏やかな上昇が特徴です。
- ナスダック総合指数：1.16％上昇し、21,840.95ポイント。テクノロジー株全体の強気相場が上昇の原動力です。
テクノロジー大手の動向
- アップル（AAPL）：0.73％上昇し、約255.63米ドル。全体のテクノロジー関連のポジティブなムードが影響。
- マイクロソフト（MSFT）：0.22％下落し、約369.37米ドル。AI需要による下支えはあるものの、若干の調整。
- エヌビディア（NVDA）：0.77％上昇し、約175.75米ドル。半導体セクターの反発。
- グーグル（GOOGL）：3.42％上昇し、約297.39米ドル。AIおよび検索事業の好調な業績が寄与。
- アマゾン（AMZN）：約1.1％上昇し、約210.57米ドル。衛星事業買収のうわさが好感。
- メタ（META）：1.24％上昇し、約579.23米ドル。テクノロジー株全体の上昇に追随。
- テスラ（TSLA）：2.56％上昇し、約381.26米ドル。市場全体の楽観的なムードが恩恵。主因：地政学的リスクの緩和サインに加え、AIおよびテクノロジー分野の基本的要因が重なり、いわゆる「マグニフィセント・セブン」（米国テクノロジー7社）が集団で反発しました。
セクター別の異常な動き
ストレージおよび光通信セクターが8％以上上昇
- 代表銘柄：サンディスク（SanDisk）が9％以上上昇、LITEが8％以上上昇。
- 上昇要因：データセンターおよび通信分野の需要見通しが改善したことで、セクター全体が継続的に反発しています。
衛星・宇宙関連セクターが夜間取引で強気
- 代表銘柄：グローバルスター（Globalstar）が夜間取引で18％以上上昇。
- 上昇要因：アマゾンによる買収交渉のうわさに加え、スペースXの非公開IPO申請との競合期待が形成されています。
三、個別銘柄の深掘り解説
1. スペースX — 非公開でIPO申請を提出
事件の概要：関係者によると、スペースXは規制当局に対し、非公開でIPO申請を提出済みで、目標評価額は約1.75兆米ドルとみられます。これは、マスク氏が率いる最も高価値のプライベート企業が公開市場へ進出するという重要な節目であり、アマゾンによる衛星企業グローバルスターの買収うわさとも潜在的な競合関係を生み出しています。市場の解釈：専門家らは、スペースXの上場が宇宙・衛星通信セクターに流動性をもたらし、関連サプライチェーン銘柄の評価額にプレミアムをもたらすと広く見ています。同社がStarlinkネットワークおよび再使用可能ロケット技術において持つ先進性を踏まえると、IPO承認が得られれば、宇宙ビジネスの商業的価値に対する市場の認識を根本から刷新することになります。テスラと同様、公開市場を通じて資本の循環を実現し、Starlink展開および深宇宙探査プロジェクトの加速をさらに促進するでしょう。アナリストは、今回の動きがマスク氏個人の保有比率を希薄化させるだけでなく、特に地政学的リスクの緩和を背景に国防および商用衛星需要が同時回復する中で、宇宙関連サプライチェーン全体の評価額を見直す契機になるとの見方を示しています。投資の示唆：宇宙産業関連のサプライチェーンは長期的なポートフォリオ配分の機会を提供する可能性があり、投資家はStarlink関連の部品サプライヤーに注目すべきです。ただし、規制当局の審査進捗および市場による評価額の消化能力を慎重に追跡し、短期的な過熱による調整リスクを回避する必要があります。
2. グローバルスター（Globalstar GSAT）— アマゾンが買収交渉中
事件の概要：アマゾンが衛星通信企業グローバルスターの買収を交渉中であり、これによりスペースXとの直接的な競合が生じる可能性があります。グローバルスターの株価は夜間取引で18％以上急騰しました。市場の解釈：アナリストは、買収が成立すれば、アマゾンの低軌道衛星ネットワーク構築が大幅に加速し、クラウドサービスおよびIoTエコシステムの強化につながると指摘しています。グローバルスター（GSAT）は純粋な米国上場企業であり、その低軌道衛星資産はアマゾンのAWSクラウド基盤と高度に連携しており、Starlinkがカバーできない企業向けIoTおよび辺境地域におけるサービス空白を迅速に埋めることが可能です。さらに、この取引は衛星通信業界全体のM&Aブームを誘発し、「概念の投機」から「実際の収益創出」への移行を促すと見られています。とりわけスペースXのIPOというプレッシャーの下で、アマゾンのこの動きは防衛的な戦略的布石と位置付けられています。投資の示唆：衛星通信セクターは短期的な上昇材料が明確であり、GSATの評価額修正および買収成立の可能性に注目すべきです。同時に、サプライチェーン全体の協働効果を享受するために、アマゾン自体の株式にも併せて投資することを推奨します。
3. サンディスク（SanDisk SNDK）／ストレージ関連銘柄 — 続く反発
事件の概要：ストレージおよび光通信セクターは強気傾向を継続し、サンディスクの株価は9％以上上昇。セクター全体はデータセンター需要の高まりによって支えられています。市場の解釈：専門家らは、AIコンピューティング需要の拡大がストレージ需要を押し上げており、セクターの基本的要因が継続的に改善していると評価しています。独立系米国上場のストレージ業界トップ企業であるサンディスク（SNDK）は、高帯域幅メモリ（HBM）およびエンタープライズ向けSSD分野での技術的蓄積を活かし、エヌビディアGB200などのAIサーバーの量産に直結して恩恵を受けています。現在、世界のデータセンター向け資本支出は前四半期比で30％以上増加しており、サプライチェーンの逼迫状況は短期間では解消しないと見られています。アナリストは、セクターの2026年売上高予想を15〜20％上方修正するとともに、サンディスクがAIトレーニング／推論用途において高い粗利益率を実現できる点を強調し、現在の低位評価から歴史的平均水準への修正が進むと予測しています。投資の示唆：データセンター関連のサプライチェーンは依然としてポートフォリオ配分に値するものであり、投資家はSNDKなどのコア銘柄を適切なタイミングで買い増しすることを推奨します。また、次四半期の業績発表を注視し、AI需要の持続性を確認することが重要です。
4. LITE（Lumentum）— 光通信セクターのリーダー的上昇
事件の概要：光通信関連銘柄のLITEが8％以上上昇し、セクター全体が反発傾向を継続しています。市場の解釈：アナリストは、5Gおよびデータセンター向け光モジュールの需要が旺盛であり、セクターの評価額には修正余地があると強調しています。純粋な米国上場の光モジュール業界リーダーであるLumentum（LITE）は、800G／1.6T高速光エンジン分野で世界トップクラスのシェアを獲得しており、世界のデータセンターが銅線ケーブルから光ファイバーへの全面的移行を進めている恩恵を受けています。さらに、AIクラスターにおける低遅延・高帯域幅接続の需要が急増していることも追い風となっています。専門機関のモデルによると、LITEの2026年度EPS（1株当たり利益）は前年比25％以上の増加が見込まれ、現在の評価額は同業他社と比べて明確な割安水準にあります。市場は、今後の決算発表で注文の可視性がさらに確認されることを期待しています。投資の示唆：光通信関連のサプライチェーンは中期的に景気感が高く、LITEなどの優良銘柄を適切なタイミングで買い増しすることが推奨されます。また、マクロ経済における金利動向を踏まえたセクターの持続性判断も重要です。
5. リリー（Eli Lilly LLY）— 経口型肥満治療薬が承認
事件の概要：リリーの経口型肥満治療薬が米国FDAより承認され、株価は3.78％上昇しました。市場の解釈：専門家らは、同社が肥満治療薬市場で持つ競争優位性を高く評価し、今後さらなる市場シェア拡大が見込まれると予測しています。米国株式市場における医薬品革新の代表的存在であるリリー（LLY）にとって、経口型肥満治療薬の承認は、従来の注射剤との補完関係を築き、患者の利便性を高める上で極めて重要な一歩です。この新薬は、ノボノルディスク社のOzempic／Wegovyの市場シェアを奪う可能性があります。ウォールストリートの最新モデルでは、リリーの2026年の肥満治療薬売上高予測が150億米ドル超へと上方修正されており、GLP-1クラス薬剤が心血管合併症への適応症で示す臨床データの優位性が、長期的な複合成長率を20％以上維持する原動力になると強調されています。投資の示唆：医薬品革新セクターは依然として長期的な成長ポテンシャルを秘めており、リリーのパイプライン進捗に注目すべきです。同時に、規制リスクをヘッジするため、同分野の他の米国上場バイオテクノロジー企業にも分散投資することを推奨します。
四、暗号資産プロジェクトの動向
1．ファイデリティ・デジタル・アセットの研究アナリスト、ザック・ウェインライト氏は、今回のビットコインサイクルでは、過去の最高値から約50％の下落にとどまっており、前回サイクルの80〜90％という大幅な下落とは大きく異なると指摘。これは市場の成熟、ボラティリティの低下、および機関投資家の信頼増強を示すものだと述べています。
LVRG Researchのニック・ラック所長は、ビットコインが投機的資産からより安定した価値保存手段へと移行しつつあることを意味すると指摘しています。ビットコインは2月6日に今回のサイクルの底値である約6万米ドルを記録し、昨年10月の過去最高値12.6万米ドルから52％下落しました。前回サイクルでは、2021年の高値6.9万米ドルから1.6万米ドルまで77％の下落を経験しています。
アナリストらは、過去の減衰パターンに基づく推計から、今回のサイクルの底値は2026年9月下旬から10月上旬に出現する可能性があると指摘しています。
2．Monadブロックチェーンの総ロックアップ価値（TVL）は3.55億米ドルに達し、2月初めからの伸びは55％を超え、ここ数年で3億米ドルのTVLを突破した最速のレイヤー1ブロックチェーンとなりました。しかし、Monadの1日の手数料収入は3,000米ドル未満であり、3.55億米ドルの資本が生み出す年間収入はおよそ6桁程度に留まっています。その手数料収入対TVL比率は、相当規模のTVLを持つ他のブロックチェーンと比較しても最低水準です。
3．EthCCにて、Aave V4が正式に発表されました。リアルワールドアセット（RWA）をサポートするハブ・アンド・スポーク（中心放射型）アーキテクチャを採用し、DeFiアプリケーションの適用範囲をさらに拡大しています。
4．米商品先物取引委員会（CFTC）のマイケル・セリグ委員長は、同委員会が3兆米ドル規模の暗号資産業界全体を規制する準備が整っていると表明。また、CFTCは予測市場の唯一の規制当局であると改めて強調しました。CFTCは、前政権よりも柔軟な執行・規制姿勢を取ることを示す複数の政策を既に打ち出しています。
5．BitcoinTreasuries.NETのデータによると、Strategy社が発行した優先株式STRCが最近調達した資金で、2,724ビットコインを購入可能です。
五、本日の市場カレンダー
経済指標発表スケジュール
| 20:30 | 米国 | 初請失業保険件数 | ⭐⭐⭐⭐ |
| 22:00 | 米国 | ISM非製造業PMI | ⭐⭐⭐ |
| 22:00 | 米国 | 貿易収支 | ⭐⭐ |
重要なイベント予告
- トランプ氏によるイラン戦争関連演説：本日09:00（UTC+8） — 「勝利的終結」の表明が地政学的リスクおよび原油価格に与える影響に注目。
- スペースXのIPO進捗状況：継続的に追跡 — 宇宙関連セクターの評価額見直し機会に注目。
4月2日（木曜日）
- 2026年のFOMC投票メンバー、ダラス連邦準備銀行のローガン総裁が23:00に演説；
- 米国3月28日週の初請失業保険件数が20:30に公表される。
4月3日（金曜日）
- 米国3月失業率および季節調整済み非農業部門雇用者数が20:30に公表。また、米国3月S&Pグローバル・サービスPMI最終値が21:45に公表される；
- 米国株式市場はイースター・フライデー（聖金曜日）のため休場。
*今週の米国株式市場の核心テーマは、FRB関係者の発言、非農業部門雇用統計およびADP雇用統計、テスラの納車台数などです。雇用統計と政策サインが重なることから、市場のボラティリティが高まることが予想されます。
機関の見解：
地政学的緊張の緩和サインを背景に、米国株式市場は昨日全般に上昇し、ダウ平均、S&P500、ナスダック総合指数はそれぞれ0.48％、0.72％、1.16％上昇しました。テクノロジー株がリードし、ゴールドは4,800ドル近辺で高値を維持、一方で原油は「勝利目前」との期待から約2％下落しました。暗号資産市場も同様に反発し、BTCは穏やかに上昇して68,200米ドル付近で推移、時価総額は2.35兆米ドルへと回復しました。著名な投資銀行のアナリストらは、トランプ氏の演説が戦争終結に近づいているとの確認となれば、地政学的プレミアムが大幅に低下し、リスク資産および消費関連セクターに好影響を与えると予測しています。また、FRBの長期的な政策凍結圧力も軽減されるでしょう。ゴールドマン・サックスおよびJPモルガンのストラテジストらは、関税制度の簡素化は一部の輸入コストを押し上げる可能性はあるものの、国内製造業にとっては全体的に好影響であり、小売売上高およびADP雇用統計が予想を上回ったことから、消費の堅調性が実証されたと指摘しています。ただし、機関は、ホルムズ海峡の実際の開放プロセスについて注意喚起も行っており、交渉が遅れれば、原油価格およびゴールド価格は再び上昇する余地があると警告しています。全体として、短期的には市場のリスク志向が継続する可能性が高く、テクノロジー、宇宙、ストレージ関連セクターへの注目が推奨されます。一方、暗号資産については慎重な楽観姿勢を維持し、ETF資金の流入傾向は引き続き注視すべきです。
免責事項：上記内容はAIによる検索をもとに整理したものであり、人工による検証および公開のみを行っており、いかなる投資勧誘または投資助言を意図するものではありません。
TechFlow公式コミュニティへようこそ
Telegram購読グループ：https://t.me/TechFlowDaily
Twitter公式アカウント：https://x.com/TechFlowPost
Twitter英語アカウント：https://x.com/BlockFlow_News
