Bitget UEX 日報｜トランプ氏とイランの対話で原油価格が下落、テスラのTerafabが操業開始、NVIDIA GTCカンファレンスが間もなく開催
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Bitget UEX 日報｜トランプ氏とイランの対話で原油価格が下落、テスラのTerafabが操業開始、NVIDIA GTCカンファレンスが間もなく開催
暗号資産市場において、米銀（アメリカン・バンク・コーポレーション）は、ビットコインの価格が金価格の動向に依存していると指摘。貴金属相場が弱含みとなる場合、ビットコインは6万米ドルを試す可能性があるが、そうでなければ過去高値を再び更新するとの見解を示した。全体的なリスクマインドの改善が、ETFへの資金流入を押し上げている。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察著者：Bitget
一、注目のニュース
米連邦準備制度（FRB）の動向
パウエル議長がトランプ政権の捜査に強硬な姿勢で応じ、理事職を2028年まで継続する意向を表明
- パウエル議長は弁護士を通じて、トランプ政権に対し明確なシグナルを送り、過度な支出案件に関する刑事捜査が継続する場合、議長任期終了後もFRB理事として2028年まで在任すると通告した。
- 裁判所はすでにこの捜査に関連する召喚状を取り消し、政府による嫌がらせ行為を批判したが、司法省は上訴を堅持しており、この膠着状態により、後任候補者のウォーシュ氏の上院承認手続きが阻害され、前例のない事態となっている。
- こうした対立はFRBの独立性を巡る論争をさらに激化させ、市場における金融政策の安定性に対する信頼を損なう可能性があり、経済の不確実性を高める恐れがある。
国際コモディティ市場
トランプ氏がイランとの対話に言及、国際原油価格は一時上昇後下落
- トランプ氏はイラン当局者との対話を進めていると述べ、またホルムズ海峡の安全保障についてG7諸国と協議していると明らかにした。ただし、イラン側はまだ交渉の準備ができていないとしており、合意への意欲は不透明である。
- 中東情勢の緊迫が続く中、米国とイスラエルがイランの石油輸出拠点であるハーグ島を空爆。これに対しイランは米国・イスラエルの目標を攻撃したと主張。イラン外相は「戦争終結には再発防止および賠償の条件が必要」と述べた。原油価格は一時3％以上上昇したが、その後下落した。
- 対話の動きは供給懸念の緩和につながる可能性があるが、敵対行動が継続すれば高ボラティリティが維持される。世界のエネルギー市場の安定には、ホルムズ海峡の再開が不可欠である。
- 米政府当局者は、トランプ政権が今週中に複数国が参加するホルムズ海峡通過船舶の護衛連合を発表する可能性があると示唆。ただし、これらの護衛行動をイランの敵対的行為終了前に開始すべきか、それとも終了後に開始すべきかについては、関係各国間で依然として議論が続いている。
二、市場の振り返り
コモディティおよび為替市場の動向
- 現物金：1オンスあたり5024.79米ドル（+0.05％）、短期的には中東の地政学的リスクが避難需要を支え、価格は安定基調。
- 現物銀：1オンスあたり81.19米ドル（+0.81％）、価格反発が加速しており、これは銀価格の高水準での変動性および工業活動の回復期待が背景にある。
- WTI原油：1バレルあたり97.94米ドル（-0.79％）、米国の戦略備蓄放出というサインが供給中断懸念を和らげたことが主な要因。
- ブレント原油：1バレルあたり103.09米ドル（-0.05％）、地政学的リスクは継続しているものの、護衛連合の構想が価格上昇を抑制している。
- 米ドル指数：100.19（-0.17％）、原油価格の下落により避難買いが弱まった一方、FRBの政策見通しが下支え要因となった。
暗号資産市場の動向
- BTC：24時間変化率＋2.14％、連続上昇で7万2400米ドルを突破。現物ETFへの資金流入継続およびグローバルなリスク志向の高まりが主な押し上げ要因。
- ETH：24時間変化率＋4.17％、価格2172米ドル。主要暗号資産全体の上昇や機関投資家の資金流入といったマクロ要因が強く作用した。
- 暗号資産時価総額：24時間変化率＋1.9％、総額2.55兆米ドル。主要コインの広範な上昇に加え、地政学的不確実性の高まりによる避難需要増加が寄与。
- 市場の強制決済（マージンコール）状況：24時間の総強制決済金額は1億9100万米ドル（ロング：4700万米ドル、ショート：1億4400万米ドル）。
- BitgetのBTC/USDT清算マップによると、現在の価格は約7万2400米ドル。下方には7万500～7万2000米ドルのレンジに多数のロングポジションの清算が集中しており、価格がこのゾーンに下落した場合、ロングの集中強制決済が発生し、さらなる下落を誘発する可能性がある。一方、上方の7万3000～7万4500米ドル付近にはショートポジションの清算が密集しており、BTCがこのレンジを上抜ける場合、ショートの巻き上げ（スクイーズ）が発生し、価格の更なる上昇を促す可能性がある。
- 現物ETFの純流入／純流出：先週金曜日、BTC現物ETFは純流入1億8000万米ドル、ETH現物ETFは純流入2700万米ドル。
- BTC現物取引の純流入／純流出：昨日、BTCは流入15億4300万米ドル、流出15億1600万米ドルで、純流入2600万米ドル。
米国株式指数の動向
先週金曜日の終値時点：
- ダウ工業平均：4万6558.47ポイント（-0.26％）、地政学的リスクおよび原油価格の変動の影響で連続下落。
- S&P500：6632.19ポイント（-0.61％）、テクノロジーおよびエネルギー関連銘柄の業績悪化が主な要因で、変動幅が拡大。
- ナスダック総合：2万2105.36ポイント（-0.93％）、テクノロジー株の広範な下落に加え、金利見通しの修正が圧力を高めた。
テクノロジー大手の動向
- Apple（AAPL）：-1.45％、終値248.50米ドル。世界的なサプライチェーンの混乱懸念および原油価格上昇による消費財需要への潜在的打撃が影響。
- Microsoft（MSFT）：-1.58％、終値395.54米ドル。AI分野への投資支出に関する疑念と市場リスクの高まりが重なり、評価額の調整が進んだ。
- NVIDIA（NVDA）：-1.59％、終値180.28米ドル。AIチップ需要の不確実性が高まっていることに加え、地政学的緊張がサプライチェーンコストを押し上げている。
- Amazon（AMZN）：-0.89％、終値207.67米ドル。高インフレ予測および競争激化により、ECおよびクラウド事業の成長ペースが減速。
- Alphabet（GOOGL）：-0.58％、終値301.46米ドル。規制懸念の緩和はあるものの、AI分野の進展が遅れており、全体的な市場のローテーションが下押し要因となった。
- Meta（META）：-3.83％、終値614.10米ドル。高水準の資本支出およびAIモデルの効率性に関する疑問が投資家に懸念を抱かせた。
- Tesla（TSLA）：-0.88％、終値391.54米ドル。EV市場における競争の激化および原油価格変動による電動化移行速度の鈍化が影響。全体的な騰落の主因は、2026年初頭から始まった高評価倍率のテクノロジー株離れ、イラン紛争などの地政学的リスクによる原油価格変動の拡大およびAI投資への懸念の高まりであるが、一部のAIリーダー企業には引き続き支援が集まっている。
セクター別異常動向の観察
エネルギー部門：+0.41％
- 代表銘柄：エクソン・モービル（+1.69％）、シェブロン（+0.80％）。
- 主な要因：中東紛争による原油価格上昇、エネルギー安全保障への注目が高まり、機関投資家が戦略的配置を評価。
基礎材料部門：-2.96％
- 代表銘柄：フリーポート・マクモラン（-3.50％）、アルコア（-3.35％）。
- 主な要因：世界的なサプライチェーンの混乱懸念が強まり、需要の不確実性が増大。
テクノロジー部門：-1.18％
- 代表銘柄：NVIDIA（-1.59％）、AMD（-2.20％）。
- 主な要因：半導体輸出規制の不透明性、金利見通しの修正による評価額の圧迫。
三、個別銘柄の深掘り解説
1. Tesla – 「Terafab」プロジェクトの立ち上げ
概要：テスラは自社でチップを製造する計画を発表。マスクCEOは「Terafab」プロジェクトを数カ月以内に開始すると正式に宣言し、外部サプライヤーへの依存度を低下させることを目的としている。これまでの半導体不足が生産に影響を与えてきたが、本プロジェクトはサプライチェーンの統合を図り、EVおよび自動運転技術の競争力を高める狙いがある。市場分析：機関投資家は、この動きがテスラの垂直統合の優位性を強化すると評価。ゴールドマン・サックスはコスト削減効果を20％と試算しているが、初期投資負担にも注意が必要と指摘。モルガン・スタンレーは長期的な成長ポテンシャルを高く評価し、目標株価を450米ドルへ引き上げた。投資上の示唆：テクノロジー株は短期的にサプライチェーン最適化の恩恵を受ける可能性があり、プロジェクトの進捗を注視すべき。長期的には、EV市場におけるシェア拡大が期待される。
2. Trump – イランとの対話
概要：トランプ氏はイラン当局者との対話を進めていると表明し、ホルムズ海峡の安全保障についてG7諸国と協議していると述べたが、イラン側はまだ交渉の準備ができていないとしており、合意への意欲は不透明。背景には中東情勢の緊迫があり、米国・イスラエルによるイランの石油輸出拠点への空爆、イラン側の報復措置などが続いている。イラン外相は「戦争終結には再発防止および賠償の条件が必要」と主張しており、今回の対話は衝突の緩和を狙ったものである。市場分析：アナリストはこれを外交的緩和のサインと捉えており、米銀バンク・オブ・アメリカ（BofA）は、実現すれば原油価格が3～5％下落する可能性があると予測。一方、ゴールドマン・サックスは失敗した場合、原油価格が2008年のピークを上回るリスクがあると警告。投資上の示唆：エネルギー株は短期的に安定期待が高まり、海峡の航行再開動向を注視しながらポジションを調整すべきである。
3. Powell – トランプ政権への脅し
概要：パウエル議長は弁護士を通じてトランプ政権に対して強硬な姿勢を示し、過度な支出案件に関する捜査が継続する場合、FRB理事として2028年まで在任すると通告した。裁判所は既に召喚状を取り消し、政府による嫌がらせ行為を批判しているが、司法省は上訴を堅持しており、この膠着状態が後任候補者の上院承認を妨げており、FRBの独立性を巡る対立が顕在化している。市場分析：機関投資家は、この動きが中央銀行の自治を守るものと評価。JPモルガンは、これにより政策調整が遅れる可能性があると指摘し、市場のボラティリティが拡大するリスクを警告。シティグループは、利下げの道筋に影響が出る懸念を示している。投資上の示唆：債券市場の変動が拡大するため、FRBの会合発表に注目すべきである。
4. 米国 – ホルムズ海峡護衛連合の結成
概要：ウォールストリート・ジャーナル紙の報道によると、米政府当局者は、トランプ政権が今週中に複数国が参加するホルムズ海峡護衛連合の結成を発表する可能性があると示唆。ただし、護衛行動の開始時期は未定であり、イランの敵対的行為の終了後に開始すべきかどうかについて、関係各国で検討が続いている。ホワイトハウスは公式コメントを拒否。多くの国々はリスクを理由に参加に慎重な姿勢を示している。市場分析：アナリストは、この連合がエネルギー供給の安定化に貢献すると評価。BofAは、成功した場合、原油価格が10％下落する可能性があると予測。ただし、開始の遅延は短期的なボラティリティをさらに高めるリスクがある。投資上の示唆：コモディティ市場の不確実性が高いため、ヘッジ資産への分散投資が推奨される。
5. IEA – 石油備蓄の放出
概要：国際エネルギー機関（IEA）は、中東紛争による供給ギャップを埋めるため、記録的な規模の石油備蓄を即座にアジア市場に投入すると発表。欧州および米州向けの放出は3月末以降に実施される見込み。IEA事務局長は、「安定した供給を回復させるには、ホルムズ海峡の再開が不可欠」と述べている。市場分析：機関投資家は、この措置がアジア市場の需要を短期的に支えると評価。ゴールドマン・サックスは、価格が高止まりを続けると予測しているが、放出規模が3億～4億バレルに達すれば、供給中断への対応力が高まると指摘。投資上の示唆：エネルギー株は供給緩和の恩恵を受ける可能性があり、放出の進捗状況を注視すべきである。
四、暗号資産プロジェクトの動向
1．英フィナンシャル・タイムズ紙は、今週が「スーパーマネーセンターウィーク」になると報じた。主要中央銀行の金利決定そのものには大きな驚きはないと予想されているが、進行中の中東紛争を背景に、各中央銀行が発表する政策ガイダンスには特に注目が集まっている。米連邦準備制度（FRB）、欧州中央銀行（ECB）、英国中銀（BOE）、日本銀行（BOJ）の4大中央銀行が、北京時間木曜日に順次金利決定を公表する。
2．Strategy社は現在、73万8731枚のビットコインを保有している。2026年末までに100万枚に達するには、残り26万1269枚を購入する必要がある。残り期間は約42週間であるため、週平均で約6158枚の購入が必要となる。購入単価を8万5000米ドルと仮定すると、総投資額は約222億米ドルとなる。
3．過去24時間で、ShapeShift創設者であるエリック・ヴォアヒーズ氏が2944万USDTを投じ、1万3986枚のETHを購入した。過去6日間では、平均価格2091米ドルで2万1293枚のETHを累計購入し、総額4452万USDTを支出した。
4．アルゼンチンのメディア『El Destape』は、仲介者マウリシオ・ノベリ氏の携帯電話から抽出された、これまで非公開だった文書を報じた。この文書によると、暗号資産LIBRAを巡るプロジェクトにおいて、総額500万米ドルの支払い契約が検討されていた。その大部分は、アルゼンチンのハビエル・ミレイ大統領への支持に関連していたと指摘されている。
5．チェーン上データによると、Venus Protocolがフラッシュローン攻撃を受けた疑いがある。攻撃者のアドレス（0x1a35...6231）は、20BTC、150万CAKE、200BNBを獲得し、合計金額は370万米ドルを超える。同アドレスはVenus上で大量のTHEを担保に、Cake、BTCBおよびBNBを借入れており、担保として提供された数千万枚のTHEが現在清算中である。
6．Wintermute創設者は、「価格よりも目標の方が重要だ」と述べ、ETHを長期保有し続ける意向を表明。「少なくとも誰かがマクロレベルでこの目標を達成しようと試みるべきであり、単なる金融アプリケーションの追求にとどまるべきではない」と語った。
7．DeFi研究者Ingas氏はX（旧Twitter）上で、ベライドが既存のイーサリアムETF（ETHA）にステーキング機能を追加するのではなく、新たにステーキング型イーサリアムETFを単独で立ち上げたのは、ステーキングに伴うペナルティリスク（スラッシングリスク）を回避したい投資家が存在するためだと指摘した。
8．データによると、ZRO、BARD、RIVERなどのトークンが今週、大量のロックアップ解除を迎える。そのうちZROの解除額は約5180万米ドルに上る。
五、本日の市場カレンダー
データ発表スケジュール
| 08:30 | 米国 | 小売売上高（前月比）1月 | ⭐⭐⭐⭐ |
| 08:30 | 米国 | 帝国製造業景気指数3月 | ⭐⭐⭐ |
| 09:15 | 米国 | 工業生産（前月比）2月 | ⭐⭐⭐⭐ |
| 10:00 | 米国 | NAHB住宅市場指数3月 | ⭐⭐⭐ |
| 07:30 | カナダ | 消費者物価指数（CPI）2月 | ⭐⭐⭐⭐ |
重要なイベント予告
3月18日22:30：米国EIA原油在庫（当週）、EIA戦略石油備蓄（当週）
3月19日02:00：米連邦公開市場委員会（FOMC）金利決定（上限）
3月19日20:30：米国3月4日週の新規失業保険申請件数
機関の見解：
著名な投資銀行のアナリストは、過去24時間の市場動向に対して慎重な姿勢を示している。ゴールドマン・サックスは、機関投資家による米国株売却が歴史的水準に達しており、市場は暴落の臨界点に達していると指摘。地政学的緊張が緩和されなければ、暴落に至る可能性があるが、逆に大量のショートカバーが発生すれば2～3％の反発も起こり得ると予測。モルガン・スタンレーは、エネルギー安全保障を最重要投資テーマと位置付け、関連銘柄への配置を推奨。貴金属に関しては、シティグループが、中央銀行の買い入れおよび避難需要の高まりを背景に、金価格が5000米ドルで安定すると予測。銀価格は58米ドルに上昇する可能性があるとみている。原油については見解が分かれており、ゴールドマン・サックスはホルムズ海峡の遮断が長期化すれば、ブレント原油価格が2008年のピークを上回る可能性を警告しているが、第4四半期には71米ドルまで下落すると予測。為替市場では、米ドルは短期的に強気だが、全体としては弱気と見ている。暗号資産については、米銀バンク・オブ・アメリカ（BofA）が、ビットコインは金価格の動向に大きく依存しており、貴金属市場が弱気転換すれば6万米ドルをテストする可能性があるが、そうでなければ再び高値を更新する可能性があると分析。また、全体的なリスク・センチメントの改善がETFへの資金流入を後押ししていると指摘している。
免責事項：上記内容はAIによる情報収集および整理を経て、人手による検証・公開が行われたものであり、いかなる投資勧誘または投資助言を意図するものではありません。
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