Bitget UEX デイリーレポート｜トランプ氏が貿易戦争にブレーキ、米国株が反発。ストレージ関連株が高値更新で上昇続き、マスク氏はSpaceXの7月上場を目指す（26年1月22日）
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Bitget UEX デイリーレポート｜トランプ氏が貿易戦争にブレーキ、米国株が反発。ストレージ関連株が高値更新で上昇続き、マスク氏はSpaceXの7月上場を目指す（26年1月22日）
トランプ氏の貿易緩和でダウなど上昇も、関税再開のリスクに警戒
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察著者：Bitget
一、ホットニュース
FRBの動向
トランプ氏、FRB議長候補を1人に絞る示唆 最高裁、理事解任に対して慎重姿勢
- トランプ氏は候補が絞られたと発言し、グリーンスパン並みの優秀さを期待できると示唆。ハッセット氏の現職留任をにらむ。
- 最高裁判事は、FRB理事リサ・クックの解任措置に疑問を呈し、FRBの独立性損失の可能性を指摘。
- ウォッシュ氏、リドル氏が潜在的候補として名前が挙がる。この動きにより市場のFRB独立性への懸念が和らぎ、米国株式市場のテックセクターが反発。ただし、もしタカ派色の弱い人物が正式決定すれば、米国債利回りのさらなる低下につながる可能性がある。
国際コモディティ
地政学的緊張緩和と需要見通しの修正により、エネルギー・金属価格の変動激化
- トランプ氏が欧州への関税撤廃を表明したことで原油価格は小幅上昇するも、供給過剰の見通しが市場を支配。
- 金・銀はリスク回避志向と金融緩和政策への期待からさらに高値更新。
- 機関が2026年の世界石油需要成長率予測を上方修正する一方、在庫積み増しリスクは依然存在。貿易摩擦緩和への楽観ムードが広がるも、供給増加がエネルギー価格の反発を抑制。一方で金属はAI需要と準備の多様化によって恩恵を受ける。
マクロ経済政策
トランプ氏、ダボス会議で同盟国を批判 EUは首脳会議開催で関税脅威に対応
- トランプ氏はグリーンランド買収意図を強調し、AIの電力供給源として原子力を支持、欧州の発展路線を攻撃。
- NATOとの間でグリーンランドに関する枠組み合意を締結し、8か国への関税を撤廃。
- EU報道官は首脳会議を予定通り実施し、引き続き協議を通じて利益を守ると表明。こうした発言が短期的な貿易戦争リスクを和らげ、世界株式市場を押し上げたが、同盟国間の緊張関係が継続すれば経済不確実性が拡大し、大西洋横断の投資フローに影響を与える可能性がある。
二、市場振り返り
- 金先物（XAUUSD）: 4796ドル/オンス。5日連続上昇。リスク回避需要と米ドル安が主因。
- 銀先物（XAGUSD）：92.28ドル/オンス。工業需要の低迷が響くも、前月比で30％以上上昇。
- WTI原油：0.38%上昇し60.68ドル/バレル。地政学的緊張緩和が反発を支えたが、供給過剰の見通しが上値を抑える形に。
- ドル指数：横ばい。貿易楽観ムードがリスク回避需要を弱める。
米国株式指数の動向
- ダウ平均株価：1.21%上昇し49077.23ポイント。貿易不安からの脱却で連続反発。
- S&P500：1.16%上昇し6875.62ポイント。テクノロジー・エネルギー株が主導。
- NASDAQ総合指数：1.18%上昇し23224.82ポイント。ストレージおよびAI関連銘柄が上昇を牽引。
主要テック企業の動向
- NVIDIA：2.95%上昇。AIと原子力政策への期待が材料。
- Apple：0.39%上昇。Siriのアップグレード報道が支援。
- Microsoft：2.29%下落。ソフトウェアセクター全体が重し。
- Google：1.98%上昇。検索とクラウド事業の好調が寄与。
- Amazon：0.13%上昇。Eコマース需要は安定。
- Meta：1.46%上昇。ソーシャルメディア広告が回復。
- Tesla：2.91%上昇。Cybercabの進捗は遅れ気味も評価される。
全体的に上昇銘柄が多数。トランプ氏による貿易緊張緩和でリスク選好が高まり、AIおよびデータセンター関連テーマがテクノロジー株を押し上げた。
セクター別異動
メモリー関連銘柄が6～14%上昇
- 代表銘柄：Micron Technologyが6.61%上昇、SanDiskが10.63%上昇。
- 要因：AIデータセンター需要の急増とサプライチェーン最適化が評価され、バリュエーション上昇。
三、個別銘柄の深層分析
1. インテル - 米軍の大規模契約獲得
概要：インテルは米ミサイル防衛局のSHIELDプロジェクトにおいて、1510億ドル規模のチップ契約を獲得し、無期限納入業者に指定された。新副社長James Chew氏が発表し、株価は約12%急騰し3年ぶり高値を記録。決算発表を控え、株主の楽観ムードがピークに達しており、CEOの転換戦略とデータセンター需要の堅調を期待している。市場の見方：機関は、本契約が国防分野での多角化を強化し、コンシューマー向けチップの低迷を相殺すると評価。ただし競争激化のため、執行リスクに注意が必要。投資上の示唆：防衛関連の受注が安定したキャッシュフローを提供し、短期的には株価に好材料。長期的にはAIチップ市場でのシェア獲得を注視すべき。
2. Apple - Siriをチャットボットに改造計画
概要：Appleは2026年下半期に、Siriを初のチャットボット「CAMPOS」としてアップグレードする計画。GoogleのGeminiモデルに依存し、Googleクラウド上で動作しTPUチップを使用。音声アシスタントの競争力を高め、AIの波に対応する狙い。市場の見方：アナリストは生態系の統合メリットを評価する一方、外部モデル依存によるコスト増加を懸念。機関はiOSエコシステムの長期的活性化に期待。投資上の示唆：AI化の進展がハードウェア販売を刺激する可能性。投資家は6月の発表時期に注目し、競争環境を評価すべき。
3. Tesla - CybercabとOptimusの初期生産が遅延
概要：マスク氏は、Cybercab自動運転タクシーおよびOptimusロボットの初期生産が非常に遅くなると発言。その後徐々に増産していく方針。Cybercabはステアリングホイールなしの設計で、2026年に大規模生産を目指す。Optimusは年内にも立ち上がる見込み。市場の見方：投資銀行の見方は分かれ、一部は延期が評価に悪影響を及ぼすと懸念するも、ロボット事業の潜在力を評価。規制と技術的課題への警戒が必要。投資上の示唆：短期的な生産ボトルネックが株価を圧迫する可能性。長期的にはAI応用のポテンシャルが大きく、忍耐強く保有する向き。
4. カフ・ヘンツ - バークシャー、27.5%の株式売却の可能性
概要：カフ・ヘンツはSECに提出した書類で、バークシャー・ハサウェイが保有する3.25億株（発行済み株式の27.5%）の売却登録を申請。減資懸念から株価は6%近く下落。同社株価は2017年の再編後高値から70%下落しており、健康志向の高まりとプライベートブランドの台頭が打撃。市場の見方：アナリストは売却が食品セクターの低迷を反映していると指摘。しかし基本面の改善余地は限られている。機関は消費者の嗜好変化を注視するよう勧告。投資上の示唆：大株主の売却で株価変動が拡大。防御的な投資家は回避し、バリュエーションの修復を待つべき。
5. Micron Technology - メモリー株が強含み続く
概要：Micron Technologyは6.61%上昇し、Rambus（+14.38%）、Western Digital（+8.49%）など他のメモリーセクター銘柄とともに連日高値更新。AIデータセンターの拡張とサプライチェーン回復が追い風。市場の見方：機関は楽観的で、AI需要が供給不足を引き起こすと予想。ただし景気減速による周期的リスクには注意が必要。投資上の示唆：半導体サイクルの上昇局面では高い配分価値。半導体在庫水準に注目し、過熱感のある追高は避けるべき。
四、本日のマーケットカレンダー
経済指標発表スケジュール
| 08:30ET | 米国 | GDP成長率（前四半期比）最終値（Q3） | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
| 08:30ET | 米国 | GDP価格指数（前四半期比）最終値（Q3） | ⭐⭐⭐⭐ |
| 08:30ET | 米国 | 初請雇用保険件数（1月17日） | ⭐⭐⭐⭐ |
| 08:30ET | 米国 | 継続雇用保険件数（1月10日） | ⭐⭐⭐ |
| 10:00ET | 米国 | コアPCE価格指数（前年比）（11月） | ⭐⭐⭐⭐ |
重要イベント予定
- 決算発表：PG、GE、ABTなどが第4四半期決算を公表。消費財および工業セクターのガイダンスに注目。
- FRB関係者発言：14:00 - FRB当局者が金利見通しについて発言。金融緩和期待を評価。
bitget リサーチビュー：
トランプ氏の貿易緊張緩和がダウ平均などの指数を押し上げたが、関税再開のリスクには注意が必要。金融緩和政策とリスク回避需要の支えを受け、貴金属はさらに高値を更新。金は4900ドル/オンスに到達すると予想される。原油は供給過剰で下押しされるも、平均価格は65ドル/バレル前後で推移する見込み。需要成長の鈍化が潜在的な懸念材料。為替では米ドルが小幅に強含むも、アナリストは2026年までに3%の下落を見込む。準備の多様化が加速する中、市場全体のリスク選好は回復傾向にあるものの、地政学的・政策的不確実性は依然残っている。
免責事項：上記内容はAIによる検索で整理され、人間による検証を経て公開されています。投資アドバイスではありません。
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