Bitget UEX 日報｜トランプ氏、イランへの軍事派遣を排除せず。イランがホルムズ海峡を封鎖——原油価格が急騰。ドローン・宇宙関連株が一斉に上昇
TechFlow厳選深潮セレクト
Bitget UEX 日報｜トランプ氏、イランへの軍事派遣を排除せず。イランがホルムズ海峡を封鎖——原油価格が急騰。ドローン・宇宙関連株が一斉に上昇
全体市場では、インフレの再加速が金融緩和への期待を遅らせる可能性があることに注意が必要です。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察著者：Bitget
一、注目のニュース
米連邦準備制度（FRB）の動向
イェレン元FRB議長：イラン情勢の緊迫化により、FRBは利下げにさらに慎重になる
イェレン元FRB議長は、イラン情勢の緊迫化が石油市場に与える衝撃が、今後の経済成長の減速幅およびインフレ圧力の強さを左右すると指摘。この事態により、FRBの政策運営はより複雑化している。
- 現在のインフレ率は目標値を約1ポイント上回っており、関税政策による寄与分は約0.5ポイントに達している。また、原油価格が大幅に上昇すれば、高水準が長期化またはさらに上昇する可能性がある。
- 市場への影響：FRBの短期的な政策余地は縮小し、投資家は利下げ期待を後退させている。これにより、国債利回りが反発し、株式市場の回復も抑制される恐れがある。
国際コモディティ市場
イランがホルムズ海峡封鎖を宣言、原油価格は昨年6月以来の最大単日上昇を記録
イラン革命防衛隊の顧問が、ホルムズ海峡を「閉鎖」し、通過を試みる船舶に対して武力行使を行うと表明。米政府はこれを否定し、同海域での米軍のパトロールや機雷敷設の兆候は確認されていないと述べている。
- アラブ首長国連邦（UAE）およびカタールは非公式に同盟国に対し、トランプ政権の軍事行動を制限し外交的解決を模索するよう働きかけている。米国務省は、エネルギー価格高騰緩和のための措置を公表すると発表。一方、石油・天然ガス施設の操業停止が航運の混乱をさらに拡大させている。
- 市場への影響：エネルギー価格の急騰はグローバルなインフレリスクを増幅させる。エネルギー関連株は支援を受けているが、紛争が長期化すれば経済成長見通しが悪化し、サプライチェーンにも波及する恐れがある。
マクロ経済政策
米連邦巡回控訴裁判所がトランプ政権の関税還付延期申請を却下
米連邦巡回控訴裁判所は、司法省が求めた90日の猶予期間延長を拒否。これにより、関税還付に関する法的手続きが正式に開始され、下級裁判所における障壁が撤去された。
- 米最高裁は既に大多数の関税措置を無効と判断しており、新たに数百社が訴訟を提起。合計で2,000件を超える訴訟が進行中である。還付手続きの完了には数年を要すると予想される。
- 市場への影響：企業への資金還流は貿易上の圧力を緩和し、投資を刺激する可能性があるが、短期的には行政上の不確実性が高まり、イラン情勢と重なり合ってグローバル貿易構造に影響を与える恐れがある。
二、市場の振り返り
コモディティおよび為替の動き
- 現物金：+0.6％上昇し5,353ドル／オンス。地政学的リスク（米イラン情勢）による避難需要の高まりで、5週連続の陽線を記録。
- 現物銀：+1.95％上昇し90ドル／オンスを突破。金銀比は正常化に向かっている。
- WTI原油：+0.25％上昇し71.4ドル／バレル。地政学的リスクが押し上げ要因となり、昨年6月以来の最大単日上昇を記録。
- ドル指数：+0.02％上昇し98.532。避難需要の高まりが支えとなっており、新興国通貨を圧迫。
暗号資産の動き
- BTC：+3.62％上昇。70,000ドルを突破した後に若干調整。
- ETH：+3.55％上昇し2,030ドル。
- 暗号資産時価総額：+約2.7％上昇し2.43兆ドル。地政学的緊張が、避難資産としての代替需要を高めている。
- マーケットの強制決済状況：買いポジションの強制決済（ロスカット）が1.32億ドル、売りポジションの強制決済が2.12億ドル、合計で3.44億ドル。
米国株式指数の動き
- ダウ工業株平均：-0.15％下落。エネルギー関連のインフレ懸念が足を引っ張った。
- S&P500：+0.04％上昇。テクノロジー株およびエネルギー株が支えとなり、全体的にボラティリティは限定的。
- ナスダック総合指数：+0.36％上昇。AI関連および防衛関連銘柄が牽引し、地政学的リスクの一部を相殺した。
テクノロジー大手の動向
- マイクロソフト（MSFT）：+1％以上上昇。AIインフラ需要の高まりが恩恵。
- アップル（AAPL）：+0.2％微増。新製品発表が中堅市場向けの期待を高めた。
- エヌビディア（NVDA）：+約3％上昇。光通信分野への投資がAI領域におけるリーダーシップを強化。
- アマゾン（AMZN）：-0.77％下落。インフレ懸念がEC事業に影響。
- グーグル（GOOG）：-1.68％下落。検索事業における競争激化が背景。
- メタ（META）：+0.83％上昇。ソーシャルプラットフォームのトラフィックが安定。
- テスラ（TSLA）：+0.77％微増。EVサプライチェーンの相対的な強靭性が評価された。
全体として、テクノロジー大手のパフォーマンスはばらつきが大きく、イラン情勢の緊迫化の中でAI関連および防衛関連銘柄が支持されている一方、消費主導型銘柄は、インフレ懸念と地政学的リスクの重なり合いにより圧力を受けています。
セクター別異常動向
石油・ガス探査・開発：約4％上昇
- 代表銘柄：トリオ・ペトロレウム（Trio Petroleum）＋167％、バタリオン・オイル（Battalion Oil）＋114％。
- 上昇要因：イラン情勢の緊迫化による原油価格上昇期待が、探査需要を刺激。
暗号資産関連銘柄：5％超上昇
- 代表銘柄：コインベース（Coinbase）＋5％超、マラ・ホールディングス（MARA Holdings）＋5％超。
- 上昇要因：暗号資産市場の反発と、避難需要のデジタル資産へのシフト。
宇宙関連銘柄：約6％上昇
- 代表銘柄：AST SpaceMobile＋約10％、ノースロップ・グラマン＋6％超。
- 上昇要因：防衛関連受注の増加期待、地政学的緊張が衛星需要を拡大。
ドローン関連銘柄：約5％上昇
- 代表銘柄：レッドキャット・ホールディングス（Red Cat Holdings）＋17％超、オンドゥス（Ondas）＋約6％。
- 上昇要因：紛争の激化により、防衛テクノロジーの応用見通しが向上。
レアアース関連銘柄：8％超上昇
- 代表銘柄：ユナイテッド・ステーツ・アンチモニー（United States Antimony）＋19％超、USA Rare Earth＋10％超。
- 上昇要因：サプライチェーン途絶懸念が高まり、戦略的資源としての重要性が再認識された。
三、個別銘柄の深掘り解説
1．エヌビディア（NVDA）－ 光通信分野へ40億ドルを投じた戦略的布石
事件の概要：エヌビディアは、ルメンタム（Lumentum）およびコヒアレント（Coherent）と複数年にわたる提携契約を締結。各社が20億ドルを出資し、合計40億ドルを先端光学技術の研究・開発および製造に投入。AIインフラのスケールアップを加速させ、ギガワット級AIコンピューティングファクトリーの建設を支援する。同社CEOの黄仁勲氏は、この取り組みがシリコン・フォトニクス技術の飛躍的進展を促し、AI計算の速度とエネルギー効率を大幅に向上させると強調している。市場の読み解き：専門機関の見解では、本投資はエヌビディアのAI分野における覇権的地位をさらに強固なものにするものであり、ウォールストリートのアナリストは目標株価を上方修正。今後、売上高が20％以上増加すると予想されているが、サプライチェーンへの依存リスクには注意が必要。投資の示唆：AI需要は引き続き堅調であり、技術の実用化を注視しながら長期保有を推奨。短期的には、防衛分野におけるAI活用拡大が株価の上昇要因となる可能性がある。
2．アップル（AAPL）－ 中堅層向けにiPhone 17eおよび新型iPad Airを発表
事件の概要：アップルは、価格据え置きのiPhone 17e（A19チップ、256GBストレージ、単眼カメラ、60Hzディスプレイ）およびM4チップ搭載iPad Air（性能が30％向上）を発表。3月11日に発売開始。秋にはiPhone 18シリーズおよび初の折り畳み式iPhoneを投入予定であり、特に折り畳み式iPhoneは今年のハードウェア戦略の柱と位置付けられ、市場シェアの維持と新たな成長軸の創出を目指す。市場の読み解き：アナリストによれば、中堅層向け戦略はAndroid勢との競争に対抗する上で有効だが、革新性の不足はプレミアム価格の維持を困難にさせる可能性がある。一方、折り畳み式iPhoneについては、その潜在的な成長性が高く評価されており、売上高への貢献率は10％に達すると予測されている。投資の示唆：販売台数の回復が株価を支える要因となるため、サプライチェーンの安定性および消費者の景気回復動向を注視すべきである。
3．AST SpaceMobile－ 第四四半期の売上高が前年同期比27倍以上に暴騰
事件の概要：同社の第4四半期売上高は5,431万ドルに達し、前年同期の192万ドルから2,700％以上増加。2025年度の全年度売上高予想は7,090万ドルで、主にモバイル通信事業者および政府との連携拡大が寄与。一方、純損失は7,397万ドルに拡大しており、これは研究開発費の増加が原因である。市場の読み解き：専門機関は衛星通信の将来性を楽観視しており、モルガン・スタンレーは格付けを上方修正。「紛争環境が防衛用途の拡大を促進する」と評価しているが、収益化の道筋はまだ検証段階にある。投資の示唆：地政学的イベントの恩恵を受ける宇宙関連分野は高い成長ポテンシャルを持つが、ボラティリティも大きい。リスク許容度の高い投資家向きである。
4．MongoDB－ 第4四半期の売上高は27％増加も、時間外取引で大幅下落
事件の概要：2026会計年度第4四半期の売上高は6.951億ドルで、前年同期比27％増加。うちサブスクリプション収入は6.731億ドル、サービス収入は2,200万ドル。調整後EPSは1.65ドル、純利益は1,553万ドルであったが、保守的な業績予想が市場の懸念を呼び起こした。市場の読み解き：アナリストは成長率の堅調さを評価しているが、マージンの悪化およびマクロ経済の不確実性を理由に、ウォールストリートは予想を下方修正。時間外取引では株価が約24％下落した。投資の示唆：クラウドデータベースの需要は安定しており、企業のデジタルトランスフォーメーション動向を注視しながら、調整局面での買付機会を待つのが望ましい。
四、暗号資産プロジェクトの最新動向
1．PayPayがナスダック上場を計画、IPOで11億ドルを調達。同社はバイナンス・ジャパン（Binance Japan）の40％を保有。
2．ハイパーリキッド（HyperLiquid）が小口投資家のための「熊相場の遊園地」となり、週末の取引活動が急増。
3．ビットマイン（Bitmine）がETHを447万枚まで増枠、投資額は9,800万ドル。
4．テザー（Tether）およびアンコーリッジ（Anchorage）がデロイト（Deloitte）をUSAT準備金の監査に起用。初回報告書が公開された。
5．ストラテジー（Strategy）がBTCを3,015枚追加購入し、総保有量は72万枚に達した。
五、本日のマーケット・カレンダー
経済指標発表スケジュール
| 09:45 | 米国 | PMIサービス部門（最終値） | ⭐⭐⭐ |
| 10:00 | 米国 | ISM製造業PMI | ⭐⭐⭐⭐ |
| 10:00 | 米国 | ISM製造業価格指数 | ⭐⭐⭐ |
| 08:15 | 米国 | ADP雇用統計（民間部門） | ⭐⭐⭐⭐ |
| 08:30 | 米国 | 貿易収支 | ⭐⭐⭐ |
重要なイベント予告
3月4日（水曜日）
米国は2月ADP雇用統計、S&Pグローバル・サービス部門PMI（最終値）、2月ISM非製造業PMIを発表；
エヌビディアCEOの黄仁勲氏がサンフランシスコでモルガン・スタンレーのTMT（テクノロジー・メディア・テレコム）カンファレンスに登壇し、パネルディスカッションに参加；
時間外取引：半導体大手ブロードコム（AVGO）が決算を発表。米国市場におけるAI投資熱をさらに盛り上げる。（★★★★★）
時間外取引：サイバーセキュリティ企業のクラウドストライク（CrowdStrike）が決算を発表。
3月5日（木曜日）
米国東部時間21:30：週次失業保険申請件数、翌日未明3:00（ET）：FRBが経済状況に関する「ベージュブック」を公表。
3月6日（金曜日）
米国東部時間21:30：2月失業率および季節調整済み非農業部門雇用者数が発表。新規雇用は6万人増と予想。（★★★★★）
※今週の米国株式市場の核心テーマは、中東情勢の緊迫化、非農業部門雇用統計、ブロードコムなどのテクノロジー企業の決算審査であり、市場のボラティリティが高まると見込まれる。
機関の見解：
米国株式市場は短期的にイラン情勢の緊迫化によるリスク回避姿勢に押され、ダウ平均とナスダックが分岐する形で防御志向が顕在化している。貴金属（金・銀）価格は避難需要の高まりにより上昇を続け、金は5,400ドル、銀は92ドルを目指すと予想される。原油価格はホルムズ海峡の脅威により72ドルを上回る水準まで急騰し、今後はボラティリティが拡大するが、供給中断のリスクは限定的と見られている。為替市場ではドル指数が上昇し、ユーロや円などに対する圧力を強めている。避難資金の流れがトレンドを支配しており、全体としてインフレの再燃が金融緩和の遅延を招くことに警戒が必要である。
TechFlow公式コミュニティへようこそ
Telegram購読グループ：https://t.me/TechFlowDaily
Twitter公式アカウント：https://x.com/TechFlowPost
Twitter英語アカウント：https://x.com/BlockFlow_News
