Bitget UEX 日報｜テクノロジー株が2営業日連続で上昇、NVIDIAの第4四半期売上高が75％増加、Circleが35％急騰
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Bitget UEX 日報｜テクノロジー株が2営業日連続で上昇、NVIDIAの第4四半期売上高が75％増加、Circleが35％急騰
暗号資産関連銘柄が一斉に急騰し、Coinbaseの取引量も大幅に回復しました。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察著者：Bitget
一、注目のニュース
米連邦準備制度（FRB）関係者一斉発言：インフレと独立性が焦点に
- FRBのシュミット氏は、インフレが依然として最優先課題であると強調し、雇用情勢は良好だが政策の方向性については明言を避けた。ボスティック氏は、ホワイトハウスとの対立がFRBの独立性に対する一般市民の信頼を損なっていると警告した。ニューヨーク連銀は、政府債の人気低下が主要金利の上昇を招いていると指摘した。専門機関は、こうした発言が市場におけるFRBの慎重な利下げ期待を高める可能性があり、短期的には金利動向の不確実性が増す一方、防御的資産にとっては好材料になると分析している。
国際コモディティ：サウジアラビアの石油輸出が3年ぶりの高水準に
- サウジアラビアは2月の初めから24日間の原油輸出量が日量730万バレルに達し、2023年4月以来の最高水準となった。このペースが続けば、1月比で日量40万バレル以上増加する見込みである。背景には米イラン間の間接交渉の緊迫化があり、過去同様の事象ではサウジアラビアが一時的に増産したことがある。市場の解釈によれば、潜在的な供給増加は地政学リスクによるプレミアムの緩和につながる可能性があるが、イラン情勢の不透明さは依然として原油価格の変動要因であり、短期的には価格が下押し圧力を受けるものの、大幅な下落は見込まれにくい。
マクロ経済政策：米国の関税引き上げリスクが高まる
- 米通商代表部（USTR）は、一部の国に対して「グローバル輸入関税」を現行の10％から15％またはそれ以上に引き上げると表明した。欧州連合（EU）は、貿易協定上の15％上限を超える商品が42億ユーロに上ると試算しており、これまで何度も米国と協議を行ってきたが、調整には2～3か月の期間が必要だとしている。この措置は貿易の不確実性を一段と高め、輸入物価上昇（インポート・インフレ）を加速させ、世界経済成長の見通しを下方修正する可能性がある。これにより、ゴールドなどの避難資産にとって好材料となる。
二、市場の振り返り
コモディティおよび為替の動き
- 現物ゴールド：0.47％上昇し、1トロイオンス5194米ドル。関税不確実性と地政学的リスクの影響で、連日上昇傾向を維持。
- 現物シルバー：約1.03％上昇し、1トロイオンス90米ドル。3週間ぶりの高値を更新。テクニカル買われと避難需要が重なった。
- WTI原油：0.43％上昇し、65.66米ドル／バレル。地政学的リスクによるプレミアムが在庫増加の圧力を相殺。
- ドル指数：0.1％下落し、97.56。関税不確実性とリスク選好の回復が共同でドルを押し下げた。
暗号資産の動き
- BTC：6％以上上昇し、一時7万米ドルに到達。短期的に強力な反発。
- ETH：11％以上上昇し、2050米ドルを再び上回った。市場のリスク選好の回復に伴うもの。
- 暗号資産時価総額：6％上昇し、2.43兆米ドル。短期的な市場心理の改善が主因。
- マーケットの強制決済状況：24時間以内の空売りポジションの強制決済額は5.92億米ドル、全市場での強制決済総額は7.05億米ドル。レバレッジ取引の清算規模が大きく、価格の反発を後押しした。
米国株式指数の動き
- ダウ工業平均株価：0.63％上昇し、49,482.15ポイント。2営業日連続で上昇。
- S&P500：0.81％上昇し、6,946.13ポイント。テクノロジーおよびソフトウェアセクターが主導。
- ナスダック総合指数：1.26％上昇し、23,152.08ポイント。AIおよび半導体セクターが顕著に牽引。
テクノロジー大手の動向
- マイクロソフト（MSFT）：約3％上昇 — AIクラウドサービス需要が堅調
- メタ・プラットフォームズ（META）：2％以上上昇 — 広告収入およびAI投資への楽観的見通し
- エヌビディア（NVDA）：1.4％以上上昇 — 決算発表前のAI関連期待の高まり
- テスラ（TSLA）：1.9％以上上昇 — 自動運転およびエネルギー部門の好調
- アマゾン（AMZN）：1％上昇 — クラウドおよびEC事業が安定
- アルファベット（GOOG）：小幅上昇（0.64％） — Geminiアプリケーションの実装進展
- アップル（AAPL）：0.77％上昇 — 市場需要に対応するため、1億個のチップを発注
要約：「ビッグセブン」が一斉に上昇した主な理由は、AI関連テーマが再び市場の信頼を高めたことと、エヌビディアの決算発表を控えた楽観的見通しが重なったことにある。
セクター別異動観察：AIアプリケーション・ソフトウェアセクターが5％以上上昇
- 代表銘柄：フィグマ（FIG）が約14％上昇、アプリロヴィン（APP）が7％以上上昇、スノーフレーク（SNOW）が5％以上上昇
- 上昇要因：AIツールの実用化が加速し、ソフトウェア株が前期の調整局面から反発。
リチウム鉱山関連セクターが10％以上上昇
- 代表銘柄：シグマ・リチウム（SGML）が約30％上昇、リチウム・アルゼンチン（LAR）が約7％上昇、アルベマール（ALB）が約5％上昇
- 上昇要因：ジンバブエがリチウム濃縮物の輸出を一時停止したことによる供給懸念が価格予想を押し上げた。
暗号資産関連セクターが8％以上上昇
- 代表銘柄：サークル（CRCL）が35.47％上昇、コインベース（COIN）が13％以上上昇
- 上昇要因：サークルの決算が大幅に市場予想を上回り、ステーブルコイン需要の急増がセクター全体の上昇を牽引。
三、個別銘柄の深掘り解説
1. エヌビディア（NVDA）― 決算および2025年第1四半期（Q1）業績予想がともに市場予想を大幅に上回る
概要：2025会計年度第4四半期（Q4）の1株当たり利益（EPS）は1.62米ドルで市場予想を上回り、売上高は681.3億米ドル（前年同期比75％増）で市場予想を上回った。データセンター部門の売上高は623億米ドル（前年同期比75％増）。Q1の売上高予想は最高で795.6億米ドルと、市場のコンセンサスを大幅に上回ったが、データセンター売上高の半分が単一顧客からのものであることから、顧客集中リスクが議論を呼んだ。決算発表後の取引時間外では一時4％近く上昇した。
市場の解釈：専門機関は、AI需要が今後も市場予想を上回る可能性が高く、ブラックウェル（Blackwell）プラットフォームの量産が年間の成長を支えると楽観的に見ている。ただし、顧客集中リスクには注意が必要である。
投資の示唆：短期的には決算による追い風で評価額が拡大する可能性があるが、長期的にはAI関連設備投資のペースに依存する。調整局面での買い機会を注視することが推奨される。
2. サークル（CRCL）― 「ステーブルコイン第一号」が優れた決算を公表
概要：2025年第4四半期（Q4）の売上高は7.7億米ドル（前年同期比77％増）で市場予想を上回り、純利益は1.33億米ドル（前年同期比大幅増）となった。USDCの発行量は継続的に拡大しており、決算発表後の取引時間外では株価が35.47％急騰した。
市場の解釈：アナリストは、ステーブルコイン事業の高い成長性が規制遵守の優位性を裏付けていると評価しており、暗号資産市場の回復がさらなる収益弾力性を高めるだろうと見ている。
投資の示唆：規制対応型ステーブルコインのリーダーとして、その業績はセクターの強靭性を証明しており、暗号資産エコシステムにおけるコアな投資対象として位置付けられる。
3. トゥアオグループ（Trip.com）― 2025年通年の純利益が前年比95％増加
概要：2025年の親会社株主に帰属する純利益は前年比95％増加。これは国際および国内の旅行需要が強く回復したことに加え、出入国旅行が2019年水準を全面的に上回ったこと、および国際化プラットフォームの予約数が60％以上増加したことが要因である。
市場の解釈：専門機関は、非営業利益が一部の増益要因となっているものの、コアのOTA（オンライン旅行代理店）事業の着実な成長が長期的な評価額の修復を支えると指摘している。
投資の示唆：旅行需要の回復トレンドは明確であり、祝日やシーズンのピーク時期におけるさらなる好調なパフォーマンスを注視することが推奨される。
4. デル（DELL）― 初の液冷式屋外サーバーを発表
概要：PowerEdge XR9700屋外サーバーを発表。IP66等級の防雨・防塵設計で、マイナス40℃からプラス46℃という極限環境にも対応。閉ループ式液冷技術を採用し、エッジAIおよびCloud RANに最適化。1台のサーバーで15の5Gセクターをサポート可能。2026年下半期より量産開始予定で、日本・楽天モバイルが既に導入を計画している。株価は3％以上上昇した。
市場の解釈：専門機関は、エッジコンピューティングと5G AIの融合が新たな成長の源泉になると期待している。
投資の示唆：サーバー需要の多様化がデルの長期的な競争力を支えると考えられ、AIインフラ関連の受注動向を注視することが重要である。
四、暗号資産プロジェクトの動向
- サークルの第4四半期（Q4）売上高および純利益がともに市場予想を上回り、USDCエコシステムが継続的に拡大中。
- BTCが短期的に反発し、一時7万米ドルに到達。レバレッジ取引の強制決済が市場心理の回復を後押し。
- ETHが2050米ドルを再び上回り、主要暗号資産の広範な上昇により下落分を回復。
- 暗号資産関連銘柄が一斉に急騰。コインベース（COIN）の取引量も明確に回復。
- ステーブルコインの発行量増加は、規制対応型プロジェクトのリスク耐性を実証している。
五、本日の市場カレンダー
データ発表スケジュール
| 20:30 | 米国 | 耐久財受注 | ⭐⭐⭐ |
| 22:00 | 米国 | 既存住宅契約指数 | ⭐⭐ |
重要なイベント予告
- イベント：米イラン第3回間接交渉（ジュネーブ開催） ― 核問題の進展および原油価格への影響に注目
- イベント：百度（バイドゥ）による2025年第4四半期（Q4）および通年業績発表 ― AI関連事業の今後の見通しに注目
Bitgetリサーチ院の見解：前営業日、米国テクノロジー株の強力な上昇が三大株価指数の2営業日連続上昇を牽引した。エヌビディアの堅調な業績予想とサークルの優れた決算は、AIおよび暗号資産エコシステムの強靭性をそれぞれ裏付けた。ゴールドおよびシルバーは関税問題と地政学的リスクという二つの避難需要の下で上昇を継続。一方、WTI原油はサウジアラビアの増産報道によって抑制された。ドル指数は小幅下落し、リスク選好の回復を反映した。ゴールドマン・サックスやモルガン・スタンレーなどの著名投資銀行のアナリストは、短期的にはFRBの独立性に関する議論と貿易政策を巡る駆け引きが市場の焦点になると指摘。不確実性へのヘッジとして、ゴールドおよび高品質なテクノロジー株への配分を推奨するとともに、暗号資産市場の短期的な反発後にキーレベルを維持できるかを注視することを勧めている。全体としては、中立的かつやや楽観的なポートフォリオ構成を維持している。
免責事項：上記内容はAI検索を基に整理され、人手による検証および公開のみが行われており、いかなる投資助言を意図したものではありません。
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