Bitget UEX 日報｜金銀価格が下落を止めて回復、SpaceXがxAIを買収、Palantirの売上が急増
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Bitget UEX 日報｜金銀価格が下落を止めて回復、SpaceXがxAIを買収、Palantirの売上が急増
ゴールドマン・サックスは株式市場の堅牢性を楽観視しているが、モルガン・スタンレーは変動性の増大を警告し、金利動向への注目を推奨している。バークレイズは、原油価格が底打ち後に反発すると予想しており、全体としてリスク資産についてはレバレッジの縮小に警戒が必要であると指摘している。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察著者：Bitget
一、注目のニュース
米連邦準備制度（FRB）関連
ウォッシュ氏の指名が市場の情緒を安定化させる可能性
- モルガン・スタンレーのストラテジストによると、強硬派候補としてのウォッシュ氏の指名は、ドルの急速な下落に対する懸念を和らげる効果が期待される。
- その就任はFRBの信頼性を高め、貴金属の最近の過熱した上昇を抑制する可能性がある。
- この動きはドルの安定を支える一方で、短期的には金・銀価格の上昇を弱めるが、長期的には債務管理戦略に寄与する。
国際コモディティ市場
金・銀価格が回復し、安定基調へ
- 現物銀価格は本日の上昇率が4％超、金価格は2.55％反発し、4770ドル/オンスを上回って3日続いた下落を終了。
- 背景には、ドル下落懸念の一時的緩和と、投資家の利益確定後の再配置行動がある。
- 今回の反発は関連資産の市場心理を高める可能性があるが、FRBの政策が強硬路線に転じた場合、上昇力は制限される恐れがある。
トランプ氏が120億ドルを投じて重要鉱物の備蓄計画を推進
- 「Project Vault（プロジェクト・ボルト）」計画を立ち上げ、100億ドルの融資および16.7億ドルの民間資金を活用して商業ベースの備蓄メカニズムを構築。
- 自動車・テクノロジー業界などに対応するもので、石油備蓄と同様の仕組みであり、サプライチェーンリスクへの対応を目的とする。
- 国家の産業安全保障を強化するとともに、鉱物需要の増加を促進し、コモディティ市場の構造的調整を後押しする。
マクロ経済政策
米雇用統計（ノンファーム）の公表が延期
- 連邦政府の閉鎖（シャットダウン）により、米労働省は1月の雇用統計および12月の職務空き数データの公表を延期。
- トランプ氏と下院議長が予算案の成立に向けて協力しており、上院はすでに法案を可決。下院でも火曜日に閉鎖が終了する見通し。
- 公表の遅延は市場の不確実性を高め、経済回復に対する投資家の判断に影響を与える可能性がある。
米印貿易協定の合意
- トランプ氏はモディ首相との間で合意に達し、米国によるインド向け関税を18％に引き下げ、インド側も関税障壁を削減し、米国製品を5000億ドル分購入することを約束したと発表。
- モディ首相は、ロシア産原油の購入を中止し、米国およびベネズエラからのエネルギー供給に切り替えることに同意。
- この合意は貿易摩擦の緩和とグローバルサプライチェーンの安定性向上に寄与する可能性があるが、エネルギー市場への連鎖的影響については実施の詳細を注視する必要がある。
米国1月ISM製造業PMIが予想を上回る
- 指数は52.6と、予想の48.5を上回り、新規受注および生産の増加が主な要因。雇用指数は1年ぶりの高水準を記録。
- 物価支払指数は4か月ぶりの高水準に達し、製造業の拡大が加速していることを示す。
- このデータは米経済の強靭性を反映しており、FRBの政策柔軟性を支えるとともに、株式市場の信頼感を高める。
二、市場の振り返り
コモディティ・為替市場の動向
- 現物金：+3.13％、4800ドル/オンス以上に反発
- 現物銀：+4.69％、82ドル/オンス以上に反発、本日の強気傾向が顕著
- WTI原油：-0.26％
- ドル指数：-0.12％、97.499まで下落（上昇過程における小幅な調整）
暗号資産市場の動向
- BTC：+1.34％
- ETH：+2.05％
- 暗号資産時価総額：+1.5％、2.73兆ドルに達
- マーケットの強制ロスカット状況：買いポジションの強制ロスカット額3.39億ドル／売りポジションの強制ロスカット額2.34億ドル、合計5.74億ドル
米国株式指数の動向
- ダウ工業平均株価：+1.05％、連続反発が強く推移
- S&P500指数：+0.54％、始値は低かったものの終値は新高値に近い水準へ
- ナスダック総合指数：+0.56％、ストレージ関連銘柄の上昇がテクノロジー株を牽引
テクノロジー大手企業の動向
- NVIDIA：-2.89％
- Google-A：+1.68％
- Apple：+4.06％
- Microsoft：-1.61％
- Amazon：+1.53％
- Meta：-1.41％
- Tesla：-2％
全体の騰落の主な要因：データセンター向けストレージ需要の堅調さが一部銘柄を押し上げた一方で、AIチップへの懸念や市場全体の変動性が業績の分化を招いている。
業種別異動の観察
ストレージ関連業種が6％超上昇
- 代表的な銘柄：SanDisk（サンディスク）+15.44％、Micron Technology（マイクロン・テクノロジー）+5.52％
- 上昇要因：データセンター需要の回復およびサプライチェーンの最適化が半導体関連銘柄の集団上昇を後押し。
三、個別銘柄の深掘り解説
1. Palantir – 第4四半期売上が予想を上回る
概要：Palantirの第4四半期売上高は14.1億ドル（前年同期比+70％）となり、政府部門および民間部門の両方で予想を上回った。調整後EPSは0.25ドルで、予想の0.23ドルを上回った。第1四半期の売上高見通しは15.32～15.36億ドル、年間では71.82～71.98億ドルと、市場予想を大幅に上回っている。株価は取引終了後に一時8％上昇したが、政府契約に関する論争および高估值の懸念が継続している。市場の解釈：機関投資家は見解が分かれており、ゴールドマン・サックスはAIデータ分析の潜在力を評価している一方、モルガン・スタンレーは高估值と移民関連契約のリスクを警告している。投資上の示唆：短期的には見通しの上方修正が恩恵となるが、政策の不確実性には注意が必要である。
2. NXPセミコンダクターズ（エンジスパ）– 第4四半期売上が予想を上回るも、自動車事業が低迷
概要：NXPの第4四半期売上高は33.4億ドル、EPSは3.35ドルでいずれも予想を上回った。第1四半期の売上高見通しの中央値も市場予想を上回っている。しかし、自動車事業の売上高は予測を下回り、業界の回復懸念を呼び起こし、取引終了後に株価は5％以上下落した。市場の解釈：アナリストは半導体需要の堅調さを指摘する一方、バークレイズは自動車向けチップ在庫の過剰が短期的な業績を圧迫する可能性を指摘している。投資上の示唆：長期的には電動化のトレンドが恩恵となるが、短期的には在庫調整の推移を注視すべきである。
3. オラクル – 250億ドル規模の社債発行を開始
概要：オラクルは250億ドル規模の社債を発行。8つのシリーズに分割され、ゴールドマン・サックスなどが主幹事会社として参画。資金はAIクラウドインフラへの投資に充てる。取引開始直後は+4％上昇したが、その後下落に転じ、市場が重資産戦略に対して慎重姿勢を示していることを浮き彫りにした。市場の解釈：シティグループはクラウドへの転換の潜在力を評価しているが、UBSは債務負担の増加が財務的プレッシャーを高める懸念を表明している。投資上の示唆：AI需要が成長を牽引する可能性はあるが、金利環境の変化を監視する必要がある。
4. Snowflake – OpenAIと2億ドル規模の提携を発表
概要：SnowflakeはOpenAIと2億ドル規模の提携を発表。AIモデルをクラウドプラットフォームに統合し、自然言語によるデータ検索を可能にすることで、企業のAI活用効率を向上させる。市場の解釈：機関投資家は概ね楽観的で、JPモルガンはこの提携がデータクラウド領域での競争力を強化すると評価しているが、競争の激化にも注意が必要と指摘している。投資上の示唆：提携は長期的な競争力を高めるものであり、AIエコシステムに注目する投資家にとって関心が高い。
5. ディズニー – 第1四半期売上高は5％増だが純利益は減少
概要：ディズニーの2026会計年度第1四半期の売上高は259.8億ドル（+5％）、純利益は24億ドル（-6％）となった。体験関連部門が成長を牽引した一方で、エンターテインメントおよびスポーツ部門の利益はそれぞれ35％および23％減少。キャッシュフローは税金およびコンテンツ制作への投資の影響を受けている。市場の解釈：アナリストはサブスクリプション契約の圧力および広告収入の減退を指摘する一方、ゴールドマン・サックスはテーマパークの回復を評価している。投資上の示唆：多角化された事業構成がリスクヘッジ機能を果たす一方、コンテンツ契約の更新リスクを注視すべきである。
四、暗号資産プロジェクトの動向
1. Galaxy Digital：ビットコインは数か月以内に200週間移動平均線（5万8000ドル）付近まで下落する可能性がある。
2. 米国検察官が、ステーブルコイン法案が暗号資産企業の詐欺行為を容認するとして批判。
3. HyperliquidがHyperCoreにおいて「結果取引（HIP-4）」をサポートすると発表。
4. StrategyのBTC保有ポジションは未実現利益13.32億ドル、BitMineのETH保有ポジションは未実現損失65億ドル。
5. バーンスタイン：短期的な暗号資産の熊市は2026年内に反転する可能性があり、ビットコインは6万ドル付近で底打ちするだろう。
五、本日の市場カレンダー
データ公表スケジュール
| 09:00 | 米国 | JOLTS職務空き数（12月） | ⭐⭐⭐⭐ |
| 09:45 | 米国 | SP最終サービス業PMI（1月） | ⭐⭐⭐ |
| 10:00 | 米国 | ISMサービス業指数（1月） | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
| 02:30 | オーストラリア | 金利決定 | ⭐⭐⭐⭐ |
重要イベントの予告
- オーストラリアの金利決定：02:30 – 緩和政策の維持を注視。
- 米国の職務空き数データ：09:00 – 労働市場の逼迫度合いを評価。
Bitgetリサーチ研究所の見解：
米国株式市場の反発は、ISM製造業PMIが予想を上回る拡大を示したことが背景にあり、工業・金融セクターを押し上げている。一方、貴金属の続落は、ウォッシュ氏の指名によってドル下落懸念が和らぎ、金・銀価格が短期的に強硬派の政策期待に押さえ込まれていることを反映している。原油価格は地政学的リスクの緩和（イラン交渉の進展）を受けて4.71％急落したが、ドル指数は小幅に0.1％下落し、依然として政策の不確実性が残っていることを示している。ゴールドマン・サックスは米国株式市場の強靭性を評価しているが、モルガン・スタンレーはボラティリティの拡大を警告しており、金利動向の見通しを注視するよう勧告している。バークレイズは原油価格が底打ち後に反発するとの見通しを示しており、リスク資産全体としてはレバレッジの縮小に警戒が必要である。
免責事項：上記内容はAIによる情報検索に基づき整理され、人手による検証および公開のみを行っており、いかなる投資勧誘または投資助言を目的としたものではありません。
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