Bitget UEX 日報｜米国政府機関の閉鎖危機が一時的に緩和、イラン情勢が原油価格を押し上げ、金価格が反発、マイクロソフトの決算は業績が分かれている
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Bitget UEX 日報｜米国政府機関の閉鎖危機が一時的に緩和、イラン情勢が原油価格を押し上げ、金価格が反発、マイクロソフトの決算は業績が分かれている
トランプ氏が大統領令に署名し、キューバへの石油供給国に対し圧力を行使。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察著者：Bitget
一、注目のニュース
米連邦準備制度（FRB）の動向
FRBは金利を据え置き、経済成長とインフレのバランスに注目
- FRBは政策金利を3.5％～3.75％の範囲で維持し、経済の堅調な拡大および労働市場の安定化を強調した。
- 要点：明確な利下げの示唆は提示しなかった；インフレ率は依然として目標水準を上回っており、継続的な監視が必要；経済指標は段階的な政策調整を支持している。
- 市場への影響：株式市場の安定化に寄与するが、インフレ懸念によりさらなる金融緩和への期待が制限され、リスク資産の上昇余地が抑制される可能性がある。
国際コモディティ市場
中東情勢の緊迫化により原油価格が連日上昇
- イランが実弾演習を実施し、米軍が駆逐艦を追加配備したことで、地政学的リスクが原油価格を押し上げている。
- 要点：WTI原油先物価格は3.50％上昇し65.42米ドル／バレル；ブレント原油は3.38％上昇し70.71米ドル／バレル；現物金価格は5418米ドル／トロイオンスまで反発し、300米ドル以上に及ぶ下落分をすべて取り戻してプラスに転じた。
- 市場への影響：エネルギー関連セクターが支援される一方、世界的なインフレ圧力が高まり、FRBの政策運営に影響を与える可能性があり、避難需要も高まる。
宏観経済政策
トランプ前大統領がキューバ向け石油供給国を対象とした大統領令に署名
- 米国は国家非常事態を宣言し、キューバへ石油を供給する国々に対し関税を課すと脅した。
- 要点：関係諸国が米国の安全保障上の目標に沿った政策転換を行うよう促すことを目的としている；進行状況に応じて命令内容を修正可能；また、カナダ製航空機に対しても50％の追加関税を課すと警告した。
- 市場への影響：世界のエネルギー貿易構造を攪乱し、サプライチェーンの不確実性を増大させ、商品価格の変動幅拡大や国際関係への影響を及ぼす可能性がある。
米財務省は、いずれの国・地域も為替操作国とは認定しなかった
- 財務省は為替実務の審査を強化したが、主要貿易相手国に対する為替操作の非難は行わなかった。
- 要点：貿易黒字の拡大を理由にタイが新たに監視リストに加えられた；日本、韓国など10カ国は引き続き監視リストに記載；通貨の切り下げ行為への警戒を強調した。
- 市場への影響：一部の貿易摩擦懸念が緩和されるが、監視体制の強化は新興市場通貨の柔軟性を制限し、ドルの相対的な強さを支える可能性がある。
暗号資産に関する構造法案が可決され、与野党の意見の隔たりが浮き彫りに
- 上院農業委員会が「CLARITY法案」を可決したが、民主党議員は全員が反対した。
- 要点：法案は暗号資産市場の構造整備を主眼としている；トランプ氏一族の利益に関連する修正案は否決された；ビットコイン（BTC）は一時84,000米ドルを下回った。
- 市場への影響：規制枠組みの整備には寄与するが、党派間の対立が不確実性を高め、短期的には暗号資産市場の投資家心理を抑圧する可能性がある一方、長期的には合規化の進展に好影響を与える。
二、市場の振り返り
###コモディティおよび為替のパフォーマンス
- 現物金：0.67％上昇。前日の大幅下落分を連日反発で取り戻し、レンジ内での上昇トレンドへ移行。
- 現物銀：1.68％上昇。テクニカル面で強気であり、工業需要と避難需要が共振している。
- WTI原油：0.17％下落。3営業日連続で上昇し、イランの地政学的緊張および米軍の展開がその要因。
- ドル指数：0.28％上昇。ドル安がコモディティ価格の反発を支えたが、FRBの慎重な姿勢により下落余地は限定的だった。
###暗号資産のパフォーマンス
- BTC：5.83％下落。連続下落により84,000米ドルを割り込み、低位レンジ入り。
- ETH：6.00％下落。重要なサポートラインを失い、ETF資金流出が売り圧力を強めた。
- 暗号資産時価総額：5％下落し2.95兆米ドルに。テクノロジー株の弱含みおよびレバレッジ清算が主因。
- マーケットの強制決済状況：買いポジションが主体で、24時間の総額は約8.99億米ドル。
米国株式指数のパフォーマンス
- ダウ平均：0.11％上昇。ブルーチップ株の支援を受け、連続して安定推移。
- S&P500：0.13％下落。過去最高値に近づいた後の一時的な調整で、ボラティリティが増大。
- ナスダック総合：0.72％下落。テクノロジー株が足を引っ張り、AI関連銘柄の分化が顕著だった。
テクノロジー大手の動向
- Microsoft（MSFT）：9.99％下落。決算は予想を上回ったが、AI関連の資本支出の高騰が懸念材料となった。
- Meta Platforms（META）：10.40％上昇。広告収入の堅調な伸びが市場の信頼を高めた。
- Tesla（TSLA）：3.20％下落。納車見通しの下方修正により競争圧力が増大。
- NVIDIA（NVDA）：0.52％上昇。AI需要の持続的拡大が半導体事業を支えている。
- Alphabet（GOOG）：0.71％上昇。検索およびクラウドサービスが堅調で、終値は過去最高を更新。
- Apple（AAPL）：1.10％下落。決算発表前の様子見ムードが支配的で、サプライチェーンの課題が影を落とす。
- Amazon（AMZN）：2.00％下落。ECの成長減速が顕著で、コスト管理が焦点となっている。全体として、テクノロジー大手のパフォーマンスは分極化しており、主な要因は決算期におけるAI投資のリターンと支出のバランスに関する論争である。マイクロソフトがセクター全体を押し下げた一方、メタが支えとなった。
セクター別の異常動向
ソフトウェアセクター：6.50％下落
- 代表銘柄：ServiceNow（NOW）は9.80％下落；Salesforce（CRM）は6.20％下落。
- 主な要因：マイクロソフトの決算は予想を上回ったものの、AI関連の巨額な資本支出が収益性への懸念を招き、業界全体のバリュエーションが再評価された。
半導体セクター：0.14％上昇
- 代表銘柄：Lam Research（LRCX）は3.59％上昇；KLA Corp（KLAC）は3.53％上昇。
- 主な要因：AIおよびチップ需要の持続的な堅調さに加え、サプライチェーンの最適化および技術進歩がセクターの過去最高水準達成を支えている。
ストレージセクター：0.2％上昇
- 代表銘柄：SanDisk（SNDK）は2.21％上昇；Seagate（STX）は0.82％上昇。
- 主な要因：データセンターの拡大および好調な決算サインが原動力となり、市場の変動による影響を一部相殺した。
三、個別銘柄の深掘り解説
1. Microsoft ― 決算発表後の株価急落
事象の概要：マイクロソフトが四半期決算を公表し、売上高および利益は予想を上回ったが、AI関連の資本支出が歴史的水準にまで激増したため、投資家は短期的な収益圧迫を懸念し、株価は取引時間中に一時10％以上下落し、終値では9.99％下落した。同社はAzureクラウドサービスの堅調な成長を強調したが、AIの収益化ペースは予想を下回っており、ソフトウェアセクター全体が圧迫された。市場の読み解き：機関投資家の見方は分かれており、ゴールドマン・サックスは「長期的なAIリーダーシップは揺るぎない」として買い推奨を維持；モルガン・スタンレーは目標株価を引き下げ、「支出の増加が利益率を圧迫する可能性がある」と警告した。投資への示唆：短期的な変動は買付機会を提供するが、AI収益化の進捗を注視する必要がある；単一銘柄リスクを回避するために、テクノロジー株の分散投資を推奨。
2. Meta Platforms ― 広告事業の強力な反発
事象の概要：メタが四半期決算を発表し、ReelsおよびAI最適化による広告収入が予想を上回る20％の伸びを記録、ユーザーのアクティブ度も向上したため、株価は10.40％急騰した。規制圧力に直面しているものの、メタはメタバースへの投資をさらに拡大すると発表したが、コア事業の堅調さが全体のパフォーマンスを支え、他のテクノロジー株の弱含みを相殺した。市場の読み解き：アナリストの見方は概ね楽観的で、バークレイズ証券は「デジタル広告市場の回復」を根拠に投資適格（Overweight）に格上げ；UBSはプライバシー規制のリスクを指摘する一方で、「AI主導の成長の潜在力は極めて大きい」と評価した。投資への示唆：広告サイクルの回復は長期保有にとって好材料；ユーザー数の増加動向を購入タイミングの判断材料として活用できる。
3. SanDisk ― 決算が予想を大幅に上回り急騰
事象の概要：サンディスクが好調な四半期業績を公表し、データストレージ需要の爆発的拡大およびAIアプリケーションの普及が追い風となり、売上高は15％増加。夜間取引（アフターマーケット）では株価が約14％急騰した。同社はサプライチェーンの最適化および生産能力の拡大を進め、ストレージセクター全体が恩恵を受けたが、競争の激化にも注意が必要である。市場の読み解き：シティグループ証券は「シェアの拡大」を理由に楽観的評価；ジェフリー証券はニュートラル（中立）を維持しつつ、「原材料価格の上昇」を懸念材料として挙げた。投資への示唆：AIインフラ需要が上昇傾向を支える；調整局面での買い付けを推奨し、業界内のM&A動向にも注目すべきである。
4. IBM ― コンサルティング事業が業績を牽引
事象の概要：IBMの株価は約5％上昇し、コンサルティングおよびAIサービスの需要堅調がマイクロソフトの悪材料を相殺した。決算ではクラウド事業の成長が加速したが、ハードウェア部門は課題を抱えており、総売上高は予想通りであった。市場の読み解き：ドイチェ銀行などの機関は「企業向けAI転換の機会」を強調し、目標株価を引き上げた；一部アナリストは競争の過熱を懸念している。投資への示唆：企業向けサービスの安定成長は注目に値する；テクノロジー株の変動性を低減するため、分散投資が有効である。
5. OpenAI ― 第四半期IPO計画を推進中
事象の概要：OpenAIは第四半期のIPOに向けた準備を進めている。ウォールストリートの銀行との非公式な協議を開始し、新たな幹部を採用してIPOプロセスを支援している。同社の評価額は急騰しているが、規制および競争リスクも共存しており、AI業界全体が恩恵を受けると見込まれる。市場の読み解き：アナリストの見方は概ね楽観的で、IPOがAIセクターを刺激すると予測；一方で、評価額のバブル化を懸念する声もある。投資への示唆：IPOはテーマ投資の熱狂を引き起こす可能性がある；規制の進展を注視し、無謀な高値追従は避けるべきである。
四、暗号資産プロジェクトの最新動向
1. Moonbirdsが$birbの請求を開始し、Nesting 2.0がすでに公開された。
2. 「1011インサイダー・ホエール」代理人のGarrett Jin氏がX（旧Twitter）上で、ETHおよびBTCが他のリスク資産と連動せず上昇しなかった主因として、取引サイクル、市場のミクロ構造、および一部の取引所・マーケットメイカー・投機ファンドによる市場操作という複数の構造的要因を挙げた。
3. Metaplanetが1.37億米ドルを調達し、ビットコインの保有量を拡充した。
4. 21Sharesが欧州でJitoSOLに基づくソラナ（Solana）ステーキング商品を発行し、欧州市場へのアクセスを向上させた。
五、本日のマーケット・カレンダー
データ発表スケジュール
| 08:30 | 米国 | 耐久財受注（Durable Goods Orders） | ⭐⭐⭐⭐ |
| 08:30 | 米国 | シカゴ連銀ナショナル・アクティビティ・インデックス（Chicago Fed National Activity Index） | ⭐⭐⭐ |
| 10:30 | 米国 | ダラス連銀製造業景況感調査（Dallas Fed Manufacturing Survey） | ⭐⭐⭐ |
| 00:00 | 日本 | 住宅着工件数（前年比）（Housing Starts YoY） | ⭐⭐ |
重要イベントの予告
- トランプ氏がFRB議長候補を発表：午前中―金融政策の潜在的な転換および市場反応に注目。
- OpenAIのIPO準備進捗状況：終日―ウォールストリート銀行との協議状況を追跡し、AIセクターへの影響を評価。
Bitget研究院の見解：
マイクロソフトの決算悪材料により米国株式市場は小幅下落したが、堅調な経済指標が反発を支えており、2026年には米国株式が海外市場を上回ると予想される；貴金属の金価格は変動性が急増し、銀価格は下落後に工業需要の高まりを背景に強力な反発を遂げた；原油は短期的に供給過剰リスクが残存；為替市場ではドルが小幅下落し、コモディティ価格の反発を助長した；暗号資産市場は圧迫されており、BTCおよびETHは5％以上下落、レバレッジ清算額は3.19億米ドルに達した。アナリストは短期的には避難需要が主導すると警告する一方、Project Cryptoなどの規制明確化が長期的な信頼回復につながると指摘している。ゴールドマン・サックスは金価格の調整局面での買いを勧め、モルガン・スタンレーは米国株式市場の回復を楽観視している。
免責事項：上記の内容はAIによる情報検索を基に整理したものであり、人工による検証・公開のみを経ており、いかなる投資勧告でもありません。
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