KYCを回避する暗号化カードが失敗に終わる理由は？
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KYCを回避する暗号化カードが失敗に終わる理由は？
Visa およびマスターカードが基盤インフラストラクチャのままである限り、KYC を行わずに無制限の消費を行うことは不可能です。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察執筆：milian
翻訳・編集：AididiaoJP、Foresight News
暗号資産の世界において、「KYC（本人確認）不要の暗号資産カード」という約束は、奇妙な位置を占めています。
それは技術的成果として宣伝され、消費財としてパッケージ化され、金融監視からの「脱出ルート」として渇望されています。VisaやMastercardが受け入れられている場所であればどこでも、本人確認も個人情報の提供も一切不要、何の質問もされず、暗号資産で支払いが可能です。
あなたは自然とこう疑問に思うかもしれません。「なぜ、まだ誰も実現できていないのか？」答えは、「すでに実現されている」——しかも一度ではなく、何度も——しかし、同時に、そのたびに失敗しているのです。
その理由を理解するには、まず暗号資産カードそのものではなく、その基盤となるインフラから始めなければなりません。デビットカードやクレジットカードは中立的なツールではありません。それは、VisaおよびMastercardという二大巨頭が支配し、厳格に規制された支払いシステムによって付与される「通行許可証」です。世界中で利用可能なカードはすべて、ライセンスを持つ銀行によって発行され、識別可能な6桁のBINコードでルーティングされ、明確なコンプライアンス契約上の義務に従わなければなりません——その中には、最終ユーザーの匿名性を禁じる条項が含まれます。
Visa／Mastercardの枠組みの上でカードを構築するにあたり、技術的な「抜け道」など存在しません。唯一の方法は、「虚偽申告」のみです。
市場で販売されているいわゆる「KYC不要暗号資産カード」は、本質的に「法人向けカード」です。額面が極めて低く、大規模な利用を想定していないプリペイドカードを除けば、これらのカードは法的には企業（しばしば空殻会社）に対して発行されており、その予定用途は、社員による業務経費の内部精算です。場合によっては、こうした企業は合法なものですが、別のケースでは、単にカード発行資格を取得するために存在しているだけです。
消費者は、こうしたカードの本来の使用者として設計されていません。
この構造は短期的には機能するかもしれません。カードは外部に配布され、消費財としてラベル付けされ、注目を集める前に黙認されることがあります。しかし、注目は必ず監視を招きます。Visaのコンプライアンス担当者は、BINコードを用いて発行銀行を特定し、濫用行為を識別して、プロジェクト全体を停止させることができます。これが起こると、口座は凍結され、発行元との提携は切断され、製品は消滅します——このプロセスは通常6～12か月以内に完了します。
このパターンは仮説ではありません。これは、支払い業界において再現可能・観測可能・広く知られた現実です。
このような幻想が続く理由はただ一つ、「停止」が常に「リリース」の後に訪れるからです。
ユーザーが「KYC不要カード」に惹かれる理由
KYC不要カードの魅力は、非常に具体的です。
それは、現実における資金調達の制限を反映しており、プライバシーの問題と利用可能性の問題が絡み合っています。一部のユーザーは原則としてプライバシーを重んじますが、他のユーザーは、正規の銀行サービスが制限されていたり、信頼できない、あるいは完全に拒否されている地域に住んでいます。制裁対象国にいるユーザーにとって、KYCは単なるプライバシー侵害ではなく、直接的な排除であり、いつ・どの金融チャネルを利用できるかを厳しく制限します。
こうした状況下では、KYC不要の支払いツールは、イデオロギー的な選択ではなく、一時的な「命綱」なのです。
この違いは極めて重要です。リスクは「必要性」があるからといって消えるわけではなく、むしろ集中します。こうしたツールに依存するユーザーは、しばしば自らが取引をしている妥協を十分に理解しています：短期的な利用可能性を確保するために、長期的な安全性を犠牲にするのです。
実際には、本人確認や取引の取消可能性を排除した支払いチャネルは、常に標準的なコンプライアンス審査を通過できない取引の流れを蓄積します。これは、発行者・プロジェクト運営者・カードネットワークが観測している運用上の現実であり、理論的な推測ではありません。アクセスが容易で追跡能力が低い場合、他の場所で遮断された資金は必然的にここへと流れ込みます。
取引量が増加すると、こうした不均衡は急速に露呈します。結果として生じる高リスク資金の集中こそが、こうしたプロジェクトがいかなるマーケティング戦略を採用し、どんなターゲット層を狙おうとも、最終的に監視と介入を招く主な原因です。
KYC不要暗号資産カードに関する市場宣伝は、常に支払いネットワークの運用が直面する法的制約を大幅に誇張しています。この「約束」と「制約」の間のギャップは、ユーザーが登録して利用を開始する際にほとんど認識されませんが、それが製品の規模拡大後の結末を決定づける伏線となっています。
支払いインフラの過酷な現実
VisaおよびMastercardは中立な仲介者ではありません。それらは、ライセンスを持つ発行銀行・アカウント取得銀行（アクワイアラー）および最終ユーザーの追跡可能性を義務付ける契約上のコンプライアンス枠組みを通じて運営される、規制された支払いネットワークです。
世界中で利用可能なすべてのカードは、発行銀行と紐づけられており、各発行銀行はネットワークのルールに拘束されます。これらのルールは、カードの最終使用者が識別可能であることを要求しています。退出メカニズムも、隠された設定も、この要件を回避できる技術的抽象化も存在しません。
つまり、世界中で利用可能なカードは、定義上このシステムに埋め込まれているのです。制約はアプリケーション層にはなく、決済・発行・責任・紛争解決を管轄する契約の中にあります。
したがって、VisaまたはMastercardのチャネル上で無制限・KYC不要の消費を実現することは、単に困難であるだけでなく、不可能です。この現実に反するように見えるものはすべて、厳密なプリペイド限度額内で運用されているか、最終ユーザーの分類が誤っているか、あるいは単に「執行を先延ばししている」だけです。
検出は極めて容易です。テスト取引1回で、BINコード・発行銀行・カードタイプ・プロジェクト管理者が明らかになります。プロジェクトの停止は技術的課題ではなく、行政上の判断です。
根本的なルールはシンプルです：
「あなたのカードについてKYCを行っていないなら、誰かが代わりに行っている」
そして、そのKYCを行った人物こそが、実際に口座を所有しているのです。
「法人カードの抜け穴」の詳細解説
いわゆるKYC不要暗号資産カードの多くは、同一の仕組み——法人費用カード——に依存しています。
この構造は謎ではありません。それは業界で広く知られた「抜け穴」、あるいは法人カードの発行・管理方式から生まれた「公然の秘密」です。企業は法人向け本人確認（KYB）プロセスを通じて登録し、個人消費者と比べて、その検証は通常比較的緩やかです。発行者にとっては、この企業こそが顧客です。承認されれば、企業は従業員や認可された支出担当者に対し、追加の本人確認なしにカードを発行できます。
理論上、これは合法な事業運営を支援するためのものです。しかし実際には、しばしば悪用されます。
最終ユーザーは紙面上では「従業員」と見なされ、銀行の顧客とは見なされません。そのため、個別にKYCが行われることはありません。これが、こうした製品が「KYC不要」と自称できる秘訣です。
プリペイドカードとは異なり、法人費用カードは高額の資金を保有・移転できます。その設計目的は、消費者への匿名配布や第三者資金の預託ではありません。
暗号資産は直接入金できないため、さまざまなバックエンドの「工夫」が必要になります：ウォレット仲介、変換レイヤー、内部簿記……。
この構造は本質的に脆弱です。注目を集めるまでしか持続できません。注目されれば、執行は避けられません。歴史は、このような方法で構築されたプロジェクトが、6～12か月を超えて存続できた例はほとんどないことを示しています。
典型的な手順は以下の通りです：
- 企業を設立し、カード発行者に対してKYB検証を完了させる。
- 発行者にとって、この企業こそが顧客である。
- 企業が「従業員」または「認可ユーザー」にカードを発行する。
- 最終ユーザーは従業員として扱われ、銀行の顧客としては扱われない。
- したがって、最終ユーザー自身はKYCを行う必要がない。
これは抜け穴なのか、それとも違法なのか？
正当な業務支出のために実在する従業員に法人カードを発行するのは合法です。しかし、それを一般消費者向けに公開販売する形で提供するのは違法です。
カードが「偽の従業員」に配布されたり、一般向けにマーケティングされたり、主に個人消費に使われるようになった場合、発行者はリスクにさらされます。VisaおよびMastercardは新たな法規制を待つことなく行動できます。彼らは既存のルールを適用するだけでよいのです。
1回のコンプライアンス審査で十分です。
Visaのコンプライアンス担当者が自ら登録し、カードを受け取り、6桁のBINコードで発行銀行を特定し、プロジェクト全体を追跡して閉鎖することも可能です。
事態が発生した際、まず口座が凍結されます。説明はその後になることもあり、そもそもまったく行われないこともあります。
予測可能なライフサイクル
「KYC不要」と宣伝される暗号資産カードプロジェクトの失敗はランダムではなく、数十のプロジェクトで繰り返し見られる驚くほど一貫した軌跡に従います。
まず「蜜罠段階」が始まります。プロジェクトは静かに立ち上がり、初期アクセスは限定的で、宣伝通りの支払いが可能であり、最初のユーザーは成功を報告します。信頼が築かれ始め、マーケティングが加速します。限度額が引き上げられ、インフルエンサーが約束を大々的に宣伝します。成功のスクリーンショットが拡散し、当初はマイナーだったプロジェクトが注目を集めます。
可視性こそが転換点です。
取引量が増加し、プロジェクトが注目を集めると、監視は避けられません。発行銀行・プロジェクト管理者・カードネットワークが活動を審査します。BINコードが特定されます。カードのマーケティングと、契約上許容される運用方法との間に生じる巨大な乖離が明らかになります。この時点で、執行はもはや技術的問題ではなく、行政的問題となります。
6～12か月以内に、結末はほぼ常に同じです：発行者に警告が発せられたり提携が終了したり、プロジェクトが一時停止されたり、カードが予告なく機能しなくなったり、残高が凍結されたり、運営者がサポートチケットや汎用メールアドレスの向こう側に姿を消します。ユーザーは異議申し立ての場所もなく、法的地位も明確な資金回収のタイムラインもありません——回収できるとしてもですが。
これは推測でも理論でもありません。これは、異なる司法管轄区域・発行者・市場サイクルにおいて繰り返し観測される、実証済みのパターンです。
VisaまたはMastercardの枠組みで運用されるKYC不要カードは、必ず停止されます。唯一の変数は「時間」だけです。
避けられない破滅サイクル（まとめ）
- 蜜罠段階：「KYC不要」カードが静かにリリースされる。初期ユーザーが成功し、インフルエンサーが宣伝し、取引量が増加する。
- 規制圧力段階：発行銀行またはカードネットワークがプロジェクトを審査し、BINコードを特定し、発行構造の濫用を識別する。
- 分岐点：
- 強制的にKYC導入 → プライバシーの約束が完全に崩壊。
- プロジェクト運営者の逃亡または失踪 → カードの使用停止、残高凍結、サポートチャネルの機能停止。
第4の結末はありません。
30秒で「KYC不要」暗号資産カードを識別する方法
Offgrid.cashが宣伝する非KYC暗号資産カードのマーケティング画像を例に挙げましょう。カードを拡大すると、すぐに目立つ1つのディテールがあります：「Visa Business Platinum」のロゴです。
これはデザイン上の装飾でもブランド選択でもなく、法的な分類です。Visaは匿名の消費者に対してビジネス・プラチナカードを発行しません。このラベルは、それが法人カードプログラムに参加しており、口座および資金の所有権が個人ユーザーではなく企業にあることを意味します。
この構造の深い意味合いは、ほとんど明示されません。ユーザーが暗号資産をこのようなシステムに預け入れると、微妙ながら極めて重要な法的変化が起こります：資金はもはやユーザーの財産ではなく、企業口座を保有する企業が管理する資産となります。ユーザーは発行銀行と直接の関係を持たず、預金保険も受けられず、VisaやMastercardに苦情を申し立てることもできません。
法的には、ユーザーはそもそも「顧客」ではありません。運営者が消滅したりプロジェクトが終了したりした場合、資金は「盗まれた」のではなく、もはや存在しない、あるいはカードネットワークに接続できなくなった第三者に合法的に譲渡されたのです。
暗号資産を預け入れるとき、重要な法的変化が起こります：
- 資金はもはやあなたのものではありません。
- それは、発行銀行に対してKYB検証を完了した企業のものです。
- あなたは銀行と直接の関係を持っていません。
- 預金保護はありません。
- VisaやMastercardに苦情を申し立てることはできません。
- あなたは「顧客」ではありません。「コストセンター」です。
- Offgridが明日消滅しても、あなたの資金は「盗まれた」わけではなく、第三者に合法的に譲渡されたのです。
これは大多数のユーザーが気づいていない核心的なリスクです。
即座に判別できる3つの危険信号
あなたは内部情報を得なくても、自分が法人カードの資金調達に関与しているかどうかを判断できます。以下の3点を見るだけで十分です：
- カードに印刷されたカードタイプ：Visa Business（ビジネスカード）、Business Platinum（ビジネス・プラチナカード）、Corporate（コーポレートカード）、Commercial（コマーシャルカード）と記載されている場合、それは消費用カードではなく、あなたは「従業員」として登録されています。
- ネットワークのロゴ：VisaまたはMastercardがサポートしている場合、それはマネーロンダリング防止、制裁リスト照合、最終ユーザーの追跡可能性に関する規定を遵守しなければなりません。
- 例外はありません。
- 技術的な抜け道はありません。
- 早いか遅いかの問題だけです。
- 不適切な消費限度額：あるカードが、高い月次限度額・再チャージ可能・世界中で利用可能・KYC不要、という条件をすべて満たす場合、それは誰かがあなたに代わってKYBを完了しているということです。
現在このモデルをマーケティングしているカードプロジェクト
現在「KYC不要」カードをマーケティングしているプロジェクトは2種類に分けられます：プリペイドカードと、いわゆる「ビジネス」カードです。ビジネスカードは前述の法人カードの抜け穴の様々なバリエーションに依存しており、名称は変わっても構造は変わりません。
「KYC不要」カードをマーケティングしているプロジェクトの一覧（プリペイドカードおよびビジネスカードモデルを含む）は、https://www.todey.xyz/cards/ で非網羅的に確認できます。
例えば以下のようなプロジェクトが含まれます：
- Offgrid.cash
- Bitsika
- Goblin Cards
- Bing Card
- Telegramを通じて配布される、または招待制の「暗号資産カード」など
ケーススタディ：SolCard
SolCardは典型的な事例です。KYC不要でスタートし注目を集めた後、全面的なKYC導入を余儀なくされました。口座はユーザーが身分証明書を提出するまで凍結され、当初のプライバシーというビジョンは一夜にして崩れました。
このプロジェクトは最終的にハイブリッド構造へと移行しました：限度額が極めて低いKYC不要のプリペイドカードと、完全にKYC検証済みのカードの2種類です。元のKYC不要カードモデルは、実質的な利用が見込まれた段階で存続できなかった——これは互換性のない軌道上で運用されることの必然的な結果です。
ケーススタディ：Aqua WalletのDolphinカード
2025年中、JAN3が開発したビットコインおよびライトニングネットワーク対応ウォレット「Aqua Wallet」は、Dolphinカードをリリースしました。これは限定テスト版として、50名のユーザーを対象に、身分証明書不要で提供されました。ユーザーはビットコインまたはUSDTを預け入れることができ、消費上限は4,000米ドルでした。
この上限自体が極めて示唆的です——それは明確に規制リスクを低減するためのものです。
構造上、Dolphinカードはプリペイドモデルと法人口座設定を組み合わせています。カードは個人銀行口座ではなく、法人が管理する口座を通じて運用されます。
しばらくの間、それは正常に機能しましたが、永遠には続きません。
2025年12月、カード供給元の「予期せぬ問題」により、プロジェクトは突然中断されました。すべてのDolphin Visaカードは即座に無効となり、残高はUSDTによる手動返金のみとなり、さらに詳しい説明は一切ありませんでした。
ユーザーが直面するリスク
こうしたプロジェクトが崩壊した際、代償を払うのはユーザーです。
資金は無期限に凍結される可能性があり、返金には煩雑な手動プロセスが必要になる場合があります。場合によっては、残高が完全に失われる可能性もあります。預金保険も消費者保護も存在せず、発行銀行に対して法的権利を主張することもできません。
特に危険なのは、多くの運営者がこの結末をあらかじめ理解しているにもかかわらず、依然としてプロジェクトを進めていることです。また、他の運営者は「独自技術」や「規制革新」、「新世代インフラ」といった言葉でリスクを隠蔽しています。
偽の従業員に法人カードを発行することに、「独自技術」など存在しません。
好意的に見れば無知であり、悪意を持って見れば、赤裸々な搾取です。
プリペイドカードおよびギフトカード：本当に実現可能なものは？
KYC不要の支払いツールは存在しますが、厳格な制限があります。
コンプライアンスを遵守するプロバイダーが提供するプリペイドカードが合法である理由は、その限度額が極めて低く、小額取引専用であり、無制限の消費を提供するふりをしていないからです。例えばLaso Financeなどのプラットフォームが提供するプリペイド暗号資産カードが該当します。
（@LasoFinance ウェブサイトスクリーンショット）
ギフトカードも別の選択肢です。Bitrefillなどのサービスでは、ユーザーが暗号資産を使って主要な小売店のギフトカードを非公開に購入できます。これは完全に合法かつコンプライアンスを満たしています。
（@bitrefill ウェブサイトスクリーンショット）
こうしたツールが有効なのは、規制の境界線を尊重しているからであり、その存在を無視しようとしているわけではありません。
核心的な虚偽表示の問題
最も危険な主張は、「KYC不要」そのものではなく、「永続性」に関するものです。
こうしたプロジェクトは、すでにこの問題を「解決」し、「構造的な抜け穴」を発見し、その技術によってコンプライアンスが「無関係」になったと暗示しています。
しかし、それは事実ではありません。
VisaおよびMastercardはスタートアップと交渉しません。彼らはルールを実行するだけです。
高い限度額・再チャージ可能・世界中で利用可能・KYC不要という条件をすべて満たしながら、VisaまたはMastercardのロゴを掲げる製品は、その構造について虚偽表示をしているか、近い将来に消滅するつもりで設計されています。
この根本的な要件を回避できる「独自技術」は存在しません。
一部の運営者は、KYCを最終的に「ゼロ知識証明」によって導入すると主張しています。これにより、企業自体がユーザーの身分情報を直接収集・保存することはありません。しかし、これは根本的な問題を解決していません。VisaおよびMastercardが気にしているのは「誰が」身分情報を確認するかではなく、身分情報が記録され、監査・紛争・執行措置の際に発行銀行またはコンプライアンス提携先が読み取り・検索できることを要求しています。
たとえプライバシー保護型の証明書を用いた本人確認であっても、発行者はコンプライアンス体制のどこかの段階で、明確に読み取れる記録にアクセスできなければなりません。これは「KYC不要」ではありません。
もし二大独占を回避したら、どうなるか？
（@colossuspay ウェブサイトスクリーンショット）
カード型支払いシステムのうち、ゲームルールを根本から変えるものが存在します：VisaおよびMastercardを全く依存しないシステムです。
Colossus Payは、まさにそのような考え方に基づく一例です。
それはライセンスを持つ銀行を通じてカードを発行せず、伝統的なカードネットワークを通じて取引をルーティングしません。代わりに、暗号資産原生の支払いネットワークとして、直接加盟店のアカウント取得機関（アクワイアラー）と連携します。アクワイアラーとは、加盟店との関係を維持し、POS端末のソフトウェアを制御する実体であり、世界にはFiserv、Elavon、Worldpayなどのごく少数の企業しか存在しません。
アクワイアラー層での統合により、Colossusは発行銀行およびカードネットワーク・スタックを完全に回避します。ステーブルコインは直接アクワイアラーにルーティングされ、必要に応じて変換されて加盟店に決済されます。これにより手数料が削減され、決済時間が短縮され、VisaおよびMastercardが各取引に課す「通行料」が排除されます。
鍵となるのは、取引フローに発行銀行およびカードネットワークが関与しないため、カード発行における最終ユーザーのKYCを契約上義務付ける実体が存在しない点です。現行の規制枠組みによれば、このモデルでKYC義務を負うのは、ステーブルコイン発行者だけです。支払いネットワークは、抜け穴を発明したりユーザーの分類を誤ったりする必要がなく、そもそもカードネットワークのルール下で動作していないからです。
このモデルにおいて、「カード」は実質的に支払いを許可するための秘密鍵に過ぎません。「KYC不要」は目標ではなく、二大独占およびそれに付随するコンプライアンス構造を排除した結果として自然に生じる副産物です。
これこそが、構造的に誠実で、KYC不要の支払いツールへと至る唯一の道です。
もし、このモデルが実現可能ならば、当然の疑問は、「なぜまだ普及していないのか？」です。
答えは「流通」です。
アクワイアラーとの連携は極めて困難です。それらは保守的な機関であり、端末のオペレーティングシステムを制御し、行動は慎重かつ遅いです。この層での統合には、時間・信頼・運用上の成熟度が必要です。しかし、こここそが真の変革が起こり得る場所であり、現実世界で支払いがどのように受け入れられるかを実際に支配しているのがこの層だからです。
ほとんどの暗号資産カードスタートアップは、より簡単な道を選択しています：VisaまたはMastercardとの統合、過激なマーケティング、執行が及ぶまでの迅速な拡大です。二大独占の外で構築することは、より遅く、より困難ですが、唯一「停止」で終わらない道でもあります。
概念的には、このモデルはクレジットカードを暗号原語へと還元します。カードはもはや銀行が発行する口座ではなく、支払いを許可するための秘密鍵です。
結論
VisaおよびMastercardが基盤インフラであり続ける限り、KYC不要で無制限の消費は不可能です。こうした制限は技術的なものではなく、構造的なものであり、いかなるブランド戦略・物語・華やかな用語も、この現実を変えることはできません。
VisaまたはMastercardのロゴが付いたカードが、高額限度額とKYC不要を約束する場合、その説明は単純です：それは、ユーザーを銀行との法的関係の外に置くために法人カード構造を活用しているか、製品の実際の運用方法について虚偽表示しているかのいずれかです。歴史はこれを繰り返し証明しています。
本当に安全な選択肢は、限度額が明確に設定され、期待値が明示されたプリペイドカードおよびギフトカードです。唯一持続可能で長期的な解決策は、Visa－Mastercardの二大独占を完全に放棄することです。それ以外のすべては一時的・脆弱であり、ユーザーを、通常は時すでに遅しとなって初めて認識されるリスクに晒すことになります。
過去数か月、私は「KYC不要カード」に関する議論が急激に高まっているのを見てきました。私がこの記事を書いたのは、こうした製品が実際にどのように機能するのか、そしてユーザーにどのような法的・信託リスクをもたらすのかについて、大きな知識のギャップが存在するからです。私は何も販売していません。プライバシーについて書くのは、それがどれほど重要であるか、そしてそれがどんな分野に及ぼすかに関係なく、私の信念だからです。
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