a16z：AIも広告から逃れられない——その背景には莫大な収益化圧力がある
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a16z：AIも広告から逃れられない——その背景には莫大な収益化圧力がある
広告は、インターネットサービスをできるだけ多くの消費者に届けるための最良の方法です。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察著者：ブライアン・キム
翻訳編集：TechFlow
TechFlow解説：インターネットは、機会・探求・つながりへの普遍的アクセスという奇跡です。そしてこの奇跡を支えているのが広告です。a16zのパートナーであるブライアン・キム氏は、OpenAIが先月無料ユーザー向けに広告導入を発表したことを指摘し、これは2026年現在（これまでのところ）「ニュースとしては報じられていない、最大のニュース」だと述べています。
なぜなら、これまで注目してきた人にとっては、その兆候は至る所に見られるからです。広告こそが、インターネットサービスを可能な限り多くの消費者に届けるための最良の手段なのです。
データによると、消費向けAIサブスクリプション企業のコンバージョン率はいずれも非常に低く（5～10％）です。大多数のユーザーは、プログラミングなどの高価値なタスクではなく、メール作成や情報検索といった個人的な生産性向上のためのタスクにAIを活用しています。8億人のWAU（週間アクティブユーザー）のうち5～10％が有料ユーザーとなると、すでに4,000万～8,000万人に達しますが、10億ユーザー規模へと拡大するには広告が必要です。
本文全文：
インターネットは、機会・探求・つながりへの普遍的アクセスという奇跡です。そしてこの奇跡を支えているのが広告です。マーカス氏が長年にわたり主張してきたように、「広告に対して原理主義的な立場を取るということは、同時に広範なアクセスに対しても原理主義的な立場を取ることでもある」のです。広告こそが、私たちが素晴らしいものを享受できる理由なのです。
したがって、OpenAIが先月無料ユーザー向けに広告導入を発表したことは、2026年現在（これまでのところ）「ニュースとしては報じられていない、最大のニュース」かもしれません。もちろん、これまで注目してきた人にとっては、その兆候は至る所に見られます。フィジ・シモ氏が2025年にOpenAIのアプリケーションCEOとして加わったことは、多くの人々にとって「FacebookおよびInstacartで実施したのと同じように、広告を導入する」という合図と受け止められました。サム・アルトマン氏は、ビジネス系ポッドキャストで広告導入を予告し続けています。テクノロジー分析家のベン・トンプソン氏などは、ChatGPTのリリース以来、ほぼ一貫して広告導入を予測してきました。
しかし、広告導入がそれほど驚きではない主な理由は、それがインターネットサービスを可能な限り多くの消費者に届けるための最良の手段だからです。
LLMユーザーのロングテール
数年前に流行した「ラグジュアリー・ビリーフ（贅沢な信念）」という用語は、ある立場を取ることが、真に原則に基づいているのではなく、単に見た目上の理由によるものであることを意味します。テクノロジー業界には、特に広告に関してこのような例が多く存在します。「データを売る！」や「トラッキング！」、「注意を収穫する！」といったビンゴカードのような言葉に対する道徳的な腕のねじりはあれど、インターネットは常に広告によって運営されてきており、しかも大多数のユーザーはこの方式を好んでいます。インターネット広告は、歴史上最も偉大な「公共財」の一つを、ごくわずかなコストで創出しました——時折、猫の寝袋や水耕栽培のリビングルームガーデンの広告を見る必要があるだけです。こうした広告を「悪いものだ」と装う人は、たいてい何かをあなたに証明しようとしているのです。
インターネット史に詳しい人なら誰でも知っている通り、広告はプラットフォームが最終的に収益化するための核となる部分です：Google、Facebook、Instagram、TikTokはいずれも無料で始まり、その後ターゲット広告によって収益化を果たしました。また広告は、低価値サブスクリプションユーザーのARPU（1ユーザーあたり平均収益）を補完する手段にもなり得ます。Netflixが最近導入した月額8ドルのプランのように、広告をプラットフォームに導入することで、より幅広い層にサービスを提供できます。広告は、インターネット上のほとんどのものが無料または極めて低コストであるべきだと人々に期待させる点において、非常に優れた成果を挙げてきました。
こうしたパターンは、現在では最先端の研究室、専門モデル企業、および小規模な消費向けAI企業にも見られます。当社が消費向けAIサブスクリプション企業を対象に行った調査からは、これらの企業すべてにとって、ユーザーのサブスクリプションへのコンバージョンが真に困難な課題であることが明らかになっています：
では、解決策とは何でしょうか？過去の消費者向け成功事例から学べるのは、広告が数十億ユーザー規模へのサービス展開を実現するための最良の方法であるということです。
なぜ大多数の人がAIサブスクリプションに支払いをしないのかを理解するには、まず人々がAIを何に使っているかを把握することが役立ちます。昨年、OpenAIはこれに関するデータを公表しました。
要するに、大多数のユーザーはAIを個人的な生産性向上のために利用しています：メール作成、情報検索、学習支援やアドバイスなどです。一方で、プログラミングのような高価値なタスクは、全体のクエリのほんの一部に過ぎません。噂によれば、プログラマーはLLMの最も忠実なユーザーの一人であり、中には毎日の使用制限を最適化するために睡眠時間を調整する人もいるほどです。こうしたユーザーにとって、月額20ドルあるいは200ドルのサブスクリプション料金は決して高すぎるとは感じられません。なぜなら、彼らが得る価値（効率的なSWEインターンのチームに相当）は、サブスクリプション料金を数桁上回るものだからです。
しかし、一般向けクエリやアドバイス、さらには文章作成支援にLLMを利用するユーザーにとっては、実際に支払う負担が大きすぎます。「空はどうして青いのか？」や「ペロポネソス戦争の原因は何だったのか？」といった質問への回答に、かつてGoogle検索が無料で十分な答えを提供してくれていたのに、今さらお金を払う必要があるのでしょうか？文章作成支援についても（実際、メール作成や定型業務の遂行にこれを活用しているユーザーもいます）、通常は個人の業務の十分な部分を代行できず、個人がサブスクリプションを購読する正当性を示すには至りません。さらに、大多数のユーザーは高度なモデルや機能をそもそも必要としていません：メール作成やレシピの提案に最高の推論モデルは不要です。
ここで少し立ち止まって、いくつかの事実を認めましょう。ChatGPTのような製品に支払いをしている絶対数は依然として非常に大きいのです：8億人のWAUの5～10％。8億人の5～10％は4,000万～8,000万人です！さらに重要なのは、Proの200ドルという価格設定が、消費者ソフトウェアのサブスクリプション価格上限の10倍に相当するという点です。しかし、もしChatGPTを無料で10億人（それ以上も含む）に届けようとするなら、サブスクリプション以外の収益化手法を導入する必要があります。
朗報は、人々が実際には広告を好んでいるということです！普通のInstagramユーザーに聞いてみれば、彼らが受け取る広告は非常に有用であると答えるでしょう：本当に欲しくて必要な製品を提示され、生活を本当に豊かにする購入につながっているのです。広告を搾取的あるいは侵入的であると断じるのは時代遅れです：確かに私たちはテレビ広告に対してそう感じることがあるかもしれませんが、ターゲット広告の多くは実際には非常に質の高いコンテンツなのです。
ここでは、OpenAIを例として挙げています（なぜなら、利用動向に関する透明性という点で、同社は最も率直な研究室の一つだからです）。しかし、この論理はすべての最先端研究室に適用可能です：数十億ユーザー規模への拡大を目指すならば、最終的には何らかの形での広告導入が必要になります。AIにおける消費者向け収益化モデルは、まだ未解決の課題です。次のセクションでは、いくつかの可能性について紹介します。
AIの収益化モデルの可能性
私が消費向けアプリ開発で培ってきた一般的な経験則では、広告導入の前に少なくとも1,000万のWAUを確保しておく必要があります。多くのAI研究室はすでにこの閾値を超えています。
ChatGPTへの広告ユニット導入はすでに確実視されています。それらはどのような形をとるのでしょうか？また、LLMには他にどのような広告および収益化モデルが考えられるのでしょうか？
1．高価値検索およびインテントベースの広告：OpenAIは、こうしたタイプの広告（レシピの材料、旅行先のホテル推薦など）を、無料および低価格層のユーザー向けに導入することを確認済みです。これらの広告はChatGPT内の回答領域とは明確に区別され、「スポンサード」と明記されます。
時間とともに、広告はよりプロンプトに近い形になるかもしれません：ユーザーが何かを購入したいというインテントをプロンプトとして入力すると、エージェントがエンドツーエンドでリクエストを完了し、スポンサードおよび非スポンサードのコンテンツリストから選択します。こうした広告は、1990年代および2000年代初頭の初期の広告ユニット、およびGoogleがそのスポンサードSEO広告ユニットで完成させたものに似ています（ちなみに、Googleは現在も広告事業から収益の大部分を得ており、歴史15年以上を経てようやくサブスクリプション事業に進出したのです）。
2．Instagram風のコンテキストベース広告：ベン・トンプソン氏は、OpenAIがもっと早くChatGPTのレスポンスに広告を導入すべきだと指摘しています。第一に、それは非有料ユーザーが広告に慣れるタイミングを早めます（当時はGeminiに対して真のリードを保っていた時期でした）。
第二に、それは彼らが本当に優れた広告製品を開発する上で先行する機会を与えます。つまり、ユーザーが何を求めているかを予測する広告製品です。これは、インテントに基づくクエリの機会主義的な広告提供とは異なります。InstagramやTikTokは、自分が欲しがっていることすら知らなかったが、まさに今すぐに購入すべき製品を提示するという驚くべき広告体験を提供しており、多くのユーザーはそれを侵入的ではなく有用だと感じています。
OpenAIが保有する膨大な個人情報およびメモリ量を考えれば、ChatGPT向けに同様の広告製品を構築する余地は十分にあります。もちろん、こうしたアプリの体験には違いがあります：InstagramやTikTokのより「リラックスした」広告体験を、ChatGPTのより参加型のモデルに転換できるでしょうか？これははるかに難しい課題であり、同時に、はるかに収益性の高い課題でもあります。
3．アフィリエイト・コマース：昨年、OpenAIは市場プラットフォームおよび個別の小売業者と提携し、チャット内での即時チェックアウト機能を導入すると発表しました。これは、エージェントが服や家庭用品、あるいは在庫が限られている希少なアイテムを能動的に探す独自のショッピング垂直領域として構築される可能性があり、モデルプロバイダーはこのサービスで表示される市場から収益のシェアを得ることができます。
4．ゲーム：ゲームはしばしば忘れ去られたり、他の広告ユニットとして隠されたりしますが、ChatGPTの広告戦略にどう組み込まれるかは不明です。それでも、ここで言及する価値は十分にあります。アプリインストール広告（その多くはモバイルゲーム）は、長年にわたりFacebookの広告成長の大きな一部を占めてきました。ゲームは本質的に非常に収益性が高いため、ここに多額の広告予算が投入されるのは想像に難くありません。
5．ターゲット指向の入札：これは、オークションアルゴリズムのファン（あるいは元ブロックチェーンのガス料金最適化担当者で、LLMへとキャリアチェンジを希望する人）にとって興味深いものです。特定のクエリ（例えば「ノエ・バレーの不動産アラート」に10ドル）に対して賞金を設定し、モデルが特定の結果を得るために膨大な計算リソースを投入できるようにしたらどうなるでしょうか？こうすれば、明確に定義された問題の「価値」に基づく完璧な価格差別化が可能になり、また自分にとって特に重要な検索については、より確実なチェーン・オブ・リーズニング（思考の連鎖）による推論も得られます。
Pokeはこれの最良の例の一つです：ユーザーはチャットボットと明示的に交渉してサブスクリプションサービスを契約しなければなりません（もちろん、これは計算コストには対応していませんが、これがどんなものになるかを示す興味深い事例です）。ある意味では、これはすでに一部のモデルが採用している手法です：CursorおよびChatGPTには、クエリの複雑さを解釈してユーザーに最適なモデルを選択するルーターが備わっています。しかし、ドロップダウンメニューからモデルを選択しても、問題に対して投入される基盤となる計算リソース量は選択できません。積極的なユーザーにとっては、問題の価値をドル単位で明示的に指定できる機能が非常に魅力的でしょう。
6．AIエンターテインメントおよびAIパートナーのサブスクリプション：AIユーザーが実際に支払いを行う二つの主要なユースケースは、コーディングとパートナー機能です。CharacterAIは、非研究室系AI企業の中で最も高いWAU数の一つを誇ります。また、彼らはパートナーおよびエンターテインメントの混合体を提供することで、月額9.99ドルのサブスクリプション料金を請求することができます。しかし、たとえ人々がパートナー向けアプリに実際に支払いを行っているとしても、パートナー製品が安定して広告収益化可能な規模に達した事例は、まだ見られていません。
7．トークン単位課金：AIクリエイティブツールおよびコーディング分野では、トークン単位での課金も一般的な収益化モデルです。これは、高度なユーザーを抱える企業にとって魅力的な価格設定メカニズムとなっており、利用状況に応じた差別化と追加収益の獲得を可能にします。
AIにおける収益化は、依然として未解決の課題です。大多数のユーザーは、お気に入りのLLMの無料枠を今も享受しています。しかし、これは一時的な状態に過ぎません：インターネットの歴史が教えてくれるのは、広告は必ずその道を見つけるということです。
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