1月暗号資産関連の資金調達データ分析：市場の低迷により調達総額が減少、Phantomの1.5億ドルのシリーズC調達が目立つ

2025.02.26

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1月暗号資産関連の資金調達データ分析：市場の低迷により調達総額が減少、Phantomの1.5億ドルのシリーズC調達が目立つ

2025年1月、125の公開されたプロジェクトが合計で15億ドルを調達した。

2025.02.26 - 03:41:37

融资

Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察

2025年1月、125の公開されたプロジェクトが合計で15億ドルを調達した。

著者：Cheeky Rolo

翻訳：TechFlow

@cheeky_rolo：「1月の市場はかなり低迷していたと言えるだろう。あなたも感じたはずだ。特にWeb3スタートアップの資金調達状況が顕著だ。資金調達プロジェクトの数も、総額も減少しており、私の士気も大きく下がった。もちろん、最も注目を集めたのは『オレンジ色の大統領』とそのチームの動きだろう。しかし、World Liberty Financialについてはすでに十分に議論されており、私も新しい見解を加えることはない。ただし、その公開トークン販売が2025年1月のWeb3および暗号プロジェクトの総調達額の5分の1を占めたことは注目に値する。新年の落ち込みムードはまだ続いているようだ。2月も改善しないかもしれないが、もし未来が予測できたら、私はここでこんな記事を書いていないだろう。」

Web3市場概要：2018年以降の各段階別資金調達状況

2025年1月の主要データ：

総資金調達額：125件の開示済みプロジェクトが合計で15億ドルを調達。
- 取引件数：合計205件。これを基に、すべての段階における資金調達総額は約25億ドルと推定される。

今月の市場ハイライト

Phantomは今月、評価額30億ドルで1億5000万ドルのシリーズC資金調達を完了した。これは、市場全体の不確実性が高い状況でも、投資家がセルフカストディウォレットや消費者向け暗号アプリに対して依然として強い関心を持っていることを示している。
Phantomの急速な成長データ（月間アクティブユーザー1500万人、年間交換量200億ドル）は、DeFiツール、特にセキュリティ、使いやすさ、自己主権を重視するツールに対する需要が高まっていることを反映している。
Sequoia、Paradigm、A16z Cryptoといったトップ投資機関の支援を受け、PhantomはMetaMaskやCoinbase Walletに対抗する存在になりつつある。また、ソーシャル発見機能やP2P決済分野への展開により、将来のウォレットは金融とソーシャル機能を統合したプラットフォームへと進化する可能性を示唆している。
今回の資金調達は、ノンカストディ型ソリューションの重要性も浮き彫りにしている。規制監視が厳しくなる中、中央集権型取引所での度重なる破綻が続く現在、業界は分散型の資産所有とコントロールへと加速的に移行している。

2022年以降の暗号系ベンチャーキャピタル基金立ち上げ状況

Sigma Capitalがファンドを立ち上げ：グローバルWeb3初期段階VCマネージャーSigma Capitalは、中東および世界規模での次世代Web3イノベーションを加速させるため、1億ドル規模のSigma Capital Fund Iを設立すると発表した。

2018年以降のWeb3プレシード資金調達状況

プレシードラウンドの開示済みプロジェクト9件が合計で1400万ドルを調達。
- 取引総数は10件で、2024年12月の14件から減少。
今月のプレシードラウンド平均調達額は150万ドル。
- 2018年以降のプレシード資金調達の平均額は160万ドル。

今月の市場ハイライト

Rena Labsは今月、330万ドルのプレシード資金調達を完了。これは、Web3業界において検証可能で信頼不要なAIソリューションへの投資関心が高まっていることを示している。この分野はブロックチェーンとAI技術が交差する重要なポイントである。
- Rena Labsは、信頼できる実行環境（Trusted Execution Environments, TEE）技術を活用し、安全かつ自律的なAIエージェントを支えるオンチェーンインフラを構築している。この技術により、中央集権的エンティティに依存することなく、プライバシー、セキュリティ、データの検証可能性を確保し、AIアプリケーションにおける長年の課題を解決する。
- この方向性は、暗号業界が提唱する分散化と自己主権の理念と非常に一致しており、特にAIがDeFi、オンチェーンゲーム、プライベートデータ市場でますます重要な役割を果たす背景において顕著である。
- Paper VenturesやLightspeed Factionといった著名投資機関の支援を受け、Rena Labsは強力で信頼できるAIアプリケーションの開発の最前線に立っており、DeFi、オンチェーンゲーム、分散型IoTネットワーク（DePIN）におけるAI駆動の協働を可能にする道を切り開いている。

2018年以降のWeb3シード資金調達状況

シードラウンドの開示済みプロジェクト28件が合計で1.3億ドルを調達。前月比53％増。
- 取引総数は31件で、2024年12月の22件から増加。シードラウンドの総調達額は1.43億ドルと推定される。
今月のシードラウンド平均調達額は460万ドル。
- プレシード資金調達の平均額は460万ドル。

今月の市場ハイライト

1Moneyは今月、2000万ドルのシード資金調達を完了した。これはステーブルコイン決済分野における重要なマイルストーンであり、機関がブロックチェーン金融インフラに対してますます注目していることを示している。
- 1Moneyは、ステーブルコイン取引専用のLayer 1ネットワークとして、取引遅延、高いGas手数料、コンプライアンスリスクなど、ステーブルコイン普及の妨げとなる核心的課題の解決を目指している。
- 同ネットワークは特許出願中のビザンチン一貫ブロードキャスト（Byzantine Consistent Broadcast, BCB）メカニズムを採用し、即時決済、最大25万TPSの拡張性、組み込み型コンプライアンスツールを実現している。これにより、1Moneyは国際送金、EC決済、P2P決済分野での潜在的リーダーとなり得る。
- 今回の資金調達はF-Prime Capital、Galaxy Ventures、Tribe Capitalなどのトップ投資機関が主導。これは、DeFiと現実世界の決済をつなぐだけでなく、暗号業界が主流応用へと進む上で不可欠なインフラに対する強い需要を反映している。

2018年以降のAラウンド資金調達データ

Aラウンド資金調達データ：
- 開示済みのAラウンド企業8社が合計1.14億ドルを調達。
  - 今月のAラウンド平均調達額は1400万ドル。
    - 2018年以降のAラウンド平均調達額は1730万ドル。

今月の市場ハイライト

D3 Globalは今月、Paradigmが主導する2500万ドルのAラウンド資金調達を完了。複数のWeb2およびWeb3トップ投資機関から支援を得た。これはドメイン業界における大きな変革を示しており、インターネットドメインをオンチェーンのトークン化資産として市場に導入するものだ。
- D3 Globalは自社のDomaプロトコルを通じて、「ドメインフィナンス（DomainFi）」と呼ばれる新たな経済モデルを創出した。このモデルは、3400億ドル規模のドメイン市場に流動性向上、分割所有、貸借サービス、さらなる金融利用など、全く新しい機能を提供する。
- D3の革新点は、従来のドメイン名システム（DNS）とブロックチェーンネームシステムを統合し、Web2のドメイン（例：.com）とWeb3ネイティブのドメイン（例：.sol、.avax）をシームレスに相互接続できることにある。これにより、ドメインは単なる取引対象にとどまらず、プログラマブルかつ組み合わせ可能な機能を持つようになる。
- Solana、Avalanche、OneFootballといった戦略的パートナーとの協力を通じ、D3の技術はデジタルアイデンティティとドメイン所有権を再構築し、分散型金融（DeFi）、決済ソリューション、ブランド形成を一体化させ、数十億人のユーザーにさらに使いやすいアクセスを提供する可能性を秘めている。
- 今回の資金調達は、ドメインを静的資産から動的金融ツールへと転換させるものであり、暗号分野およびより広いインターネットにおけるデジタル資産の使用法と価値の探求に新たな可能性を開く。