DeFiが再び注目を集める中、注目の高ポテンシャルプロトコル8選（エアドロップ＆収益化方法付き）を一挙紹介
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DeFiが再び注目を集める中、注目の高ポテンシャルプロトコル8選（エアドロップ＆収益化方法付き）を一挙紹介
EVM、非EVM、Cosmosなど、幅広いDeFi分野を含む。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察著者：ROUTE 2 FI
翻訳：TechFlow
こんにちは！
エアドロ、リターン、ポイントプログラムを探している方に向けて、今注目すべきDeFiプロトコルをいくつかご紹介します。
以下は、リターンやエアドロの可能性を秘めた未開拓のDeFiプロトコルです。EVM、非EVM、Cosmosなどさまざまなネットワークにまたがり、デリバティブ、収益、DEX（分散型取引所）など幅広い分野に渡ります。これらは顕著な支援と報酬機会があることから注目されていますが、本記事は財務アドバイスではありません。インタラクションを行う前に必ずご自身で調査を行ってください。
それでは始めましょう。
1. dAppOS
dAppOSは、ブロックチェーンとdAppの相互作用を「意図」に基づいて最適化する、インテント実行プラットフォームです。dAppOSの特徴は、ユーザーの操作をシームレスかつ直感的、時間節約的にすること。例えば、Arbitrum上で100USDCを使ってGMXでトレードしたいが、資金が複数チェーンに分散している場合（Arbitrumに50、BNBチェーンに30、イーサリアムに20）を考えます。通常なら各資産を橋渡ししてArbitrumに集める必要があり、ガス代と時間がかかります。しかしdAppOSを使えば、ワンクリックで数分以内にすべての資金がArbitrum上で利用可能になります。ガス代用の特定トークンも不要で、すべての処理がインターフェース内で完結し、スマートコントラクトリスクからユーザーを守る可能性もあります。Polychain、Binance Lab、Hashkey Capitalなどの著名投資家から1530万ドルを調達（時価総額3億ドル）。dAppOS V2はGMXやKiloEXといった永続契約取引所（perp Dex）に統合済み。エコシステム内の他のdAppもチェックできます。
dAppOS V3はトークン生成イベント（TGE）と同時にリリースされるという噂がありますが、現時点では話題が少なく、私が見つけた最後の投稿は昨年にさかのぼり、閲覧数も10万未満です。
私はエコシステム内のいくつかのdAppと連携しましたが、一つのコツは新しく統合されたdAppに注目することです。なぜなら、新しい連携ごとにほぼ確実に報酬キャンペーンが行われるからです。最近の例としては、Aarkとの統合後に終了した5万回のArbitrum取引コンテストがあります。
2. Symbiotic
Eigenlayerが再ステーキング分野で成功し、180億ドル以上のTVL（総ロック価値）を記録する中、Karakのような競合が台頭し、短期間で10億ドル以上のTVLを達成しました。そこに登場した新興勢Symbioticは、異なる技術とアプローチで差別化を図っています。Symbioticは無許可・モジュラーであり、どのプロトコルでも独自のステーキングを開始でき、ネットワークのセキュリティ強化に貢献できます。コアコントラクトはアップグレード不可（Uniswap方式）で、ガバナンス権限を最小限に抑え、チームがいなくなってもプロトコルが継続運営可能です。さらに重要なのは、任意のチェーンからのマルチアセットをサポートしており、ETHおよびその派生品に限定されるEigenlayerよりも多様性に優れています。ParadigmとLido創設者のKonstantin Lomashukが設立したCyberfundが共同主導する580万ドルの資金調達を完了。つまり、ParadigmとLidoがEigenlayerのライバルを支援しているという噂は真実だったのです！
BlockworkによるCEO Misha Putiatinのインタビューによると、「夏末頃には一部ネットワークでメインネットをローンチ予定」とのこと。TGEと同時リリースされる可能性が高く、$Eigenより先にSymbioticトークンが上場することで、再ステーキングのナラティブを奪い取るかもしれません。さらに興味深いのは、現在ポイントプログラムを実施中ですが、預入上限に達しています。そこで解決策として登場したのがMellow――Symbiotic上に構築された流動性再ステーキングプロトコル（LRT）です。これはRenzoやEtherfiがEigenlayerに対して行っているのと同じ位置付け。MellowとSymbioticの両方のポイントを同時に獲得できます。PendleinternがPendleでの預入でリターンを最大化する方法を詳しく解説しています。
もう一つの方法は、上限解除時に$mETHをSymbioticに預けることです。これはMethamorphosisキャンペーンで、Mantleの流動性再ステーキングトークン（$cMETH）のガバナンストークン$Cook向けに毎日5倍の報酬が付与され、同時にSymbioticのポイントも獲得できます。
3. Elixir
中心化取引所（CEX）に比べて、分散型注文簿取引所（Orderbook Exchange）が後塵を拝している理由の一つは流動性不足です。取引高ベースで最大のデリバティブ取引所HyperliquidでさえOI（未決済建玉）は4.4億ドルにとどまり、Binanceの150億ドルと比較すると大きく劣ります。
多くのプロジェクトが流動性を引き寄せるために行う不健全な手法といえば、一時的な資本流入しか得られないエアドロキャンペーンや、KOLに依存したプロモーションなどです。そこに登場したのがElixirです。ElixirはモジュラーなDPosネットワークであり、注文簿取引所に流動性を提供する基盤インフラとして機能します。これにより、取引所やプロトコルは簡単に注文簿に流動性を供給できるようになります。Elixirは流動性提供者（LP）にもトレーダーにもメリットがあります。LPは取引所のインセンティブで報酬を得られ、トレーダーは狭いスプレッドで取引できます。Uniswapのフォークとは異なり、昨年5月の最終報告ではDeFi注文簿取引所の流動性の40%を供給しており、HyperliquidやDydxといった業界リーダーとも提携しています。
Hack VCやArthur Hayes（今年Ethenaなど成功したエアドロプロジェクトにも出資）から総額1760万ドル（時価総額8億ドル）を調達しています。
メインネットは8月にリリース予定。そのため、現在Apothecaryというキャンペーンを実施中です。ユーザーは多数のプールに流動性を提供することで「ポーション」を獲得できます。報酬を得るための戦略は3つあります。第一に、8月のネットワークローンチまでETHをロックする方法で、50%のボーナスが付与されます。第二に、Orderly Quantumに預入れてElixir支援の「Covenant」を獲得する方法。第三に、Discord上でアクティブに参加することです。
4. Mitosis
チェーンやプロトコルの増加に伴い、一般の流動性提供者（LP）は深刻なボトルネックに直面しています。常にニュースを追って最高リターンを探す必要があり、チェーン間の資産移動では損失が発生し、多くのLPは曖昧なポイントシステムに閉じ込められ、報酬を正確に計算できません。Mitosisは「エコシステム所有の流動性（EOL）」という新しいモデルを導入し、この問題を解決します。EOLにより、LPとプロトコルはマルチチェーン環境に適応し、手動での資金配分なしにマルチチェーンリターンを得ることができ、明確な報酬システムによって最適な選択肢を選ぶことが可能になります。Amber GroupとForesight Ventureが主導する700万ドルの資金調達を完了しています。
現在実施中のExpeditionキャンペーンでは、Etherfiの流動性再ステーキングプロトコル（LRT）weETHをサポート。預入れ後は、ステーキングAPR＋再ステーキングAPR＋Eigenlayerポイント＋Etherfiポイント＋Mitosisポイントのすべてを獲得できます。また、Scroll、Linea、Blast（第2四半期）など、無トークンのレイヤー2ネットワークへの預入れも将来のエアドロ準備になります。
このキャンペーンにはすでに4.5万人以上のステーカーが参加しており、多くは0-1 weETHの小口預入者です。1 weETH以上預ければ、上位3000名に入ることができます。
5. Infinex
暗号資産の主流化を妨げる要因の一つは、悪いUX（ユーザーエクスペリエンス）と初心者が直面する急激な学習曲線です。ウォレット、ブリッジ、セキュリティなどを学ぶ必要があります。Infinexは、CEXのようなUXの下で、分散型エコシステムとアプリケーションを統合することで、Web2層のユーザーに特化した主流採用を加速させます。初心者が「トランザクション」「ガス代」といった暗号用語を知らなくても、CEXのようにオンチェーン取引ができる――それがInfinexが構築しているものです。Infinexは、持続的にデリバティブプロトコルトップ10入りを果たすSyntheticのチームが開発しています。資金調達の発表はありませんが、Blockworkによる創設者Kainのインタビューによると、彼自身がInfinex構築に2500万ドルを投資しており、その情熱と信念が伺えます。
現在進行中のプロジェクト「Craterun」では、ユーザーは「箱」を獲得できます。ただし、これは典型的な「預入れしてポイントを稼ぐ」タイプの活動ではなく、独自の仕組みがあります。Kainがその理由を説明しています。
Craterunは5週間の最終イベント（7月30日終了）で、初回10日間の活動で1億ドル以上を集めました。500万個の箱が争われ、それぞれが50%の確率で1000個のPatron NFT、5000枚のPatronパス、500万ドルの賞金プールなどを獲得できます。つまり、単に箱を稼ぐのではなく、実際の報酬を狙えるのです。USDe、stETH、wstETH、ezETHなどの資産を預け入れることで、二重の報酬を獲得できます。
6. Hyperlane
Hyperlaneは、モジュラーなブロックチェーンスタック向けに構築された最初の汎用相互運用性レイヤーです。WormholeやLayerZeroがEVMと非EVM（Solanaなど）のみをサポートするのに対し、HyperlaneはEVM、非EVM、Cosmosチェーン（Tia、Injなど）すべてをサポートします。さらに重要なのは、誰でも任意のブロックチェーン環境に無許可で展開でき、Hyperlane上で展開されたチェーン同士がシームレスに通信できる点です。CircleやKraken Ventureなど著名な投資家から1800万ドル以上を調達（評価額は未公開）。
相互運用性・ブリッジプロトコルは、実用的なPMF（製品市場適合）を持ち、収益化も可能なため、DeFi分野で好パフォーマンスを示しています。最近の例がWormholeで、広範な展開により、Layerzeroが批判を浴びてもなお、エアドロハンターにとっては優良な選択肢でした。これらの成功に触発され、Hyperlaneも同様の軌道を辿ると信じます。リターンを最大化するには、大多数と逆の戦略を取る必要があります。多くの人がEVM→EVMの取引に集中する中、TiaのようなCosmosチェーンを無視しています。Wormholeで見たように、非EVMとインタラクションしたユーザーは最終分配で優遇されました。同じことがHyperlaneでも起こる可能性があります。非EVM資産（Tiaなど）を送るには公式ブリッジNexusを使うか、Renzo、nautilus、formaといった協力プロジェクトのブリッジを利用し、Layer3のタスクを完了してください。
7. Shogun
Berachainは2024年最も注目されているプロジェクトの一つで、Solanaのようにメモコイン中心のエコシステムと見なされています。現在はテストネット段階ですが、この認識により、メインネットローンチ時にはトークン展開が爆発的に増えると予想します。分散型取引において極めて重要なツールがTelegramボットです。通常のDEX UXに比べて高速かつ効率的に交換や起動操作が可能になります。Shogunは「意図」に基づくプラットフォームを構築中で、まずBerachainから始まり、注文を任意のブロックチェーンにブロードキャストして処理します。これはチェーン間の集約レイヤーであり、直感的なTelegramボットを通じて複数の取引所UIの必要性を排除します。Binanceからの未公開の資金調達に加え、Polychain主導の690万ドルの資金調達も完了しています。
Berachainのメインネットローンチ後に運営を開始予定。現時点では、Discordでの未来の役割参加に加え、Telegramベータ版に参加できます。
8. Infinity Pool
Binance Labの昨年の報告によると、オラクル関連の取引所では操縦可能な脆弱性により、トレーダーが最大8.92億ドルを失いました。攻撃者は低流動性トークンの価格を吊り上げ、それを他のトークンと交換することで利益を得ます。
オラクルに依存せず、清算もなく、相手方リスクもない、無限のレバレッジを提供するDEXを想像してみてください。まさにInfinity Poolsが構築しようとしている革新です。Uniswap V3の集中流動性を活用し、流動性提供者（LP）のポジションを信用源として利用。償還は任意のLP資産で行えます。Dragonfly、Coinbase Ventures、Wintermuteといった著名投資家から支援を受け、Blast Bang Bangコンペティションの優勝者でもあります。メインネットはまだですが、TwitterとDiscordで通知をオンにして最新情報を入手しましょう。
今日はここまでです。お楽しみいただけましたでしょうか。
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