Rapport quotidien Bitget UEX | Percée dans les négociations entre les États-Unis et l’Iran ; les droits de douane imposés par Trump pourraient être remboursés ; signature du décret présidentiel sur l’IA reportée par Trump
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Rapport quotidien Bitget UEX | Percée dans les négociations entre les États-Unis et l’Iran ; les droits de douane imposés par Trump pourraient être remboursés ; signature du décret présidentiel sur l’IA reportée par Trump
Dans l’ensemble, les perspectives de croissance pour le deuxième trimestre sont modérées ; nous recommandons de surveiller l’IA, le matériel technologique et les matières premières défensives, tandis que la volatilité continuera de dominer les transactions à court terme.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesI. Actualités en vedette
Dynamique de la Réserve fédérale américaine (Fed)
Le procès-verbal de la réunion de la Fed d’avril envoie un signal haussier
- La majorité des responsables estiment qu’une nouvelle restriction de la politique monétaire pourrait s’avérer nécessaire si l’inflation demeure durablement supérieure à l’objectif fixé ; le taux directeur reste inchangé dans la fourchette de 3,5 % à 3,75 % ; la situation au Moyen-Orient accroît l’incertitude économique. Impact sur les marchés : cela renforce l’incertitude quant au niveau des taux à court terme, soutient le dollar américain, exerce une pression baissière sur les métaux précieux, tout en mettant en lumière la vigilance accrue de la Fed face aux risques de stagflation — ce qui constitue un facteur favorable à court terme pour les actifs défensifs.
Matières premières internationales
OPEP+ envisage une hausse modérée de sa production lors de la réunion de juin
- Une augmentation de la production d’environ 188 000 barils par jour est prévue à compter de juillet ; les négociations relatives à l’Iran influencent la prime géopolitique ; Donald Trump porte une attention particulière aux droits de passage dans le détroit d’Hormuz. Impact sur les marchés : la pression baissière à court terme sur les cours du pétrole persiste, bien que les facteurs géopolitiques continuent de soutenir le plancher des prix ; en cas d’impasse dans les négociations, la volatilité des prix énergétiques restera élevée.
Politiques macroéconomiques
Donald Trump multiplie les déclarations concernant l’Iran, les tarifs douaniers et l’intelligence artificielle (IA)
- Des progrès ont été réalisés dans les négociations entre les États-Unis et l’Iran, mais un désaccord subsiste sur la question de la propriété de l’uranium enrichi ; Trump insiste sur l’interdiction absolue pour l’Iran de posséder des armes nucléaires ; il ne ferme pas la porte à un remboursement partiel des recettes fiscales issues des droits de douane, estimées à 149 milliards de dollars ; en raison de réserves sur certains contenus, la signature du décret présidentiel relatif à l’IA a été reportée, afin de prioriser le maintien du leadership américain dans ce domaine. Impact sur les marchés : l’optimisme suscité par les négociations atténue les risques liés aux marchés énergétiques ; la discussion autour d’un éventuel remboursement des droits de douane pourrait stimuler la consommation ; enfin, la posture globalement favorable à l’IA constitue un facteur positif pour les actions technologiques, renforçant globalement l’appétit pour le risque.
II. Revue des marchés
Performance des matières premières et des devises
- Or au comptant : -0,35 %, coté environ 4 526 USD l’once.
- Argent au comptant : -0,79 %, coté environ 76 USD l’once.
- Pétrole brut WTI : +1,54 %, coté 97 USD le baril.
- Pétrole brut Brent : +2 %, coté environ 104,9 USD le baril.
- Indice du dollar américain : +0,05 %, coté environ 99,25.
Performance des cryptomonnaies
- BTC : -0,77 %, coté environ 77 400 USD.
- ETH : -0,73 %, coté environ 2 130 USD.
- Capitalisation boursière totale des cryptomonnaies : -0,4 %, s’établissant à 2,67 billions de USD.
- Liquidations sur les marchés : 213 millions de USD liquidés au cours des dernières 24 heures, dont 112 millions de USD correspondant à des positions vendeuses (shorts).
- Carte des liquidations BTC/USDT sur Bitget : le cours actuel du BTC s’élève à environ 77 475 USD ; une forte concentration de liquidations de positions vendeuses à effet de levier élevé se situe dans la fourchette 77 800–79 000 USD ; toute poursuite de la hausse des cours pourrait déclencher une nouvelle vague de « short squeeze ». En dessous, la zone de liquidation des positions acheteuses (longs) est principalement concentrée entre 76 000 et 74 500 USD ; une rupture de ce seuil de soutien clé pourrait provoquer une série de déclenchements de stops-loss chez les investisseurs longs utilisant un effet de levier élevé, augmentant ainsi fortement le risque de volatilité à court terme.
- Flux nets des ETF au comptant : les ETF au comptant BTC ont enregistré hier un flux net entrant de 2,8 millions de USD, mettant fin à plusieurs jours de sorties nettes ; les ETF au comptant ETH ont affiché hier un flux net entrant de 2,1 millions de USD.
- Flux BTC au comptant / sur contrats : entrées nettes au comptant de 58,37 millions de USD hier, contre sorties nettes de 592 millions de USD sur les contrats à terme.
La Fondation Ethereum fait l’objet de vives critiques ces derniers temps, tant en raison du départ de membres clés qu’en raison de l’évolution du cours de l’ETH ; le cours de HYPE a atteint un nouveau sommet historique et continue d’être accumulé par des institutions.
Performance des indices boursiers américains
- Dow Jones Industrial Average (DJIA) : +0,55 %, clôture à 50 285,66 points ; après une période de faible volatilité, l’indice reprend de la vigueur, révélant des caractéristiques défensives, porté notamment par les secteurs de l’énergie et de la finance.
- S&P 500 : +0,17 %, clôture à 7 445,70 points ; après une consolidation discrète, l’indice conserve sa résilience, oscillant autour de ses niveaux récemment atteints, avec une structure générale robuste.
- Nasdaq Composite : +0,09 %, clôture à 26 293,10 points ; tiré par la technologie, il se distingue relativement, soutenu principalement par les secteurs des semi-conducteurs et de l’IA, conservant son orientation haussière.
Actualités des géants technologiques
- Apple (AAPL) : légère hausse de 0,91 %, clôture à 304,99 USD ; la demande stable dans le domaine des équipements électroniques grand public et les mises à jour fonctionnelles liées à l’IA continuent d’attirer l’attention des marchés.
- Microsoft (MSFT) : -0,47 %, clôture à 419,09 USD ; ses activités cloud et IA assurent un soutien à long terme.
- Nvidia (NVDA) : -1,77 %, clôture à 219,51 USD ; la forte demande pour ses puces IA maintient sa valorisation à un niveau élevé.
- Amazon (AMZN) : +1,30 %, clôture à 268,46 USD ; performances remarquables grâce à la double dynamique de son commerce électronique et de ses services cloud.
- Alphabet (GOOGL) : -0,32 %, clôture à 387,66 USD ; avancées positives dans les domaines de la publicité et de l’IA.
- Meta (META) : +0,38 %, clôture à 607,38 USD ; solidité notable des activités sociales et publicitaires.
- Tesla (TSLA) : +0,14 %, clôture à 417,85 USD ; ses activités automobiles et énergétiques font actuellement l’objet d’un réajustement. La cause fondamentale sous-jacente réside dans les perspectives optimistes persistantes concernant les dépenses en capital technologique et liées à l’IA, qui dominent largement le sentiment des marchés.
Observation des mouvements sectoriels
Secteur de l’énergie : repli modéré d’environ 0,8 % à 1,2 %
- Actions représentatives : Schlumberger (SLB), en baisse d’environ 1,5 % ; Halliburton (HAL), en baisse d’environ 2,1 % ; certains sous-secteurs liés aux services pétroliers et aux forages montrent une faiblesse marquée.
- Facteurs déclencheurs : le signal potentiel d’augmentation de la production par l’OPEP+, combiné à la détente observée dans les négociations américano-iraniennes, réduit fortement la prime géopolitique, exerçant ainsi une pression baissière sur les cours du pétrole ; bien que le Brent demeure à un niveau élevé (104 USD le baril), les anticipations de hausse de la production à court terme sapent la dynamique haussière des actions énergétiques, et les signes de prise de bénéfices par les investisseurs sont manifestes ; malgré une hausse cumulée de plus de 20 % depuis le début de l’année (YTD), le secteur subit actuellement une pression corrective à court terme.
Secteur technologique / semi-conducteurs : relative résilience, hausse d’environ 1,5 % à 2,8 %
- Actions représentatives : Nvidia (NVDA), leader de la hausse (+1,3 % environ) ; AMD, en hausse de 2 % à 8 % selon les séances (performance récente très forte) ; Broadcom (AVGO), suivant cette tendance haussière.
- Facteurs déclencheurs : la vague actuelle d’investissements en infrastructures IA se poursuit ; la forte demande pour la plateforme Blackwell et les nouvelles générations de puces se confirme ; le report du décret présidentiel sur la régulation de l’IA par Donald Trump renforce encore la confiance des marchés ; les investissements privés dans l’IA s’accélèrent et se concrétisent rapidement, tandis que les commandes dans les centres de données et les services cloud restent abondantes ; en tant que moteur central de croissance attendu pour 2026, ce secteur, bien que valorisé à un niveau élevé, démontre une capacité exceptionnelle à concrétiser ses résultats, formant un contraste frappant avec le secteur de l’énergie et attirant continuellement des flux de capitaux.
III. Analyse approfondie d’actions américaines
1. SpaceX – Contrats perpétuels hors-bilan très prisés avant introduction en Bourse
Résumé de l’événement : Avant même l’introduction officielle en Bourse de SpaceX, la plateforme dérivée offshore Trade.xyz, opérant sur la blockchain Hyperliquid, a lancé un contrat perpétuel sur SpaceX. Le premier jour, le volume des transactions a atteint 33 millions de USD, et la valorisation implicite a brièvement grimpé à 2 400 milliards de USD. Les particuliers peuvent ainsi spéculer à la hausse ou à la baisse sans avoir besoin de détenir d’actions. Analyse du marché : Selon les analystes institutionnels, ce phénomène reflète un enthousiasme extrême des particuliers pour l’économie spatiale et offre également une référence innovante pour la détermination du prix avant une introduction classique en Bourse, bien que l’effet de levier élevé puisse amplifier la volatilité. Implications pour l’investissement : Il convient de surveiller les sociétés cotées liées aux technologies spatiales et de défense ; une spéculation pré-IPO peut présager un fort potentiel de croissance à long terme, mais nécessite une vigilance accrue face aux bulles spéculatives.
2. Nvidia (NVDA) – Une demande soutenue pour ses puces IA
Résumé de l’événement : Les résultats récents de Nvidia se distinguent nettement, notamment grâce à la forte croissance de ses revenus issus de ses activités dans les centres de données, portée par l’augmentation des livraisons de GPU Blackwell. L’entreprise profite pleinement de la vague mondiale d’investissements en infrastructures IA, et les attentes du marché concernant ses futurs produits restent très élevées. Analyse du marché : Les analystes considèrent que la position dominante de Nvidia sur le marché des accélérateurs IA est consolidée, avec des marges bénéficiaires toujours très élevées ; toutefois, sa valorisation atteint déjà des niveaux élevés, ce qui implique de rester vigilant face à une intensification de la concurrence ou aux fluctuations inhérentes au cycle des dépenses en capital. Implications pour l’investissement : Ce titre convient particulièrement aux investisseurs ayant une vision long terme sur le thème de l’IA ; il est recommandé de surveiller attentivement les variations autour des publications trimestrielles afin de saisir les opportunités liées aux grandes tendances sectorielles.
3. Amazon (AMZN) – Croissance d’AWS et accélération du développement interne de puces IA
Résumé de l’événement : Le service cloud AWS d’Amazon maintient une dynamique solide ; récemment, la société a lancé sa nouvelle puce Trainium afin de contester la domination de Nvidia, tout en renforçant ses partenariats stratégiques avec OpenAI et d’autres acteurs. Les commandes accumulées dans le cloud demeurent très importantes. L’ensemble des investissements d’Amazon dans les infrastructures IA s’accélère, et son activité commerciale en ligne bénéficie également d’une amélioration du climat de consommation. Analyse du marché : Le marché estime que les importants investissements d’Amazon dans les services cloud IA commencent à porter leurs fruits ; la contribution marginale élevée d’AWS améliore progressivement la rentabilité globale du groupe, même si le secteur du commerce de détail continue de faire face à une forte concurrence. Les institutions saluent ses capacités de conception interne de puces et son écosystème intégré, jugeant sa valorisation encore attractive. Implications pour l’investissement : Il est conseillé de suivre de près la conversion des commandes AWS et les progrès accomplis dans le développement interne de ses puces IA ; une détention à long terme permettrait de bénéficier de l’expansion des infrastructures cloud, tout en gardant un œil sur l’évolution du contexte macroéconomique de la consommation.
4. Apple (AAPL) – Intégration de l’IA et reprise du marché chinois
Résumé de l’événement : Apple poursuit activement l’intégration de ses fonctions « Apple Intelligence », tandis que la série iPhone 17 connaît un bon démarrage sur le marché chinois et que ses activités de services continuent de connaître une forte croissance. Bien que certaines contraintes logistiques persistent, la résilience globale de son écosystème se confirme, et le développement matériel lié à l’IA suit un rythme régulier. Analyse du marché : Les institutions sont globalement optimistes quant à la compétitivité à long terme d’Apple dans le domaine de l’IA grand public ; les signaux de reprise sur le marché de la Grande Chine sont encourageants, même si les goulets d’étranglement logistiques pourraient peser sur les coûts. Les analystes soulignent que sa base installée massive et la forte marge bénéficiaire de ses services constituent ses principales barrières à l’entrée. Implications pour l’investissement : Les investisseurs peuvent suivre le cycle de renouvellement des équipements électroniques grand public axés sur l’IA ainsi que l’expansion de ses activités de services ; il est recommandé de procéder à des achats progressifs lors des corrections, afin de profiter durablement de ses barrières concurrentielles liées à son écosystème.
5. AMD – Conquête de parts de marché dans les serveurs IA et construction d’un écosystème
Résumé de l’événement : Les activités d’AMD dans les centres de données poursuivent leur expansion rapide, avec des volumes de livraison très soutenus pour ses processeurs EPYC et ses GPU Instinct. L’entreprise a relevé ses prévisions annuelles et intensifié ses investissements dans l’écosystème des puces IA, collaborant étroitement avec ses clients mondiaux pour assurer le déploiement réussi de ses nouveaux produits. Analyse du marché : Les institutions jugent qu’AMD gagne progressivement des parts de marché dans certains segments des serveurs IA, portée principalement par les dépenses des entreprises dans ce domaine ; toutefois, sa capacité d’exécution dans les segments haut de gamme reste à démontrer. Les analystes voient un fort potentiel de croissance à long terme pour ses revenus issus des centres de données. Implications pour l’investissement : AMD peut être considérée comme un choix pertinent pour une diversification au sein du secteur des semi-conducteurs ; il convient de surveiller les tendances des dépenses en capital liées à l’IA, tout en ajustant dynamiquement la position en fonction de la valorisation et de l’évolution du paysage concurrentiel.
IV. Actualités des projets cryptographiques
1. Selon Onchain Lens, des « baleines » accumulent actuellement du BTC. Deux nouveaux portefeuilles, bc1qn et bc1q0, ont reçu 500 BTC (38,84 millions de USD) de Galaxy Digital. Un autre portefeuille a reçu 809 BTC (62,74 millions de USD) de FalconX. Cet acteur détient désormais un total de 1 583,6 BTC (124,42 millions de USD) répartis entre ces deux portefeuilles.
2. Une « baleine » liée à a16z a racheté, au cours de la dernière heure, 261 250 HYPE (15,2 millions de USD). Depuis le 14 avril, cette entité a acquis au total 3,17 millions de HYPE (148,5 millions de USD), à un prix moyen de 46,8 USD, réalisant actuellement une plus-value non réalisée de 33 millions de USD.
3. Dankrad Feist, ancien chercheur de la Fondation Ethereum, a publié sur X une proposition visant à créer une nouvelle organisation alignée économiquement sur Ethereum afin de « sauver » celui-ci. Selon lui, la Fondation Ethereum détient aujourd’hui moins de 0,1 % de l’offre totale d’ETH, ne perçoit aucun revenu issu des stakings ni des frais, et cette nouvelle organisation devrait donc lever un minimum de 1 milliard de USD, gérés par des dirigeants compétents, avec une partie des fonds provenant des revenus issus du staking, et pilotée par un conseil d’administration plus responsable afin de soutenir la hausse du cours de l’ETH.
4. Une pétition coréenne demandant l’abrogation de la taxe de 22 % sur les revenus tirés des investissements en cryptomonnaies a franchi le seuil requis de 50 000 signatures, atteignant ainsi le nombre légal nécessaire pour être examinée par la Commission des finances et de l’économie de l’Assemblée nationale. Cette taxe entrera en vigueur en janvier 2027. La pétition affirme que ce taux de 22 % impose une charge financière et administrative excessive aux investisseurs, tout en limitant la mobilité sociale ascendante des jeunes exclus du marché immobilier en raison des prix excessifs des logements.
5. Les DATs (« Digital Asset Treasuries ») de l’écosystème Hyperliquid détiennent actuellement environ 10 % de l’offre totale de HYPE. Les données indiquent qu’au cours de l’année 2025, ces adresses de trésorerie ont continué d’accumuler de la HYPE, et leur part détenue dépasse désormais celle détenue par les trésoreries correspondantes des écosystèmes Bitcoin, Ethereum, Solana et BNB Chain.
6. Sur Deribit, environ 6,25 milliards de USD d’options sur Bitcoin viendront à échéance le 29 mai, couvrant un total de 80 535 contrats. Le cours actuel du Bitcoin s’élève à environ 77 250 USD ; le « prix de douleur maximale » (maximum pain) se situe à 75 000 USD, soit environ 3 % en dessous du cours actuel, correspondant à la zone où les positions vendeuses (shorts) bénéficieraient le plus ; ce niveau constitue également le point de concentration maximal des options de vente (puts), dont le montant nominal s’élève à environ 394 millions de USD.
V. Calendrier des événements du jour
Calendrier des publications de données
Prévisions d’événements importants
- Suite des négociations américano-iraniennes : Suivre de près les avancées sur les points de désaccord essentiels, tels que l’uranium enrichi, pouvant impacter les marchés énergétiques.
- Mise à jour du décret présidentiel sur l’IA : L’équipe de Donald Trump pourrait modifier prochainement le contenu de ce décret.
- Le vendredi 22 mai : publication de la valeur définitive de l’indice de confiance des consommateurs de l’Université du Michigan pour le mois de mai aux États-Unis.
Points de vue des institutions :
Les analystes des principales banques d’investissement considèrent globalement que les marchés se trouvent actuellement dans une phase caractérisée par une atténuation des risques géopolitiques, tout en demeurant soumis à une incertitude macroéconomique persistante. La percée dans les négociations américano-iraniennes apporte un amortisseur baissier aux cours du pétrole, tandis que les déclarations de Donald Trump sur les tarifs douaniers et l’IA soutiennent les actifs à risque. Le procès-verbal de la Fed révèle une orientation haussière, suggérant que le dollar américain et les rendements pourraient conserver leur force à court terme, exerçant une pression sur les métaux précieux tout en favorisant les actions financières. Bien que les marchés cryptographiques soient confrontés à des pressions de sorties sur les ETF, le Bitcoin a démontré une certaine résilience autour de la fourchette 76 000–77 000 USD, et les institutions le considèrent comme un actif de placement à long terme. Globalement, les perspectives de croissance pour le deuxième trimestre restent modérées ; il est recommandé de suivre de près les secteurs de l’IA, du matériel technologique et des matières premières défensives, la volatilité continuant de dominer les stratégies de trading à court terme.
Avertissement de non-responsabilité : Le contenu ci-dessus a été synthétisé à l’aide d’un moteur de recherche IA, puis vérifié manuellement avant publication. Il ne constitue en aucun cas une recommandation d’investissement. Les données mentionnées comportent inévitablement des écarts ; veuillez vous référer aux données en temps réel disponibles sur les marchés.
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