Texte intégral de la prévision pour les deux prochaines années du célèbre trader Hanmu Xia : le bitcoin entre dans la phase initiale d'un marché baissier, l'or connaîtra une tendance haussière prolongée sur les dix prochaines années
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Texte intégral de la prévision pour les deux prochaines années du célèbre trader Hanmu Xia : le bitcoin entre dans la phase initiale d'un marché baissier, l'or connaîtra une tendance haussière prolongée sur les dix prochaines années
La véritable injection massive d'argent pourrait avoir lieu vers mai prochain, après que Trump aura pris le contrôle de la Réserve fédérale, de manière similaire à mars 2020.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteur : Banmuxia
Préface
Ceux qui ont lu mes publications sur Weibo en 2023 concernant la stratégie intermédiaire se souviendront probablement que mon cadre de prédiction du marché repose sur « cycle + liquidité (anticipation) + configuration technique ». Après avoir intégré la théorie des vagues à l’analyse technique, les questions liées au cycle sont devenues plus claires. Après plus d’un an d’ajustements, les prévisions réalisées en combinant la théorie des vagues avec le cadre initial atteignent désormais un taux de précision supérieur à 60 % selon mes propres journaux de trading. C’est pourquoi je souhaite partager ici cette analyse dans le but de projeter l’évolution du marché pour les deux prochaines années.
1. Cycle
Le bitcoin a mis fin à son cycle traditionnel de 4 ans et est entré dans une phase initiale de marché baissier. La récente forte hausse de nombreux altcoins historiques confirme ce scénario, car à chaque fois qu’un boom du bitcoin prend fin, ces altcoins connaissent généralement une super explosion. Toutefois, ce cycle baissier pourrait être considérablement raccourci par l’arrivée d’une bulle IA sur le marché boursier américain.
L’or évolue dans un grand cycle de transition entre ancien et nouveau système monétaire. Tant que cette transition n’est pas terminée, l’or continuera de grimper. Une fois ce recul achevé, il sera possible de conserver l’or en portefeuille sur le long terme pendant 10 ans.
Le cycle du marché boursier américain correspond essentiellement au cycle de la dette américaine. Selon plusieurs experts en économie, ce cycle de la dette est dans sa phase tardive mais pas encore terminé, car les indicateurs classiques de surchauffe ne sont pas encore tous présents, bien que certains signes commencent à apparaître.
La transformation actuelle liée à l’IA entraînera-t-elle inévitablement une bulle ? Presque certainement, car lors de chaque grande révolution technologique, les participants craignant de manquer l’opportunité s’engagent dans des dépenses excessives en capital, empruntent massivement et commencent à raconter des histoires.
Ensemble, ces éléments constituent une base fortement haussière pour les deux prochaines années.
2. Liquidité (anticipation)
Pour ce qui concerne la liquidité, seule la situation aux États-Unis est pertinente. Récemment, en raison de la fermeture du gouvernement et de la poursuite du rétrécissement du bilan, la liquidité américaine est très tendue. L’écart entre SOFR et RRP a atteint le niveau observé pendant la période Covid, ce qui explique probablement en partie le recul récent des marchés boursiers américains et du bitcoin. Par conséquent, je suis pessimiste quant aux perspectives à court terme pour ces deux marchés.
Toutefois, la fermeture du gouvernement américain touche à sa fin, ce qui devrait améliorer la tension actuelle sur la liquidité. Sur cette anticipation, les marchés ont rebondi rapidement. Mais cela ne constitue qu’une simple amélioration, pas assez pour relancer un nouveau marché haussier durable.
À partir de décembre, la Fed devrait cesser de réduire son bilan et pourrait même recommencer à l’élargir. À ce moment-là, l’environnement de liquidité pour le marché boursier américain et le bitcoin s’améliorera nettement. Toutefois, cette évolution ne représentera qu’un retour à la normale, similaire à octobre 2019. Le véritable assouplissement monétaire massif pourrait survenir vers mai prochain, lorsque Trump reprendra le contrôle de la Fed, comme cela avait été le cas en mars 2020.
Ensemble, ces facteurs forment la base d’une vision : marché en consolidation à court terme, légère hausse à moyen terme, et forte envolée à long terme.
3. Analyse technique
Bitcoin :
Comme indiqué sur le graphique, le bitcoin est actuellement dans une correction majeure de vague 4 (la majorité considère que la vague 1 débute à l’apparition du bitcoin, mais ici j’ai pris comme point de départ le creux du 12 mars 2020, car cela n’affecte pas l’analyse ultérieure, donc je n’ai pas modifié cette hypothèse). En général, la vague 4 est une correction latérale, particulièrement lorsque la vague 2 a été une correction abrupte. C’est pourquoi les mois à venir devraient voir une évolution horizontale du bitcoin. Cette hypothèse est renforcée par les analyses des cycles et de la liquidité, qui ne soutiennent pas non plus une chute profonde du prix du bitcoin.
Le point bas de ce cycle baissier du bitcoin ainsi que le sommet anticipé du prochain cycle haussier sont analysés dans ma publication Weibo du 3 novembre.
Or :
Comme illustré, l’or est en cours de correction après 10 ans de marché haussier. Un recul de cette ampleur ne peut difficilement s’achever en deux ou trois semaines. En même temps, l’or étant inscrit dans un grand cycle de transition entre systèmes monétaires, soutenu par des achats continus des banques centrales de nouveaux pays émergents, l’amplitude de ce recul restera limitée.
Ainsi, le niveau 0,382 de Fibonacci, situé autour de 3100, peut servir d’objectif extrême. Il est plus probable que le creux se forme entre 3350 et 3750. Pour ceux qui craignent de manquer la prochaine décennie de hausse de l’or, un achat direct en dessous de 3750 est justifié.
Marché boursier américain :
Le recul du marché boursier américain est celui dont l’ampleur est la plus incertaine. Toutefois, tant que le cycle haussier est loin d’être terminé, chaque correction représente une opportunité d’achat.
La bulle IA arrivera inévitablement, mais explosera-t-elle nécessairement ? Ce pourrait être le destin inéluctable de chaque début de révolution technologique. Les entreprises qui, par peur de manquer l’opportunité, contractent d’importants emprunts et réalisent des fusions-acquisitions à fort effet de levier, peuvent voir leurs rendements du capital très faibles durant la phase initiale, car le marché n’est pas encore mature. Dès que cette faiblesse apparaît, les histoires commencent à se fissurer. Si à ce moment la Fed resserre sa politique monétaire en raison d’une inflation accrue causée par une liquidité excessive, alors la bulle éclatera.
Plusieurs indicateurs peuvent servir de repères pour sortir avant l’éclatement de la bulle : 1. Apparition de fusions-acquisitions à prix exorbitants. 2. Hausse de l’inflation et forte anticipation d’un resserrement monétaire par la Fed. 3. Toute action liée à l’IA connaît une envolée brutale avec des valorisations extrêmement démesurées.
Bien entendu, la simple apparition de ces signaux ne signifie pas qu’il faut vendre immédiatement, mais qu’il convient de devenir vigilant, tout en profitant de la bulle tout en préparant soigneusement son plan de prise de bénéfices.
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