WOO X Research : Marché volatile, à la recherche de rendements stables
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WOO X Research : Marché volatile, à la recherche de rendements stables
Volatilité élevée du marché récemment, mais les opportunités d'exploitation minière persistent.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRécemment, le prix du bitcoin a oscillé entre 80 000 et 90 000 dollars. Chaque déclaration ou action de Trump a profondément influencé l'évolution du marché. Récemment, Trump a officiellement signé la création de la réserve stratégique américaine en bitcoin. Normalement, cela aurait dû entraîner une forte attente haussière. Toutefois, le bitcoin a chuté rapidement de 3 % en peu de temps. La raison en est que les États-Unis ont inclus dans leurs réserves les bitcoins saisis précédemment, plutôt que d'acheter des bitcoins sur le marché secondaire, ce qui contredit les anticipations du marché. Cette forte déception, combinée à l'épuisement des effets positifs, a provoqué un effondrement du marché, évolution impossible à prédire par n'importe quel indicateur ou analyse technique classique.
L’évolution future du marché est difficile à prévoir. Que ce soit pour les transactions sur le marché secondaire ou pour les lancements de nouveaux jetons sur le marché primaire (« shitcoins »), la difficulté actuelle est extrême. Peut-être que rester passif en minant pourrait être un bon choix. Actuellement, des opportunités existent avec des stablecoins offrant des rendements supérieurs à 10 %. Suivons donc WOO X Research pour découvrir ces opportunités. (Ce n'est pas un conseil financier, les utilisateurs doivent faire leurs propres recherches.)
Rendement USD d'Ethena
Ce pool génère des rendements via le staking de USDe, soutenu par une position delta neutre équilibrant un panier de produits dérivés ETH mis en staking et une position vendeuse (short) sur ETH disponible sur les exchanges centralisés. Le rendement provient à la fois du rendement natif du staking ETH et du taux de financement positif payé aux positions vendeuses.
Présentation du projet :
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Ethena : protocole synthétique adossé à l’Ethereum permettant d’émettre un dollar synthétique appelé USDe et son pendant sUSDe. Le USDe d’Ethena utilise des contrats à terme perpétuels livrables pour couvrir en delta le risque lié aux actifs au comptant BTC, ETH et SOL. Le staking de USDe permet d’obtenir du sUSDe.
Source du rendement : Staking de USDe, période de retrait T+7, rendement annuel de 10,69 % (variable, paiement en sUSDe, capitalisation hebdomadaire)
Situation actuelle des données :
Source des données :
MEV Capital Usual USDC
Des Vaults Morpho sur Ethereum permettant de staker des USDC, soutenus par MEV Capital. Ce produit résulte d'une collaboration entre Morpho, Usual et MEV Capital, permettant ainsi de bénéficier d'incitations supplémentaires provenant d'Usual.
Présentation des projets associés :
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Morpho : protocole de prêt. La plateforme propose divers Vaults combinant différents actifs. Chaque Vault dispose de son propre gestionnaire et peut personnaliser ses conditions (durée de blocage, frais de gestion, récompenses, etc.).
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MEV Capital : société institutionnelle spécialisée dans la gestion d'actifs numériques axée sur DeFi.
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Usual : protocole de stablecoin proposant USD, un stablecoin indexé 1:1 sur des actifs réels (RWA). USUAL est son jeton de gouvernance, incluant également deux produits : USD0 et USD0++. Les « Pill » sont des points accumulés par les utilisateurs sur le protocole Usual via différentes activités, liés à la part d'airdrop de jetons USUAL.
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USD0 : stablecoin indexé 1:1 sur le dollar américain, adossé à divers titres (comme des obligations d'État à court terme).
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USD0++ : jeton de mise en gage liquide. En verrouillant USD0 comme capital, il est possible d’obtenir des incitations sous forme de USUAL et USD0. Pendant la période de blocage, cette partie des fonds est investie dans des produits obligataires.
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Source du rendement : staking de USDC, période de retrait T+3, rendement annuel de 9,18 % (variable, paiement en USDC + MORPHO + points)
【8,61 % (rendement natif) + 1,42 % (récompense de plateforme MORPHO) - 0,86 % (frais de performance 10 %) + Points Resolv x 1】
Note : les frais de performance de ce produit sont fixés à 10 %.
À propos des frais de performance des Vaults Morpho : le protocole Morpho n’a pas de gouvernance globale, mais chaque Vault est géré par le propriétaire du contrat intelligent correspondant (qui peut désigner des administrateurs, des gardiens ou des distributeurs). Le propriétaire peut définir des frais de performance (destinés à couvrir les coûts de gouvernance ou d’exploitation), calculés en pourcentage des intérêts générés par le Vault. (Le taux maximal pouvant être fixé est de 50 %.)
Composition du marché :
Source : https://app.morpho.org/ethereum/vault/0xd63070114470f685b75B74D60EEc7c1113d33a3D/mev-capital-usual-usdc
Risque : la configuration du marché montre une part importante allouée à USD0++/USDC. À noter qu’en janvier 2025, suite à l’introduction d’un nouveau mécanisme de taux de change pour USD0++/USD0, un grand nombre de retraits de USD0 ont conduit à un déséquilibre du pool USD0++/USD0 sur Curve (principale source de liquidité pour USD0), rompant ainsi la parité 1:1, faisant chuter le prix jusqu’à 0,90 dollar en quelques heures. Par la suite, MEV Capital a déployé des vaults « naked » USD0++, permettant aux emprunteurs d’ajuster ou transférer leurs positions sans rembourser leur dette, abaissant fortement les taux d’intérêt et les coûts associés. En outre, les frais perçus par les curateurs (frais de performance) ont été suspendus.
Étant donné que ce produit dépend principalement des pools USD0++/USDC et USD0USD0++/USDC, qui ont déjà connu des déséquilibres, les investisseurs doivent effectuer leur propre évaluation des risques avant tout investissement.
Situation actuelle des données :
Source des données : https://app.morpho.org/ethereum/vault/0xd63070114470f685b75B74D60EEc7c1113d33a3D/mev-capital-usual-usdc
Smokehouse USDC
Proposé via Morpho, soutenu par Steakhouse Financial.
Présentation du projet :
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Steakhouse Financial : fournit des rapports financiers et analyses aux DAO (MakerDAO, LidoDAO, ENS) et entreprises cryptos. Agit en tant que conseiller stratégique pour Morpho et exploite des Vaults Morpho intégrant des actifs réels (RWA).
Source du rendement : staking de USDC, période de retrait T+3, rendement annuel de 8,75 % (variable, paiement en USDC + MORPHO + Points (Resolv) x1)
【7,70 % (rendement natif) + 1,40 % (récompense de plateforme MORPHO) - 0,38 % (frais de performance 5 %) + Points Resolv x 1】
Note : les frais de performance de ce produit sont de 5 %. Pour plus d’informations sur les frais de performance des Vaults Morpho, voir section précédente.
Situation actuelle des données :
Source des données : https://app.morpho.org/ethereum/vault/0xBEeFFF209270748ddd194831b3fa287a5386f5bC/smokehouse-usdc
Supercharger USDT
Retours offerts grâce à une collaboration entre WOOFi et Mantle. Cette stratégie prête les actifs selon le taux d’intérêt à WOOFi sPMMLP.
Présentation des projets associés :
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Mantle : réseau de deuxième couche (L2) haute performance sur Ethereum, produit de BitDAO, géré par la communauté $BIT.
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WOOFi : exchange décentralisé cross-chain appartenant à l’écosystème WOO, prenant en charge les échanges de jetons, le staking et les conversions.
Source du rendement : staking de USDT, donnant droit à weUSDT (justificatif). Le staking de weUSDT permet d’obtenir des récompenses en WOO et WMNT. Retrait immédiat possible (10 % du TVL du Vault disponible pour retrait instantané, avec frais de 1 % ; limite renouvelée chaque lundi).
Rendement annuel de 18,63 % (variable, paiement en USDT + WMNT)
【0,45 % (rendement natif) + 18,17 % (récompense de plateforme WMNT)】
En outre, dans le cadre de ce partenariat, les participants peuvent recevoir une part proportionnelle en MNT, et les utilisateurs déposant sur WOOFi peuvent participer à un tirage au sort de MNT d’une valeur totale de 5 000 dollars.
Situation actuelle des données :
Source des données : https://woofi.com/earn
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