La hausse est-elle toujours d'actualité ? Ces indicateurs vous aident à déterminer s’il est temps d’acheter maintenant
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La hausse est-elle toujours d'actualité ? Ces indicateurs vous aident à déterminer s’il est temps d’acheter maintenant
Encore un bon moment pour investir régulièrement dans le BTC ?
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : TechFlow
Le bitcoin est passé d'un sommet proche de 110 000 dollars à moins de 80 000 dollars au plus bas. Pendant cette période, les pleurs ont largement dominé les rires sur le marché. Entre les cris répétés de « prendre ses bénéfices » et de « c’est terminé », les déclarations contradictoires de Trump ont ajouté une couche supplémentaire de confusion, plongeant davantage le marché dans un climat de désespoir.
Bien que le prix actuel du bitcoin, proche de 90 000 dollars, reste élevé en valeur absolue, selon les données de CMC (indice de peur et d'avidité), cet indice est tombé à 25, plaçant le marché en zone de « panique ». L'humeur générale atteint ainsi l'un de ses niveaux les plus bas depuis plusieurs années.
Les experts du marché : Pas de panique, le taureau est toujours là
Alors que le marché est en plein affolement, les traders expérimentés publient massivement des analyses optimistes, appelant à garder son calme et à éviter de vendre sous l’effet de la panique des actifs précieux détenus.
Arthur Hayes, dans son nouvel article intitulé « KISS of Death », souligne que la stratégie politique de Trump agit comme un véritable double tranchant pour le marché cryptographique. Ses décisions hautement dramatiques sont facilement amplifiées et surenchérissent sur les marchés crypto, stimulant les émotions tout en risquant d'entraîner des erreurs d'interprétation. Toutefois, en se basant sur son comportement commercial antérieur, bien que ces actions puissent provoquer des troubles économiques à court terme, elles constituent à long terme un catalyseur positif pour la hausse des actifs – y compris le bitcoin. La meilleure approche reste donc de rester calme et d'acheter aux creux.
Lao Mao, dans son article « Je bois ce lait, toi fais comme tu veux ! », indique également que par rapport aux précédents marchés haussiers marqués par une frénésie extrême, celui-ci semble particulièrement conservateur, avec une progression du bitcoin loin d'être spectaculaire. De plus, la future vague mondiale d'assouplissement monétaire et l'impact potentiel de la politique de « réserve en cryptomonnaies » du gouvernement Trump n'ont pas encore été pleinement ressentis. Les indicateurs de cycle long confirment aussi que le marché baissier n'est pas encore arrivé, et que nous sommes toujours dans une phase haussière raisonnable.
Oui, au-delà du bruit ambiant, plusieurs indicateurs fiables peuvent aider les investisseurs à garder la tête froide. En ce moment de panique, ces repères peuvent vous permettre de sortir du tourbillon émotionnel et de mieux comprendre la véritable situation du marché.
Indicateurs du marché : le bitcoin n’a pas encore atteint son sommet
Bonne nouvelle : selon la liste des signaux d'évasion en fin de marché haussier compilée par Coinglass, aucun des 30 indicateurs clés ne montre que le marché a atteint son sommet. Bien au contraire, ils recommandent fortement de conserver ses actifs actuellement.
Examinons quelques-uns des indicateurs les plus largement utilisés.
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L'indicateur Ahr999 du bitcoin
Développé par l'utilisateur Weibo ahr999, également connu sous le nom d'« indicateur du dieu 9 », il sert à guider les investissements réguliers dans le bitcoin.
Formule : (prix actuel² / coût sur 200 jours / prix prévisionnel ajusté), utilisé pour guider les investissements programmés.
Seuil : < 0,45 = bon moment pour acheter ; 0,45–1,2 = investissement régulier ; 1,2–5 = attendre la montée ; ≥ 4 = proximité du sommet.
Valeur actuelle : 0,92
Analyse : Actuellement dans la zone d'investissement régulier (0,45–1,2), le marché n'est ni au sommet ni au creux. Il reste du potentiel de hausse, typique d'une phase initiale ou intermédiaire du marché haussier.
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L'indicateur d'évasion AHR999x
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Définition : Variante inverse de l'AHR999, formule : 3/AHR999.
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Seuil : ≤ 0,45 = possible sommet.
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Valeur actuelle : 3,28
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Analyse : Valeur bien supérieure au seuil, loin du sommet. L'indicateur confirme que le marché haussier est toujours en cours.
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L'indicateur de cycle Pi
Historiquement, l'indicateur de cycle Pi a permis de prédire le pic du marché avec une précision de moins de 3 jours.
Il utilise une moyenne mobile de 111 jours (111DMA) et un multiple de la moyenne mobile de 350 jours (350DMA × 2, où le multiple concerne la valeur du prix, pas le nombre de jours).
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Seuil : prix actuel ≥ 149 567 $ = proximité du sommet.
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Valeur actuelle : 89 913 $
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Analyse : Bien en dessous du seuil, le sommet n’est pas atteint. Le marché est toujours en phase ascendante.
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Le multiple de Puell
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Définition : Rapport entre les revenus quotidiens des mineurs et leur moyenne sur 365 jours. Mesure la pression de vente des mineurs. Calcul : (revenu quotidien des mineurs / moyenne mobile sur 365 jours).
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Seuil : ≥ 2,2 = proximité du sommet.
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Valeur actuelle : 1,05
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Analyse : Valeur inférieure au seuil, pression de vente faible. L'indicateur confirme que le marché haussier est toujours en cours.
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Le graphique arc-en-ciel (Rainbow Chart)
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Définition : Plage de prix du bitcoin basée sur une régression logarithmique, divisée en 9 niveaux, le niveau 9 correspondant à une surévaluation extrême.
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Seuil : ≥ 5 = proximité du sommet.
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Valeur actuelle : 3
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Analyse : Zone moyenne-basse, le marché n’est pas surchauffé, toujours dans une plage raisonnable du marché haussier.
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Le score Z MVRV du bitcoin
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Définition : Score normalisé du ratio MVRV, mesure l’évaluation du marché.
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Seuil : ≥ 5 = surévaluation, possible sommet.
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Valeur actuelle : 1,98
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Analyse : En dessous du seuil, le marché n’est pas surchauffé. L'indicateur confirme que le marché haussier est toujours en cours.
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Rendement annuel des produits financiers en USDT
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Définition : Taux de rendement annualisé des produits financiers en USDT, reflète le coût du capital sur le marché.
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Seuil : ≥ 29 % = tension sur la liquidité, possible sommet.
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Valeur actuelle : 6,1 %
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Analyse : Très en dessous du seuil, liquidité abondante, favorable au marché haussier.
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L’indice de saison des altcoins (Altcoin Season Index)
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Définition : L’un des indices les plus utilisés pour identifier les phases haussières ou baissières. Compare la performance du bitcoin à celle des principales altcoins. Si la majorité des altcoins surperforme le bitcoin, on parle de « saison des altcoins ». Bien que ce marché haussier diffère des précédents et que la « saison des altcoins » traditionnelle puisse ne pas se reproduire, cet indicateur reste reconnu pour sa fiabilité sur les grands cycles.
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Seuil : ≥ 75 = saison des altcoins, possible fin de cycle haussier.
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Valeur actuelle : 18,00
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Analyse : Très en dessous du seuil, domination du bitcoin. Indique une phase précoce ou intermédiaire du marché haussier.
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Part de marché du bitcoin
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Définition : Pourcentage de la capitalisation totale du marché crypto détenu par le bitcoin. Ces derniers mois, il oscille entre 50 % et 60 %.
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Seuil : ≥ 65 % = possible sommet marqué par la force du bitcoin.
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Valeur actuelle : 60,21 %
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Analyse : Proche mais pas atteint. Le bitcoin domine, mais pas encore au sommet.
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Risque de réserve du bitcoin
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Définition : Mesure le ratio entre la confiance des détenteurs et le coût d’opportunité.
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Seuil : ≥ 0,005 = proximité du sommet.
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Valeur actuelle : 0,0023
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Analyse : En dessous du seuil, forte confiance des détenteurs. Signal haussier confirmé.
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Perte/Bénéfice net non réalisé du bitcoin (NUPL)
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Définition : Pourcentage de profit ou de perte non réalisé.
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Seuil : ≥ 70 % = proximité du sommet.
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Valeur actuelle : 50,27 %
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Analyse : En dessous du seuil, plus de la moitié des détenteurs sont en profit, mais sans surchauffe. Le marché est toujours en phase ascendante.
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L’indice CBBI (indice de bulle cryptographique)
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Définition : Indicateur global du cycle du marché bitcoin, combinant le multiple de Mayer, le ratio circulation boursière, la moyenne mobile sur 200 semaines, l'indicateur de pic du cycle Pi, le multiple du ratio d'or, le multiple MA 2 ans, l'indicateur d'évaluation généralisée et la courbe de croissance logarithmique. Aide les investisseurs à mieux situer le stade du cycle du marché bitcoin.
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Seuil : ≥ 90 = possible sommet.
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Valeur actuelle : 73
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Analyse : Proche mais pas atteint. Montre une chaleur haussière sans excès.
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Le multiple de Mayer du bitcoin (Mayer Multiple)
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Définition : Indicateur technique créé par Trace Mayer, comparant le prix actuel à la moyenne mobile sur 200 jours. Son originalité réside dans sa capacité à refléter rapidement le niveau d'évaluation du marché, en en faisant un outil clé pour identifier les cycles haussiers et baissiers du bitcoin. Formule : Prix actuel / Moyenne sur 200 jours.
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Seuil : ≥ 2,2 = proximité du sommet.
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Valeur actuelle : 1,05
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Analyse : Très en dessous du seuil, pas de surchauffe. L'indicateur confirme que le marché haussier est toujours en cours.
Voici une synthèse visuelle des indicateurs d'évasion en fin de marché haussier :
Les signaux pointent vers un marché haussier, mais la prudence opérationnelle reste de mise
En croisant tous ces indicateurs, le bitcoin est clairement encore dans une phase haussière. Un seul indicateur peut être discutable, mais lorsque plusieurs convergent vers la même conclusion — « le marché haussier continue » — cela apporte un certain réconfort dans un environnement de marché agité.
Concrètement, la meilleure approche pourrait être d'investir progressivement dans le bitcoin en combinant analyse des indicateurs et lecture de l’humeur du marché. En effet, compte tenu de la situation observée ces douze derniers mois, ce marché haussier n’est plus un simple « marché de redistribution » où tout le monde profite. L’absence de relais entre acteurs, la dominance d’un seul récit face à une pluralité affaiblie, et le phénomène croissant de « monnaies populaires qui ne baissent pas avec le bitcoin, monnaies obscures qui ne montent pas avec lui » rendent les dynamiques plus complexes. De plus, les cygnes noirs imprévus surviennent de plus en plus fréquemment en cycles très courts. Par conséquent, compter uniquement sur des indicateurs ou sur les conseils d'autrui devient nettement moins efficace.
S’adapter au rythme du marché et réagir avec agilité aux changements quotidiens constitue la clé de survie dans ce marché haussier atypique.
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