Bitcoin sur le point d'atteindre un nouveau sommet, comment les institutions anticipent-elles l'évolution du marché ?
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Bitcoin sur le point d'atteindre un nouveau sommet, comment les institutions anticipent-elles l'évolution du marché ?
Tous les acteurs institutionnels sont haussiers, et le marché des options se concentre principalement sur la vente d'options d'achat.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : Nan Zhi, Odaily Planet Daily
Dans les premières heures de ce matin, le BTC a brièvement grimpé à 73 650 USDT avant de reculer, ne manquant que 130 USDT du précédent sommet atteint en mars dernier à 73 787,1 USDT. Par ailleurs, avec la publication imminente d’événements macroéconomiques clés tels que les données américaines sur l’emploi et une éventuelle baisse des taux en novembre, la volatilité des actifs cryptographiques devrait encore s’intensifier. Le Bitcoin semble prêt à atteindre un nouveau sommet historique, ne lui manquant plus qu’un pas décisif. Quelle est la vision des institutions financières sur l’évolution future du marché ? Odaily Planet Daily fait ici le point sur leurs analyses et arguments.
10x Research : Changement de narration, le Bitcoin vise les 100 000 dollars
Dans son analyse de marché, 10x Research souligne que, parallèlement à une demande croissante de manière parabolique pour les ETF Bitcoin, le prix du Bitcoin devrait suivre une trajectoire similaire. L’institut prévoit ainsi un cours potentiel de 101 694 dollars d’ici janvier 2025. Cette fenêtre haussière forte devrait se prolonger tout au long du premier trimestre 2025.
La narration dominante n’insiste plus sur DeFi comme alternative extérieure au système financier traditionnel, mais se recentre désormais sur le concept de « Bitcoin or numérique ». Ce cadre positionne le Bitcoin comme un actif pérenne et de long terme dans les portefeuilles institutionnels.
Bitfinex : Le Bitcoin franchira un nouveau sommet le mois prochain
Les analystes de l’exchange de cryptomonnaies Bitfinex indiquent que la possible victoire de Donald Trump à l’élection présidentielle, combinée à des conditions de marché historiquement favorables, pourrait créer la « tempête parfaite » propulsant le Bitcoin vers un nouveau record mensuel prochain.
« L’incertitude électorale, la narration du “Trump trade” et des facteurs saisonniers positifs au quatrième trimestre créent une conjoncture idéale pour le Bitcoin. Peu importe l’évolution des prix avant les élections dans deux semaines, l’avenir s’annonce passionnant », ont-ils déclaré.
Les analystes ajoutent que malgré les fortes fluctuations du Bitcoin dues aux tensions géopolitiques au Moyen-Orient et à d’autres problèmes macroéconomiques américains, l’anticipation d’une victoire de Trump lors de l’élection du 5 novembre a relancé significativement les prix.
Données options : La barre des 80 000 dollars comme niveau clé, vente de calls en domination
Selon les données de la plateforme DeFi Derive, à l’approche des élections américaines du 5 novembre, les traders Bitcoin se préparent à une volatilité accrue, anticipant des mouvements de prix pouvant atteindre 20 %.
Nick Forster, fondateur de Derive, a déclaré lundi : « À mesure que nous nous rapprochons d’un événement financier majeur, les dernières analyses commerciales révèlent des dynamiques de marché particulièrement parlantes. »
Les données montrent que les paris se concentrent autour du prix d’exercice de 80 000 dollars, avec une forte activité de vente d’options haussières à court terme, les traders utilisant la prime d’option pour se couvrir contre d’éventuelles variations de prix.
Forster précise : « La vente de calls domine, ce qui indique que les traders perçoivent stratégiquement des primes, tandis que l’attention portée à l’objectif de 80 000 dollars souligne un point de basculement potentiel pour le Bitcoin. »
Il explique que durant les dernières 24 heures, les options haussières représentaient plus de 47 % des positions, reflétant la volonté des traders de tirer parti des primes générées par la volatilité liée aux élections. Les schémas de volatilité selon les dates d’expiration indiquent que les traders se préparent à une période agitée avant la semaine prochaine, sans certitude quant à la direction finale des prix.
VanEck : Corrélation positive entre Bitcoin et chances de Trump, corrélation négative à long terme avec le dollar
Matthew Siegel, responsable de la recherche sur les actifs numériques chez VanEck, affirme que la récente hausse du Bitcoin semble liée à des changements politiques et à des inquiétudes économiques mondiales. Il note que des facteurs tels que l’élection américaine imminente, l’évolution de la masse monétaire et les développements internationaux liés au minage du Bitcoin influencent la tendance actuelle des prix.
Concernant l’impact de l’élection présidentielle américaine sur le cours du Bitcoin, il explique que, historiquement, le Bitcoin réagit souvent aux changements d’humeur politique, notamment lorsque des candidats considérés comme favorables aux actifs numériques prennent l’avantage dans les sondages.
La récente évolution des prix coïncide avec l’augmentation des probabilités de victoire du candidat favorable aux cryptos, Donald Trump. Selon Siegel : « Nous pensons que cette configuration est extrêmement favorable pour le Bitcoin à l’approche des élections. Nous avons observé exactement le même schéma en 2020, lorsque le Bitcoin sous-performait avec une faible volatilité. Dès l’annonce du vainqueur, une forte volatilité s’est produite avec l’entrée de nouveaux acheteurs sur le marché. »
Il insiste également sur l’importance de la corrélation négative à long terme entre le Bitcoin et le dollar américain. Il rappelle que les périodes de faiblesse du dollar coïncident généralement avec une hausse du prix du Bitcoin, les investisseurs recherchant alors des moyens alternatifs de stockage de valeur. Un autre facteur clé mentionné est la corrélation entre le Bitcoin et la croissance de la masse monétaire, en particulier M2, qui mesure la disponibilité immédiate de liquidités. Selon Siegel, les récents ajustements de politique menés par la Réserve fédérale ont relancé la croissance de la masse monétaire, ravivant du même coup l’intérêt pour le Bitcoin.
Co-fondateur de DWF : Marché instable mais orientation haussière
Andrei Grachev, co-fondateur de DWF Labs, a publié sur X : « Octobre (“Uptober”) est le premier mois du cycle haussier du quatrième trimestre 2024 au premier trimestre 2025. Le marché reste très instable, mais la direction est positive. »
« À mon avis, les tendances actuelles incluent les Meme coins, les blockchains ayant correctement lancé des plateformes de Meme coins, les actifs à rendement, l’intelligence artificielle et les RWA. »
Le grand mouvement arrive : historiquement, 7 hausses sur 9 cas similaires
Le spécialiste en analyse technique Tony Severino a affirmé dans un article récent que le Bitcoin s’apprête à connaître une forte variation de prix, car ses bandes de Bollinger affichent actuellement l’une des configurations les plus resserrées de l’histoire. Lorsque les bandes de Bollinger sont extrêmement contractées — phénomène connu sous le nom de « squeeze » — cela indique une faible volatilité, souvent prélude à une rupture significative des prix.
Severino précise que les bandes de Bollinger, indicateur utilisé pour mesurer la volatilité et identifier la direction de la tendance, sont actuellement, sur une fenêtre de deux semaines, « l’une des trois compressions les plus marquées jamais observées ».
Historiquement, ces phases de contraction ont précédé de fortes variations de prix. Une situation similaire s’était produite en avril 2016, lorsque les bandes de Bollinger se sont fortement resserrées pour la première fois. Par la suite, le prix du Bitcoin a entamé une forte hausse au cours des mois suivants, marquant le début d’une tendance haussière. Un autre exemple clé remonte à juillet 2023, où les bandes de Bollinger ont de nouveau atteint un niveau extrême de contraction. Comme en avril 2016, cela a été suivi d’une forte progression des prix.
Il convient de noter que bien qu’un resserrement des bandes annonce généralement une forte volatilité à venir, il ne permet pas de prédire la direction du mouvement. La rupture peut entraîner une forte hausse comme une forte baisse. Par exemple, un modèle similaire observé en 2018 avait conduit à un effondrement important du prix du Bitcoin.
Les données historiques montrent que sur les neuf précédents cas de compression des bandes, sept ont été suivis d’une hausse des prix.
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