Xu hướng Chứng khoán Mỹ (21 tháng 7): Cổ phiếu chip tăng vọt rồi giảm lại, dòng tiền tổ chức rút lui đạt kỷ lục
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Xu hướng Chứng khoán Mỹ (21 tháng 7): Cổ phiếu chip tăng vọt rồi giảm lại, dòng tiền tổ chức rút lui đạt kỷ lục
Nếu nhịp độ rút vốn không chậm lại trước báo cáo tài chính của Alphabet, ngay cả khi các con số báo cáo tài chính bản thân không tệ, thị trường cũng có thể tiếp tục phương thức định giá "tin tốt đã được phản ánh hết".
Chuyên sâu báo cáo Web3Biên soạn: Nghiên cứu TechFlow
Quân đội Mỹ đã phát động một đợt tấn công mới nhằm vào Iran vào chiều hôm đó, nhằm mục đích làm suy yếu khả năng đe dọa hoạt động vận tải thương mại qua Eo biển Hormuz của Iran, đồng thời Trump cũng phát biểu trên mạng xã hội rằng sẽ bắt Iran phải trả giá gấp nhiều lần cho mỗi binh sĩ Mỹ thiệt mạng. Ba chỉ số chứng khoán chính mở cửa cao nhưng đóng cửa thấp, chỉ số Dow giảm 0,59%, ghi nhận mức đóng cửa thấp nhất kể từ ngày 24 tháng 6, đây cũng là phiên giảm thứ ba trong ba ngày giao dịch qua. Cổ phiếu chip có lúc tăng gần 3% trong phiên, nhưng mức tăng thu hẹp đáng kể khi đóng cửa. Cổ phiếu Trung Quốc niêm yết tại Mỹ là điểm sáng hiếm hoi trong ngày, Chỉ số Lãnh đạo Livermore tăng 1,34%, Alibaba tăng 4,67%.
Diễn biến Thị trường
Chỉ số Dow giảm 0,59%, đóng cửa ở mức 51839,26 điểm, thấp nhất kể từ ngày 24 tháng 6. S&P 500 giảm 0,19%, đóng cửa ở mức 7443,28 điểm. Chỉ số Nasdaq giảm 0,05%, đóng cửa ở mức 25508,07 điểm.
Các gã khổng lồ công nghệ tăng giảm trái chiều, Microsoft tăng 2,15%, Broadcom tăng 1,98%, Google tăng 1,52%, Amazon tăng 1,12%, Nvidia tăng 0,23%, Meta giảm 0,02%, Apple giảm 2,14%, Tesla giảm 2,96%, SpaceX giảm 3,34%.
Chỉ số Bán dẫn Philadelphia đóng cửa tăng 0,6%, ETF Bán dẫn iShares tăng 0,45%, ETF Bán dẫn VanEck tăng 0,41%, cả hai đều từng cùng tăng gần 3% trong phiên trước khi giảm mạnh. Các cổ phiếu viễn thông quang học表现 nổi bật, Credo tăng 4,63%, Marvell Technology tăng 3,32%, Coherent tăng 2,81%.
Đa số cổ phiếu khái niệm lưu trữ tăng giá, SanDisk tăng 2,67%, Western Digital tăng 2,14%, Micron tăng 1,94%, Seagate tăng 1,88%, SK Hynix giảm 1,86%.
Cổ phiếu khái niệm tiền điện tử IREN tăng mạnh 19,57%, ghi nhận mức tăng trong một ngày lớn nhất kể từ tháng 11 năm 2024, công ty đã nâng mục tiêu doanh thu thường xuyên năm 2026 lên hơn 4 tỷ USD và ký kết một hợp đồng khách hàng mới trị giá 2,8 tỷ USD. Warner Bros. Discovery giảm 3,76%, mức đóng cửa thấp nhất kể từ tháng 4 năm 2025, do thẩm phán đã đình chỉ vụ mua lại đối với công ty này của Paramount Skydance trong thời hạn hai tuần.
Cổ phiếu Trung Quốc niêm yết tại Mỹ đồng loạt tăng mạnh, Chỉ số Lãnh đạo Cổ phiếu Trung Quốc Livermore tăng 1,34%, Chỉ số Rồng Vàng Trung Quốc Nasdaq tăng 0,9%. Kingsoft Cloud tăng 5,24%, Alibaba tăng 4,67%, Futu Holdings tăng 3,34%, JD.com tăng 3,31%, XPeng giảm 2,51%, Nio giảm 1,43%.
Giá thanh toán dầu thô WTI tăng 0,9%, giá thanh toán dầu thô Brent tăng 1,27%. Vàng COMEX giảm 0,15%, Bạc COMEX tăng 0,66%. Bitcoin giao dịch ở mức 64585,85 USD, tăng 0,20% trong 24 giờ; Ethereum giao dịch ở mức 1901,08 USD, tăng 1,80% trong 24 giờ.
Vĩ mô và Triển vọng
Hành động tấn công của quân đội Mỹ nhằm vào Iran tiếp tục leo thang, Bộ Tư lệnh Trung ương xác nhận mục tiêu của đợt không kích này là làm suy yếu khả năng gây nhiễu hoạt động qua lại của tàu thương mại qua Eo biển Hormuz của Iran. Phía Iran cũng có chút thay đổi tinh tế trong giọng điệu, phát ngôn viên chính thức thừa nhận trong cuộc họp báo rằng bên thứ ba thực sự đã chuyển lời đề xuất hòa giải, chỉ là không chịu nói chi tiết, nhưng cũng trong cuộc họp báo đó ông vẫn chĩa mũi nhọn vào quân đội Mỹ, chỉ trích đối phương rằng hành động tấn công đã ảnh hưởng đến các cơ sở dân sinh như bệnh viện và cầu đường địa phương.
Thái độ vừa ứng chiến vừa chừa cửa này tiếp nối mô hình của vài ngày trước đó, thị trường vẫn chưa chắc chắn liệu tình hình có thực sự hạ nhiệt hay không.
Diễn biến của cổ phiếu chip trong ngày được nhiều người diễn giải là phục hồi kỹ thuật, chưa thể nói là đảo ngược xu hướng. Một số nhà phân tích nhắc nhở rằng ngành chip và AI đang trải qua một bài kiểm tra áp lực thực sự, dấu hiệu suy yếu về mặt kỹ thuật gần đây cho thấy khả năng giá cổ phiếu thăm đáy hỗ trợ đang tăng lên, việc bật tăng sau khi bán quá mức như hiện tại không có gì lạ, nhưng điều thực sự đáng lo là đà tăng trưởng liên tục trước đó e rằng đã đứt gãy.
Một cách diễn giải khác đến từ một giám đốc chiến lược tại Chứng khoán KBC, ông quy nguyên nhân vào các yếu tố mùa vụ, tháng 7 tâm lý thị trường vốn dĩ dễ suy yếu, nên dù cổ phiếu chip có giảm mạnh thế nào cũng khó thấy vốn thực sự mạnh tay mua đáy. Thống kê từ bộ phận môi giới chính của Goldman Sachs đưa ra một tín hiệu lạnh lùng hơn, trong hai tháng qua tốc độ quỹ phòng hộ rút khỏi cổ phiếu công nghệ Mỹ đã đạt mức nhanh nhất có kỷ lục.
Ẩn số tiếp theo của thị trường là báo cáo tài chính của Alphabet vào thứ Tư, là một trong những động cơ quan trọng đằng sau đà tăng của S&P 500 năm nay, hướng dẫn chi tiêu vốn của công ty sẽ trực tiếp kiểm tra xem các nhà cung cấp dịch vụ đám mây siêu quy mô còn sẵn sàng duy trì nhịp độ đầu tư cơ sở hạ tầng AI hiện tại hay không.
Diễn biến giá dầu đang làm xáo trộn lại câu chuyện lạm phát vừa mới dịu đi trước đó. Chủ tịch Fed Vosh trước đó đã phát biểu tại một cuộc họp ở Bồ Đào Nha rằng rủi ro giá cả tăng gần đây đã giảm bớt, nhưng cùng với việc sắp xếp ngừng bắn ở Trung Đông trở nên hình thức và giá dầu tăng cao, thị trường lãi suất đã bắt đầu định giá lại khả năng tăng lãi suất, các tổ chức tính toán đến quý 1 năm 2027 tổng cộng vẫn có thể có khoảng hai lần tăng lãi suất.
Một nhà phân tích đã đưa ra ví dụ, nói rằng sau khi giá dầu vượt mốc 90 USD, mỗi lần tăng thêm một USD đều đang thêm một vòng kim cô cho Fed vốn đã sắp thở phào nhẹ nhõm, việc giảm lạm phát và kỳ vọng tăng lãi suất giảm xuống vốn đã khó khăn mới đạt được trước đó, rất có thể sẽ bị một đợt phục hồi giá dầu lật đổ hoàn toàn. Thị trường Châu Á cũng bị ảnh hưởng liên lụy, điều kiện tài chính của các nền kinh tế nhập khẩu năng lượng đang bị thắt chặt bởi lợi suất trái phiếu tăng cao và kỳ vọng lạm phát.
Góc nhìn TechFlow
Chỉ số Dow ghi nhận mức thấp nhất trong gần một tháng, nhưng điều này giống như sự lên men liên tục của nhiễu địa chính trị, bản thân cơ bản không xuất hiện vết nứt mới, thị trường vẫn tin rằng Trump sẽ không thực sự đẩy tình hình vào hướng không kiểm soát được, đây cũng là logic nền tảng để cổ phiếu chip có thể phục hồi gần 3% trong phiên.
Điều thực sự đáng cảnh giác là thái độ của vốn chuyên nghiệp đã thận trọng hơn so với nhà đầu tư nhỏ lẻ. Nếu nhịp độ rút lui này không chậm lại trước báo cáo tài chính của Alphabet, dù con số báo cáo bản thân không tệ, thị trường cũng có thể tiếp tục cách định giá "tin tốt đã ra hết".
Báo cáo tài chính của TSMC và Samsung trong vài tuần gần đây đã đưa ra tiền lệ.
Mức tăng ngược dòng của cổ phiếu Trung Quốc niêm yết tại Mỹ cung cấp một cửa sổ quan sát, vốn đang rút khỏi cổ phiếu công nghệ Mỹ bị áp lực kép bởi địa chính trị và kỹ thuật, đồng thời tìm thấy một lựa chọn thay thế tương đối chưa bị định giá bởi hai yếu tố này.
Sự phân hóa này có thể kéo dài bao lâu phụ thuộc vào việc tình hình Trung Đông có thực sự hạ nhiệt hay không, cũng như liệu giá dầu có đẩy Fed trở lại lập trường diều hâu hơn hay không. Báo cáo tài chính của Alphabet và hướng đi của giá dầu trong tuần này sẽ là hai biến số đưa ra manh mối đầu tiên.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@chaoxiangooo
