Tại sao Iran ưa chuộng tiền ổn định hơn làm đồng tiền thanh toán cho eo biển Hormuz?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Tại sao Iran ưa chuộng tiền ổn định hơn làm đồng tiền thanh toán cho eo biển Hormuz?
Việc tiếp tục công khai xác định và xác minh các địa chỉ ví của Vệ binh Cách mạng Hồi giáo vẫn cực kỳ quan trọng.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Chainalysis
Biên dịch: AididiaoJP, Foresight News
Tóm tắt
Theo báo cáo của Bloomberg ngày 1 tháng 4 năm 2026, Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran (IRGC) đã bắt đầu thu phí quá cảnh đối với các tàu đi qua Eo biển Hormuz. Các hãng vận tải hàng hải thường thỏa thuận mức phí khởi điểm khoảng 1 đô la Mỹ mỗi thùng dầu, thanh toán bằng Nhân dân tệ hoặc tiền ổn định (stablecoin), thông qua một trung gian và hệ thống cấp phép liên kết với IRGC.
Sau đó, một bài báo của Financial Times dẫn lời phát ngôn viên của Liên đoàn Xuất khẩu Dầu mỏ, Khí đốt và Sản phẩm Hóa dầu Iran cho biết, trong thời gian ngừng bắn, các công ty vận tải sẽ bị yêu cầu thanh toán phí quá cảnh 1 đô la Mỹ mỗi thùng dầu bằng tiền điện tử.
Mặc dù tuyên bố này cụ thể nêu tên Bitcoin, chúng tôi phỏng đoán rằng Iran sẽ ưu tiên sử dụng tiền ổn định thay vì Bitcoin khi thu loại phí này — điều phù hợp với mô hình hành vi lâu dài của chính quyền Iran và các đại diện khu vực của nước này, vốn phụ thuộc quy mô lớn vào tiền ổn định để tiến hành thương mại bất hợp pháp và né tránh các lệnh trừng phạt.
Diễn biến mới nhất này là sự mở rộng tiếp theo trong “đế chế tiền điện tử” ngày càng tăng của IRGC. Theo các chỉ định trừng phạt của Văn phòng Kiểm soát Tài sản Nước ngoài Hoa Kỳ (OFAC), danh sách tịch thu của Trung tâm Quốc gia Chống Khủng bố và Chống Gián điệp Hoa Kỳ (NCTC), cũng như dữ liệu địa chỉ Ngân hàng Trung ương Iran bị rò rỉ, các hoạt động tiền điện tử của IRGC trong quý IV năm 2025 chiếm khoảng một nửa tổng quy mô hệ sinh thái tiền điện tử Iran, với khối lượng giao dịch lên tới hàng tỷ đô la Mỹ.
Các công ty vận tải thanh toán phí quá cảnh Eo biển Hormuz cho Iran đối mặt với rủi ro trừng phạt nghiêm trọng, do Iran chịu lệnh trừng phạt toàn diện từ Hoa Kỳ và cộng đồng quốc tế. Điều này thường nghĩa là các doanh nghiệp phải xin giấy phép hoặc phê duyệt đặc biệt từ cơ quan có thẩm quyền trước khi thực hiện giao dịch với các thực thể hoặc vùng lãnh thổ bị trừng phạt.
Khi tình hình tiếp tục phát triển, các cơ quan quản lý, cơ quan thực thi pháp luật và các nhà phát hành tiền ổn định đều cần đóng vai trò then chốt trong việc xác định ví do IRGC kiểm soát cùng các đối tác giao dịch của chúng, đồng thời phong tỏa tài sản bất hợp pháp.
Tiền điện tử ở cấp quốc gia: Một biên giới mới
Bloomberg đưa tin ngày 1 tháng 4 năm 2026 rằng Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran (IRGC) đã bắt đầu thu phí quá cảnh đối với các tàu muốn đi an toàn qua Eo biển Hormuz. Các hãng vận tải hàng hải được yêu cầu làm thủ tục thông qua một trung gian liên kết với IRGC, cung cấp chi tiết về chủ sở hữu tàu, quốc tịch tàu, hàng hóa, điểm đến và thủy thủ đoàn; sau đó thỏa thuận mức phí — thường khởi điểm khoảng 1 đô la Mỹ mỗi thùng dầu — thanh toán bằng Nhân dân tệ hoặc tiền ổn định, để đổi lấy một mã cấp phép và lộ trình được hộ tống đi qua, còn được gọi trong ngành là “trạm thu phí Iran”.
Sau đó, một bài báo của Financial Times ngày 8 tháng 4 năm 2026 dẫn lời ông Hamid Hosseini, phát ngôn viên của Liên đoàn Xuất khẩu Dầu mỏ, Khí đốt và Sản phẩm Hóa dầu Iran — một hiệp hội ngành nghề hợp tác chặt chẽ với Nhà nước — cho biết các tàu chở dầu phải thông báo tình trạng hàng hóa qua email cho cơ quan chức năng Iran, sau đó Iran sẽ thông báo số tiền phí quá cảnh phải trả bằng “tiền kỹ thuật số”. Ông đặc biệt đề cập đến Bitcoin và khẳng định tàu chở dầu sẽ “có vài giây để hoàn tất thanh toán bằng Bitcoin nhằm đảm bảo khoản thanh toán không thể bị truy vết hay tịch thu do các lệnh trừng phạt”.
Nếu biện pháp này được triển khai, đây sẽ là một dấu mốc quan trọng: lần đầu tiên trên thế giới một quốc gia chủ quyền yêu cầu thanh toán phí qua cảnh các tuyến đường thủy quốc tế bằng tiền điện tử. Ngoài cuộc khủng hoảng hiện tại, bước đi của Tehran thiết lập một tiền lệ nguy hiểm cho các hoạt động thương mại quốc tế trong tương lai. Nếu thành công, cơ chế này sẽ trở thành một “bằng chứng khái niệm” dễ dàng bị các thực thể khác đang chịu lệnh trừng phạt nghiêm khắc bắt chước và nhân rộng sang các eo biển chiến lược và các tuyến vận tải then chốt khác đóng vai trò trọng yếu trong thương mại toàn cầu.
Dẫu nghe có vẻ mới lạ, nhưng khái niệm này hoàn toàn phù hợp với mô hình hành vi của chính quyền Iran — đã được ghi nhận đầy đủ và đang ngày càng mở rộng — trong việc sử dụng tiền điện tử, đặc biệt là tiền ổn định, để thúc đẩy quy mô lớn thương mại vũ khí, dầu mỏ và hàng hóa cơ bản.
Tại sao chúng tôi dự đoán sẽ dùng tiền ổn định chứ không phải Bitcoin
Phát ngôn của ông Hosseini rõ ràng nêu tên Bitcoin, và lựa chọn này bề ngoài có vẻ hợp lý: Bitcoin hoàn toàn phi tập trung, do đó khác với các loại tiền ổn định như USDT, không thể bị tổ chức phát hành đóng băng. Tuy nhiên, dựa trên phân tích sâu sắc về hành vi trên chuỗi (on-chain) của chính quyền Iran, chúng tôi phỏng đoán rằng nếu kế hoạch này được triển khai, tiền ổn định cuối cùng sẽ trở thành công cụ ưu tiên để thu phí quá cảnh quy mô lớn.
Xét về lịch sử, chính quyền Iran sử dụng tiền ổn định bởi vì chúng neo giá với đô la Mỹ, đảm bảo chức năng lưu trữ giá trị và cung cấp tính thanh khoản cần thiết cho ứng dụng quy mô lớn. Khi đồng rial Iran sụt giảm mạnh và nền kinh tế Iran liên tục trong tình trạng khủng hoảng, sự phụ thuộc của chính quyền vào tiền ổn định đã mang ý nghĩa chiến lược quan trọng hơn bao giờ hết. Ngược lại, Bitcoin trải qua những biến động giá định kỳ. Do không có tổ chức phát hành, Bitcoin không thể bị trung gian tạm giữ hay đóng băng, và chủ yếu được các thực thể mạng Iran sử dụng để thu tiền chuộc phần mềm độc hại và hỗ trợ các chiến dịch mạng độc hại — một trường hợp sử dụng hoàn toàn khác biệt so với dòng tiền thương mại quy mô lớn liên quan đến phí quá cảnh Eo biển Hormuz.
Theo hồ sơ đã ghi nhận, các hoạt động trên chuỗi của IRGC — bao gồm bán dầu, mua vũ khí và tài trợ cho các nhóm đại diện — phần lớn đều phụ thuộc vào tiền ổn định làm phương tiện giao dịch. Eo biển Hormuz là một trong những tuyến đường thủy chiến lược quan trọng nhất thế giới, khoảng 20% lượng dầu và khí tự nhiên hóa lỏng (LNG) toàn cầu đi qua đây. Với khoảng 175 triệu thùng dầu thô và sản phẩm dầu đã được xếp lên tàu chở dầu tại Vịnh Ba Tư hiện nay, ngay cả khi chỉ áp dụng phí quá cảnh đối với một phần nhỏ lượng vận chuyển này, chính quyền Cộng hòa Hồi giáo cũng sẽ thu được nguồn thu tài chính cấp thiết giữa thời điểm đối mặt với mối đe dọa nghiêm trọng nhất trong nhiều thập kỷ qua.
Đế chế tiền điện tử của Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo: Hàng tỷ đô la trên chuỗi
Để hiểu vì sao việc định giá phí quá cảnh Eo biển Hormuz bằng tiền điện tử là bước đi hợp lý tiếp theo của chính quyền Iran, cần nắm rõ quy mô và mức độ tinh vi hiện tại của các hoạt động trên chuỗi của IRGC.
Như phân tích trước đây của chúng tôi về hệ sinh thái tiền điện tử trị giá 7,8 tỷ đô la Mỹ của Iran, các hoạt động trên chuỗi của IRGC đã tăng trưởng ổn định và đến quý IV năm 2025 chiếm khoảng một nửa tổng quy mô hệ sinh thái tiền điện tử Iran. Số tiền nhận vào các địa chỉ liên quan đến IRGC vượt quá 2 tỷ đô la Mỹ trong năm 2024 và tăng vọt lên hơn 3 tỷ đô la Mỹ trong năm 2025. Những con số này chỉ là ước tính thận trọng, vì chúng chỉ bao gồm các địa chỉ được xác định thông qua các chỉ định trừng phạt của OFAC và danh sách tịch thu của NCTC, chứ chưa tính toàn bộ các công ty vỏ bọc, trung gian tài chính và ví khác do IRGC kiểm soát.
Tác động trừng phạt đối với các công ty vận tải
Đối với ngành vận tải hàng hải toàn cầu, phí quá cảnh bằng tiền điện tử của Iran tạo ra rủi ro tuân thủ nghiêm trọng. Iran chịu lệnh trừng phạt toàn diện từ Hoa Kỳ, nghĩa là các cá nhân và thực thể Hoa Kỳ bị cấm gần như mọi giao dịch liên quan đến Chính phủ Iran, các cơ quan và công cụ của nước này. Các công ty vận tải tìm cách đi qua Eo biển Hormuz nếu thanh toán bằng tiền điện tử hoặc dưới bất kỳ hình thức nào khác cho Iran đều có thể đối mặt với các hình phạt nghiêm khắc. Ngoài ra, trong bối cảnh ngừng bắn mong manh, có thể không phải tất cả các công ty dầu khí, hãng vận tải và doanh nghiệp đa quốc gia đều sẵn sàng vận chuyển và bảo hiểm hàng hóa qua eo biển này.
Thông thường, các doanh nghiệp phải nộp đơn xin giấy phép hoặc phê duyệt đặc biệt từ Bộ Tài chính Hoa Kỳ để thực hiện giao dịch với các thực thể bị trừng phạt hoặc tiến hành thương mại tại các vùng lãnh thổ bị trừng phạt. Việc thanh toán bằng tiền điện tử cho các thực thể liên quan đến Nhà nước Iran mà không có sự ủy quyền như vậy rất có thể cấu thành hành vi vi phạm lệnh trừng phạt, khiến công ty phải đối mặt với các hành động thực thi pháp luật, phạt tiền và tổn hại uy tín — vì điều này có thể cung cấp hỗ trợ vật chất cho các hoạt động quân sự của Iran và các nhóm đại diện của nước này trên toàn khu vực.
Việc các khoản thanh toán này được định giá bằng tiền điện tử thay vì tiền pháp định truyền thống không làm thay đổi bản chất tác động của lệnh trừng phạt. Tuy nhiên, khác với các kênh thanh toán truyền thống, tính minh bạch vốn có của blockchain cho phép các cơ quan quản lý và đội ngũ tuân thủ theo dõi luồng tiền gần như theo thời gian thực. Điều này giúp xác định các thực thể có tương tác trực tiếp hoặc gián tiếp với các ví bị trừng phạt.
Nhìn về tương lai: Cơ hội can thiệp và ngăn chặn
Việc tiếp tục công khai xác định và xác minh các địa chỉ ví của IRGC vẫn cực kỳ quan trọng. Mỗi lần bổ sung mới vào danh sách trừng phạt và danh sách tịch thu đều làm phong phú thêm bản đồ tài chính trên chuỗi của IRGC, khiến chính quyền Iran ngày càng khó tiếp cận tính thanh khoản chính thống hơn.
Cơ hội can thiệp và ngăn chặn tồn tại trên cả khu vực công và tư:
- Các nhà phát hành tiền ổn định về mặt kỹ thuật có thể đóng băng tài sản trong các ví được xác định là do IRGC hoặc các thực thể khác bị trừng phạt kiểm soát hoặc liên kết. Nếu như dự đoán của chúng tôi đúng và chính quyền Iran thực sự sử dụng tiền ổn định để thu phí quá cảnh Eo biển Hormuz, đây sẽ là một điểm can thiệp trực tiếp.
- Các cơ quan thực thi pháp luật có thể sử dụng trí tuệ phân tích blockchain để truy ngược luồng thanh toán phí quá cảnh đi qua cơ sở hạ tầng rửa tiền của IRGC, từ đó có khả năng xác định các nút mới và các điểm xuất tiền (cash-out) trong mạng lưới này.
- Các cơ quan quản lý nên tiếp tục công khai xác định và xác minh các địa chỉ ví của IRGC, mở rộng ranh giới đã biết về các hoạt động trên chuỗi của chính quyền Iran.
- Các đội ngũ tuân thủ tại các sàn giao dịch, tổ chức tài chính và công ty vận tải nên liên tục giám sát rủi ro liên quan đến các dịch vụ Iran và các ví liên kết với IRGC, đặc biệt là khi cơ chế thu phí mới này có thể đưa vào hệ sinh thái tiền điện tử chính thống những luồng tiền mới.
Khi Iran tiếp tục tích hợp tiền điện tử vào hoạt động tài chính quốc gia — từ bán dầu, tài trợ cho các nhóm đại diện đến phí quá cảnh trên biển — phân tích blockchain trở nên then chốt để duy trì khả năng quan sát các luồng tiền này, đồng thời trang bị cho cộng đồng quốc tế công cụ để giảm thiểu rủi ro và tạo ra các manh mối khả thi.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
Chainalysis
