Một giao thức sụp đổ, ba nền tảng cho vay lớn bị "mắc kẹt"
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Một giao thức sụp đổ, ba nền tảng cho vay lớn bị "mắc kẹt"
Đừng bỏ tất cả trứng vào một giỏ.
Chuyên sâu báo cáo Web3Bài viết: thedefinvestor
Biên dịch: Baikua Blockchain
Đối với DeFi, tuần trước là một tuần tồi tệ.
Không chỉ vì thị trường sụp đổ. Trong tuần trước:
-
Balancer, một giao thức DeFi hàng đầu, bị khai thác và thiệt hại 128 triệu USD
-
Stream Finance, một giao thức chủ yếu tạo lợi nhuận thông qua stablecoin, thông báo mất tài sản người dùng trị giá 93 triệu USD và đang chuẩn bị tuyên bố phá sản
-
Moonwell mất 1 triệu USD trong một cuộc tấn công
-
TVL (Tổng giá trị khóa) của Pod LP trên Peapods giảm từ 32 triệu USD xuống 0 USD do thanh lý
Cho đến nay, tổn thất nghiêm trọng nhất là của Stream Finance.
Vì nó không chỉ ảnh hưởng đến những người gửi tiền mà còn ảnh hưởng đến các bên cho vay stablecoin trên một số giao thức cho vay lớn nhất trong lĩnh vực này (bao gồm Morpho, Silo và Euler).
Tóm lại, sự việc diễn ra như sau:
CBB, một nhân vật nổi tiếng trên CT (Crypto Twitter), bắt đầu khuyên mọi người rút vốn khỏi Stream do thiếu minh bạch
Stream được cho là đang vận hành một "chiến lược trung lập thị trường DeFi", nhưng không thể theo dõi vị thế của họ, và trang minh bạch của họ luôn hiển thị là "sắp ra mắt".
Điều này đã gây ra hiện tượng rút tiền hàng loạt, khi lượng lớn người dùng cố gắng rút vốn cùng lúc
Stream Finance đã tạm dừng xử lý rút tiền vì gần đây đã âm thầm mất một khoản tiền lớn của người dùng (92 triệu USD), không đủ khả năng đáp ứng tất cả yêu cầu rút tiền
Điều này khiến giá xUSD (stablecoin sinh lãi của Stream) sụp đổ
Nghe có vẻ đã rất tệ rồi, nhưng câu chuyện vẫn chưa kết thúc.
Một vấn đề lớn là xUSD được liệt kê làm tài sản thế chấp trên các thị trường tiền tệ như Euler, Morpho và Silo.
Thậm chí tệ hơn, Stream liên tục sử dụng chính đồng stablecoin xUSD của mình làm tài sản thế chấp để đi vay vốn từ các thị trường tiền tệ nhằm thực hiện chiến lược lợi nhuận.
Giờ đây, khi giá xUSD sụp đổ, nhiều bên cho vay USDC/USDT trên Euler, Morpho và Silo – những người đã cho vay với tài sản thế chấp là xUSD – không thể rút lại tiền của họ nữa.
Theo liên minh người dùng DeFi YAM, ít nhất 284 triệu USD nợ DeFi trên các thị trường tiền tệ đã bị ràng buộc với Stream Finance!
Thật không may, phần lớn số tiền này có thể sẽ không thể thu hồi.
Và cứ như vậy, nhiều bên cho vay stablecoin chịu tổn thất nặng nề.
Chúng ta có thể học được gì từ đây?
Trong 2-3 năm qua, tôi đã tham gia sâu vào việc farming trên các giao thức DeFi.
Nhưng sau những sự kiện vừa xảy ra, tôi dự định sẽ rà soát lại danh mục đầu tư DeFi của mình và trở nên né tránh rủi ro hơn.
Lợi nhuận từ yield farming (canh tác lợi nhuận) có thể rất cao. Những năm qua tôi đã kiếm được một khoản lợi nhuận đáng kể, nhưng những sự kiện như thế này có thể khiến bạn mất toàn bộ số tiền.
Tôi có vài lời khuyên:
Luôn xác minh rõ nguồn gốc lợi nhuận
Stream không phải là giao thức DeFi duy nhất tuyên bố tạo lợi nhuận thông qua "chiến lược trung lập thị trường". Hãy tìm kiếm bảng điều khiển minh bạch hoặc báo cáo chứng minh dự trữ, nơi bạn có thể thấy rõ ràng rằng đội ngũ không đang đem tài sản của bạn đi đánh cược.
Đừng tin tưởng mù quáng vào một giao thức chỉ vì đội ngũ của họ trông có vẻ tốt.
Cân nhắc xem tỷ lệ rủi ro - lợi nhuận có thực sự tốt hay không
Một số giao thức stablecoin cung cấp mức APR (lãi suất hàng năm) 5-7%. Một số khác có thể cung cấp hơn 10%. Lời khuyên của tôi là, đừng vội vàng gửi tiền vào giao thức có lợi suất cao nhất nếu chưa nghiên cứu kỹ lưỡng.
Nếu chiến lược của họ thiếu minh bạch, hoặc quá trình tạo lợi nhuận có vẻ quá rủi ro, thì việc mạo hiểm tiền của bạn để đổi lấy lợi suất hai con số là không đáng.
Hoặc nếu lợi suất quá thấp (ví dụ 4-5% APR), hãy tự hỏi liệu điều đó có đáng không.
Không có hợp đồng thông minh nào là hoàn toàn an toàn, chúng ta thậm chí đã thấy những ứng dụng lâu đời như Balancer cũng bị tấn công. Liệu có đáng để mạo hiểm vì một APY thấp không?
Đừng bỏ tất cả trứng vào một giỏ
Theo nguyên tắc chung, tôi không bao giờ gửi quá 10% danh mục đầu tư của mình vào một dApp duy nhất.
Dù lợi suất hay cơ hội airdrop có hấp dẫn đến đâu. Như vậy, nếu xảy ra một vụ tấn công, tác động đến tình hình tài chính của tôi sẽ ở mức giới hạn.
Tóm lại, khi xây dựng danh mục đầu tư, hãy ưu tiên sống sót hơn là kiếm tiền.
An toàn còn hơn hối tiếc.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
The DeFi Investor
