Phong trào phục hưng thuộc về DeFi đã kết thúc
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Phong trào phục hưng thuộc về DeFi đã kết thúc
DeFi bước vào thời đại Baroque, một thị trường kỳ ảo, hoành tráng và đầy năng lượng đang hiện ra trước mắt.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Wajahat Mughal
Biên dịch: Alex Liu, Foresight News
Năm ngoái, tiếng nói về "Phục hưng DeFi" lan rộng khắp nơi, lĩnh vực DeFi trải qua giai đoạn phục hồi và khơi lại sự quan tâm.
Được dẫn dắt bởi các giao thức như AAVE, Uniswap, Lido, Maker, Ethena, Morpho và Pendle, chúng tiếp tục mở rộng quy mô, đóng góp phần lớn giá trị tài sản khóa (TVL) của toàn ngành tiền mã hóa. Trước đó, DeFi vừa trải qua thời kỳ khó khăn nhất: một trong những stablecoin lớn nhất là UST sụp đổ, sàn giao dịch tập trung hàng đầu FTX phá sản, cùng hàng loạt cuộc tấn công hacker, khai thác lỗ hổng, mất neo giá... đè nặng lên lĩnh vực DeFi trong mùa đông trước. Trong vài năm gần đây, tình hình đã thay đổi mạnh mẽ, thúc đẩy câu chuyện được gọi là "Phục hưng DeFi".
Lịch sử phát triển nhiều năm của DeFi - Trích từ bài viết của Arthur0x: “DeFi Phục hưng: Khiến DeFi vĩ đại trở lại”
Các giao thức này sống sót qua mùa đông khắc nghiệt, tiếp tục xây dựng, cải tiến và đổi mới trên nền tảng ban đầu về sàn giao dịch phi tập trung (DEX), thị trường tiền tệ và staking.
Có nhiều lý do cho sự phục hưng của DeFi, bao gồm:
-
Các giao thức chính thống đã được kiểm chứng thực tế: Các ứng dụng vượt qua nhiều thảm họa trong chu kỳ trước, bao gồm mất neo USDC, mất neo stETH, chu kỳ bùng nổ - suy thoái đầy đủ, môi trường lãi suất cao/tỷ suất sinh lợi cao trong tài chính truyền thống.
-
Sản phẩm cung cấp mạnh hơn: Dù là stablecoin sinh lời cao (Ethena), DEX hiệu quả vốn cao hơn (Fluid / Uniswap V4), hay đổi mới thị trường tiền tệ (Euler, Morpho, AAVE,...).
-
Hướng tới tính bền vững: Giảm sự phụ thuộc vào việc phát hành token thông qua tạo doanh thu, đồng thời tối ưu kinh tế học token của token gốc DeFi.
-
Tăng trưởng stablecoin: Hiện đạt 267 tỷ USD, vượt xa đỉnh chu kỳ trước và lập kỷ lục mới. Dù Tether và Circle chiếm ưu thế, nhưng stablecoin sinh lãi vẫn đang tăng trưởng.
Một lý do cho sự phát triển mạnh mẽ của sự phục hưng DeFi là khả năng làm việc phối hợp giữa các giao thức trên, tạo ra các công cụ DeFi độc đáo, nổi bật ưu điểm về tính "lego" của token hóa và tiền tệ. Ví dụ điển hình là sự hợp tác giữa Ethena, Pendle và AAVE để tạo loại tài sản thế chấp PT-USDe.
Chỉ một trong ba thị trường PT-Ethena trên AAVE đã đạt mức trần 2 tỷ USD
Vào tháng 6 năm nay, tài sản kết hợp này là 1,3 tỷ USD, chỉ sau vài tháng đã tăng vọt lên hơn 3,3 tỷ USD — chiếm hơn 2% tổng TVL hiện tại của DeFi, chỉ thông qua một công cụ duy nhất. Và đây mới chỉ là phần nổi của tảng băng chìm về thành tựu DeFi trong vài năm qua.
Tổng quan DeFi đến tháng 8 năm 2025 - DeFillama
Hiện tại, tổng TVL của toàn bộ DeFi đạt 150 tỷ USD, chỉ thấp hơn 15% so với đỉnh chu kỳ trước. Dù có người tranh luận rằng dữ liệu trước đó bị thổi phồng do ETH đạt đỉnh gần 4800 USD và sự tăng trưởng khổng lồ của các stablecoin đã chết như UST. Nếu loại bỏ hai biến số này, DeFi chắc chắn sẽ vượt qua mức độ chu kỳ trước. Với sự phục hưng DeFi đã được khẳng định vững chắc trong vài năm qua, tôi cho rằng DeFi đang bước vào chương mới.
Thời kỳ Phục hưng đã kết thúc.
Thời kỳ Baroque của DeFi
Trong lịch sử châu Âu, thế kỷ 15-16 đánh dấu hiện đại hóa qua nghệ thuật, khoa học, văn học và văn hóa, được phân loại là thời kỳ Phục hưng với đặc trưng cân bằng và rõ ràng. Sau đó là thời kỳ Baroque, nơi văn hóa và nghệ thuật kết hợp hoành tráng và phức tạp, phong cách nghệ thuật nhằm gợi cảm giác kính sợ, hồi hộp và chiều sâu.
Đây chính xác là hướng đi hiện tại của thị trường DeFi: thời đại đơn giản đã qua, một thị trường kỳ lạ, hoành tráng và đầy năng lượng đang ở ngay trước mắt.
"Cô gái đeo bông tai ngọc trai" — còn được gọi là Mona Lisa phương Bắc
DeFi đang đổi mới trong các danh mục cụ thể trên mọi lĩnh vực, ảnh hưởng lan rộng đến từng lĩnh vực hiện có — phái sinh.
Quy mô danh nghĩa 600 nghìn tỷ USD của tài chính truyền thống chỉ là dấu hiệu về quy mô thị trường phái sinh. Đối với DeFi, phái sinh đang tái cấu trúc lĩnh vực này, nhiều người sẽ hỏi: Làm sao để thực hiện?
Dưới đây là một số tiên phong dẫn dắt thế hệ lặp lại tiếp theo của thị trường DeFi.
Bắt đầu từ Hyperliquid
Độc giả đều biết về Hyperliquid và thành tựu của nó, nhưng có thể chưa hiểu rõ kế hoạch tương lai và các công cụ độc đáo được xây dựng dựa trên Hyperliquid.
CoreWriter — Lớp thực thi thống nhất
Hyperliquid có môi trường thực thi trạng thái kép trên lớp đồng thuận: HyperCore và HyperEVM. HyperCore là động cơ hiệu suất cao mà chúng ta biết, xử lý hợp đồng vĩnh viễn và thị trường giao ngay sổ lệnh. HyperEVM là môi trường hoàn toàn khác, xử lý lớp hợp đồng thông minh của Hyperliquid. Cả hai chia sẻ trạng thái, nhưng trước đây các hợp đồng thông minh HyperEVM chỉ có thể đọc dữ liệu từ HyperCore. CoreWriter đã thay đổi điều này hoàn toàn.
HyperCore và HyperEVM đều được xây dựng trên lớp đồng thuận HyperBFT
Đây là đổi mới cốt lõi khiến Hyperliquid khác biệt với các chuỗi khác. CoreWriter cho phép các hợp đồng thông minh HyperEVM không chỉ đọc dữ liệu từ HyperCore mà còn thực hiện các lệnh giao dịch (bao gồm đặt lệnh, staking, chuyển khoản và quản lý vault).
Điều này mở ra cánh cửa cho các giao thức HyperEVM truy cập sổ lệnh lớn nhất trên chuỗi và thanh khoản của nó, tạo ra các cơ chế DeFi độc đáo chưa từng có.
Ví dụ tích hợp CoreWriter:
-
DEX tận dụng thanh khoản AMM và sổ lệnh để nâng cao hiệu quả vốn
-
Tạo chiến lược phòng hộ delta phức tạp thông qua hợp đồng vĩnh viễn
-
Khi phí tài trợ thuận lợi, CLAMM phòng ngừa tổn thất vô thường thông qua hợp đồng vĩnh viễn
-
Chiến lược kết hợp sử dụng cả quyền chọn và hợp đồng vĩnh viễn
-
Chiến lược phí tài trợ được token hóa trên HyperEVM
-
Việc thanh lý hiện thường do AMM thực hiện, nhưng CoreWriter cho phép thị trường tiền tệ sử dụng sổ lệnh để thanh lý, nâng cao hiệu quả vốn
-
Vault được token hóa không cần giám sát chứa HLP
Kinetiq là một ví dụ đã áp dụng công nghệ này. Kinetiq sử dụng cơ chế stake xác thực phi tập trung thông qua hệ thống đánh giá, mọi thao tác đều tự động hoàn toàn thông qua hợp đồng thông minh giữa HyperEVM và HyperCore. Sự tin cậy được tăng cường này mang lại lợi thế cho các token stake thanh khoản như kHYPE.
Chỉ trong vài tuần ra mắt mainnet, TVL của Kinetiq đã vươn lên vị trí hàng đầu trong các ứng dụng HyperEVM
Một đổi mới khác là giới thiệu tài sản thế chấp mới — nhóm Felix protocol (chưa xác nhận) đang xem xét hướng này. Cụ thể: cho phép vị thế vĩnh viễn được token hóa làm tài sản thế chấp để vay mượn trong thị trường tiền tệ, mở ra cơ hội khai thác DeFi hoàn toàn được đảm bảo bởi phái sinh.
Phiên bản Morpho của Felix vẫn là một trong những thị trường tiền tệ hấp dẫn nhất trên HyperEVM
CoreWriter chỉ là một trong những đổi mới đưa DeFi vào thời đại Baroque kỳ lạ, phức tạp và có thể kết hợp cao hơn. Một đổi mới then chốt khác của Hyperliquid như sau:
HIP-3: Khoảnh khắc Uniswap cho hợp đồng vĩnh viễn
Đổi mới tiếp theo của Hyperliquid là tạo thị trường vĩnh viễn không cần giấy phép thông qua HIP-3. Với 1 triệu HYPE (khoảng 38 triệu USD tại thời điểm viết bài) và oracle, bạn có thể triển khai thị trường vĩnh viễn mới không cần giấy phép trên Hyperliquid. Điều này mở ra thị trường hoàn toàn mới — chúng ta có thể gọi là "Hợp đồng vĩnh viễn như một dịch vụ" (PaaS).
Khoảnh khắc thực sự "Uniswap" cho thị trường hợp đồng vĩnh viễn đã đến: mọi thị trường vĩnh viễn đều có thể được tạo, bao gồm:
-
Hợp đồng vĩnh viễn cổ phiếu
-
Hợp đồng vĩnh viễn chỉ số
-
Hợp đồng vĩnh viễn thị trường ngoại hối
-
Hợp đồng vĩnh viễn thị trường hàng hóa
-
Hợp đồng vĩnh viễn thị trường Pre-IPO
-
Hợp đồng vĩnh viễn bất động sản
-
Thị trường đặc biệt mới
Điều này cũng có nghĩa: nếu token do giao thức phát hành chưa niêm yết trên thị trường vĩnh viễn HyperCore hoặc CEX, giờ đây có thể tạo cặp giao dịch không cần giấy phép trên thị trường chuỗi phổ biến nhất. Các chỉ số tài chính truyền thống như S&P 500 có thể được niêm yết nhanh chóng sau khi ra mắt, trở thành thị trường lớn nhất của Hyperliquid. Các cổ phiếu như $NVDA, $HOOD, $TSLA có thể được "vĩnh viễn hóa", tạo công cụ mới cho các gã khổng lồ công nghệ này. Nhà phát hành thị trường cũng nhận được 50% phí giao dịch từ công cụ của họ.
HIP-3 mở ra cánh cửa cho các thị trường mới như hợp đồng vĩnh viễn cổ phiếu
Là người dùng DeFi, một số thị trường đặc biệt rất hấp dẫn — đặc biệt khi vị thế vĩnh viễn được token hóa thông qua CoreWriter để sử dụng trong các ứng dụng HyperEVM khác. Theo thời gian, chúng ta có thể chứng kiến các thị trường kỳ lạ như vĩnh viễn bất động sản, vĩnh viễn thị trường dự đoán, thậm chí tương lai cam cam. Nhưng việc thu hút nhà tạo lập thị trường vào các thị trường này có thể khó khăn. Do đó, các thị trường phổ biến hơn có khả năng xuất hiện trước.
Ventuals là đội ngũ đầu tiên công khai quảng bá việc xây dựng thị trường Pre-IPO dựa trên HIP-3. Họ sử dụng nguồn dữ liệu off-chain hàng đầu để có được định giá chính xác, tạo hợp đồng vĩnh viễn xoay quanh các công ty tư nhân hàng đầu toàn cầu như OpenAI, SpaceX, Stripe, Anthropic.
Trang thị trường testnet của Ventuals
Các thị trường đặc biệt như vậy đang thúc đẩy đổi mới DeFi: một thị trường, một oracle và một giấc mơ.
Stablecoin được đảm bảo bởi phái sinh
Phái sinh cũng đang thúc đẩy đổi mới trong lĩnh vực stablecoin — không phải qua stablecoin thanh toán (Tether và Circle tự thành hệ thống riêng), mà qua stablecoin sinh lãi.
Lĩnh vực này đang tăng trưởng nhanh, USDe là ví dụ tốt nhất cho sự phát triển của stablecoin sinh lời cao độc đáo. Chúng ta đã quá chán với số lượng stablecoin được đảm bảo bởi trái phiếu kho bạc ngày càng tăng, chỉ cung cấp mức lợi nhuận trung bình 5% mỗi năm.
Hợp đồng vĩnh viễn thông qua phí tài trợ đã tạo ra chiến lược trung tính delta tốt nhất trong vài năm gần đây, Resolv là một ví dụ khác về stablecoin trung tính delta sinh lời cao. Hệ thống phân cấp của họ cho phép người dùng chọn mức lợi nhuận theo khẩu vị rủi ro. Kết hợp với các giao thức như Pendle có thể tạo ra các công cụ phức tạp và độc đáo hơn — các token gốc (PT) đặc biệt thu hút tôi, vì về bản chất chúng tạo ra sản phẩm thu nhập lãi suất cố định được đảm bảo bởi lợi nhuận phái sinh.
Liminal, được xây dựng trên Hyperliquid, cung cấp dịch vụ chiến lược phí tài trợ trong ứng dụng của họ. Người dùng gửi stablecoin và tự động kiếm lợi nhuận từ phí tài trợ. Dù không phải là stablecoin, các sản phẩm được đảm bảo bởi phái sinh này cung cấp lợi nhuận cao tính bằng stablecoin vượt xa tài sản thế giới thực (RWA) như trái phiếu kho bạc.
Stablecoin đôi khi còn sáng tạo hơn: Neutrl tạo sản phẩm đô la tổng hợp thông qua套利 OTC và phòng hộ vĩnh viễn, hiện tại TVL 40 triệu USD lợi nhuận hơn 30% mỗi năm (hiện chỉ giới hạn truy cập riêng tư).
Họ làm điều đó như thế nào?
Neutrl nhận giao dịch SAFT (thỏa thuận đơn giản cho token tương lai) và token từ các quỹ và nhà đầu tư tìm kiếm thanh khoản, đa số giao dịch này có chiết khấu sâu so với giá giao ngay. Lợi thế của họ nằm ở mạng lưới vốn và đối tác để có cơ hội giao dịch, sau đó phòng hộ thông qua hợp đồng vĩnh viễn. Quản lý rủi ro bao gồm đa dạng hóa giao dịch, đảm bảo bằng stablecoin khác, đệm bổ sung và lưu ký bên thứ ba.
Các thị trường mới như vậy cho phép người dùng tiếp cận lợi nhuận cao chưa từng thấy. Giao dịch OTC từng là đặc quyền của thiểu số, nay người dùng chuỗi thông thường cũng có thể hưởng lợi thông qua Neutrl.
Stablecoin đặc biệt có nhiều hình thái: GAIB với phái sinh GPU AI, USD.AI với stablecoin được đảm bảo bởi nợ cơ sở hạ tầng AI, Hyperbeat với stablecoin token hóa chiến lược DeFi sử dụng USDT (về mặt kỹ thuật thuộc loại stablecoin).
Công cụ phái sinh mới dựa trên quyền chọn
Đã lâu nay, thảo luận về thiết kế sản phẩm quyền chọn kém luôn tồn tại. Những thời đại đó đã qua — công cụ quyền chọn trên chuỗi cung cấp phương tiện biểu đạt vị thế độc đáo: từ sản phẩm định hướng giao dịch, đòn bẩy cao đến chiến lược tạo lợi nhuận.
Chiến lược Straddles về bản chất là mua biến động
Các giao thức không mở rộng toàn bộ thế giới quyền chọn, mà tập trung vào phân khúc nhỏ để tạo sản phẩm chất lượng cao trước khi mở rộng. Do đó, một loạt giao thức quyền chọn ra đời, cung cấp các sản phẩm chưa từng có trên chuỗi.
Trong tuần trước, khối lượng giao dịch danh nghĩa của các công cụ như 0dte (quyền chọn đáo hạn trong 24 giờ) đạt mức cao nhất mọi thời đại. Tại sao các công cụ này hữu ích? Đơn giản: không gian đầu cơ đáng kinh ngạc.
-
Đòn bẩy cực cao (có thể đạt hàng trăm lần đòn bẩy danh nghĩa)
-
Mua quyền chọn mua/bán không có rủi ro thanh lý
Nhà giao dịch có thể giao dịch thị trường quyền chọn 0dte cho các tài sản chính như BTC, ETH, SOL và HYPE thông qua giao thức IVX. Đây là một trong những công cụ đòn bẩy tốt nhất hiện có trên thị trường, bao gồm sản phẩm đòn bẩy cao nhất cho các tài sản như HYPE.
BTC đòn bẩy 400 lần, không thanh lý, không phí tài trợ
Điều thực sự khiến tôi vui mừng là các giao thức tập trung vào lĩnh vực riêng: Rysk Finance cũng tập trung vào chiến lược sinh lời quyền chọn (covered call), một lần nữa thúc đẩy đổi mới DeFi thông qua phái sinh. Dù đã từng có sản phẩm sinh lời quyền chọn, nhưng ứng dụng hiện tại lần đầu tiên đạt bước nhảy vọt về trải nghiệm người dùng và cơ chế bền vững.
Token sinh lời của Gamma Swap là sản phẩm mới hơn, tạo phái sinh độc đáo trên AMM. Token sinh lời mới của họ tượng trưng cho mẫu mực phái sinh của thời đại Baroque mới trong DeFi: tận dụng vị thế vay Uni V3, token sinh lời như tài sản tổng hợp có vị thế cơ bản giống giao ngay, và không chịu tổn thất vô thường như token LP AMM.
Các công cụ này sắp được giải phóng tính kết hợp: thông qua tích hợp xuyên ứng dụng (như niêm yết trên thị trường tiền tệ Euler hoặc Morpho), và tất yếu là niêm yết trên Pendle, chúng ta sẽ có phương tiện biểu đạt vị thế ETH tuyệt vời và độc đáo.
Tài sản thế chấp ETH sinh lời trong nhóm thanh khoản AMM V3 một tài sản lãi suất cố định — thời kỳ Phục hưng thực sự đã kết thúc...
Quyền chọn có nhiều hình thái: Time Swap với V3 cũng khiến tôi háo hức — họ giới thiệu token gắn thời gian, thông qua việc token hóa chu kỳ thời gian, cung cấp chức năng rộng rãi cho YT/PT (token lợi nhuận/token gốc). So với hệ thống token hóa lợi nhuận hiện tại, nó có nhiều lợi thế: nâng cao hiệu quả vốn, giảm phân mảnh, tăng tính linh hoạt trong giao dịch lợi nhuận.
Kẻ hủy diệt tổn thất vô thường
Về công cụ mới, đổi mới tiếp theo của DeFi trên AMM đến từ Yield basis — thông qua việc phòng hộ đòn bẩy độc đáo, biến tài sản mã hóa thành công cụ tạo lợi nhuận sản xuất.
Tổn thất vô thường là đặc tính cố hữu của cơ chế AMM
Trong AMM truyền thống, nếu cung cấp 10.000 USD wBTC và 10.000 USD USDC, khi giá BTC tăng gấp đôi, tài sản cuối cùng sẽ không tăng gấp đôi (vì vị thế tăng theo tỷ lệ √giá BTC theo công thức xy=k). Nhưng nếu stake wBTC và vay 10.000 USD để tạo vị thế LP, đồng thời tái cân bằng động để nợ (10.000 USD) luôn chiếm 50% tài sản thế chấp (20.000 USD), và tự động điều chỉnh nợ theo tỷ lệ thế chấp 50% khi giá BTC thay đổi, thì có thể đảm bảo tổng giá trị vị thế tăng tỷ lệ thuận với giá BTC.
Yield basis độc quyền sử dụng crvUSD để tăng tính hữu ích, quan trọng hơn là trao quyền kiểm soát lãi suất.
Điểm then chốt là cơ chế tái cân bằng: AMM tái đòn bẩy cung cấp token LP cho nhà套利 với mức chiết khấu nhẹ, nhà套利 thêm crvUSD để giảm nợ và điều chỉnh quy mô vị thế. Tương tự, khi giá tăng, AMM tái đòn bẩy cung cấp crvUSD cho người gửi token LP với mức phí cao, nhà套利 có thể mua thêm BTC để khôi phục vị thế đòn bẩy 2 lần.
ybBTC mang lại giải pháp sinh lời đổi mới cần thiết cho BTC, dữ liệu mô phỏng từ Michael Egorov, người sáng lập Curve cho thấy triển vọng lớn của ybBTC. Với tôi, lợi nhuận hai chữ số đã là thành công — dù nếu tiền gửi đạt hàng tỷ, mức độ pha loãng lợi nhuận còn gây nghi vấn (khi đó sẽ là chiến thắng lớn cho Yield basis, Curve Finance và tất cả nhà giao dịch BTC trên chuỗi).
Sản phẩm phí tài trợ
Phí tài trợ đã trở thành công cụ thú vị nhất để tăng lợi nhuận thông qua vị thế trung tính delta. Khi phí tài trợ của tài sản alt tăng vọt (đặc biệt là các tài sản nhu cầu cao như HYPE, FARTCOIN, PUMP), giao dịch cơ bản mua giao ngay và bán khống vĩnh viễn (giao dịch basis) trở thành một trong những cơ hội tốt nhất của chu kỳ này. Như đã đề cập trước đó, Ethena, Resolv và thậm chí Liminal đều đang tận dụng điểm này để cung cấp công cụ lợi nhuận.
Boros do Pendle ra mắt là một đổi mới khác trong lĩnh vực này, giới thiệu công cụ phái sinh mới cho phép giao dịch lợi nhuận phí tài trợ: mua phí tài trợ phải trả lãi suất cố định nhưng nhận lãi suất phí tài trợ dao động trên thị trường, ngược lại có thể thực hiện bán khống.
Boros mở ra khả năng hoàn toàn mới: khóa lãi suất phí tài trợ cố định rất quan trọng với VC, quỹ, nhà giao dịch và các giao thức như Ethena/Resolv, họ có thể khóa lợi nhuận trong một khoảng thời gian. Điều này sẽ thúc đẩy thêm nhiều chiến lược kết hợp (bao gồm thị trường lãi suất cố định).
Tương lai ở đâu?
Trên đây chỉ là một số đổi mới đáng kinh ngạc hiện có trong thế giới DeFi. Tốc độ phát triển chưa từng có, các đội ngũ liên tục học hỏi và tiến hóa từ những khó khăn trong ngành, tạo ra các sản phẩm thực sự mạnh mẽ. Phần lớn trong số này được thúc đẩy bởi phái sinh, một lần nữa nhấn mạnh đặc điểm của DeFi thời đại mới. Phái sinh sẽ đưa DeFi lên tầm cao mới — trước tiên là vượt TVL đỉnh chu kỳ trước, và cuối cùng tiến tới mức nghìn tỷ đô (gấp 7 lần quy mô hiện tại).
Các giao thức này mới chỉ hé lộ phần nổi của tiềm năng. Trong 6-12 tháng tới, chúng sẽ sánh vai cùng các gã khổng lồ hiện tại (AAVE, Uniswap, Lido,...) để đưa ngành lên tầm cao mới.
Khi DeFi tiếp tục phát triển và trưởng thành, vẫn còn rất nhiều thị trường thú vị chờ khám phá: thị trường ngoại hối trên chuỗi, DeFi phù hợp luật Sharia, thị trường tiền tệ lãi suất cố định, cho vay dưới mức thế chấp, giải pháp riêng tư,... Những lĩnh vực này sẽ chuyển từ ngách sang chủ lưu, trong khi các lĩnh vực hiện tại (đặc biệt là phái sinh) sẽ chuyển từ chủ lưu sang thống trị toàn bộ thị trường tài chính.
Có thể khẳng định chắc chắn: DeFi đã bước vào thời đại Baroque, tương lai sẽ còn tuyệt vời hơn nữa.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
Wajahat Mughal
