Báo cáo nghiên cứu dài 10.000 chữ về thanh toán Web3: Năm 2025, tiền ổn định tại châu Phi
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Báo cáo nghiên cứu dài 10.000 chữ về thanh toán Web3: Năm 2025, tiền ổn định tại châu Phi
Mỗi người nhìn thấy một khía cạnh khác nhau, nhưng đều hướng tới cùng một tương lai.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Will A Vọng
Lời mở đầu
Thế giới là phẳng
Thế giới của chúng ta đã chuyển từ các nền kinh tế địa phương biệt lập sang một hệ thống toàn cầu gắn kết chặt chẽ thông qua liên kết internet toàn cầu, Thomas L. Friedman vì thế đã nói rằng “thế giới là phẳng”. Mặc dù internet khiến việc lưu chuyển thông tin trở nên miễn phí và mang tính toàn cầu, nhưng cơ sở hạ tầng hỗ trợ lưu chuyển tiền vốn vẫn chủ yếu dựa trên khung thời kỳ trước internet, việc luân chuyển tiền/vốn giá trị vẫn còn khó khăn và tốn kém.
Dù một số đổi mới tài chính theo khu vực có thể thúc đẩy tốc độ luân chuyển vốn, nhưng cơ sở hạ tầng tài chính phục vụ châu Phi lại chưa được cải thiện tương ứng. Hệ thống tài chính truyền thống không cung cấp được sự ổn định, khả năng tiếp cận và hiệu quả, khiến người dân phải đối mặt với rủi ro lạm phát và bất ổn tài chính, kiểm soát tiết kiệm bị hạn chế, đồng thời khó thâm nhập thị trường toàn cầu. Nhưng cũng giống như khu vực này đã bỏ qua thời đại máy tính để bàn và trực tiếp bước vào lĩnh vực di động, hiện nay lục địa châu Phi đã sẵn sàng vượt qua cơ sở hạ tầng ngân hàng lỗi thời để tích cực đón nhận stablecoin.
Chúng ta không thể tiếp tục thu hẹp tầm nhìn chỉ ở các trường hợp sử dụng stablecoin trong thị trường tiền mã hóa bản địa; mà cần quan sát các ứng dụng thực tế của stablecoin trong các bối cảnh phi mã hóa từ một góc nhìn hoàn toàn mới. Stablecoin đã trở thành một phần quan trọng trong câu chuyện mã hóa tại khu vực phía nam sa mạc Sahara, là công cụ phòng ngừa phổ biến chống lại lạm phát dài hạn và mất giá tiền tệ.
"Stablecoin trên mạng lưới blockchain là một giải pháp. Stablecoin là lần đầu tiên chúng ta thực sự có cơ hội thay đổi tiền tệ giống như email đã thay đổi viễn thông: làm cho nó mở, tức thì và không biên giới. Đây là khoảnh khắc 'WhatsApp' cho tiền tệ/giá trị, khi mạng lưới toàn cầu được xây dựng bởi blockchain và stablecoin sẽ mang lại lợi ích cho tất cả mọi người."
—— Chris Dixon,
Một, Cuộc cách mạng yên lặng về stablecoin tại châu Phi
Tỷ lệ thâm nhập tiền di động tại châu Phi đứng đầu thế giới và ăn sâu vào đời sống, điều này chứng minh nhu cầu về các giải pháp tài chính thay thế. Do đó, sự xuất hiện của stablecoin là điều tự nhiên, cung cấp cách thức truy cập liền mạch vào dịch vụ tài chính chỉ với một chiếc điện thoại. Stablecoin có thể phát triển thêm từ nền tảng này, mở rộng khả năng hòa nhập tài chính và thực hiện các giao dịch xuyên biên giới hiệu quả hơn.
Theo dữ liệu từ Chainalysis, châu Phi là khu vực tăng trưởng nhanh nhất về ứng dụng tiền mã hóa, với tỷ lệ tăng trưởng hàng năm từ 2022-2023 đến 2023-2024 đạt 45%, vượt qua mức 42,5% của các thị trường mới nổi khác như Mỹ Latinh. Sự tăng trưởng nhanh chóng này làm nổi bật tiềm năng to lớn của ứng dụng stablecoin, đặc biệt tại châu Phi nơi tỷ lệ thâm nhập ngân hàng vẫn thuộc nhóm thấp nhất toàn cầu.
"Stablecoin trong thanh toán xuyên biên giới tại châu Phi đã trở thành hiện thực... Các khu vực khác trên thế giới chỉ đang bắt kịp."
—— Zekarias Amsalu, Đồng sáng lập Diễn đàn Fintech châu Phi
Một trong những động lực chính thúc đẩy việc áp dụng stablecoin tại châu Phi là cuộc khủng hoảng ngoại hối (FX) mà nhiều quốc gia đang phải đối mặt. Khoảng 70% các quốc gia châu Phi đang thiếu hụt ngoại tệ, khiến doanh nghiệp khó tiếp cận đô la Mỹ cần thiết cho hoạt động. Tại các nước như Nigeria, đồng nội tệ Naira (NGN) đã mất giá mạnh, stablecoin cung cấp giải pháp thay thế cấp thiết. "Ngân hàng không có đô la, chính phủ cũng không có đô la, ngay cả khi họ có, họ cũng sẽ không đưa cho bạn."
—— Chris Maurice, CEO & Đồng sáng lập Yellow Card
Trong ba năm qua, stablecoin đã trở thành một phần không thể thiếu trong hệ thống tài chính châu Phi, cung cấp phương tiện đáng tin cậy để lưu trữ giá trị, gửi kiều hối và thương mại xuyên biên giới, không cần phụ thuộc vào các loại tiền tệ địa phương dễ biến động và không ổn định. Các stablecoin được hậu thuẫn bằng đô la Mỹ như USDT và USDC đang lấp đầy khoảng trống của tài chính truyền thống, giúp người dân trong các nền kinh tế thiếu hụt đô la tiếp cận được công cụ lưu trữ giá trị ổn định.
Từ kiều hối, tiết kiệm bán lẻ đến thương mại B2B và thanh toán xuyên biên giới, stablecoin đang giải quyết các vấn đề về Tiếp cận Đô la (Dollar Access), Thanh toán Tức thì (Instant Settlement) và Hiệu suất Ngoại hối (FX Inefficiencies), những vấn đề đặc biệt nổi bật tại các thị trường nơi kênh thanh toán truyền thống còn thiếu hụt.
Châu Phi là thị trường tăng trưởng sôi động nhất toàn cầu, với tốc độ tăng dân số nhanh nhất, độ tuổi trung bình trẻ nhất, và chiếm chín trong số hai mươi nền kinh tế tăng trưởng nhanh nhất. Châu Phi có 400 triệu người dùng thanh toán di động, quy mô phổ cập tài chính kỹ thuật số đã rất lớn. Stablecoin là bước nhảy tiếp theo, biến điện thoại thông minh thành tài khoản đô la kết nối toàn cầu. Nhìn về tương lai, sau mười năm nữa, sẽ có nhiều người châu Phi sở hữu ví mã hóa và sử dụng stablecoin cho các giao dịch hàng ngày hơn là dùng tài khoản ngân hàng truyền thống.
"Bạn không cần phải giáo dục người dùng, cuộc sống sẽ buộc họ phải dùng."
—— Sky, Đồng sáng lập ROZO
Hai, Các dự án thúc đẩy việc áp dụng stablecoin trong tương lai
Chuk từ Paxos đã vẽ ra một bản đồ hệ sinh thái bao gồm các kênh thanh toán, trường hợp sử dụng và các công ty để thể hiện chiều sâu ảnh hưởng của cuộc biến đổi này. Dù nhiều bản đồ thị trường thể hiện hệ sinh thái stablecoin toàn cầu, rất ít bản đồ tập trung vào vai trò của châu Phi trong việc định hình tương lai tài chính của mình. Vì vậy, chúng tôi tạo ra bản đồ này để thể hiện những nhà xây dựng và các trường hợp sử dụng đang tái định nghĩa cơ sở hạ tầng tài chính lục địa châu Phi.
(Tiền di động đến Tiền toàn cầu: Cuộc cách mạng Stablecoin tại châu Phi, Chuk @ Paxos)
Trong ba năm qua đầu tư vào thị trường châu Phi, chúng tôi thấy ngày càng nhiều công ty xây dựng xung quanh stablecoin, mỗi công ty đều đóng vai trò then chốt trong việc thúc đẩy việc áp dụng và đổi mới stablecoin. Dưới đây là một số đơn vị đáng chú ý nhất, cùng với dữ liệu tăng trưởng và tài trợ then chốt làm nổi bật sự mở rộng nhanh chóng của ngành.
-
Yellow Card: Một trong những sàn giao dịch tài sản mã hóa hàng đầu tại châu Phi, hoạt động tại 20 quốc gia châu Phi. Là nền tảng chuyển đổi stablecoin đầu tiên và lớn nhất tại châu Phi được cấp phép. Yellow Card cho phép người dùng chuyển đổi liền mạch giữa tiền pháp định và tiền mã hóa, ngược lại cũng vậy. Năm 2024, khối lượng giao dịch hàng năm của nền tảng tăng gấp đôi từ 1,5 tỷ USD năm 2023 lên 3 tỷ USD.
-
Conduit: Cung cấp dịch vụ thanh toán stablecoin cho các doanh nghiệp nhập khẩu và xuất khẩu tại châu Phi và Mỹ Latinh. TPV (giá trị giao dịch hàng năm) dự kiến tăng vọt từ 5 tỷ USD năm 2023 lên 10 tỷ USD năm 2024.
-
Juicyway: Một startup có trụ sở tại Lagos, sử dụng stablecoin để thúc đẩy thanh toán xuyên biên giới. Kể từ năm 2021, Juicyway đã xử lý tổng cộng 1,3 tỷ USD tiền thanh toán.
-
Bridge: Được thành lập vào năm 2022, chỉ hai năm sau đã bị Stripe mua lại với giá 1,1 tỷ USD. Bridge nâng cao cơ sở hạ tầng thanh toán stablecoin toàn cầu. Nó phục vụ hầu hết các công ty thanh toán châu Phi và thúc đẩy thanh toán stablecoin tại châu Âu, Mỹ và châu Á.
-
Jia: Một công ty fintech dựa trên blockchain, cung cấp khoản vay cho các doanh nghiệp nhỏ và vừa tại các thị trường mới nổi. Năm 2024, tổng giá trị cho vay tích lũy của Jia vượt quá 10 triệu USD, tăng từ mức 2 triệu USD năm trước, với lợi suất nội bộ (IRR) đạt 24% và tỷ lệ vỡ nợ chỉ 0,14%.
-
Onboard: Một giao thức giao dịch P2P toàn cầu, cho phép bất kỳ ai ở bất cứ đâu truy cập tài chính trên chuỗi. Nestcoin đã gây quỹ 1,9 triệu USD trong vòng gọi vốn gần nhất để thúc đẩy tăng trưởng sản phẩm.
-
KotaniPay: Cung cấp giải pháp thanh toán stablecoin cho doanh nghiệp và người dùng. KotaniPay đang phát triển một sản phẩm API kết nối blockchain với các kênh thanh toán địa phương. Năm 2023, KotaniPay gọi vốn hạt giống 2 triệu USD.
-
Accrue: Xây dựng mạng lưới đại lý stablecoin đô la Mỹ, mở rộng cơ sở hạ tầng thanh toán xuyên biên giới. Đã gọi vốn hạt giống 1,58 triệu USD để mở rộng hoạt động.
-
Convexity: Phát triển cNGN, stablecoin đầu tiên được quản lý tại Nigeria. Công ty này hợp tác với Ngân hàng Trung ương Nigeria từ năm 2021 và nhận được giấy phép tạm thời từ Ủy ban Chứng khoán Nigeria (SEC) vào năm 2024.
-
Honeycoin: Nền tảng chuyển kiều hối, thanh toán hóa đơn, mua thời gian gọi điện và tiêu dùng trực tuyến. GTV tăng vọt từ 40 triệu USD quý trước lên 500 triệu USD vào quý IV năm 2024.
-
Paycrest: Paycrest là một giao thức thanh khoản phi tập trung, hỗ trợ thanh toán tức thì, chi phí thấp được bảo đảm bằng stablecoin. Ngoài ra, họ còn phát triển Zap, một DApp cho phép thanh toán liền mạch giữa tiền mã hóa và tiền pháp định, giành chiến thắng tại cuộc thi Buildathon Toàn cầu Onchain Mùa hè 2024 của Base. Hiện nay, Zap đã sẵn sàng đi vào sản xuất dưới dạng Noblocks, giao diện đầu tiên hỗ trợ thanh toán phi tập trung tức thì với bất kỳ ngân hàng hoặc ví di động nào, được hỗ trợ bởi mạng lưới các nút thanh khoản phân tán.
-
Haraka: Một giao thức tín dụng vi mô do stablecoin thúc đẩy, hướng tới các doanh nhân tại các thị trường mới nổi chưa được phục vụ đầy đủ. Haraka sử dụng hệ thống điểm tín dụng dựa trên uy tín và đã chứng minh được tính khả thi thương mại ban đầu thông qua hợp tác với Grameen Bank và Mercy Corps.
Nhiều công ty trong số này đã trải qua sự tăng trưởng đáng kể trong hai năm qua và đang dẫn đầu đổi mới stablecoin tại châu Phi.
Đối với cộng đồng fintech toàn cầu, câu hỏi không còn là liệu stablecoin có trở thành dòng chính hay không. Mà là chúng ta có thể học được gì từ nơi mà stablecoin đã phổ biến —— châu Phi.
Ba, Stablecoin đang giải quyết các vấn đề thường nhật tại châu Phi
"Tại châu Phi, đây không phải là lựa chọn giữa stablecoin và các công cụ tài chính khác. Mà là stablecoin, hoặc chẳng có gì cả." —— Samora Kariuki, Frontier Fintech
Khắp châu Phi, stablecoin đang giải quyết các vấn đề thực tế. Từ bảo toàn tài sản đến thúc đẩy thương mại, việc áp dụng stablecoin xuất phát từ nhu cầu thiết yếu chứ không phải từ mục đích giao dịch hay đầu cơ. Dưới đây là các trường hợp sử dụng then chốt dựa trên nhu cầu thực tế, cùng các công ty đang xây dựng hỗ trợ cho những trường hợp này.
3.1 Công cụ hàng ngày:Tiết kiệm, tiêu dùng và tín dụng
Tại nhiều quốc gia châu Phi, tình trạng lạm phát, mất giá tiền tệ và việc tiếp cận dịch vụ ngân hàng bị hạn chế khiến việc xây dựng an ninh tài chính trở nên vô cùng khó khăn. Stablecoin cung cấp con đường đáng tin cậy hơn, trở thành công cụ tiết kiệm, giao dịch và tín dụng định giá bằng đô la Mỹ.
A. Bảo toàn tài sản
Tại các khu vực khó tiếp cận dịch vụ ngân hàng đô la Mỹ, tỷ lệ lạm phát cao và chi phí mạng lưới thanh toán pháp định quá đắt đỏ hoặc không đáng tin cậy, stablecoin ngày càng được ưa chuộng. Tình hình châu Phi phản ánh rõ điều này, khiến stablecoin trở thành công cụ then chốt để bảo vệ tiền tiết kiệm và duy trì sức mua, đặc biệt tại các nền kinh tế nơi tiền nội tệ liên tục mất giá.
Mất giá tiền tệ là một trong những thách thức tài chính lớn nhất mà thị trường châu Phi đang phải đối mặt. Lấy đồng Shilling Kenya làm ví dụ, mặc dù GDP Kenya tăng gấp đôi từ năm 2008 đến 2024, nhưng kể từ năm 2021, tỷ giá quy đổi sang đô la Mỹ đã giảm 50%. Mâu thuẫn rõ ràng: tăng trưởng kinh tế tăng lên nhưng niềm tin vào tiền nội tệ lại không tăng theo. Tương tự, trong 18 tháng qua, lạm phát và mất giá Naira tại Nigeria là những động lực chính thúc đẩy việc áp dụng stablecoin. Naira đã chạm đáy lịch sử vào tháng 2 năm 2024 và từ đó luôn gặp khó khăn, điều này càng làm nổi bật nhu cầu về các giải pháp thay thế ổn định.
(Stablecoin: Vượt bậc Hệ thống Tài chính châu Phi, Ayush Ghiya và Uchenna Edeoga)
Khi tiền nội tệ tiếp tục mất giá, stablecoin đang trở thành công cụ phòng ngừa ưa thích, cung cấp cách thức giao dịch và lưu trữ tài sản đáng tin cậy hơn. Khác với tiền mặt hay vàng, stablecoin cung cấp một kênh thanh toán hoàn toàn kỹ thuật số, sẵn có rộng rãi, không cần phụ thuộc vào ngân hàng, mạng lưới thanh toán hay ngân hàng trung ương. Chúng không chỉ phòng ngừa biến động tiền tệ mà còn cung cấp lợi suất cao hơn so với tài khoản tiết kiệm truyền thống, một lựa chọn hấp dẫn đối với người dân châu Phi muốn bảo toàn và gia tăng giá trị tài sản. Lãi suất ngân hàng truyền thống thấp, trong khi các nền tảng tiết kiệm stablecoin tận dụng tài chính phi tập trung (DeFi) và mô hình cho vay tiền mã hóa để tạo ra lợi nhuận cao hơn cho người dùng.
Hiện tại, stablecoin định giá bằng đô la Mỹ là lựa chọn hàng đầu của người dùng tại các thị trường mới nổi. Tại phần lớn châu Phi, USDT (dựa trên TRON) đã trở thành "đô la kỹ thuật số" trên thực tế. Hầu hết người dùng tiếp cận stablecoin thông qua các ứng dụng lưu ký tập trung như Binance, ưu tiên tốc độ và tính thanh khoản hơn là lo ngại phương Tây về dự trữ hay minh bạch.
Đối với những người dùng phải đối mặt với hạn ngạch ngoại hối và lạm phát 30%, điều quan trọng nhất là nó hoạt động hiệu quả. Stablecoin giúp người dùng bảo toàn tài sản tại vùng sâu vùng xa và tiết kiệm bằng tiền tệ ổn định. Theo dữ liệu của Ngân hàng Thế giới, đến năm 2021, chỉ 49% người dân châu Phi có tài khoản ngân hàng,nhưng có tới 400 triệu người sử dụng thanh toán di động, stablecoin có thể đáp ứng nhu cầu của người dùng tại những nơi ngân hàng không thể tiếp cận.
Các nền tảng như Fonbnk có thể thực hiện chuyển đổi tức thì từ nạp tiền cơ bản sang USDT, trong khi Accrue cung cấp mạng lưới đại lý cộng đồng địa phương cho việc gửi/rút tiền mặt stablecoin. Nền tảng mã hóa Nigeria Busha Earn cho phép người dùng tiết kiệm stablecoin với lãi suất lên đến 7,5% mỗi năm (cao hơn nhiều so với hầu hết ngân hàng Nigeria). Khu vực phía nam sa mạc Sahara dẫn đầu toàn cầu về ứng dụng DeFi, có thể do nhu cầu ngày càng tăng về dịch vụ tài chính thuận tiện tại khu vực này. Điều này cho thấy stablecoin không chỉ là một giải pháp thay thế, mà còn là yếu tố then chốt cho sự ổn định tài chính tại các khu vực hệ thống truyền thống thất bại.
Điều này khiến tiết kiệm bằng stablecoin trở thành lựa chọn hấp dẫn —— không chỉ vì lãi suất cao hơn, mà còn vì người dùng có thể kiếm lợi nhuận ngoài giá trị đạt được từ việc phòng ngừa mất giá tiền tệ. Những yếu tố này cùng tác động khiến stablecoin trở thành công cụ mạnh mẽ để bảo toàn và gia tăng tài sản.
"Bằng cách biến các khoản thanh toán trả trước hàng ngày —— dữ liệu di động, chuyển khoản ngân hàng và thanh toán di động —— thành USDT, Fonbnk đóng vai trò là lớp thanh toán stablecoin, cung cấp cho 400 triệu người châu Phi không có hoặc thiếu ngân hàng một phương tiện phòng ngừa mất giá tiền tệ, đồng thời mở ra các con đường mới về tiết kiệm và tín dụng vượt xa ngân hàng truyền thống." —— Chris Duffus, Người sáng lập & CEO, Fonbnk
B. Mở rộng khả năng tiếp cận tín dụng
Tại châu Phi tồn tại khoảng trống tín dụng 330 tỷ USD đối với các doanh nghiệp nhỏ và vừa (MSME), việc thiếu dịch vụ ngân hàng khiến hệ thống tín dụng cho doanh nghiệp nhỏ kém phát triển, hàng triệu cá nhân và doanh nghiệp nhỏ bị ngân hàng từ chối. Trong các thị trường này, doanh nghiệp nhỏ thường bị các tổ chức tài chính truyền thống bỏ qua do yêu cầu tài sản đảm bảo cao, thủ tục hồ sơ dài dòng và thiếu lịch sử tín dụng. Khó tiếp cận vốn đầu tư phải chăng khiến nhiều MSME phải tìm đến các tổ chức cho vay phi chính thức để tài trợ, việc thiếu tín dụng giá rẻ hạn chế khả năng duy trì hoạt động thường ngày và thúc đẩy tăng trưởng kinh tế.
Trong lĩnh vực Web3, các giao thức cho vay dựa trên stablecoin đã cho thấy tiềm năng lớn trong việc giải quyết vấn đề này trong ba năm qua. Tuy nhiên, phần lớn các giải pháp này vẫn yêu cầu tỷ lệ thế chấp quá cao, cần khoảng 150% tài sản mã hóa làm đảm bảo, điều này thực tế loại trừ các MSME tại các thị trường mới nổi. Dù các giao thức cho vay thế chấp thấp như Goldfinch đã xuất hiện, nhưng chúng chủ yếu đóng vai trò là nhà cung cấp nợ thay thế cho các công ty fintech, chứ không phục vụ trực tiếp các doanh nghiệp nhỏ thực tế.
Gần đây, hai công ty Jia (sử dụng tài chính phi tập trung để cung cấp factoring, tài trợ chuỗi cung ứng và các khoản vay khác) và Haraka (sử dụng hệ thống tín dụng xã hội đổi mới) đang tích cực nỗ lực thay đổi lĩnh vực này và nắm bắt cơ hội thị trường tại châu Phi. Các công ty này cung cấp khoản vay dựa trên blockchain cho doanh nghiệp nhỏ và trao quyền sở hữu cho người đi vay có trách nhiệm, từ đó giúp họ tích lũy tài sản và thúc đẩy phát triển kinh tế cộng đồng.
Việc đưa các hoạt động kinh tế thực tế này lên chuỗi mang lại lợi ích cho cả nhà đầu tư và người đi vay. Nhà đầu tư có thể tiếp cận lợi nhuận thực tế một cách dân chủ hóa, trong khi người đi vay có thể tiếp cận thanh khoản blockchain và coi quyền sở hữu như một cách tạo ra tài sản lâu dài cho bản thân và cộng đồng. Việc sử dụng blockchain cũng giảm chi phí giao dịch cao phổ biến trong thị trường tín dụng tư nhân (thường được chuyển sang người đi vay cuối cùng), đồng thời giúp người đi vay tạo ra lịch sử tín dụng trên chuỗi để xây dựng danh tiếng theo thời gian.
Các công cụ này giúp người dùng kiểm soát tài chính tốt hơn và mở khóa các lựa chọn tài chính trước đây không thể tiếp cận.
3.2 Di chuyển xuyên biên giới: Thương mại, quản lý vốn và kiều hối
Giống như CEO Stripe Patrick Collison từng nói, stablecoin là "chất siêu dẫn nhiệt độ phòng của dịch vụ tài chính". Chúng sẽ cho phép doanh nghiệp tìm kiếm cơ hội mới, những cơ hội trước đây không thể chịu nổi gánh nặng từ các kênh thanh toán hiện tại hoặc ma sát từ các bên kiểm soát truyền thống. Điều này đặc biệt rõ ràng trong lĩnh vực thanh toán xuyên biên giới, nơi hệ thống truyền thống chậm, tốn kém và phụ thuộc vào nhiều trung gian. Chi phí cao và thời gian chờ đợi dài khiến giao dịch trở nên phức tạp —— đặc biệt tại châu Phi, nơi tỷ lệ trung bình chuyển kiều hối khoảng 8%, cơ sở hạ tầng tài chính thường bị hạn chế hoặc không tồn tại.
Thanh toán xuyên biên giới là nền tảng kinh tế hàng ngày tại châu Phi, từ nhập khẩu hàng hóa, gửi kiều hối, hồi lưu lợi nhuận đến trả lương cho người làm nghề tự do. Tuy nhiên, các kênh thanh toán hỗ trợ dòng tiền này vẫn còn mong manh: trì hoãn 3-5 ngày, phí 5-10%, và bị giới hạn bởi hạn ngạch ngoại hối. Stablecoin thay đổi tình trạng này, cung cấp giải pháp cho các vấn đề này, hỗ trợ chuyển tiền tức thì, chi phí thấp, không cần dự trữ vốn lớn hay trung gian ngân hàng.
(Stablecoin: Vượt bậc Hệ thống Tài chính châu Phi, Ayush Ghiya và Uchenna Edeoga)
Với kịch bản trên hình, một người dùng Uganda muốn chuyển tiền cho người dùng Nigeria. Nếu dùng mạng SWIFT để chuyển tiền, do hai nước không có mạng ngân hàng kết nối trực tiếp, người dùng có thể phải đi qua ngân hàng trung gian tại Mỹ để chuyển khoản. Nhưng nếu sử dụng mạng thanh toán stablecoin, người dùng không cần đi qua nhiều trung gian, mà có thể đổi tiền nội tệ sang stablecoin, gửi trực tiếp cho người dùng Nigeria, người này sau đó đổi lại sang Naira Nigeria và nhận tiền tại địa phương.
Quy trình này loại bỏ sự kém hiệu quả của SWIFT và mô hình bù trừ ròng, vì chuyển khoản được thực hiện trực tiếp qua sàn giao dịch hoặc ví blockchain kết nối với nhà cung cấp dịch vụ chuyển đổi tiền pháp định - stablecoin. Các nhà cung cấp này tích hợp với hệ thống thanh toán địa phương, thực hiện chuyển đổi liền mạch giữa stablecoin và tiền nội tệ.
Gần đây, Stripe đã mua lại Bridge (nhà cung cấp API stablecoin) với giá 1,1 tỷ USD, chỉ hai năm sau khi Bridge được thành lập vào năm 2022, nhằm tăng cường mạng lưới thanh toán stablecoin toàn cầu của mình. Châu Phi là thị trường chính của Bridge, cung cấp dịch vụ thanh toán stablecoin cho hầu hết các công ty thanh toán châu Phi hoạt động tại châu Âu, Mỹ và châu Á. Điều này làm nổi bật nhu cầu ngày càng tăng đối với cơ sở hạ tầng stablecoin và tốc độ mở rộng của các bên tham gia chính trong lĩnh vực này.
Dù Bridge đã đặt nền móng cho việc sắp xếp và phát hành stablecoin, lĩnh vực con này vẫn còn nhiều việc phải làm. Thanh toán xuyên biên giới vẫn là cơ hội khổng lồ, nhưng cũng tồn tại một số vấn đề then chốt cần giải quyết.
A. Thương mại và thanh toán B2B
Trung Quốc là đối tác thương mại lớn nhất của châu Phi, năm 2023 châu Phi nhập khẩu từ Trung Quốc đạt 176 tỷ USD, thâm hụt thương mại 66,6 tỷ USD. Điều này tạo ra nhu cầu liên tục về thanh toán bằng đô la Mỹ, và stablecoin đáp ứng nhu cầu này một cách hiệu quả và thanh khoản cao. Với tính thanh khoản sâu và được hỗ trợ rộng rãi bởi các sàn giao dịch, USDT (dựa trên TRON) đã trở thành kênh ưa thích cho nhiều giao dịch thương mại.
"Stablecoin là nền tảng mới cho thanh toán xuyên biên giới tại châu Phi. Doanh nghiệp sử dụng Conduit có thể thanh toán gần như tức thì, giảm vốn lưu động, duy trì tính thanh khoản và tránh biến động tiền tệ." —— Eric Wainaina, Quản lý Tổng Giám đốc, châu Phi tại Conduit
"Stablecoin hoàn toàn thay đổi cục diện cho các nhà nhập khẩu không thể tiếp cận đô la Mỹ qua ngân hàng —— giờ đây doanh nghiệp của họ đang phát triển mạnh mẽ." —— Suleiman Murunga, Giám đốc, MUDA
Thanh toán thương mại nội khối châu Phi: Thương mại nội khối châu Phi chỉ chiếm 15% tổng kim ngạch xuất nhập khẩu của lục địa, xa thấp hơn 54% của Bắc Mỹ, 60% của châu Á và 70% của EU. Nguyên nhân chính gây ra sự mất cân bằng này là thiếu cơ sở hạ tầng đổi tiền tệ trực tiếp —— hầu hết giao dịch cần đổi tiền nội tệ sang đô la Mỹ, bảng Anh hoặc euro, rồi mới đổi sang tiền tệ châu Phi khác. Sự kém hiệu quả này làm tăng thêm chi phí không cần thiết 5 tỷ USD mỗi năm cho thương mại nội khối châu Phi. Giải quyết vấn đề này là then chốt để thực hiện thương mại suôn sẻ trên toàn lục địa.
Hồi lưu vốn: Một số công ty đa quốc gia lớn bán hàng hóa và dịch vụ tại châu Phi có thể sử dụng stablecoin để hồi lưu vốn về nước. Với cơ sở hạ tầng stablecoin, thời gian thanh toán vốn dưới 30 phút, so với 2-3 ngày của phương thức thanh toán truyền thống.
B. Kiều hối và thanh toán toàn cầu
Cũng giống như stablecoin có thể thực hiện thanh toán ra ngoài, chúng cũng có thể đưa tiền vào lục địa châu Phi. Điều này bao gồm kiều hối, trả lương và thu nhập của người làm nghề tự do.
Kiều hối là một trong những nhu cầu thanh toán xuyên biên giới phổ biến nhất, nhưng các phương thức truyền thống khiến chi phí cao. Năm 2023, dòng kiều hối toàn cầu đạt 883 tỷ USD, trong đó chi phí ảnh hưởng nghiêm trọng đến người dùng thu nhập thấp. Hiện nay, việc gửi 200 USD từ Mỹ sang Nigeria qua stablecoin có chi phí dưới 0,01 USD, trong khi phương thức truyền thống mất 7,60 USD. Việc giảm mạnh chi phí này vẫn là ưu tiên hàng đầu.
"Khu vực phía nam sa mạc Sahara vẫn là khu vực có chi phí kiều hối cao nhất toàn cầu, năm 2024 chi phí trung bình đạt 8,37%. Tuy nhiên, nhiều người châu Phi ở nước ngoài không biết rằng họ hiện có thể dùng stablecoin để gửi tiền về nhà nhanh hơn và rẻ hơn." —— Xino Zee, Trưởng nhóm tại Send Africa
Thanh toán: Đối với người làm nghề tự do trong nền kinh tế gig, các khoản thanh toán vi mô xuyên biên giới vẫn tốn kém và kém hiệu quả. Tại Kenya và các nơi khác, một số người thậm chí chọn "thuê" tài khoản PayPal vì việc mở tài khoản riêng quá khó —— điều này làm nổi bật rào cản truy cập càng làm tăng chi phí vốn đã cao cho các khoản thanh toán quốc tế nhỏ. Sự xuất hiện của stablecoin có thể đơn giản hóa quy trình thanh toán, mang lại lợi ích đáng kể cho những lao động này. Ngoài ra, doanh nghiệp hoạt động đa quốc gia có thể sử dụng stablecoin để quản lý dòng tiền hiệu quả và thanh toán liền mạch cho nhân viên, khách hàng hoặc nhà cung cấp toàn cầu.
Hỗ trợ toàn cầu: Hiện nay, trong mỗi đô la quyên góp mà các tổ chức hỗ trợ toàn cầu nhận được, chỉ khoảng 40 xu đến tay người nhận, phần còn lại chảy vào nhiều trung gian. Rõ ràng chúng ta cần một hệ thống hiệu quả hơn, chi phí thấp hơn, để cung cấp hỗ trợ toàn cầu một cách minh bạch và liền mạch.
Một loạt công ty mới đang tái xây dựng cơ sở hạ tầng thanh toán xuyên biên giới châu Phi xung quanh stablecoin. Với tư cách là sàn giao dịch, Yellow Card, Busha, VALR và Luno cung cấp thanh khoản cho việc chuyển đổi tiền pháp định vào/ra tại địa phương. Conduit, Honeycoin, Shiga Digital và Juicyway hỗ trợ thương mại, thu tiền và thanh toán thương mại, trong khi Sling và Send thúc đẩy thanh toán P2P cho người tiêu dùng.
Các nhà xây dựng này đang âm thầm chuyển hàng tỷ đô la Mỹ. Nhiều công ty không trực tiếp bán "stablecoin", mà bán các dịch vụ kiều hối rẻ hơn, hiệu quả vốn lưu động và sự ổn định tiền tệ.
Bốn, Cơ hội cho các nhà xây dựng châu Phi
"Tại châu Phi, bạn đá một cái cây, sẽ có ba công ty fintech dùng stablecoin rơi xuống... Đội ngũ mạnh nhất mà chúng tôi hỗ trợ hiện nay đang sở hữu thanh khoản kênh hoặc ngành đơn lẻ —— stablecoin chỉ ẩn sau hậu trường các công ty fintech." —— Brenton Naicker, Chuyên viên chính & Trưởng bộ phận Tăng trưởng (châu Phi) tại CV VC
4.1 Bốn đòn bẩy tạo ra giá trị
Đợt tăng trưởng đầu tiên của stablecoin tập trung vào cơ sở hạ tầng: chuyển đổi vào/ra, thanh khoản kênh và chức năng ví cơ bản. Tầng này đang nhanh chóng trở nên đông đúc. Giai đoạn tiếp theo là khác biệt hóa: ai sở hữu người dùng, ai định nghĩa tiêu chuẩn, và ai thu lợi nhuận trong các trường hợp sử dụng thực tế. Dưới đây là bốn đòn bẩy định hình việc tạo ra giá trị khắp châu Phi:
A. Phân phối: Giành lấy người dùng
Việc kiểm soát giao diện người dùng và mối quan hệ khách hàng quyết định dòng chảy khối lượng giao dịch. Các công ty mạnh nhất không khởi đầu bằng cơ sở hạ tầng stablecoin, mà giải quyết vấn đề thanh toán, cho vay hoặc quản lý vốn, ẩn stablecoin phía sau hậu trường.
B. Thanh khoản: Kiểm soát cả hai đầu kênh
Thanh khoản ngoại hối địa phương không cân bằng và khó sao chép. Các đội có khả năng quản lý dòng chảy đầu và cuối có thể cung cấp giá tốt hơn, bù trừ nội bộ và giảm phí. Thanh khoản tích tụ sẽ tạo thành hào phòng thủ.
C. Quản lý: Định hình quy tắc khi luật lệ chưa hình thành
Tại các thị trường cạnh tranh như Nigeria và Kenya, việc thực hiện hoàn hảo là then chốt. Nhưng tại các thị trường chưa được khai thác đầy đủ như Malawi hay Cape Verde, người đi trước ít đối thủ hơn và có thể hợp tác với cơ quan quản lý để định nghĩa luật chơi. Những nhà xây dựng đầu tư sớm vào xây dựng niềm tin có thể giành được sự nhất quán chính sách dài hạn.
"Tính thanh khoản đô la Mỹ tại phần lớn châu Phi đã được đưa lên chuỗi thông qua stablecoin. Các nhà hoạch định chính sách nên ưu tiên đưa tiền nội tệ địa phương lên chuỗi quy mô lớn để thúc đẩy chủ quyền kinh tế và thương mại." —— Wale Ayeni, Đối tác Quản lý của Helios Digital Ventures
D. Ngành dọc: Tùy chỉnh cho các quy trình làm việc cụ thể
Dù là nông nghiệp (ví dụ Agridex), logistics, giáo dục hay hỗ trợ toàn cầu, mỗi ngành đều có quy trình làm việc, kỳ vọng người dùng, yêu cầu tuân thủ và nhịp độ thanh toán riêng. Các nhà xây dựng chuyên môn có thể sử dụng ngôn ngữ chuyên ngành, tích hợp với công cụ hiện có và giải quyết các vấn đề mà người làm tổng quát không thể. Một khi giành được niềm tin, họ có thể bổ sung các dịch vụ tài chính bổ sung như tín dụng, quản lý vốn hoặc bảo hiểm. Tập trung mang lại sự trung thành của người dùng và lợi nhuận.
4.2 Các nền kinh tế mã hóa chính tại châu Phi
(Báo cáo Tình hình Mã hóa 2024: Dữ liệu mới về các bang then chốt, stablecoin, AI, năng lượng xây dựng và hơn thế nữa)
A. Nigeria —— Trung tâm hoạt động mã hóa châu Phi
Được thúc đẩy bởi ngành fintech phát triển mạnh mẽ và các thách thức kinh tế nghiêm trọng, Nigeria, quốc gia đông dân nhất châu Phi, đang dẫn đầu về việc áp dụng stablecoin. Trong những năm gần đây, nền kinh tế Nigeria phải đối mặt với một loạt cú sốc. Giá dầu thấp (động lực chính cho nền kinh tế xuất khẩu), cộng với tác động của đại dịch Covid-19 và gián đoạn chuỗi cung ứng, đã dẫn đến tình trạng bất ổn tài chính kéo dài. Tỷ lệ lạm phát của Nigeria thuộc nhóm cao nhất châu Phi, thậm chí cao hơn toàn khu vực nói tiếng Pháp. Khi Naira tiếp tục mất giá, stablecoin đã trở thành công cụ quan trọng giúp người dân Nigeria bảo toàn tài sản và giao dịch toàn cầu.
Theo chỉ số áp dụng mã hóa toàn cầu của nhóm Chainalysis, quốc gia này xếp thứ hai toàn cầu. Trong giai đoạn từ tháng 7 năm 2023 đến tháng 6 năm 2024, quốc gia này đã nhận khoảng 59 tỷ USD tiền mã hóa. Nigeria cũng là một trong những thị trường chính về việc áp dụng ví mã hóa di động, chỉ xếp sau Hoa Kỳ. Quốc gia này tích cực thúc đẩy sự rõ ràng về quy định, bao gồm qua các chương trình ươm tạo, và việc sử dụng stablecoin trong các giao dịch hàng ngày (như thanh toán hóa đơn và mua bán lẻ) đang tăng mạnh.
(Châu Phi phía nam sa mạc Sahara: Nigeria đứng thứ 2 toàn cầu về áp dụng, Nam Phi phát triển mối liên kết Crypto-TradFi, Chainalysis)
Cũng giống như Ethiopia, Ghana và Nam Phi, stablecoin là thành phần quan trọng trong nền kinh tế mã hóa Nigeria, chiếm khoảng 40% tổng lượng stablecoin đổ vào khu vực —— cao nhất tại châu Phi phía nam sa mạc Sahara. Người dùng Nigeria báo cáo tần suất giao dịch cao hơn và hiểu sâu sắc nhất về stablecoin như một công cụ tài chính, chứ không chỉ là một hạng mục tài sản.
Hoạt động mã hóa tại Nigeria chủ yếu được thúc đẩy bởi các giao dịch bán lẻ quy mô nhỏ và chuyên nghiệp, trong đó khoảng 85% giá trị chuyển khoản dưới 1 triệu USD. Do các kênh kiều hối truyền thống kém hiệu quả và tốn kém, nhiều người Nigeria dựa vào stablecoin để gửi tiền xuyên biên giới. Sodipo chỉ ra: "Chuyển kiều hối là mục đích chính của stablecoin tại Nigeria. Nó nhanh hơn và rẻ hơn."
"Các hoạt động hàng ngày như thanh toán hóa đơn, nạp tiền điện thoại và mua sắm lẻ ngày càng được thúc đẩy bởi tiền mã hóa. Người ta bắt đầu thấy tính hữu ích thực tế của tiền mã hóa trong đời sống, đặc biệt trong các giao dịch hàng ngày, khác biệt với quan điểm trước đây coi tiền mã hóa như một phương tiện làm giàu nhanh chóng." —— Moyo Sodipo, CEO & Đồng sáng lập Busha, sàn giao dịch tiền mã hóa Nigeria
Ngoài hệ thống tài chính truyền thống, các nền tảng DeFi cung cấp cho người dân Nigeria cơ hội mới để kiếm lãi, vay tiền và tham gia giao dịch phi tập trung. Sodipo nói: "DeFi là lĩnh vực tăng trưởng then chốt, vì người dùng đang tìm cách tối đa hóa lợi nhuận và tiếp cận các dịch vụ tài chính mà họ có thể không có."
(GPR 2025: Quá khứ, hiện tại và tương lai của thanh toán, WorldPay)
Chúng ta có thể thấy trong biểu đồ trên, tiền mã hóa với tư cách là phương tiện thanh toán đã chiếm 1% tại Nigeria trong thương mại điện tử trực tuyến và điểm bán hàng POS ngoại tuyến, được phân loại vào Thanh toán Kỹ thuật số. Trong báo cáo của WorldPay, các quốc gia tương tự bao gồm: Argentina, Brazil, Ấn Độ, Nigeria, Philippines, Singapore, Thổ Nhĩ Kỳ.
Trong bối cảnh lạm phát, kiều hối và các kênh tài chính thúc đẩy việc áp dụng stablecoin, tin rằng việc áp dụng stablecoin sẽ được thể hiện trong mọi tình huống. Nigeria đã trở thành bãi thử nghiệm lý tưởng cho stablecoin tại châu Phi. Vai trò của quốc gia này trong việc xây dựng cơ sở hạ tầng stablecoin sẽ quyết định hướng phát triển của công nghệ này trên toàn lục địa.
Tháng 12 năm 2023, Ngân hàng Trung ương Nigeria dỡ bỏ lệnh cấm các ngân hàng cung cấp dịch vụ cho các công ty mã hóa, điều này đóng vai trò then chốt trong việc phổ biến tiền mã hóa. "Kể từ khi lệnh cấm ngân hàng được dỡ bỏ, nó đã mở ra nhiều khả năng cho hợp tác và giao dịch suôn sẻ hơn," Sodipo giải thích. Trên nền tảng này, tháng 6 năm 2024, Ủy ban Chứng khoán Nigeria (SEC) ra mắt Chương trình ươm tạo tăng tốc quy định (ARIP), yêu cầu tất cả nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo (VASP) phải đăng ký và được đánh giá trước khi được phê duyệt toàn diện. "Ngành công nghiệp lạc quan về ARIP; đây là sự thay đổi thoát khỏi sự bất định, là bước đi tích cực hướng tới sự rõ ràng về quy định," Sodipo nói.
Các sáng kiến chính sách này sẽ cho phép các công ty trong mọi lĩnh vực cân nhắc chuyển từ các kênh thanh toán truyền thống sang cơ sở hạ tầng stablecoin. Dù các giải pháp tuân thủ chưa hoàn hảo, nhưng mỗi doanh nghiệp áp dụng stablecoin đều có thể chứng minh cho các doanh nghiệp hiện tại rằng stablecoin là giải pháp đáng tin cậy, an toàn, tuân thủ và hoàn thiện hơn để giải quyết các vấn đề thanh toán truyền thống.
B. Nam Phi —— Thị trường phát triển do sự áp dụng của các tổ chức TradFi
Là nền kinh tế lớn nhất châu Phi, Nam Phi đã định vị mình là một trong những thị trường Web3 tiên tiến nhất tại châu Phi, với khung quy định tiên tiến và sự quan tâm mạnh mẽ từ các nhà đầu tư tổ chức. Quốc gia này đã trở thành một trong những thị trường tiền mã hóa lớn nhất lục địa, với khối lượng giao dịch đạt 26 tỷ USD trong năm qua. Khác với nhiều quốc gia châu Phi nơi việc áp dụng tiền mã hóa chủ yếu do cá nhân thúc đẩy, sự tham gia của các nhà đầu tư tổ chức tại Nam Phi đang ngày càng tăng, với các công ty được cấp phép và các tổ chức tài chính truyền thống đổ xô vào lĩnh vực này.
Từ cuối năm 2023, stablecoin tiếp tục tăng trưởng tại các sàn giao dịch địa phương Nam Phi —— tăng hơn 50% theo tháng vào tháng 10 năm 2023. Stablecoin đã thay thế Bitcoin trở thành tiền mã hóa phổ biến nhất trong vài tháng gần đây.
(Châu Phi phía nam sa mạc Sahara: Nigeria đứng thứ 2 toàn cầu về áp dụng, Nam Phi phát triển mối liên kết Crypto-TradFi, Chainalysis)
Động lực then chốt thúc đẩy sự tăng trưởng tiền mã hóa tại Nam Phi nằm ở lập trường quy định rõ ràng. Quốc gia này đã phân loại tiền mã hóa là sản phẩm tài chính, từ đó xây dựng môi trường pháp lý cấu trúc, cung cấp khung quy định rõ ràng cho doanh nghiệp và nhà đầu tư. Tháng 3 năm 2024, Nam Phi phê duyệt 59 giấy phép hoạt động tiền mã hóa, mở đường cho việc áp dụng stablecoin rộng rãi hơn. Bằng cách thiết lập các biện pháp quản lý, chính phủ nhằm thu hút đầu tư, bảo vệ người dùng khỏi tội phạm mạng và mở rộng các kênh giao dịch tài sản kỹ thuật số chi phí thấp.
Nhóm làm việc liên chính phủ về fintech Nam Phi đang tích cực hoàn thiện phương pháp quản lý stablecoin và có kế hoạch chính thức phân loại stablecoin là một tập hợp con độc đáo của tài sản mã hóa. Động thái này phù hợp với các sáng kiến hiện đại hóa tài chính và thanh toán kỹ thuật số rộng hơn của đất nước, nhằm đảm bảo stablecoin có thể được tích hợp đúng cách vào hệ sinh thái tài chính. Bản xem xét ngân sách 2024 tiếp tục nhấn mạnh cam kết của chính phủ đối với cải cách cơ cấu, cải thiện quản lý tài chính công và xây dựng các chính sách mới tập trung vào stablecoin và thanh toán kỹ thuật số dựa trên blockchain.
Sự quan tâm ngày càng tăng của các nhà đầu tư tổ chức cũng đã khơi mào các cuộc thảo luận về việc các ngân hàng phát hành stablecoin. Khi các tổ chức tài chính truyền thống khám phá mô hình stablecoin, Nam Phi có thể sớm chứng kiến sự xuất hiện của các tài sản kỹ thuật số được quản lý, được hỗ trợ bởi ngân hàng, điều này sẽ thúc đẩy thêm việc áp dụng mainstream của stablecoin. Dưới sự dẫn dắt của các startup như VALR, Luno và Altify, người dân Nam Phi đã bắt đầu sử dụng stablecoin để đa dạng hóa đầu tư, thực hiện thanh toán và tiếp cận dịch vụ tài chính hiệu quả hơn.
Với ngành tài chính phát triển, quy định rõ ràng và sự tích hợp ngày càng sâu giữa tiền mã hóa và tài chính truyền thống, Nam Phi đang trở thành người dẫn đầu về việc áp dụng stablecoin tại châu Phi. Khi chính phủ hoàn thiện khung chính sách và các tổ chức tham gia sâu hơn, Nam Phi đang đặt nền móng để stablecoin đóng vai trò trung tâm trong nền kinh tế số đang phát triển của mình.
C. Kenya —— Đang trở thành trung tâm stablecoin Đông Phi
Kenya từ lâu đã dẫn đầu đổi mới tài chính tại châu Phi. Từ việc tiên phong ra mắt tiền di động đến việc sớm đón nhận Web3, quốc gia này liên tục vượt qua hệ thống ngân hàng truyền thống, hướng tới các giải pháp kỹ thuật số hiệu quả hơn. Ngày nay, Kenya đang khẳng định mình là một người tham gia then chốt trong cuộc cách mạng stablecoin, nhờ vào cơ sở hạ tầng fintech mạnh mẽ, môi trường quản lý cởi mở và nhu cầu ngày càng tăng đối với các dịch vụ tài chính thay thế.
Một trong những lợi thế lớn nhất của Kenya là văn hóa tiền di động ăn sâu. M-Pesa do Safaricom ra mắt năm 2007 đã trở thành trụ cột của hệ thống tài chính Kenya, xử lý khoảng 60% GDP của đất nước, bao phủ hơn 90% người trưởng thành. Thành công của nó nằm ở việc cung cấp dịch vụ ngân hàng mà không cần ngân hàng vật lý, cho phép hàng triệu người Kenya gửi, rút, chuyển tiền và thậm chí tiếp cận tín dụng chỉ bằng thiết bị di động. Stablecoin hài hòa với hệ sinh thái này, cho phép người dùng nắm giữ giá trị bằng tiền tệ ổn định và thực hiện giao dịch không ma sát trên toàn cầu.
Ngoài tiền di động, môi trường quản lý Kenya一直是金融科技和Web3发展的重要推动力。与许多对数字资产采取限制性立场的国家不同，肯尼亚资本市场管理局（CMA）通过监管沙盒积极促进创新，允许基于区块链的公司测试和完善其产品。
肯尼亚对稳定币的需求源于其缺乏正规金融服务。
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
0xWillmfer
