Chiến lược đầu tư cho người lười: Ethena, Perena khởi động mùa mới, xuất hiện ngựa ô mới trên赛道 stablecoin
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Chiến lược đầu tư cho người lười: Ethena, Perena khởi động mùa mới, xuất hiện ngựa ô mới trên赛道 stablecoin
Luôn ghi nhớ triết lý cốt lõi "vừa phải ăn to, vừa phải quỵt điểm thưởng".
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Azuma
Chuyên mục này nhằm bao quát các chiến lược sinh lời tương đối thấp rủi ro hiện nay trên thị trường, chủ yếu xoay quanh stablecoin (và các token phái sinh của chúng), giúp những người dùng muốn thông qua đầu tư theo định hướng U mở rộng quy mô vốn tìm kiếm cơ hội sinh lời lý tưởng.
Lãi suất cơ bản
Odaily chú thích: Lãi suất cơ bản tạm thời bao gồm các phương án quản lý tài sản đơn coin trên các sàn CEX hàng đầu, cũng như gửi tiền, cung cấp thanh khoản (làm market maker) trong các lĩnh vực phổ biến của DeFi như cho vay, DEX LP, RWA.
Tuần này có hai điểm chính cần lưu ý ở phần lãi suất cơ bản.
Một là Binanca LaunchPad/LaunchPool (bao gồm đặt mua mới qua Binance Wallet). Gần đây Binance thể hiện rõ sự tích cực, tuần trước đã ra mắt Nillion (NIL) trên LaunchPool và Bedrock (BR) trên ví. Xét đến tâm lý thị trường đang dần hồi phục, trong điều kiện lý tưởng, lợi suất hàng năm ước tính của bể USDC trên đợt LaunchPool này có thể vượt quá 15% (bể FDUSD còn cao hơn), dựa trên FDV 1 tỷ USD (do NIL chưa lên sàn nên dữ liệu thực tế có thể dao động); lợi nhuận từ việc đặt mua mới trên ví cũng vượt 100 U. Đây đều là những món hời nhỏ nhưng chắc chắn nên tham gia ngay.
Hai là Meteora, tuần trước đội ngũ Meteora đã chính thức công bố hai đề xuất quản trị liên quan đến token MET.
-
Đề xuất thứ nhất: Tăng tỷ lệ thưởng token cho nhà cung cấp thanh khoản (LP) từ 10% tổng cung lên 15%; đồng thời dành thêm 3% tổng cung để thưởng cho những người tham gia vào Launch Pools và Launch Pads.
-
Đề xuất thứ hai: Đề xuất phân bổ 20% tổng cung token cho đội ngũ, khóa trong 6 năm; đồng thời trích 2% từ phần này để phân phối cho các bên liên quan M3M3.
Uy tín cộng đồng đã mất chỉ có thể được khôi phục bằng tầm nhìn lớn. Tôi thiên về việc tin tưởng họ thêm một lần nữa. Về mặt chiến lược cụ thể, có thể cân nhắc bể FDUSD-USDC hiện đang có phần thưởng FDUSD (lợi suất APY 7,32%, đồng thời tích điểm Meteora).
Khu vực Pendle
Trước tiên nói về thu nhập cố định, dưới đây là bảng xếp hạng lợi suất PT theo thời gian thực của các bể stablecoin lớn trong Pendle thuộc các hệ sinh thái chính (Ethereum Mainnet, Base, Arbitrum, BNB Chain).
Về phía LP, sự kiện quan trọng nhất tuần này là hoạt động Ethena Season 3 đã kết thúc (tuần đầu tháng Tư sẽ mở tra cứu airdrop), tuy nhiên Ethena vừa khởi động hoạt động Season 4 kéo dài 6 tháng, các bể hiện tại vẫn giữ nguyên mức thưởng tích điểm. Xét riêng hiệu suất tích điểm, có thể xem xét bể USDe đáo hạn ngày 31/7 (APY tối đa 10,83%, tăng gấp 60 lần điểm Ethena) và bể eUSDe đáo hạn ngày 29/5 (APY tối đa 7,59%, tăng gấp 50 lần điểm Ethena và gấp 1,6 lần điểm Ethreal).
Bên cạnh đó, các bể LP khác đáng chú ý gồm bể lvlUSD của Level – dự án vừa hoàn thành vòng gọi vốn mới – và Astherus USDF (APY tối đa 16,82%, tăng gấp 35 lần điểm) cùng bể asUSDF (APY tối đa 13,19%, tăng gấp 25 lần điểm), cả hai đều nhận được tương tác từ CZ trên X cuối tuần qua.
Hãy luôn nhớ rằng mục đích gửi LP vào Pendle là "vừa kiếm lợi nhuận, vừa miễn phí tích điểm". Giá trị điểm tích lũy phụ thuộc vào tiềm năng của dự án, vì vậy hãy chọn những dự án có câu chuyện phát triển rõ ràng.
Cơ hội khác
Nối tiếp phần nói về Level ở trên, dự án này vừa hoàn thành gọi vốn 2,6 triệu USD với Dragonfly dẫn dắt và Polychain tham gia.
Hiện Level đã triển khai chương trình tích điểm, người dùng có thể tích lũy điểm thông qua nắm giữ, stake (6,86%) hoặc làm thị trường trên các nền tảng như Pendle (bể lvlUSD đạt APY tối đa 13,79%, tăng gấp 40 lần điểm). Đến thời điểm viết bài, tổng số người dùng mới chỉ có 12.438 người — đội ngũ đầu tư chất lượng, cạnh tranh thấp, tiềm năng trở thành "big airdrop" ban đầu.
Dự án đáng chú ý tiếp theo do Anna Yuan – cựu trưởng nhóm stablecoin của Quỹ Solana – sáng lập là Perena (mã mời khi tham gia: GRLJKL). Dự án này vừa mở mùa tích điểm mới (Pre-Season), hiện có ba cách tích điểm (Petals):
-
Giao dịch (giới hạn 5 giao dịch/ngày): Không khuyến khích cố tình farm, chỉ nên dùng bình thường;
-
LP trong giao thức, có mức tăng điểm theo thời gian nắm giữ (tối đa 3 lần nếu giữ đủ 60 ngày), nhưng lợi suất LP thấp;
-
LP trên RateX, Exponent – có thể hiểu là phiên bản Pendle trên Solana, lợi suất LP cao hơn, mức tăng điểm hiện chưa rõ.
Cá nhân tôi khuyên nên chọn con đường thứ ba, bởi RateX và Exponent cũng có kỳ vọng airdrop nhất định.
Cuối cùng, Backpack cũng vừa khởi động chương trình tích điểm. Nếu bạn thường xuyên có nhu cầu đổi stablecoin, ngoài Perena thì đây cũng là kênh đáng thử. Những ai sẵn sàng áp dụng chiến lược phòng ngừa rủi ro (hedging) có thể cân nhắc dùng SOL tham gia bể JITOSOL-SOL trên Meteora (9,64%) hoặc staking trên Fragmetric (8,05%), đồng thời short cùng lượng SOL trên Backpack để vừa duy trì lợi suất ổn định vừa tích điểm đa nền tảng cùng lúc.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
Odaily
