Đặt cược vào tương lai, khám phá thêm các bí mật làm giàu từ thị trường dự đoán qua hiện tượng Polymarket
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Đặt cược vào tương lai, khám phá thêm các bí mật làm giàu từ thị trường dự đoán qua hiện tượng Polymarket
Sự bùng nổ của thị trường dự đoán phần nào phản ánh tâm lý thực sự nhất của các nhà giao dịch và khả năng chuyển hóa các sự kiện dự kiến thành hành vi giao dịch.
Chuyên sâu báo cáo Web3Vitalik Buterin từ lâu đã đánh giá cao tiềm năng của thị trường dự đoán trong việc mở rộng ứng dụng hàng ngày của tiền mã hóa, nhiều lần công khai đề cập rằng ông đã đầu tư vào Polymarket – nền tảng này năm nay cũng nổi bật mạnh mẽ nhờ chủ đề bầu cử. Hành động cá cược bầu cử có thể nói là có lịch sử lâu đời, ngay từ thời Trung Cổ con người đã bắt đầu đặt cược vào các cuộc bầu cử Giáo hoàng. Đến nay, cuộc đối đầu giữa Trump và các ứng cử viên Dân chủ tiếp tục thu hút sự chú ý lớn của công chúng. Tuy nhiên do Mỹ cấm rõ ràng việc cá cược sự kiện chính trị, các hoạt động này đã chuyển sang các thị trường mã hóa như Polymarket. Kết quả thời gian thực trên nền tảng phản ánh quan điểm thật sự của người dùng, còn tâm lý đại chúng thường được xem là yếu tố tham chiếu quan trọng trong giao dịch của chúng ta. Phân nhánh dự đoán đang từng bước tiến vào tầm mắt công chúng bằng một phương pháp độc đáo.
Thị trường dự đoán là gì
Lấy ví dụ Polymarket, về bản chất nền tảng này thực ra là một thị trường quyền chọn nhị phân. Các nhà giao dịch có thể chọn yes hoặc no dưới một chủ đề nhất định và đầu tư số tiền tương ứng. Nếu dự đoán đúng sẽ nhận được lợi nhuận cố định; nếu sai sẽ mất toàn bộ số tiền đã đầu tư. Hiện tại Polymarket đã hoàn tất ba vòng gọi vốn với tổng cộng 74 triệu USD từ Vitalik, Polychain, Dragonfly và các cá nhân/tổ chức khác.
Đây đồng thời cũng là một nền tảng cá cược giữa các nhà giao dịch: có người lời thì chắc chắn phải có người lỗ, bản thân nền tảng kiếm lời thông qua phí giao dịch.
Hiện trạng thị trường dự đoán
Từ biểu đồ có thể thấy lượng truy cập và số khách truy cập độc lập vào website Polymarket trong năm qua đã trải qua những biến động đáng kể. Đặc biệt sau khi huy động thành công 35 triệu USD ở vòng gọi vốn mới hồi tháng Năm năm nay, số người dùng hoạt động hàng tháng, khối lượng giao dịch và quy mô hợp đồng chưa thanh toán đều đạt mức cao kỷ lục. Vào tháng Năm và tháng Sáu, lượng truy cập và số khách truy cập độc lập tăng mạnh, lần lượt đạt 733.689 lượt và 220.956 người. Xu hướng tăng trưởng này trùng với thời điểm gần kề bầu cử tổng thống Mỹ, cho thấy sự quan tâm ngày càng lớn của người dùng đối với thị trường dự đoán chính trị.
Nguồn dữ liệu: SimilarWeb
Kể từ đầu năm 2024 đến nay, TVL của Polymarket cũng tăng vọt, từ khoảng 10 triệu USD đầu năm lên mức hiện tại là 67 triệu USD, tăng +570%. Đồng thời, khối lượng giao dịch theo ngày đã vượt mốc 27 triệu USD vào ngày 1 tháng Bảy, số người dùng giao dịch theo ngày cao nhất gần 7.000 người... Những con số tăng trưởng nhanh chóng này cho thấy các nền tảng thị trường dự đoán đang phát ra sức hấp dẫn mạnh mẽ đối với toàn bộ thị trường mã hóa.
Nguồn: DefiLlama
Nguồn: Dune
Cách tham gia Polymarket?
Truy cập trang web chính thức polymarket.com, người dùng có thể lựa chọn giao dịch hoặc cung cấp tính thanh khoản. Chủ đề dự đoán phổ biến nhất trên trang chủ là “Người chiến thắng cuộc bầu cử Tổng thống năm 2024”. Giá giao dịch khởi điểm cho mỗi kết quả là 0,5 USD, giá cả sẽ thay đổi tùy theo số tiền người dùng đặt cược vào hai bên thắng-thua, đại diện cho xác suất xảy ra hiện tại của sự kiện. Giá 0,5 USD nghĩa là Trump có xác suất 50% đắc cử Tổng thống, hiện tại xác suất này đã tăng lên 61%. Đồng thời, tổng số tiền đầu tư hiện tại vào chủ đề này đã vượt quá 350 triệu USD.
Như hình minh họa, người dùng chỉ cần nhập số tiền muốn đầu tư là có thể biết ngay mình sẽ thắng bao nhiêu nếu dự đoán đúng, không cần hiểu logic phức tạp phía sau sản phẩm. Giao diện thiết kế đơn giản, dễ sử dụng, rất thân thiện với người dùng. Đồng thời, do ảnh hưởng bởi độ sâu vốn của chủ đề, khi số tiền đầu tư quá lớn thì tỷ suất sinh lời có thể thay đổi rõ rệt, ví dụ:
1. Đầu tư 1.000 USD để cá cược Trump thắng, nếu ông đắc cử sẽ thu về 1.615 USD (+61,51%);
2. Đầu tư 10.000 USD để cá cược Trump thắng, nếu ông đắc cử sẽ thu về 16.131 USD (+61,34%), thay đổi không đáng kể;
3. Khi đầu tư 1.000.000 USD để cá cược Trump thắng, nếu ông đắc cử chỉ thu về 1.369.041 USD (+36,90%), tỷ suất sinh lời giảm từ 61% xuống còn khoảng 37%.
Mặc dù thị trường dự đoán dường như mang tính giải trí cao và có thể mang lại lợi nhuận đáng kể, nhưng vì nhiều lý do như dự đoán sai, chi phí ma sát cao, thanh khoản thấp, về dài hạn các nhà giao dịch trên nền tảng này thường bị thua lỗ do lợi nhuận trung bình là âm. Ngay cả khi một vài nhà giao dịch có thể kiếm được lợi nhuận đáng kể trong ngắn hạn, nhưng khả năng duy trì dự đoán chính xác và sinh lời liên tục vẫn là điều chưa chắc chắn. Rốt cuộc không ai có thể đảm bảo 100% mọi lần đặt cược đều đúng, các nhà đầu tư trên các thị trường dạng này vẫn đối mặt với rủi ro cao và cần thận trọng xử lý.
Ngoài ra, Polymarket còn có chương trình thưởng dành cho người cung cấp thanh khoản. Bằng cách đặt lệnh giới hạn giá để cung cấp thanh khoản thị trường, lệnh càng gần giá trung bình thị trường thì càng kiếm được nhiều. Số tiền thưởng cũng phụ thuộc vào quy mô lệnh, lệnh càng lớn thì thưởng càng cao.
Các dự án thị trường dự đoán khác
Polymarket không phải là dự án đầu tiên làm thị trường dự đoán, ngay từ năm 2015 Augur đã được thành lập và huy động thành công 5,3 triệu USD, đây là một giao thức thị trường dự đoán toàn cầu mở, cho phép bất kỳ ai tạo thị trường cho bất kỳ điều gì. Gnosis trước đây cũng khởi nghiệp với thị trường dự đoán ở phiên bản 1.0, hiện nay đã chuyển thành nơi ươm tạo dapp cùng hệ sinh thái cơ sở hạ tầng riêng gồm ví, mạng chính.
Nguồn: CoinGecko
Nhìn chung, phân nhánh thị trường dự đoán vẫn còn khá sơ khai, số lượng dự án ít, tổng vốn hóa thị trường khoảng 700 triệu USD. Theo danh mục "thị trường dự đoán" trên CoinGecko, hiện chỉ có Augur (REP), finance.vote (FVT), Prosper (PROS), Handy (HANDY), Polkamarkets (POLK) và hai dự án chưa niêm yết CEX là Zeitgeist (ZTG), Hilo (HILO) phát hành token, thứ hạng vốn hóa của họ trên CoinGecko đều nằm ngoài top 1000.
Tổng quan các dự án hệ sinh thái
1. Hệ sinh thái Polygon:
• Polymarket: Thị trường dự đoán hàng đầu, ra mắt mainnet năm 2020, người dùng có thể giao dịch các chủ đề tranh luận mang tính chính trị và thời sự, dự đoán đúng sẽ nhận được lợi nhuận.
• Augur: Thị trường dự đoán lâu đời, có thể giao dịch trên chuỗi Eth
• UBet: Chủ yếu dùng để dự đoán thể thao
• YOLOrekt: Dự đoán giá tiền mã hóa
• Guesslot
• Reality Cards: Nền tảng dự đoán dưới dạng NFT
2. Hệ sinh thái BNB:
• Prosper: Thị trường dự đoán đa chuỗi và nền tảng phòng ngừa rủi ro
• finance.vote: Nền tảng dự đoán giá tiền mã hóa, có thể giao dịch trên chuỗi Eth
• AlphaOrBeta: Mạng dự đoán và thăm dò dư luận Web3, người dùng bỏ phiếu dự đoán, người thắng nhận thưởng ETH, người thua nhận token gốc – giao thức bỏ phiếu dự đoán. Được phát triển bởi OpinionLabs, trong 2 tháng ra mắt trên hệ sinh thái BNB đã nhanh chóng tích lũy 100.000 người dùng, từng trở thành dự án xã hội nóng nhất trên Mantle, xếp thứ 4 trên Arbs, được chọn vào danh sách Nhà xây dựng Giá trị Nhất của Binance Labs.
3. Hệ sinh thái Polkadot:
• Zeitgeist: Thị trường dự đoán hoạt động trên Polkadot, đã hoàn tất vòng hạt giống 1,5 triệu USD và gọi vốn 14 triệu USD vào cuối năm 2022.
4. Hệ sinh thái Solana:
• Hedgehog: Thị trường dự đoán lâu đời, nhưng sau khi gọi vốn năm 2021 đã im tiếng rất lâu.
• JogoJogo: Dự án mới năm 2024, thị trường dự đoán gốc AI trên Solana, mỗi người có thể đặt cược bất kỳ số tiền nào vào bất kỳ chủ đề nào và nhận lại phần thưởng.
• mash.trade: Dự án mới năm 2024, hỗ trợ giao dịch đòn bẩy, ít người theo dõi, sản phẩm chưa hoàn thiện.
5. Hệ sinh thái Sei:
• PredX
• Kargo
6. Hệ sinh thái Ton:
• Wagmi11: Chủ yếu dùng để dự đoán các sự kiện thể thao
7. Các L2 khác:
• BetBase: Nền tảng dự đoán và cá cược trên Base
• Expectium: Thị trường dự đoán thông tin trên Starknet
Nỗ lực của CEX trong thị trường dự đoán
Nhiều sàn giao dịch tập trung cũng từng tổ chức các hoạt động dự đoán tương tự:
• Binance từng ra mắt Binance Futures NEXT: Mỗi người tối đa đầu tư 100 USDT để bỏ phiếu, chọn đúng nhận lại 120U, chọn sai hoàn lại toàn bộ. Cách chơi này giống như sàn cho người dùng tham gia hoạt động nhận phúc lợi, sẽ không bị thua lỗ.
• LBank từng ra mắt hoạt động hợp đồng liên quan đến ân xá SBF vào tháng 11 năm 2023, có thể mở đòn bẩy 10x. Nếu SBF được ân xá thành công thì người mua long sẽ có lợi, ngược lại sẽ thua lỗ. Hoạt động này gây ra tranh cãi lớn.
• Sàn XT nhân dịp khai mạc Euro năm nay đã tổ chức “Cuộc đua vô địch Euro · Quyết chiến đỉnh cao XT”, dự đoán đội vô địch để chia thưởng khổng lồ. Sự kiện này thu hút sự chú ý của hơn 5 triệu người dùng toàn cầu.
Kỳ vọng phát triển trong tương lai
Theo dữ liệu, số lượng người dùng hoạt động và số người đăng ký mới của Polymarket đều đang tăng nhanh. Trong hơn 20 ngày kể từ đầu tháng Bảy đến nay, số người dùng giao dịch hoạt động hàng tháng của Polymarket đã vượt 32.000 người, số người đăng ký mới vượt quá 42.000 người. Vẫn còn nhiều người vừa đăng ký đang quan sát,随时 có thể chuyển thành người dùng hoạt động của nền tảng. Cơn sốt thị trường dự đoán phần nào phản ánh cảm xúc thật sự nhất của các nhà giao dịch, và khả năng chuyển đổi sự kiện kỳ vọng thành hành vi giao dịch. Việc phản ánh tức thời tâm lý đại chúng này cung cấp nguồn dữ liệu quý giá cho chúng ta trong việc phân tích và nắm bắt xu hướng thị trường.
Tại Mỹ, các nền tảng giao dịch dựa trên dự đoán chịu sự giám sát khá nghiêm ngặt. Và theo phán quyết năm 2012, các thị trường được quản lý không được cung cấp hợp đồng sự kiện chính trị. Điều này tạo ra khoảng trống thị trường lớn và cơ hội phát triển cho các thị trường dự đoán phi quản lý mới nổi như các nền tảng mã hóa Polymarket. Có thể nói, mặc dù môi trường quản lý nghiêm ngặt khiến lĩnh vực này tiềm ẩn rủi ro pháp lý, nhưng chính vì kẽ hở quản lý này mà các doanh nghiệp đổi mới lại có cơ hội thâm nhập và mở rộng. Đối với nhà giao dịch, đây vừa là cơ hội, vừa là nguy hiểm.
[Miễn trừ trách nhiệm] Bài viết này chỉ mang tính tham khảo, không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào. Đầu tư tiềm ẩn rủi ro, vui lòng thao tác cẩn trọng. Người đọc nên tự đánh giá nội dung bài viết dựa trên tình hình bản thân, tự chịu rủi ro và hậu quả từ quyết định đầu tư.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@XTexchange
