Trong làn sóng DeFi đa chuỗi 3.0, những dự án mã hóa nào sẽ dẫn đầu xu thế?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Trong làn sóng DeFi đa chuỗi 3.0, những dự án mã hóa nào sẽ dẫn đầu xu thế?
DeFi 3.0 sẽ trông như thế nào? Những dự án tiền mã hóa nào sẽ dẫn đầu xu hướng?
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Jack Niewold, Người sáng lập Crypto Pragmatist
Biên dịch: TechFlow
DeFi 3.0 sẽ trông như thế nào? Dự án tiền mã hóa nào sẽ dẫn đầu xu hướng?
-
DeFi 1.0 đặt nền tảng cho DeFi: AAVE, COMP, UNI.
-
Còn DeFi 2.0 lại bị chi phối bởi lừa đảo, scam và các kim tự tháp lợi nhuận.
Tác giả bài viết đưa ra một số quan điểm về những yếu tố sẽ định hình DeFi 3.0 và lý do tại sao chúng lại quan trọng. Các yếu tố này bao gồm: đa chuỗi, hiệu quả vốn, thiết kế lại cơ chế thưởng và vòng lặp thanh khoản sản phẩm.
Bài viết cũng liệt kê một số dự án tiên phong trong DeFi 3.0, bao gồm thị trường cho vay đa chuỗi, sàn giao dịch phi tập trung hợp đồng vĩnh viễn liên tục cải tiến, các dự án thanh khoản thụ động và các bản fork đáng tin cậy. Hãy cùng tìm hiểu đặc điểm của từng dự án.
Đa chuỗi
Đại diện tiêu biểu cho DeFi 3.0: Radiant ($RDNT)
Các giao thức đang gặp khó khăn trong việc thống nhất thanh khoản và tầm nhìn:
• Các đội ngũ phát triển mở rộng quá mức trên nhiều chuỗi
• Việc sử dụng sản phẩm bị phân tán
• Thanh khoản bị phân mảnh.
Làm cách nào để giải quyết vấn đề này?
Trong phiên bản V2 sắp tới của Radiant, bạn có thể:
• Gửi tài sản thế chấp gốc (ví dụ: USDC trên Arbitrum)
• Vay USDC bằng ETH thế chấp trên một chuỗi mới
• Bán số USDC đó để lấy một tài sản khác.
Về mặt sản phẩm, Radiant trở thành ngôi nhà chung, chứ không phải gắn liền với một chuỗi cụ thể nào.
Mô hình Omnichain của Radiant giải quyết vấn đề cốt lõi nào?
Thống nhất thanh khoản:
-
Các giao thức thu hút được thanh khoản sẽ trở thành người chiến thắng.
-
Các giao thức áp dụng mô hình Omnichain dễ dàng thu hút thanh khoản hơn.
-
Các giao thức áp dụng mô hình Omnichain có khả năng cao sẽ trở thành người chiến thắng.
Hiệu quả vốn
Radiant cũng đã đổi mới ở khía cạnh này:
Nếu tôi muốn có mức phơi nhiễm ETH trị giá 1 triệu USD, tôi nên gửi ETH vào một giao thức cho vay để kiếm lợi nhuận. Hoặc tôi có thể thế chấp ETH để vay USDC, rồi tham gia vào việc đào thanh khoản.
Thiết kế lại cơ chế thưởng
Đại diện: Các bản fork của Solidly
Mặc dù giao thức DeFi 2.0 Solidly có mô hình token gây lạm phát không tốt, nhưng nó thực sự đã đi đầu trong việc tạo ra cơ chế thưởng kiểu mới. Hiện nay, các bản fork của Solidly đã được tái thiết kế và tìm ra cách để đồng bộ lợi ích giữa các nhóm stake khác nhau.
Hãy xem xét các dự án fork sau đây:
• SatinExchange (MATIC)
• VelodromeFi (OP)
• Thena (BNB)
• SolidLizard (Arbitrum)
Các giao thức này đã góp phần ổn định tăng trưởng tổng giá trị khóa (TVL) của các bản fork Solidly trong năm 2023.
Tại sao vậy?
Những bản fork Solidly này đã thành công trong việc cân bằng lợi ích giữa nhiều nhóm stake khác nhau:
• Người dùng;
• Hệ sinh thái;
• Các giao thức khác;
• Nhà cung cấp thanh khoản;
• Thành viên đội ngũ;
• Doanh thu phí;
Trong khi đó, các bản fork của Uniswap lại đang gặp khó khăn.
Vòng lặp sản phẩm - thanh khoản
Được khởi xướng bởi GMX, mảnh ghép cuối cùng của DeFi 3.0 liên quan đến vòng lặp thanh khoản:
-
DeFi 1.0 + 2.0: Phát hành token, sau đó từ từ tăng nguồn cung để khuyến khích thanh khoản.
-
DeFi 3.0: Tìm ra một mô hình không cần thưởng token!
GMX và các bản fork tương tự như Vela đã chứng minh rằng việc thúc đẩy thanh khoản không cần đến phần thưởng token. Trong mô hình này, token đóng vai trò như cổ phần thay vì phần thưởng gây lạm phát. Những dự án như Sentiment và DefiLlama cho thấy bạn không cần token để đạt được sự phổ biến.
Trong nhiều giao thức được đề cập ở trên, chúng ta thấy người dùng chứ không phải giao thức đang trả tiền cho thanh khoản. Mô hình này cho phép người nắm giữ token dễ dàng thu phí, từ đó tạo ra một mô hình bền vững hơn.
Bạn nghĩ DeFi 3.0 sẽ như thế nào?
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@cryptoprag
