Web3 결제 만자 연구 보고서: 2025년, 아프리카의 스테이블코인

2025.05.21

Web3 결제 만자 연구 보고서: 2025년, 아프리카의 스테이블코인

각자가 보는 단면은 다르지만, 모두 같은 미래를 가리키고 있다.

2025.05.21 - 02:53:15

稳定币支付非洲

Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰

각자가 보는 단면은 다르지만, 모두 같은 미래를 가리키고 있다.

저자: Will 아망

서론

세계는 평평하다

우리의 세계는 인터넷을 통한 글로벌 연결을 통해 고립된 지역 경제에서 밀접하게 연결된 글로벌 체계로 변화했다. 이에 대해 Thomas L. Friedman은 "세계는 평평하다"고 말했다. 정보 흐름이 무료이고 글로벌화된 반면, 자금/가치 흐름을 뒷받침하는 기반 시설은 여전히 인터넷 이전 시대의 구조에 주로 의존하고 있으며,자금/가치의 흐름은 여전히 어렵고 비용이 많이 든다.

일부 지역의 금융 혁신이 자금 흐름을 가속화할 수 있지만, 아프리카를 위한 금융 인프라는 동기화되지 못했다. 전통적 금융 시스템은 안정성, 접근성, 효율성을 제공하지 못해 사람들을 인플레이션과 금융 불확실성의 위험에 노출시키며, 저축에 대한 통제력은 제한적이며 글로벌 시장 진입도 어렵게 한다.그러나 이 지역이 데스크톱 컴퓨터 시대를 건너뛰고 바로 모바일 분야로 진입했듯이, 지금 아프리카 대륙은 낡은 은행 인프라를 넘어 안정화폐(stablecoin)를 적극적으로 수용할 준비가 되어 있다.

안정화폐가 원시 암호화시장 내 거래 용례에 국한되는 것을 더 이상 바라볼 수 없으며, 암호화 비원주민 환경에서의 현실적 사용 사례를 새로운 관점에서 살펴봐야 한다. 안정화폐는 사하라이남 아프리카 지역 암호화敍사의 중요한 구성 요소가 되었으며, 장기적인 인플레이션과 통화 가치 하락에 대비하는 인기 있는 헤지 도구이다.

"블록체인 네트워크 기반의 안정화폐는 하나의 해답이다. 안정화폐는 우리가 이메일이 통신에 가져온 변화를 화폐에 처음으로 실제로 적용할 수 있는 기회다: 개방되고, 즉각적이며, 국경이 없다. 이것은 화폐/가치의 왓츠앱(Whatsapp) 순간이며, 블록체인과 안정화폐로 구축된 글로벌 네트워크는 모두에게 혜택을 줄 수 있다."

—— Chris Dixon,

1. 아프리카의 안정화폐 혁명, 조용히

아프리카는 모바일 머니(mobile money) 보급률이 세계 최고 수준이며 깊이 침투해 있다.이는 대체 금융 솔루션에 대한 수요를 입증한다. 따라서 안정화폐의 등장은 자연스럽고, 단지 휴대폰 하나만으로 금융 서비스에 원활하게 접근할 수 있는 방식을 제공한다. 안정화폐는 이러한 기반 위에서 더 나아가 금융 포용성을 확대하고 더욱 효율적인 무경계 거래를 실현할 수 있다.

Chainalysis 데이터에 따르면,아프리카는 암호화폐 활용 성장률이 가장 빠른 지역이며, 2022-2023년부터 2023-2024년까지 연간 성장률은 45%로, 라틴 아메리카 등 다른 신흥 시장의 42.5%를 상회한다. 이러한 급속한 성장은 특히 은행 침투율이 여전히 세계 최저 수준인 아프리카 지역에서 안정화폐 활용의 엄청난 잠재력을 부각시킨다.

"안정화폐는 아프리카의 국제 결제에서 이미 현실이 되었다…… 세계 다른 지역은 이제 막 따라오고 있을 뿐이다."

—— Zekarias Amsalu, Africa Fintech Summit 공동창립자

아프리카에서 안정화폐 채택의 주요 동력 중 하나는 많은 국가가 직면한 외환(FX) 위기다.아프리카 국가의 약 70%가 외환 부족에 시달리며, 기업들은 운영에 필요한 달러를 얻기 어렵다.나이지리아 등의 국가에서는 현지 통화 나이라(NGN)가 크게 하락하여 안정화폐가 절실히 요구되는 대안을 제공한다."은행에는 달러가 없고, 정부에도 달러가 없다. 있다 하더라도 당신에게 주지 않을 것이다."

—— Chris Maurice, Yellow Card CEO 겸 공동창립자

지난 3년간 안정화폐는 아프리카 금융 시스템의 필수적인 일부가 되었으며, 심각하게 변동하고 불안정한 현지 통화에 의존하지 않고도 신뢰할 수 있는 가치 저장, 국제 송금 및 무역 수단을 제공한다. USDT와 USDC 같은 달러 지원 안정화폐는 전통 금융의 공백을 메우며, 달러가 부족한 경제권 사람들에게 안정적인 가치 저장 수단을 제공하고 있다.

송금, 소매 저축에서 B2B 무역과 국제 결제에 이르기까지,안정화폐는 아프리카 대륙의 달러 접근(Dollar Access), 즉시 정산(Instant Settlement), 외환 비효율(FX Inefficiencies) 문제를 해결하고 있다.이러한 문제는 전통적 결제 채널이 부족한 시장에서 특히 두드러진다.

아프리카는 세계에서 가장 역동적인 성장 시장으로, 인구 증가율이 가장 빠르고 중앙 연령이 가장 어리며, 세계에서 가장 빠르게 성장하는 20개 경제국 중 9개를 차지하고 있다. 아프리카는 4억 명의 모바일 결제 사용자를 보유하고 있어 디지털 금융의 보급 규모가 이미 크다.안정화폐는 다음 단계의 도약이며, 스마트폰을 글로벌 연결된 달러 계좌로 전환한다.미래를 내다보면, 10년 후 아프리카에서는 더 많은 사람들이 전통 은행 계좌보다 암호화 지갑을 갖고 안정화폐를 일상 거래에 사용하게 될 것이다.

"사용자에게 교육할 필요가 없다. 삶이 그들을 사용하게 만들 것이다."

—— Sky, ROZO 공동창립자

2. 향후 안정화폐 채택을 추진하는 프로젝트들

Paxos 출신의 Chuk는 이 변화의 깊이를 보여주기 위해 결제 채널, 사용 사례 및 기업들을 포함하는 생태계 지도를 제시했다. 많은 시장 지도들이 글로벌 안정화폐 생태계를 보여주지만, 아프리카가 금융 미래를 형성하는 데 어떤 역할을 하고 있는지에 초점을 맞춘 지도는 드물다. 따라서 우리는 아프리카 대륙의 금융 인프라를 재정의하고 있는 건설자들과 사용 사례들을 보여주기 위해 이 지도를 제작했다.

(모바일 머니에서 글로벌 머니로: 아프리카의 안정화폐 혁명, Chuk @ Paxos)

지난 3년간 아프리카 시장에 대한 투자에서 우리는 점점 더 많은 기업들이 안정화폐 중심으로 사업을 구축하고 있으며, 각각의 기업이 안정화폐 채택과 혁신을 추진하는 데 핵심적인 역할을 하고 있음을 확인했다. 아래는 주목해야 할 주요 참여자들과 이 산업의 빠른 확장을 보여주는 핵심 성장 및 투자 데이터를 정리한 것이다.

Yellow Card: 아프리카를 대표하는 암호자산 거래소 중 하나로, 아프리카 대륙 20개국에서 사업을 운영한다. 아프리카 최대 규모이자 최초로 허가를 받은 안정화폐 입출금 플랫폼이다. Yellow Card는 사용자가 법정화폐와 암호화폐를 원활하게 상호 교환할 수 있도록 한다. 2024년 이 플랫폼의 연간 거래액은 2023년의 15억 달러에서 30억 달러로 두 배 증가했다.
Conduit: 아프리카와 라틴 아메리카의 수출입 기업들에게 안정화폐 결제 서비스를 제공한다. 연간 처리 거래량(TPV)은 2023년 50억 달러에서 2024년 100억 달러로 급증할 예정이다.
Juicyway: 라고스에 본사를 둔 스타트업으로, 안정화폐를 이용해 국제 결제를 촉진한다. 2021년 이후 Juicyway는 총 13억 달러의 결제액을 처리했다.
Bridge: 2022년 설립되어 불과 2년 만에 Stripe에 11억 달러에 인수되었다. Bridge는 글로벌 안정화폐 결제 인프라를 강화했다. 대부분의 아프리카 결제 회사에 서비스를 제공하며 유럽, 미국, 아시아의 안정화폐 결제를 촉진한다.
Jia: 블록체인 기반 핀테크 기업으로 신흥 시장의 중소기업(SME)에 대출을 제공한다. 2024년 Jia의 누적 대출 실행 금액은 전년의 200만 달러에서 1000만 달러를 초과했으며, 내부수익률(IRR)은 24%, 부도율은 0.14%이다.
Onboard: 누구나 어디서나 체인상 금융에 접근할 수 있는 글로벌 P2P 거래 프로토콜. Nestcoin은 최근 라운드에서 190만 달러를 조달하여 제품 성장을 추진했다.
KotaniPay: 기업과 사용자에게 안정화폐 정산 솔루션을 제공한다. KotaniPay는 블록체인과 현지 결제 채널을 연결하는 API 제품을 개발 중이다. 2023년 KotaniPay는 200만 달러의 시드 펀딩을 유치했다.
Accrue: 달러 안정화폐 에이전트 네트워크를 구축하여 국제 결제 인프라를 확장한다. 운영 확대를 위해 158만 달러의 시드 펀딩을 유치했다.
Convexity: 나이지리아 최초의 규제를 받는 안정화폐 cNGN을 개발했다. 2021년부터 나이지리아 중앙은행과 협력해왔으며, 2024년 나이지리아 증권거래위원회(SEC)로부터 임시 라이선스를 취득했다.
Honeycoin: 국제 송금, 요금 납부, 통화 시간 구매, 온라인 소비를 위한 플랫폼. GTV(총 거래 가치)는 전분기 4000만 달러에서 2024년 4분기에 5억 달러로 급증했다.
Paycrest: 안정화폐 기반의 즉각적이고 저비용 결제를 지원하는 탈중앙화 유동성 프로토콜. 또한 암호화폐와 법정화폐 간 원활한 결제를 위한 DApp인 Zap를 개발하였으며, Base 2024 글로벌 온체인 서머 빌드어톤(Buildathon) 대회에서 우승했다. 현재 Zap는 Noblocks 형태로 실용화 준비를 마쳤으며, Noblocks는 분산형 유동성 노드 네트워크를 기반으로 하여 어떤 은행이나 모바일 지갑과도 즉각적인 탈중앙화 결제를 가능하게 하는 최초의 인터페이스다.
Haraka: 안정화폐 기반 마이크로크레딧 프로토콜로, 서비스 제공이 부족한 신흥시장의 기업가들을 대상으로 한다. Haraka는 평판 기반 신용 점수 시스템을 활용하며 그레이민 뱅크(Grameen Bank) 및 메시코프스(Mercy Corps)와의 협력을 통해 초기 상업적 검증을 보여주고 있다.

이 기업들 중 다수는 지난 2년간 눈에 띄는 성장을 경험했으며, 아프리카 안정화폐 혁신의 최전선에 있다.

글로벌 핀테크 커뮤니티에게는 안정화폐가 주류가 될지 여부가 문제가 아니다. 문제는 안정화폐가 이미 보편화된 곳—아프리카—에서 무엇을 배울 수 있는가이다.

3. 안정화폐는 아프리카의 일상 문제를 해결하고 있다

"아프리카에서는 안정화폐와 다른 금융 도구 사이의 선택이 아니다. 안정화폐이거나, 아니면 아무것도 없는 것이다." — Samora Kariuki, Frontier Fintech

아프리카 전역에서 안정화폐는 실제 문제를 해결하고 있다. 자산 보존에서 무역 촉진에 이르기까지, 안정화폐 채택은 거래와 투기를 위한 것이 아니라 필요에 의한 것이다. 다음은 실제 수요 기반의 가장 중요한 사용 사례들과 이를 지원하는 솔루션을 구축 중인 기업들이다.

3.1 일상 도구: 저축, 소비 및 신용

많은 아프리카 국가에서 인플레이션, 통화 하락, 은행 서비스 접근의 제한은 금융 안정을 확보하기를 비정상적으로 어렵게 만든다.안정화폐는 달러 기반의 저축, 거래 및 신용 도구로서 더 신뢰할 수 있는 경로를 제공한다.

A. 자산 보존

달러 은행 서비스 접근이 어렵고, 인플레이션율이 높으며, 법정 결제 네트워크의 비용이 과도하거나 신뢰할 수 없는 지역에서 안정화폐는 점점 더 선호되고 있다. 아프리카의 상황은 이러한 특징을 반영하며, 안정화폐는 특히 현지 통화가 지속적으로 하락하는 경제권에서 저축 보호와 구매력 유지의 핵심 도구가 되고 있다.

통화 하락은 아프리카 시장이 직면한 가장 큰 금융 도전 과제 중 하나다. 케냐 실링을 예로 들면, 케냐의 GDP는 2008년부터 2024년 사이에 두 배 성장했지만, 달러 대비 환율은 2021년 이후 50% 하락했다. 모순이 명백하다: 경제 성장은 상승하지만 현지 통화에 대한 신뢰는 증가하지 않는다. 마찬가지로 지난 18개월 동안 나이지리아에서 인플레이션과 나이라 하락은 안정화폐 채택의 핵심 동인이었다. 나이라(Naira)는 2024년 2월 사상 최저치로 추락한 이후 계속 어려움을 겪고 있으며, 이는 안정적인 대안에 대한 수요를 더욱 부각시킨다.

(Stablecoins: Leapfrogging Africa’s Financial System, Ayush Ghiya and Uchenna Edeoga)

현지 통화가 지속적으로 하락함에 따라 안정화폐는 선호되는 헤지 도구가 되었으며, 더 신뢰할 수 있는 부의 거래 및 저장 방식을 제공한다. 현금이나 금과 달리, 안정화폐는 완전히 디지털화되고 광범위하게 이용 가능한 결제 채널을 제공하며, 은행, 결제 네트워크 또는 중앙은행에 의존할 필요가 없다. 통화 변동성에 대응할 수 있을 뿐 아니라, 전통적인 저축 계좌보다 더 높은 수익률을 제공하여 자산을 보존하고 증가시키고자 하는 아프리카 사람들에게 매력적인 선택지가 된다. 전통 은행의 금리는 낮은 반면, 안정화폐 저축 플랫폼은 탈중앙화 금융(DeFi)과 암호화 대출 모델을 활용하여 사용자에게 더 높은 수익을 창출한다.

현재 달러 기반 안정화폐가 신흥 시장 사용자의 최선의 선택이다. 아프리카 대부분 지역에서 USDT(트론 기반)는 사실상의 디지털 달러가 되었다. 대부분의 사용자는 바이낸스(Binance)와 같은 중심화된 호스팅 앱을 통해 안정화폐를 획득하며, 서양에서 걱정하는 준비금이나 투명성보다 속도와 유동성을 우선시한다.

외환 배급과 30% 인플레이션에 직면한 사용자들에게 가장 중요한 것은 그것이 작동한다는 것이다. 안정화폐는 가장자리 지역에서 자산을 보존하고 안정적인 통화로 저축할 수 있도록 돕는다.세계은행 데이터에 따르면 2021년 기준 아프리카 인구 중 49%만 은행 계좌를 보유하고 있었으며,하지만 4억 명이 모바일 결제를 사용하고 있다. 안정화폐는 은행이 닿지 않는 곳에서 사용자 수요를 충족시킬 수 있다.

Fonbnk와 같은 플랫폼은 기본 휴대폰에서도 즉시 USDT로 충전 및 교환이 가능하게 하며, Accrue는 안정화폐의 현금 입출금을 위한 로컬 커뮤니티 에이전트 네트워크를 제공한다. 나이지리아 암호화 플랫폼 Busha Earn은 사용자가 연 7.5%의 수익률(대부분의 나이지리아 은행 수익률보다 훨씬 높음)로 안정화폐를 저축할 수 있게 한다. 사하라이남 아프리카 지역은 DeFi 애플리케이션 면에서 세계를 선도하고 있으며, 이는 해당 지역의 편리한 금융 서비스에 대한 수요 증가 때문일 수 있다. 이는 안정화폐가 단순한 대안을 넘어서, 전통 시스템이 실패한 지역의 금융 안정에 필수적임을 나타낸다.

이러한 요소들이 결합되면서 안정화폐 저축은 매력적인 선택지가 되었으며, 단지 더 높은 금리뿐 아니라 통화 하락 헤지를 통해 추가 가치를 얻고 수익까지 창출할 수 있기 때문이다. 이 모든 요소들이 결합되어 안정화폐를 부의 보존 및 증가를 위한 강력한 도구로 만든다.

"Fonbnk은 모바일 데이터, 은행 이체, 모바일 결제와 같은 일상적인 선불 결제를 USDT로 전환함으로써 안정화폐 정산층 역할을 하며, 4억 명의 은행 서비스 미흡 및 비금융 고객에게 통화 하락 헤지 수단을 제공하고 전통 은행을 넘어선 저축 및 신용의 새로운 길을 열어준다." — Chris Duffus, Fonbnk 창립자 겸 CEO

B. 신용 접근 확대

아프리카의 중소기업(MSME)은 3300억 달러의 신용 갭을 가지고 있으며, 은행 서비스 부족으로 인해 중소기업 신용 시스템이 발달하지 못해 수백만 명의 개인과 소기업이 은행에서 거절당하고 있다. 이러한 시장에서 소규모 기업은 담보 요구가 높고, 서류 절차가 번거롭고, 신용 기록이 부족하기 때문에 전통 금융기관에서 소외된다. 저렴한 초기 자본을 얻기 어렵기 때문에 많은 중소기업(MSME)은 비공식 대출 기관에 의존하여 자금을 조달하며, 저렴한 신용 부족은 일상 운영을 유지하고 경제 성장을 촉진하는 능력을 제한한다.

Web3 분야에서 안정화폐 기반 대출 프로토콜은 지난 3년간 이러한 문제를 해결할 엄청난 가능성을 보여왔다. 그러나 대부분의 솔루션은 여전히 약 150%의 암호자산을 담보로 요구하는 과도한 담보율을 요구하여 신흥 시장의 중소기업을 실질적으로 배제하고 있다. Goldfinch와 같은 낮은 담보 대출 프로토콜이 등장했지만, 주로 핀테크 대출 기관의 대체 부채 제공자로 작동하며 실질적인 소규모 기업에 직접 서비스를 제공하지는 않는다.

최근 두 기업인 Jia(탈중앙화 금융을 활용해 팩토링, 공급망 금융 및 기타 대출 제공)와 Haraka(혁신적인 사회신용 시스템 활용)는 이 분야를 혁신하고 아프리카 시장 기회를 적극적으로 공략하고 있다. 이 기업들은 소기업에 블록체인 기반 대출을 제공하며 책임감 있는 차입자에게 소유권을 부여하여 그들이 부를 축적하고 지역사회 경제 발전을 촉진할 수 있도록 한다.

이러한 실세계 경제 활동을 체인상으로 가져오는 것은 투자자와 차입자 모두에게 이롭다. 투자자는 실제 수익에 민주적으로 접근할 수 있고, 차입자는 블록체인 유동성을 얻으며 자신과 지역사회를 위한 장기적인 부 창출 수단으로 소유권을 만들 수 있다. 블록체인의 사용은 또한 일반적으로 최종 차입자에게 전가되는 사설 신용 시장의 높은 거래 비용을 낮추며, 차입자가 시간이 지남에 따라 평판을 쌓을 수 있는 체인상 신용 기록을 만들 수 있도록 한다.

이러한 도구들은 사용자가 자신의 자금에 대해 더 많은 통제권을 가지게 하며, 그전에는 접근할 수 없었던 금융 선택지를 열어준다.

3.2 국제 이동: 무역, 자금 관리 및 송금

Stripe CEO Patrick Collison이 말했듯이, 안정화폐는 "금융 서비스의 상온 초전도체"다. 기업이 기존 결제 채널의 부담이나 전통 게이트키퍼의 마찰을 감당할 수 없었던 새로운 기회를 추구할 수 있게 한다. 이는 국제 결제 분야에서 특히 두드러지며, 전통 시스템은 느리고 비용이 많이 들며 여러 중개자를 의존한다. 높은 수수료와 긴 지연은 거래를 복잡하게 만든다—특히 아프리카에서는 평균 송금 수수료가 약 8%이며 금융 인프라가 일반적으로 제한적이거나 부족하다.

국제 결제는 수입품, 송금 발송, 이윤 송금, 프리랜서 지급 등 아프리카 일상 경제의 기반이다. 그러나 이러한 자금 흐름을 뒷받침하는 결제 채널은 여전히 취약하다:3~5일의 지연, 5~10%의 수수료, 외환 배급 제한이 있다.안정화폐는 이러한 문제를 해결하는 방법을 제공하며, 대규모 자본 준비금이나 은행 중개 없이 실시간, 저비용 송금을 가능하게 한다.

(Stablecoins: Leapfrogging Africa’s Financial System, Ayush Ghiya and Uchenna Edeoga)

위의 그래프에서 우간다 사용자가 나이지리아 사용자에게 자금을 송금하려는 시나리오를 보자. SWIFT 네트워크를 기반으로 송금하면 두 나라가 직결된 은행 네트워크가 없으므로 미국의 중개 은행을 경유해야 할 수 있다. 하지만 안정화폐 결제 네트워크를 사용하면 사용자는 여러 중개 기관을 거치지 않고 현지 통화를 안정화폐로 교환하여 나이지리아 사용자에게 직접 송금하고, 수취인은 이를 다시 나이지리아 나이라로 교환하여 현지에서 자금을 인출할 수 있다.

이 프로세스는 SWIFT 및 순제 기반 모델의 비효율성을 제거하며, 거래가 외화 교환 입출금 서비스 제공업체와 연결된 거래소 또는 블록체인 지갑을 통해 직접 이루어지기 때문이다. 이러한 서비스 제공업체는 현지 결제 시스템과 통합되어 안정화폐와 현지 통화 간 원활한 전환을 가능하게 한다.

최근 Stripe는 2022년 설립된 지 불과 2년 만에 안정화폐 API 제공업체인 Bridge를 11억 달러에 인수하며 글로벌 안정화폐 결제 네트워크를 강화했다. 아프리카는 Bridge의 주요 시장이며 유럽, 미국, 아시아에서 운영되는 대부분의 아프리카 결제 회사에 안정화폐 결제 서비스를 제공한다. 이는 안정화폐 인프라에 대한 수요 증가와 해당 분야 주요 참여자의 확장 속도를 강조한다.

Bridge가 안정화폐 조정 및 발행의 기반을 마련했지만, 이 하위 분야에서는 아직 할 일이 많다. 국제 결제는 여전히 거대한 기회이지만 해결해야 할 몇 가지 핵심 문제가 존재한다.

A. 무역 및 B2B 결제

중국은 아프리카 최대 무역 파트너이며, 2023년 아프리카의 중국 수입액은 1760억 달러로 666억 달러의 무역 적자를 기록했다. 이는 달러 결제에 대한 지속적인 수요를 창출하며, 안정화폐는 효율성과 높은 유동성으로 이를 충족한다. 높은 유동성과 광범위한 거래소 지원 덕분에 USDT(트론 기반)는 많은 상업 결제에서 선호되는 채널이 되었다.

"안정화폐는 아프리카 국제 결제의 새로운 기반이다. 기업은 Conduit를 사용해 거의 즉시 결제를 정산하며 운전자본을 줄이고 유동성을 유지하며 통화 변동성을 피할 수 있다." — Eric Wainaina, Conduit 아프리카 총괄 매니저

"안정화폐는 은행을 통해 달러를 얻을 수 없는 수입업자의 상황을 완전히 바꿨다—이제 그들의 사업은 번성하고 있다." — Suleiman Murunga, MUDA 이사

아프리카 내부 무역 결제: 아프리카 내부 무역은 아프리카 대륙의 수출입 총액의 15%에 불과하며, 북미의 54%, 아시아의 60%, EU의 70%에 크게 못 미친다. 이러한 불균형의 주요 원인은 직접 통화 교환 인프라의 부족이다—대부분의 거래는 현지 통화를 달러, 파운드 또는 유로로 교환한 후 다른 아프리카 통화로 다시 교환해야 한다. 이 비효율성은 아프리카 내부 거래에 매년 50억 달러의 불필요한 비용을 추가한다. 이 문제를 해결하는 것은 아프리카 전역에서 원활한 무역을 실현하는 데 중요하다.

자금 송금: 아프리카에서 상품과 서비스를 판매하는 일부 대형 다국적 기업은 안정화폐를 사용해 자금을 본국으로 송금할 수 있다. 안정화폐 인프라를 활용하면 자금 정산 시간이 30분 미만이며, 전통적 결제 방식은 2~3일이 걸린다.

B. 송금 및 글로벌 결제

안정화폐가 해외로 자금을 보낼 수 있듯이, 아프리카 대륙으로 자금을 들여올 수도 있다. 여기에는 송금, 급여 지급, 프리랜서 수입이 포함된다.

송금은 가장 흔한 국제 결제 수요 중 하나지만 전통적 송금 방식은 비용이 많이 든다. 2023년 글로벌 송금 규모는 8830억 달러에 달했으며, 수수료는 저소득 사용자에게 특히 심각한 영향을 준다. 현재 미국에서 나이지리아로 200달러를 안정화폐로 송금하는 비용은 0.01달러 미만인 반면 전통 방식은 7.60달러가 든다. 이러한 비용을 대규모로 줄이는 것은 여전히 시급한 과제다.

"사하라이남 아프리카는 여전히 세계에서 송금 비용이 가장 높은 지역이며, 2024년 평균 송금 비용은 8.37%에 달한다. 그러나 많은 해외 아프리카인은 이제 더 빠르고 저렴하게 돈을 집으로 보낼 수 있는 안정화폐를 사용할 수 있다는 사실을 모르고 있다." — Xino Zee, Send Africa 리더

결제: 기가 경제의 프리랜서에게는 여전히 국제 소액 결제가 비용이 많이 들고 비효율적이다. 케냐와 같은 지역에서는 일부 사람들이 자신의 계정 개설이 너무 어려워 '렌트' PayPal 계정을 사용하기까지 한다—이는 접근 장벽이 소액 국제 결제 자체의 높은 비용을 얼마나 심화시키는지를 보여준다. 안정화폐는 결제 프로세스를 단순화하여 이러한 근로자들에게 크게 이롭다. 또한 다국적 기업은 안정화폐를 사용해 현금 흐름을 효율적으로 관리하고 전 세계 직원, 고객 또는 공급업체에 원활하게 지급할 수 있다.

글로벌 원조: 현재 글로벌 원조 단체가 받는 기부금 1달러당 약 40센트만 수혜자에게 도달하며 나머지는 여러 중개자에게 흘러간다. 우리는 투명하고 원활한 방식으로 글로벌 원조를 제공할 수 있는 더 효율적이고 저비용의 시스템이 분명히 필요하다.

새로운 기업들이 안정화폐를 중심으로 아프리카의 국제 결제 인프라를 재건하고 있다. 거래소로서 Yellow Card, Busha, VALR, Luno는 현지 입출금 통화 교환에 유동성을 제공한다. Conduit, Honeycoin, Shiga Digital, Juicyway는 상업 무역, 수금 및 결제를 지원하며, Sling과 Send는 소비자 P2P 결제를 추진한다.

이 건설자들은 조용히 수십억 달러를 이동시키고 있다. 많은 기업들은 직접 "안정화폐"를 판매하지 않으며,저렴한 송금, 운전자본 효율성, 통화 안정성을 판매하고 있다.

4. 아프리카 건설자들의 기회

"아프리카에서는 나무를 걷어차면 세 개의 안정화폐를 사용하는 핀테크 기업이 떨어진다… 우리가 지원하는 최강 팀은 현재 단일 채널이나 산업 유동성만을 보유하고 있다—안정화폐는 핀테크 기업 뒤에 숨어 있다." — Brenton Naicker, CV VC 수석 및 성장 책임자(아프리카)

4.1 가치 창출의 네 가지 레버리지

안정화폐 성장의 첫 물결은 입출금, 채널 유동성, 기본 지갑 기능과 같은 인프라에 집중했다. 이 수준은 빠르게 포화되고 있다.다음 단계는 차별화다: 누가 사용자를 확보했는가, 누가 표준을 정의했는가, 실제 사용 사례에서 수익을 어떻게 창출하는가.아프리카 전역의 가치 창출을 형성하는 네 가지 레버리지:

A. 유통: 사용자 확보

사용자 인터페이스와 고객 관계에 대한 통제는 거래량 흐름을 결정한다. 가장 강한 기업들은 안정화폐 인프라를 앞세우는 것이 아니라 결제, 대출 또는 자금 관리 문제를 해결하며 안정화폐를 뒤에 숨긴다.

B. 유동성: 채널 양단 통제

현지 외환 유동성은 불균형하고 복제하기 어렵다. 시작점과 종료점 유동성을 관리할 수 있는 팀은 더 나은 가격 책정, 내부 순제, 수수료 절감을 제공할 수 있다. 유동성은 누적되며 방어적인 성곽을 형성한다.

C. 규제: 규칙이 형성되기 전에 규칙을 형성

나이지리아와 케냐와 같은 경쟁이 치열한 시장에서는 완벽한 실행이 중요하다. 그러나 말라위나 카보베르데와 같이 충분히 개발되지 않은 시장에서는 선도자들이 경쟁이 적고 규제 당국과 협력하여 게임 룰을 정의할 수 있다. 초기에 신뢰를 투자하는 건설자들은 장기적인 정책 일관성을 얻을 수 있다.

"아프리카 대부분 지역에서 달러 유동성은 이미 안정화폐를 통해 체인상화되었다. 정책 입안자들은 경제 주권과 무역을 가속화하기 위해 현지 통화의 대규모 체인상화를 우선시해야 한다." — Wale Ayeni, Helios Digital Ventures 대표 파트너

D. 수직 분야: 특정 워크플로우 맞춤화

농업(Agridex), 물류, 교육, 글로벌 원조를 막론하고 각 산업은 자체적인 워크플로우, 사용자 기대, 규정 준수 요구사항, 결제 리듬을 갖는다. 전문 건설자들은 해당 분야의 언어를 사용하고 기존 도구에 접속하며 범용 솔루션이 해결할 수 없는 문제를 해결할 수 있다. 일단 신뢰를 얻으면 신용, 자금 관리, 보험과 같은 추가 금융 서비스를 제공할 수 있다. 전문화는 사용자 충성도와 수익을 가져온다.