미중 공동성명 이면: 250년 주기의 권력 게임
저자: 류룬
서론
어제, 중국과 미국은 공동성명을 발표했다.
(이미지 출처: 인터넷)
관세 협상의 구체적인 수치에 관해 온라인에는 다양한 주장들이 있다. 그중 비교적 널리 퍼진 내용은 다음과 같다. 중국은 미국에 대해 10%의 관세를 유지하고, 미국은 중국에 대해 10%의 대등한 관세와 20%의 '펜타닐 관세'를 유지한다. 또한 24%의 관세는 양측이 부과할지 여부를 90일 후 추가 협상 결과에 따라 결정한다는 것이다.
드디어 무역전쟁에 일정한 성과가 나타났다. 한 달 전처럼 긴장감이 극도로 고조되는 상황에서 벗어나 안도하게 되었다.
하지만 이 안도감이 얼마나 오래 지속될까? 90일 후에는 모두가 기뻐할 것인가, 아니면 새로운 격화가 시작될 것인가?
확신하기 어렵다.
겉보기에는 미중 갈등은 관세 장벽을 두고 벌어지는 싸움이다. 그러나 사실 미중 간의 경쟁은 경제 질서에 대한 주도권, 나아가 세계 신질서에 대한 주도권을 놓고 벌어지는 것이다.
왜 그런 말을 할까?
이것은 매우 큰 주제이므로 간단히 설명하기 어렵다. 다행히 나는 이런 인물을 알고 있다. 레이 달리오(Ray Dalio)다.
당신은 그를 들어봤을지도 모른다. 브릿지웨이 자산운용(Bridgewater Associates)의 창립자이며 수천억 달러 규모의 자산을 운용했고, 슈퍼 베스트셀러 『원칙(Principles)』의 저자다. 그러나 내 생각에 그의 가장 뛰어난 점은 단순히 이러한 업적뿐 아니라, 거시적인 사건들을 아주 명확하게 설명하는 능력이다.
이번에 나는 그의 영상 『변화하는 세계 질서(The Changing World Order)』를 추천한다. 이 영상에서 레이는 지난 500년간의 역사를 분석하며 강대국 간 갈등에 대한 많은 통찰과 깊이 있는 사고를 공유했다.
이 영상을 이해하면 이번 미중 공동성명의 암시와 미중 갈등의 향방을 이해하는 데 큰 도움이 될 것이다.
따라서 나는 영상에서 특히 중요한 몇 가지 개념을 골라 당신을 위해 해설하고 설명하려 한다.
준비되셨는가? 시작하자.
01 대주기
대주기.
영상에서 가장 자주 언급된 개념이다.
사람의 일생에는 청장년기와 노쇠한 시기가 있듯이 국가 역시 마찬가지다. 지난 500년간 하나의 강대국이 흥성하고 쇠퇴하는 전체 과정은 보통 약 250년 정도 걸린다.
(자료 출처: 『변화하는 세계 질서』)
이 250년은 일반적으로 흥기, 정점, 쇠퇴 세 단계를 포함한다.
흥기는 마치 사람의 소년기와 같다.
국민들은 열심히 일하고 교육을 중시한다. 예컨대 당시의 네덜란드가 전 국민 교육 덕분에 유럽의 지식 중심지로 급부상했던 것처럼. 과학기술 혁신이 계속해서 등장하는데, 이는 영국의 산업혁명과 같다. 경제는 급속히 발전하여 정점기에 진입한다.
정점기는 장년기와 같다.
경제, 군사, 문화 면에서 세계 최정상이다. 자국 통화는 국제적 하드커런시가 된다. 과거의 플로린, 파운드, 혹은 오늘날의 달러처럼 말이다. 국민들은 삶을 즐기며 차입 소비를 시작하는데, 이것이 쇠퇴의 씨앗이 된다.
쇠퇴는 노년기와 같다.
'최강국'의 지위를 유지하는 비용이 점점 더 커지고 수입보다 지출이 많아진다. 예컨대 과거 네덜란드와 영국이 전 세계적으로 식민지를 확장하다 결국 스스로를 피폐하게 만들었던 것처럼 말이다. 빈부격차가 확대되고 새로 부상하는 강대국이 호시탐탐 노린다. 내우외환 속에서 어쩔 수 없이 퇴장하게 된다.
이 모델을 이해한 후 오늘날의 세계를 다시 보면 좀 더 선명하게 보이지 않는가?
현재의 미국은 장년기 정점을 지나 서서히 노쇠한 모습을 보이고 있으며, 중국은 날개가 단단히 돋아 제1위를 향해 박차를 가하고 있다.
끊임없이 발생하는 갈등의 근본 원인은 특정 지도자의 등장(예: 트럼프)이나 특정 정책 시행(예: 최고 200%의 관세 정책)과 관련이 없다.
왜냐하면 '최강국' 자리를 넘기는 과정에서는 반드시 갈등이 발생하기 때문이다. 우위에 있는 강대국은 쇠퇴하기 전 반드시 필사의 발버둥을 친다.
좋다. 이제 시야를 좀 더 좁혀 이 과정을 자세히 살펴보자.
02 강대국의 부상
강대국의 부상은 어떤 과정을 거칠까?
자네가 막 전쟁에서 승리했다고 상상해보자. 국내는 평화롭고 아무도 자네를 건드리지 못한다.
이때 먼저 해야 할 중요한 일은 바로 교육을 잘 하는 것이다.
왜냐하면 교육은 더 높은 생산성을 가져오기 때문이다.
예를 들어, 과거 네덜란드는 하브스부르크 왕조와의 전쟁에서 승리한 후 전 국민 교육을 통해 혁신 능력이 폭발적으로 증가했으며 세계 중대 발명의 1/4을 기여했다. 세계 일주가 가능한 범선 개발도 그 중 하나였다.
생산성이 향상되면 제품의 경쟁력도 높아진다. 제품이 많이 팔리면 교육에 더 많은 투자가 가능해진다. 이 과정은 눈덩이를 굴리는 것과 같다.
그러나 이 눈덩이를 더 빨리 굴리기 위해서는 또 다른 '가속기'가 필요하다. 그것이 바로 자본시장이다.
예컨대 대출, 채권 및 주식 시장은 사람들이 저축을 투자로 전환할 수 있게 하여 혁신에 자금을 제공하고 성공을 공유할 수 있도록 한다. 그래서 네덜란드인들은 최초의 공개 상장회사인 동인도회사와 이를 위한 주식시장을 설립했다.
모든 부상하는 국가는 자본을 유치하고 배분하기 위해 세계 금융 중심지를 육성한다.
예를 들어, 네덜란드 시대에는 암스테르담이 세계 금융 중심지였고, 영국 시대에는 런던, 현재는 뉴욕이다. 중국도 금융 중심지를 신속히 조성하고 있다.
또한 국가가 세계 최대 무역국이 되면서 자국 통화는 글로벌 트랜잭션에서 선호되는 매개체가 된다.
이것이 바로 준비통화다.
03 준비통화
준비통화란 네덜란드가 강성했던 시절의 플로린, 대영제국이 '태양이 지지 않는 나라'라고 선포하던 시절의 파운드, 제2차 세계대전 이후 지금까지 유통되는 초록색 미국 달러를 의미한다.
그 이면에는 강력한 경제력과 군사력, 안정적인 금융 체계가 존재한다.
자국 통화가 '준비통화'가 되면 해당 국가는 특별한 '핵무기'를 갖게 된다.
예를 들어, 다른 나라보다 훨씬 쉽게 돈을 빌릴 수 있다. 왜냐하면 전 세계가 자국 통화를 보유하고자 하기 때문이다.
이는 곧 자신의 돈이 부족할 때 인쇄기를 돌려 '哗啦啦' 현금을 찍어내어 해외에서 마음껏 소비해도 다른 나라들이 인정한다는 것을 의미한다.
정말 환상적이다.
그러나 한 국가가 이런 '번영'에 익숙해지면 종종 내부 구조에 위기가 생긴다.
04 빈부격차
패권국이 장년 후기에 접어들면 하나의 문제가 암세포처럼 자기 강화된다:
빈부격차.
돈이 있으면 자녀에게 더 좋은 교육과 더 높은 출발점을 제공하고 싶을 것이다. 또한 자산을 더 많이 구성하고 싶어져 여기저기 펀드를 사거나 집을 사게 된다.
이것은 일하는 것보다 훨씬 빠르게 돈을 벌 수 있다.
정부가 이를 인지하고 부자에게 세금을 부과하려 하면, 부자들은 자신의 재산이 위협받는다고 느끼고 자산을 더 안전한 지역으로 이전함으로써 국가의 경제 기반과 세수를 더욱 약화시키고 악순환이 발생한다.
시간이 지나면 사회 계층은 고착화된다.
백수걸음으로 시작해 계층을 넘어가는 것은 점점 더 어려워진다.
대부분의 사람들이 게임 룰이 불공평하고 노력 대비 보상이 부족하다고 느낄 때, 원한과 불만은 들불처럼 번진다.
그리고 나면? 사회가 분열되기 시작한다.
'우리'와 '그들'의 경계가 점점 더 뚜렷해진다.
좌파와 우파는 각각 '부자로부터 빼앗아 가난한 자에게 나누어주자'고 주장하고, '사유재산 보호'를 외친다.
분열은 국가의 체력을 크게 소모한다.
과거 네덜란드의 '황금시대' 후기와 영국 빅토리아 시대 말기로 돌아가 보자. 사회 내부 모순의 격화는 제국의 성장에서 쇠퇴로의 전환을 알리는 중요한 징표였다.
이제 아마 이해할 수 있을 것이다. 왜 오늘날 미국 정치는 이렇게 극단화되고 대립적이며 사회적 이슈에 대한 논쟁이 끊이지 않는지.
이는 장년 후기 국가의 전형적인 특징이며, 국내 정책 수립과 집행에 영향을 미칠 뿐 아니라 미국이 중국과 장기적으로 경쟁할 때 결집할 수 있는 합의와 힘을 약화시킨다.
옛날의 패권국은 준비통화의 남용으로 인해 막대한 부채를 떠안았고, 점점 커지는 빈부격차로 인해 약화되었다.
그렇다면 이 난국 앞에서 생존을 위해 가장 가능성이 높은 '약방의 감초'는 무엇일까?
05 인쇄기
역사는 반복해서 우리에게 알려준다. 이 처방전의 가능성은 대부분 다음과 같다:
인쇄기.
아니, 왜 허리띠를 졸라매고 긴축재정을 하거나 아예 파산을 선언하거나 채무를 불이행하지 않을까?
두 선택 모두 이론적으로는 가능하지만 정치적으로는 너무 어렵다.
긴축재정은 복지와 공공지출 삭감을 의미한다. 국민들은 당연히 반발할 것이다. 표는 포기할 것인가?
채무 불이행은 국가 신용의 완전한 붕괴와 금융시스템의 직격 타격을 의미한다. 앞으로 누가 너에게 돈을 빌려주겠는가?
비교하면 인쇄는 상대적으로 '고통이 최소화된' 선택이 된다.
물론 모두가 이것이 '독을 마셔 갈증을 풀다'라는 것을 알지만, 적어도 당장의 채무 압박은 버틸 수 있다.
그 이후는? 생각할 수 없다. 후세의 지혜를 믿는다.
물가상승의 고통을 국내 국민과 해외 채권자를 포함한 이 통화를 보유한 모든 이들과 함께 나눈다는 점에서 '공정하다'고도 여겨진다.
그러나 인쇄는 정말 만능인가?
물론 아니다. 이는 일련의 부정적 효과를 초래한다.
예를 들어, 돈의 가치가 떨어진다.
100위안으로 내일은 80위안어치 물건밖에 살 수 없게 된다. 먹고 입고 쓰는 모든 것이 가격이 오른다.
또 다른 예로, 자산 거품이 더욱 부풀어 오른다.
새로 찍은 돈이 실물경제로 흘러가 일자리를 창출하는 대신 주식시장, 부동산시장, 금시장으로 몰려 자산 가격을 끌어올린다.
자산을 가진 사람은 부가 계속 증가한다. 자산이 없는 사람은 인플레이션에 의해 더욱 멀어진다.
이제 아마 이해할 수 있을 것이다. 왜 미국은 2008년 서브프라임 모기지 위기와 2020년 팬데믹 경제 위기 이후 이렇게 대규모 재정 자극을 실시했는지를.
막대하고 지속 불가능한 부채와 글로벌 경쟁력 유지라는 문제 앞에서 인쇄는 가장 쉽게 선택할 수 있는 방법이었기 때문이다.
비록 이것이 인플레이션을 가속화하고 거품을 조장하며 장기적으로 달러 신용을 손상시킬 수 있더라도 말이다.
자국 실력이 떨어지고 빚을 갚지 못하면서도 계속해서 돈을 찍는다면, 누가 너를 믿겠는가? 너를 믿는 사람이 줄어들고, 모두가 너의 통화와 자산을 팔기 시작하면 금융 붕괴가 시작된다.
플로린과 파운드의 역사가 이를 증명한다. 달러는 여전히 주요 통화이지만, 점점 무거워지는 부채 부담과 잠재적 신뢰 위기는 불길한 조짐을 드러내고 있다.
2024년 미국의 상품 수입총액은 3.3조 달러, 수출총액은 2.1조 달러였다. 작년 미국인이 번 돈보다 1.2조 달러(약 9조 위안) 더 많이 썼다.
이 시점에서 세계는 극도로 불안정한 상태로 진입한다:
이행기.
06 이행기
앞서 언급했듯이, 각 대주기는 약 250년 정도 지속되며 그 사이에 10~20년의 이행기가 종종 발생한다. 이행기는 격렬한 갈등이 발생하는 시기이기도 하다.
그리고 미중 갈등은 바로 이번 이행기의 핵심이다.
오늘날의 미국에게는 이미 세 가지 중대 사건이 발생했다.
첫 번째는 '돈은 인쇄로만 해결'이다.
국가가 채무를 갚을 만큼 충분한 돈이 없고, 금리가 이미 바닥임에도 불구하고 중앙은행이 빚을 갚기 위해 돈을 쏟아내고 있다. 연간 재정지출조차 차입으로 뒷받침되어야 한다.
두 번째는 '국민의 마음이 흩어지기 시작'이다.
사회는 '폭약 냄새'가 진동한다. 근본 원인은 빈부격차의 심화다. 부자는现状 유지하고 싶고, 가난한 자는 재분배를 원하며 정치는 서로를 공격하는 전장이 된다.
세 번째는 '외부의 강대국이 호시탐탐 노림'이다.
중국이 부상하고 있다.
세력 균형이 변화할 때 기존 세계 질서는 더 이상 적합하지 않다.
국가들 사이에는 법정처럼 평화적으로 분쟁을 해결할 수 있는 메커니즘이 부족하다. 따라서 결국 종종 각 방면의 실력을 겨루거나 심지어 전쟁을 통해 '최강자'를 결정하게 된다.
같은 일은 역사에서 여러 차례 반복됐다.
마지막으로 이런 상황이 발생했던 것은 1930년부터 1945년까지였다. 제2차 세계대전 후 미국은 유엔, 세계은행, 국제통화기금(IMF), 브레튼우즈 체제를 주도적으로 설립하여 달러 중심의 포스트워드 세계 질서를 확립했다.
구(舊) 주기가 끝나고 신(新) 주기가 시작된다.
역사는 이러한 흥망성쇠의 순환 속에서 끊임없이 전진한다.
그렇다면 이러한 법칙을 이해한 우리는 일반인으로서 어떻게 해야 할까?
07 두 가지 제안
달리오의 연구는 단순히 호기심을 충족하거나 투자 참고를 위한 것이 아니다.
그는 오히려 이러한 법칙을 드러냄으로써 우리가 자신이 처한 시대를 더 잘 이해하고 더 현명한 선택을 할 수 있기를 바랐다.
그래서 영상 마지막에 레이 달리오는 두 가지 제안을 했다.
1) 수입에 맞춰 지출하라. 2) 서로를 잘 대해라.
구체적으로 무슨 의미일까?
수입에 맞춰 지출한다는 것은 자신의 능력에 맞춰 행동하고 과도한 부채를 피하라는 것이다.
국가의 경우 장기간 수입보다 지출이 많고 빚을 내 살아가는 것은 반드시 문제가 생긴다. 개인의 경우 미래의 불확실성에 대비하기 위해 자신의 현금흐름과 부채를 관리하는 것이 기본이다.
불확실성이 가장 큰 확실성인 시대에, 손에 현금이 있어야 마음이 편안하다.
서로를 잘 대한다는 것은 더 많은 선의를 갖고, 적은 적개심을 가지라는 것이다.
사회의 경우 내부 모순이 심하면 막대한 에너지를 소모하고 취약해진다. 오직 공정을 촉진하고 협력하며 단결해야 응집력과 경쟁력을 유지할 수 있다. 개인의 경우 다원적인 사회에서 의견의 대립을 부추기기보다는 이해와 소통을 추구해야 한다.
건설적인 힘은 언제나 파괴적인 힘보다 우리가 주기를 넘어서는 데 더 큰 도움이 된다.
2025년 현재에서 500년을 돌아보면, 현재 '엉망진창'인 세계도 조금 더 선명하게 보인다.
세계는 깊은 전환기를 겪고 있다.
강대국이 더 이상 혁신과 진보로 자신을 증명하지 않고 관세 부과, 제재, 억압으로 실력을 과시하며, 단결과 지혜로 문제를 해결하지 않고 인쇄기 작동과 대립 조장으로 통치를 유지하려 할 때, 그 미래는 더 이상 말하지 않아도 드러난다.
한때 세상을 휩쓸던 거대한 배처럼 말이다. 선장은 엔진에 계속 기름을 넣어 배를 더 빨리 달리게 하고 싶어 하지만, 선실이 이미 새기 시작했고 선원들이 서로 비난하고 있다는 것을 잊었으며, 폭풍우가 다가오고 있다는 것도 모른 채 말이다.
이것은 누가 옳고 그른지를 따지는 문제가 아니라, 법칙이며 주기의 힘이다.
개인으로서 우리가 할 수 있는 일은 정신을 맑게 하고 수입에 맞춰 지출하며 서로를 잘 대하는 것이다.
이 불확실성의 시대에 가장 중요한 것은 누가 옳고 그른지를 논쟁하는 것이 아니라 마음속 평온과 이성을 지키는 것이다.
폭풍우는 결국 지나가고 태양은 다시 떠오를 것이다.
그 전까지 우리는 차분히 상황을 지켜보자.
TechFlow 공식 커뮤니티에 오신 것을 환영합니다
Telegram 구독 그룹:https://t.me/TechFlowDaily
트위터 공식 계정:https://x.com/TechFlowPost
트위터 영어 계정:https://x.com/BlockFlow_News
