호황장의 다크호스 하이퍼라이퀴드(Hyperliquid) 생태계 점검: 참여할 만한 프로젝트는?
저자: Arain, ChainCatcher
편집: Nianqing, ChainCatcher
모든 강세장마다 한 개의 검은 말(黑马) 거래소가 등장하는데, 이번 사이클에서는 하이퍼리퀴드(Hyperliquid)가 바로 그 검은 말로 보인다.
아직 바이낸스나 코인베이스 같은 CEX에 상장되진 않았지만, 하이퍼리퀴드의 완전 희석 시가총액(FDV)은 이미 270억 달러에 달해 암호화 자산 시가총액 Top30에 진입했다. 특히 HYPE 토큰의 성과는 더욱 주목할 만하다. TGE(최초 토큰 발행) 당시 초기 가격은 3.9달러였으나, 한 달 만에 최고가가 35달러 근처까지 치솟으며 많은 놓친 투자자들이 탄식하게 만들었다.
하지만 하이퍼리퀴드 자체를 놓쳤더라도, 하이퍼리퀴드 생태계 프로젝트에는 여전히 참여할 기회가 있다. 이제 하이퍼리퀴드에서 주목할 만한 프로젝트들을 살펴보자.
하이퍼리퀴드 내 투자 기회
하이퍼리퀴드를 이해하려면 우선 이 플랫폼이 무엇인지 간단히 알아둘 필요가 있다.
하이퍼리퀴드는 혁신적인 탈중앙화 거래 플랫폼으로, 목표는 "CEX 수준의 효율성 + DEX 수준의 투명성"을 실현하는 것이다.
하이퍼리퀴드는 고성능 영구 선물 계약 주문형 거래소를 위해 특별히 설계된 L1 블록체인(범용 체인)을 갖추고 있으며, HyperBFT 합의 알고리즘을 통해 낮은 지연 시간과 높은 처리량을 달성했다. 보증금 및 매칭 엔진 상태는 전적으로 체인 상에 저장되어 거래의 효율성과 안정성을 보장한다. 또한 하이퍼리퀴드는 HIP-1과 HIP-2라는 두 가지 토큰 표준을 도입했다. HIP-1은 체인상 현물 주문부와 직접 연동 가능한 대체 가능한 토큰을 사용자가 생성할 수 있는 네이티브 토큰이며, HIP-2는 발행 시 유동성을 내장시켜 유동성을 발행 단계부터 해결하는 방식이다.
또한 하이퍼리퀴드는 스테이킹 기능을 지원하며, 자체 조달과 커뮤니티 중심의 운영 모델을 고수함으로써 프로젝트에 대한 매력을 더하고 있다.
이처럼 토큰의 실용성과 유동성을 극대화했으며, EVM 호환성과 스테이킹 기능은 플랫폼의 경쟁력과 매력을 더욱 강화했다. 또한 커뮤니티 중심의 자조적 운영 방식은 기술 혁신과 사용자 경험 향상에 더욱 집중할 수 있게 하며, 강력한 성장 잠재력과 독특한 가치를 드러내고 있다.
현재 하이퍼리퀴드에서 기회를 찾는 주요 방법은 다음과 같다:
1) 신규 자산 경매: 하이퍼리퀴드는 티켓(Ticket) 좌석 경매를 통해 새로운 자산을 상장한다. 티켓은 많지만 실제로 투기 대상이 되는 자산은 제한적이며, HYPE에 대한 열기가 지속되면서 다음 투기 대상 찾기가 투자자들의 관심사가 되고 있다.
2) 유망 프로젝트: 하이퍼리퀴드 생태계 내에는 주목할 만한 다양한 유망 프로젝트들이 존재하며, 이는 우리가 다음에 중점적으로 다룰 내용이다.
3) NFT 기회: 예를 들어 하이퍼리퀴드가 출시한 Lilquid 같은 NFT 프로젝트가 많은 투자자의 관심을 끌고 있다.
4) 유동성 마이닝: 하이퍼리퀴드 자체 및 생태계 내에서 유동성 마이닝은 중요한 기회로 평가받고 있다.
5) 메멘코인(Meme币): 이번 강세장 사이클에서 메멘코인이 주요 테마로 부상했으며, 하이퍼리퀴드의 PURR 같은 메멘코인도 기회 요소로 작용하고 있다.
6) 구 자산 쉘(Old asset shell): 기업 인수합병(M&A) 방식의 쉘 활용과 유사한데, 현재는 시장 참여자들 사이에서 논의되고 있는 가능성 수준이다.
어떤 프로젝트에 참여할까?
다음으로 하이퍼리퀴드 내 참여 가치가 있는 프로젝트들을 중점적으로 소개하겠다. 여기서는 일부 '구식 리팩토링' 프로젝트는 제외한다.
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BTC 스테이킹 프로토콜: Solv Protocol
매우 주목할 만한 프로젝트이다.
Solv는 탈중앙화된 비트코인 스테이킹 프로토콜로, 상당한 인지도를 보유하고 있다. 이 프로젝트는 유동성 기반 합의 인프라를 통해 비트코인 자산의 잠재력을 극대화하는 것을 목표로 한다. BTC 자산의 파편화 문제, 수익 창출 기회, 위탁 관리 솔루션 등을 해결함으로써 비트코인 보유자들에게 BTCFi로의 입구를 제공한다. 스테이킹 추상화 계층을 지원함에 따라 Solv는 15개 이상의 플랫폼 간 원활한 상호운용성을 가능하게 하는 통합 프레임워크를 도입했다.
공개된 정보에 따르면, Solv는 25,000 BTC의 준비금을 보유하고 있어 현재 가장 큰 탈중앙화 비트코인 보유업체이다.
놀랍게도 Solv는 곧 기다려졌던 TGE와 네이티브 토큰 $SOLV 출시를 발표했다. $SOLV 상장을 위한 주요 거래소로 CEX를 고려하지 않고, 하이퍼리퀴드를 선택한 것이다.
하이퍼리퀴드에 상장된 토큰 대부분은 메멘코인이기에, $SOLV의 상장은 매우 의미 있는 움직임이라 할 수 있다.
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네이티브 탈중앙화 대출 프로토콜: HyperLend
HyperLend는 하이퍼리퀴드 상의 네이티브 대출 프로토콜이며, 하이퍼리퀴드 EVM에서 최초의 탈중앙화 대출 플랫폼이지만 공식 배경은 없다.
이 프로젝트는 스마트 계약을 통해 대출 절차를 자동화했으며, 사용자는 제3자에 대한 신뢰 없이도 자산을 빌리거나 빌려줄 수 있다. 초과 담보 방식을 기반으로 하며, 차입자는 차입 금액보다 많은 담보물을 제공해야 하여 대출의 안정성을 확보한다. 동시에 플랫폼은 시장의 수요와 공급 상황에 따라 금리를 동적으로 조정한다.
공식 웹사이트 데이터에 따르면, 이 제품은 이미 거의 11만 명의 사용자를 확보했다. 앞으로 HyperLend는 옵션 및 현물 증거금 거래 등 하이퍼리퀴드 DEX의 다른 분야로 사업을 확장할 계획이다.
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네이티브 도메인 프로젝트: Hyperliquid Names
이 프로젝트를 이더리움 도메인 ENS 등과 연결지어 생각할 수 있다. Hyperliquid Names는 하이퍼리퀴드 EVM 블록체인 상의 프로토콜로, 사용자가 .hl 이름을 토큰화하여 게시, 교환 및 관리할 수 있도록 하며, 가독성 있는 이름과 암호화 주소 사이의 다리 역할을 한다.
Hyperliquid Names는 하이퍼리퀴드의 네이티브 도메인 프로젝트로서, 곧 하이퍼리퀴드 상의 도메인 경매를 시작할 예정이며, 현재 도메인 경매를 위한 화이트리스트 신청을 진행 중이다.
Hyperliquid Names는 이미 테스트넷에 출시됐다. 그 운영 방식은 이더리움 도메인과 유사하며, Jeff, xulian 등의 도메인이 고가 도메인이 될 것으로 예상된다.
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스테이블코인 프로토콜: Felix
Felix는 하이퍼리퀴드 생태계 내 스테이블코인 프로토콜로, 법정통화 또는 기타 안정적인 암호화 자산과 같은 특정 자산이나 자산 바구니에 앵커를 맞춰 스테이블코인의 가치 안정을 유지한다. 시장 상황에 따라 스테이블코인의 공급량을 자동으로 조절하는 알고리즘과 스마트 계약 메커니즘을 통해 가격 변동에 대응한다. 예를 들어 스테이블코인 가격이 앵커 가치보다 높아지면 프로토콜은 공급량을 늘려 가격을 낮추고, 반대로 앵커 가치보다 낮아지면 공급량을 줄여 가격을 끌어올린다.
현재 이 스테이블코인 프로토콜은 사용자가 담보를 예치하고 feUSD를 빌려 Felix 금고를 통해 수익을 얻을 수 있도록 허용한다.
이 프로토콜의 후원자는 탈중앙화 대출 프로토콜 리퀴티(Liquity)이며, 공식 웹사이트에 공개된 데이터에 따르면 현재 풀에는 약 20억 달러의 자산이 존재한다.
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유동성 스테이킹 프로토콜: Thunderhead
Thunderhead는 유동성 스테이킹 토큰 발행 플랫폼으로,所谓 '생태계 서비스(Ecosystem-as-a-Service)'를 제공하여 새롭게 등장하는 블록체인 생태계를 지원한다. 여러 블록체인 프로토콜에 유동성 스테이킹 서비스를 제공했으며, 하이퍼리퀴드 팀의 선택을 받아 협력하고 있다.
사용자는 자신의 암호화 자산을 플랫폼에 스테이킹하여 해당 수익을 얻을 수 있으며, 동시에 자산의 유동성을 유지할 수 있다. 작동 원리는 사용자가 자산을 스테이킹하면 플랫폼이 해당 자산을 대표하는 유동성 스테이킹 토큰을 발행하는 것으로, 이 토큰들은 다른 DeFi 플랫폼에서 거래, 대출, 유동성 제공 등 다양한 작업에 활용될 수 있어 자산의 '2차 이용'이 가능하다. 예를 들어 사용자가 ETH를 스테이킹해 얻은 유동성 스테이킹 토큰은 해당 토큰을 지원하는 다른 플랫폼에서 유동성 마이닝에 참여해 추가 수익을 얻을 수 있다.
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유동성 스테이킹 프로토콜: Kinetiq
이 프로젝트는 하이퍼리퀴드 상에서 선두적인 유동성 스테이킹 프로토콜로, StakeHub를 운영 체제로 활용해 kHYPE를 하이퍼리퀴드 상의 선구적 스테이킹 풀로 구축하는 것을 목표로 한다.
StakeHub는 자율적 검증자 평가 및 지분 배분 프로토콜로, 처음부터 완전한 엘리트주의(elitism)를 채택하는 것을 목표로 한다. 즉, Kinetiq로부터 $HYPE를 받는 검증자에게 어떤 뒷거래, 사전 선정, 편향도 없음을 의미한다.
검증자는 계속해서 '수익을 벌어야' 하며, StakeHub의 기준에 도달하거나 초과하면 Kinetiq로부터 $HYPE 위임 보상을 받는다. 그렇지 않으면 지분을 재위임한다.
이는 신생 프로젝트로, StakeHub v0.1이 막 출시된 상태이다. 대시보드 데이터에 따르면 현재 스테이킹 풀에는 약 9500만 개의 HYPE가 존재한다.
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하이퍼리퀴드 최초의 NFT: Liquina.hl
Liquina.hl은 AI, NFT 및 블록체인 기술을 결합한 프로젝트로, 주로 AI 전자 여자친구 채팅 서비스를 출시했다. 이 프로젝트의 핵심은 전자 여자친구와의 상호작용을 통해 사용자가 포인트를 얻는 것이며, $LQNA 토큰을 보유한 사용자는 이를 통해 더 많은 보상을 받을 수 있다. 또한 전자 여자친구는 거래 학습 능력을 갖추고 있으며, 하이퍼리퀴드 플랫폼에서 거래를 수행하고, 발생한 수익에 따라 포인트를 기반으로 에어드랍을 진행한다.
Liquina.hl이 곧 출시할 LQnians는 3000개의 NFT로 구성되며, 이 중 2001개는 에어드랍으로 배포되며, 999개는 경매를 통해 판매될 예정이다.
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네이티브 DEX: HyperSwap
이 프로젝트는 막 시작된 상태로, 하이퍼리퀴드 EVM의 첫 번째 네이티브 DEX이며, 이미 테스트넷에 출시되었다. Thunderhead와 협력 중이다.
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스테이블코인: Keiko Finance
이 프로젝트는 무허가 대출 프로토콜로, 동적 금리와 정산 비율을 특징으로 하며 하이퍼리퀴드에 배포된다.
사용자는 하이퍼리퀴드 생태계 자산을 예치하고 이 프로토콜의 네이티브 스테이블코인 KEI를 빌릴 수 있으며, 원하는 리스크 수준을 조정하면서 예측 가능한 금리를 누릴 수 있다.
현재 Keiko 테스트넷은 하이퍼리퀴드 EVM에 이미 출시되어 메인넷 배포 전 마지막 단계를 밟고 있다. Keiko는 하이퍼리퀴드 생태계 내 선구적인 네이티브 스테이블코인이 될 가능성이 크다.
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GameFi: Vegas GamebleFi
Vegas GamebleFi는 공정성 증명 시스템을 활용해 유용성과 게임성을 결합한 하이퍼리퀴드 최초의 GamebleFi로, 2024년 7월에 $VEGAS를 출시했으며, 하이퍼리퀴드에 GambleFi 기능을 도입하는 것을 목표로 하고 있다.
현재 게임은 개발 중이다.
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거래 로봇: PVP Trade
PVP Trade는 텔레그램 기반의 거래 로봇으로, 하이퍼리퀴드 거래소에서 선물 및 현물 거래를 쉽게 할 수 있도록 사용자에게 편의를 제공한다. 사용자는 텔레그램 그룹에서 서로의 포지션을 확인하고 추적하며 실시간 복사 거래를 할 수 있다. 이러한 소셜 트레이딩 방식은 사용자가 독립적으로 거래하는 것 외에도 그룹 멤버들과 상호작용하며 거래 전략을 공유할 수 있게 해준다.
이 프로젝트는 현재 ERC-20 토큰을 공매도할 수 있는 유일한 플랫폼이며, 사용자에게 더 다양한 거래 전략을 제공한다. 암호화폐 시장에서 공매도 메커니즘은 비교적 드문 편이며, PVP Trade의 거래 수수료는 극히 낮아 거의 무시할 수 있을 정도이다.
현재 이 프로젝트는 토큰 에어드랍 기대감이 있으며, 사용자가 거래를 통해 포인트를 적립할 수 있어 많은 사용자가 적극적으로 참여하고 있다. 이 포인트는 곧 있을 토큰 에어드랍에 활용될 예정이다. X(트위터)상의 사용자 토론에 따르면 많은 고래(큰 손)들이 이 프로젝트를 주목하고 있다.
마무리하며
하이퍼리퀴드는 올해 등장한 검은 말로, 많은 신규 애플리케이션이 활발히 개발되고 있으며 거의 매일 새로운 프로젝트가 추가되고 있다. 하이퍼리퀴드에 대한 더 많은 정보를 알고 싶다면 RootData의 하이퍼리퀴드 생태 페이지를 방문할 수 있다: https://www.rootdata.com/zh/EcosystemMap/list/335?n=Hyperliquid
보다 포괄적인 정보는 공식 생태계 데이터베이스에서 확인할 수 있다: https://www.hypurr.co/ecosystem-projects.
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