상승장의 급격한 상승세 속에서 어떻게 이성을 유지할 수 있을까?
작성자: Stephen | DeFi Dojo
번역: TechFlow
네, 불장은 우리 모두가 오랫동안 기다려온 순간이다. 그러나 그렇다고 해서 모든 것이 순조롭다는 뜻은 아니다. 불장도 다양한 스트레스와 불안을 동반한다.
다음은 주의해야 할 감정적 함정들이다:
FOMO(두려움에서 비롯된 매수)
이건 너무나도 뻔한 문제다. 불장에서는 고위험 투자가 두 자릿수 또는 세 자릿수 수익률을 올리는 경우가 많다. ETH나 BTC가 한 달 만에 10% 상승하면 자신의 투자 전략이 괜찮다고 느낄 수 있지만, 소셜미디어에서 누군가 10배, 50배, 심지어 100배 수익을 자랑하는 것을 보면 선택에 의구심을 품게 될 것이다.
대응 전략은 다음과 같다:
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10배에서 100배 수익을 올리는 사람들은 일반적으로 더 큰 위험을 감수하고 있다는 점을 기억하라. 그들은 메모코인에 복권처럼 투자하는 경우가 많다. 40개 토큰에 투자해 단 하나만 크게 성공했을 수도 있다. 당신이 이성적으로 투자한다면, 장기적으로 그들의 연간 수익률은 당신과 별반 다르지 않을 수 있다.
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소규모로 다각화 투자하기. 포트폴리오의 일부를 활용해 메모코인을 조사하고 소액 투자해보라. 이를 통해 고위험 투자가 자신에게 맞는지 파악할 수 있다. 자신에게 맞지 않다는 걸 알게 되면 FOMO를 피하기가 훨씬 쉬워진다.
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매우 중요한 점: 시장의 상승을 존중하라.
또 다른 좋은 방법은 "성공한 척하다 보면 진짜 성공하게 된다"는 식으로 행동하는 것이다. 타인의 성공으로 인해 FOMO를 느낄 때, 대신 축하 댓글을 달아보라. 그들이 "감사합니다"라고 답하면, 점차 부정적인 FOMO보다 긍정적인 감정에 익숙해질 수 있다.
불장 속 정체기
불장이라 하더라도 대부분의 시간은 시장이 횡보한다. 극심한 변동성이 있는 축적기 혹은 분배기일지라도 지치게 마련이다. 왜 그럴까? 우리가 시장의 지속적인 상승에 익숙해지면, 그 추세가 계속될 것이라고 기대하기 때문이다. 하지만 현실은 그렇지 않다. 지난 번 불장 사이클 중 가장 낙관적이었던 기간에도 대부분의 시간은 횡보였다. 실제로 2021년 7월부터 11월까지의 상승장 기간 동안, 시장이 제자리걸음이거나 하락했던 시간이 전체의 2/3에 달했다.
해결책:
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지나친 레버리지 사용을 피하라. 이는 "스트레스 조정 후 수익률"을 달성하는 데 도움이 된다. 예를 들어, 시장이 축적하거나 하락하기 직전에 과도한 레버리지를 이용해 롱 포지션을 잡았다면, 시장이 상승하지 않을 때마다 좌절하게 될 것이다. 과도한 노출은 잘못된 결정이나 손실로 이어지기 쉽다.
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유동성을 유지하라. 많은 사람들이 불장에서 범하는 큰 실수는 자금을 즉시 모두 투입하고 이후에는 수동적으로 기다리는 것이다. 활발하게 수익을 챙기는 것을 즐긴다면 문제가 없지만, 대부분的人来说, 시장이 횡보하거나 하락할 때 가장 좋은 심리적 해결책은 분할 매수 또는 저점 매수다. 주 단위로 자금을 배분하면 월말 급여일을 기다리지 않고도 언제든지 소액을 투자할 수 있다.
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스테이블코인 또는 중립형 투자를 함께 진행하라. 다음 큰 움직임을 기다리는 동안 활발하게 머물며 수익을 얻는 좋은 방법이다. 불장 기간에는 스테이블코인 또는 중립형 투자로 연간 30% 이상의 수익률을 쉽게 달성할 수 있다.
하락하는 일/주
횡보와 유사하지만 더욱 고통스러운 것은, 불장에서도 하락하는 날들이 종종 있다는 점이다.
사실 비트코인이 27,000달러에 도달한 이후 58주 중 23주(약 40%)가 하락세였다!
따라서 투자 포트폴리오가 지난 달 대비 50% 또는 100% 상승했더라도, 이미 이런 성장에 익숙해졌기 때문에 어떤 손실도 고통스럽게 느껴진다. 이것이 바로 쾌락 텔레마일 현상(hedonic treadmill effect)이다.
새로운 가치에 적응한 후, 다시 손실을 경험하면 고통스럽다.
해결책은 앞서 언급한 것과 동일하다:
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지나친 레버리지 피하기
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유동성 유지하기
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스테이블코인 투자하기 (이 또한 유동성을 유지하는 좋은 방법)
또 다른 해결책은 롱/숏 헷징이다. 이를 매칭 거래(pair trade)라고도 하는데, 여기서는 자세히 설명하지 않지만, 매칭 거래의 장점은(포지션 크기가 같지 않더라도) 시장이 하락할 때 숏 포지션을 청산해 수익을 내고, 이를 롱 포지션에 추가할 수 있다는 점이다.
기대 심리
매우 흔한 문제다. 선거, 금리 인하 시기, 대통령 교체, 국제 갈등 반격, 심지어 대형 토큰 상장, 에어드랍 등 큰 사건들은 기대감을 불러일으킨다. 어떤 명언처럼, "미래에 살고 있다는 것은 곧 불안하다는 것이다." 항상 투자 성과에 영향을 줄 어떤 사건을 걱정하거나 기대하는 마음은 지치고 불안하게 만든다.
해결책:
커뮤니티에 참여하라. 미래의 사건을 홀로 과도하게 추측하는 것은 스스로를 괴롭히는 행위이며, 공포를 동반하기도 한다. 모든 가능한 긍정적·부정적 결과를 고려하려는 시도는 신경질적이고 고독한 행동이며, 뉴스 보도는 감정을 자극하는 방향으로 작성되는 경우가 많아 최선의 추측 자료가 되지 못한다.
반대로, 똑똑하고 유사한 투자 목표를 가진 사람들과 구성된 커뮤니티에 참여해 함께 논의하고 추측하면 훨씬 가벼운 마음을 가질 수 있으며(때론 유머로 해소되기도 한다). 이를 통해 새로운 관점을 얻고, 자신이 과잉 반응했는지 혹은 미달 반응했는지 판단할 수 있다.
기타 몇 가지 조언:
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감정적인 거래는 가급적 피하라. 불장에서 교훈을 얻고 이성적으로 투자한다면 꽤 좋은 수익을 거둘 수 있다.
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투자 금액이 두 배 또는 세 배가 되었을 때 초기 원금은 회수하라. 누구도 수익 실현으로 인해 파산한 적 없다.
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새롭고 작으며 감사되지 않은 프로젝트에 지나치게 많은 자금을 투입하지 마라.
나는 어떤 시점에 연 수익률이 매우 높아질 것으로 예상한다. 사기의 계절은 존재한다. 소규모 프로토콜은 이항식 도박(즉, 돈을 벌거나 모두 잃는 것)과 같으므로, 일반적으로 투자 포트폴리오에서 한 자릿수 비율 이상을 차지할 가치가 없다.
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새로운 블록체인을 시도해보라. 이번 사이클에서는 엄청난 인센티브가 제공될 것이다. 이는 비교적 리스크 조정이 잘 된 무료 기회다.
예를 들어, 체인 수준 또는 기관/기반 인센티브(ARB STIP 또는 Optimum SuperFest 등)는 이러한 인센티브가 일반적으로 최상위 프로토콜로 흘러가기 때문에 가장 안전한 투자 선택지다.
대규모 기반 인센티브를 제공하는 새로운 체인을 시도하는 데 주저하지 마라.
SillyChain에서 Aave에 75% 연 수익률로 투자하는 것이, ETH 메인넷에서 NewPonzuFork에 100% 연 수익률로 투자하는 것보다 낫다.
마지막으로
삶은 쾌락의 텔레마일 위를 걷는 것과 같다는 사실을 기억하라.
삶의 평균 상태는 결코 열광이 아니다. 당신은 항상 열광 상태에 있을 수 없다. 우리의 신경계는 그런 상태를 근본적으로 견딜 수 없다.
열광은 언제나 일시적이라는 사실을 받아들이고, 그것을 쫓지 말라. 불장 속에서도 공포와 FOMO는 계속해서 발생할 것이다.
진정한 핵심은 정상 상태에서 벗어나는 상황을 최소화하는 것이다.
행운을 빈다. 모든 일이 잘 풀리기를.
@WordJizz가 말했다:
"이것이 바로 우리가 정점을 찍는 순간이다."
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