호황장 시나리오 시작? 앞으로 주목해야 할 점은 무엇일까?

2024.10.26

호황장 시나리오 시작? 앞으로 주목해야 할 점은 무엇일까?

AI 밈, 솔라나, 소닉, 에어로드롬……

2024.10.26 - 15:22:35

牛市

Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰

AI 밈, 솔라나, 소닉, 에어로드롬……

글: The DeFi Edge

번역: Luffy, Foresight News

터널 끝에서 빛이 비치고 있다. 6개월간의 혼란을 겪은 후 암호화폐 시장이 다시 활기를 띠고 있다. 솔라나(Solana)와 베이스(Base) 모두 훌륭한 성과를 보이고 있으며, 더욱 고무로운 점은 마침내 AI 밈코인(AI Meme)이라는 '새로운' 무언가가 등장했다는 것이다.

앞으로 몇 달 동안 비트코인이 10만 달러를 돌파할 것이라는 전망도 나오고 있다. 시장이 낙관적인 이유는 다음과 같다.

미국 대통령 선거가 2주 후에 열린다. 트럼프의 당선은 암호화폐에게 큰 승리가 될 것이다.
체인 상 지표들이 긍정적이다. 베이스와 솔라나의 TVL, 거래량, 활성 주소 수가 계속 증가하고 있다.
스트라이프(Stripe)가 안정화폐 결제 플랫폼 브리지(Bridge)를 막대한 자금으로 인수했다. 이 사건이 암호화폐에 미칠 장기적 긍정 효과를 누구도 과소평가해서는 안 된다.
AI x 밈코인이라는 새로운 분야가 태동하고 있다. 이는 이번 소매 투자자 시장을 견인할 'NFT'가 될 가능성이 있다.

시장 심리는 개선되고 있으며, 옛날의 분위기가 되살아나고 있다.

이제는 불황기 외상 후 스트레스 장애(Post-Bear Market PTSD)에서 벗어날 때다. 지금 펼쳐지고 있는 흥미로운 일들 속에서 나는 트렌드의 최전선에 서고 싶다.

시장에는 다양한 프로토콜과 스토리가 섞여 있어 신호와 잡음을 구분하기 어렵다. 아래는 앞으로 몇 달간 내가 주목할 내용들이다.

1. AI 에이전트 x 밈코인: 사이비 종교의 부활

밈코인은 항상 암호화폐의 중요한 일부였다.

그 작동 원리는 매우 간단하며 바이럴 확산을 통해 홍보하는 것을 목표로 한다. 밈은 '정적인' 존재이기 때문에 그 인기는 커뮤니티에 의존한다.

하지만 만약 밈이 업그레이드하고 진화할 수 있다면? 만약 밈이 스스로를 홍보할 수 있다면? 여기서 AI 에이전트의 역할이 시작된다.

지난주, GOAT(Goatseus Maximus)는 AI 에이전트 기반의 투기 대상으로 떠올랐으며, 일주일 만에 시가총액이 0에서 8억 달러까지 치솟았다.

GOAT이란 무엇인가? Truth Terminal은 자체 트위터 계정을 관리하고 콘텐츠를 생성할 수 있는 자율형 챗봇이다. 이는 기술 철학적인 억지를 늘어놓지만, 특히 '지노시스의 GOATSE(GOATSE OF GNOSIS)'라는 오래된 인터넷 밈 기반의 위조 종교에 집착한다.

익명의 한 개인이 GOAT를 만들었고, Truth Terminal 창시자에게 일부 토큰을 에어드랍했다.

그 다음 장면에서 Truth Terminal은 트위터에서 GOAT를 적극적으로 홍보하기 시작했다. AI가 '자신의' 밈코인을 출시할 수 있을까? GOAT은 높은 유동성과 공정한 배분이라는 우수한 '밈코인 기본 상태'를 갖추고 있으며, VC나 밈코인 '음모 집단' 같은 팀 리스크도 없다.

AI 밈코인 시장의 모멘텀이 지속될 수 있는 이유는 다음과 같다.

Truth Terminal은 10만 명 이상의 팔로워를 보유하고 있으며 계속 증가 중이다. 해당 계정의 모든 트윗은 놀라운 영향력을 가지며, 매시간 트윗을 게시하므로 쉬지 않는 KOL과 같다.
현재 주요 CEX에서는 아직 어떤 AI 밈코인도 상장되지 않았다. GOAT의 일일 거래량은 약 3.74억 달러이며, 반드시 1차 CEX의 관심 리스트에 들어갔을 것이다. (참고: 바이낸스는 이미 GOAT 선물 거래를 상장함)
AI는 계속 발전하며 학습하고 성장하고 있다.
AI 밈은 크립토 x AI x 종교의 교차점에 위치해 있다. 이는 새로운 '사이비 종교'다.

우리는 이 새로운 분야의 표면만 간신히 건드렸을 뿐이다. 어떻게 접근해야 할까? 가장 간단한 방법은 선두주자인 GOAT에 투자하는 것이다. 하지만 차분하게 생각하면 Fartcoin과 Gnon 같은 잠재적 도전자들도 등장하고 있다.

주의할 점은 이 물결을 타려는 사기 프로젝트들이 대량으로 나타날 수 있다는 것이다. 그들의 토큰 배분은 GOAT만큼 좋지 않으며, 많은所谓 'AI 에이전트' 뒤에는 실제로 인간이 AI 역할극을 하고 있다고 확신한다.

2021년 NFT는 일반 소매 투자자의 관심을 끌었다. AI 에이전트 x 밈코인 역시 동일한 잠재력을 지니고 있으며, GOAT의 시가총액이 10억 달러에 도달하는 것은 어려운 일이 아니다.

마지막으로 기억하라, 이것은 밈코인이다. 얼마나 빨리 오르는지 만큼이나 빨리 하락할 수 있다. 따라서 수익 실현을 꼭 확인하라.

2. 솔라나: 밈코인과 AI의 물결을 타고

"황금 채굴 붐의 첫 번째 백만장자들은 황금을 캐는 사람도, 금보다 삽과 곡괭이를 파는 사람이었다."

나는 이더리움을 좋아하지만, 솔라나의 발전과 채택을 무시하는 것은 어리석은 일이다.

솔라나는 현재 밈코인과 AI가 이끄는 물결을 타고 있다. 밈코인 가격과 거래량이 급등하면서 솔라나는 다시 한번 주목받고 있다.

솔라나는 밈코인과 AI 토큰을 활용하여 기회를 잡고 있다.

SLOP, GNON, Shegen, FART 등의 유명 밈코인이 주목받고 있으며, GOAT은 선도적인 AI 토큰으로 자리잡고 있다.
2024년 4분기 기준, 솔라나는 하루 평균 96,010개의 토큰을 생성하고 있으며, Pump.fun은 하루 약 9,000개를 생성하여 전체의 약 9.3%를 차지하고 있다.

밈코인 외에도 솔라나는 혁신적인 DeFi 프로토콜들의 본거지이기도 하다.

세 가지 프로토콜을 강조하고 싶다.

Jupiter. 주로 거래소와 퍼피추얼 계약으로 알려져 있다. 최근에는 밈코인 전용 새 거래 플랫폼 ApePro를 출시했다.
Kamino Finance. Kamino Lend는 출시 1년 만에 솔라나 시장 점유율 약 70%, TVL 16.5억 달러를 기록했다.
Pump.fun. 솔라나의 밈코인 공장이며, 향후 에어드랍 가능성도 있다. 새로운 내부 거래 도구 Pump Advanced를 출시했으며, 사용자가 동영상을 토큰화해 플랫폼 내에서 거래 가능한 자산으로 만들 수 있는 비디오 토큰화 플랫폼도 출시했다.

솔라나는 지속적으로 혁신하며 다양한 프로젝트들을 끌어들이고 있으며, 이더리움의 강력한 경쟁자가 되었다. 밈코인과 AI 토큰의 결합은 제품 다양화뿐만 아니라 커뮤니티 참여도 강화시키며, 새로운 소매 투자자들에게 솔라나를 선택하도록 만들고 있다.

3. AI 토큰

밈코인 + AI가 현재 모든 사람의 관심을 끌고 있지만, 우리는 크립토 AI 토큰을 간과해서는 안 된다.

Bittensor(TAO)는 이 분야의 선두주자다.

Bittensor는 크립토 AI 분야의 인프라로서 AI 실용성을 중심으로 한다.

Opentensor 재단은 최근 이더리움 호환 레이어를 출시하여 3천억 달러 규모의 이더리움 생태계와 연결했다.
실제 채택: 3개 주요 DeFi 프로토콜이 Bittensor의 머신러닝 인프라 위에 구축되었다.
다양한 수익원: 거래 수수료, 스테이킹, AI 서비스로 분기당 1천만 달러 이상을 목표로 한다.
기관 지원: 9월 두 대형 암호화폐 VC가 포지션을 늘렸다.

AI x 밈 스토리의 사용자 정신 영역 점유율, 출처: KaitoAi

AI 노출을 얻는 흥미로운 전략은 GOAT(고위험, 고성장 가능성)과 TAO(인프라)를 보유하는 것이다. 두 토큰 모두 주목할 가치가 있으며, 성숙한 커뮤니티의 지지를 받고 있다.

AI 에이전트가 이제 돌파구를 마련하고 있다. 내가 주목하는 하나의 프로토콜은 Virtuals Protocol인데, 이를 AI 에이전트 버전의 Pump.fun이라고 묘사하는 사람도 있다.

Virtuals Protocol은 게임 및 엔터테인먼트 분야의 AI 에이전트를 공동 소유할 수 있게 해준다. TikTok, Roblox 및 기타 플랫폼에 배포된 엔터테인먼트 로봇을 공동 소유한다고 상상해보라. 얼마나 재미있는가!

4. 판톰의 부활: 안녕, 소닉

판톰(Fantom)은 2021년 가장 핫한 블록체인 중 하나였다. 정점기에 TVL은 80억 달러에 달했다.

판톰은 현재 변신을 겪고 있으며, 자신을 소닉 체인(Sonic Chain)으로 재탄생시키며 속도와 확장성에 집중하고 있다. 앤드류 크로니예(Andre Cronje)의 복귀로 인해 기대감이 높다.

소닉의 새로운 특징은 무엇인가? 소닉 체인은 초당 최대 1만 건의 거래 처리(TPS)를 약속한다. 아직 부족하지만, 고성능 블록체인 경쟁에 참여하기엔 충분하다. 개선된 토큰 이코노믹스는 4분기 가장 기대되는 업데이트 중 하나로 꼽히고 있다.

소닉의 향후 촉매 요인은 다음과 같다.

펜들(Pendle)의 지원으로 소닉은 유동성 스테이킹 기능을 갖게 된다.
Curve, KyberSwap, Snapshot 및 기타 주요 DeFi 프로토콜들이 소닉에 출시될 예정이다.
개발자가 수수료의 최대 90%를 벌 수 있도록 하는 새로운 수수료 메커니즘이 도입된다.
개발자를 유치하기 위한 Sonic & Sodas, Sonic Boom, Sonic University 등의 프로그램이 있다.
지난 분기, Sonic Arcade의 TVL이 20% 증가했다.

마지막으로, 돈으로 말하자면, 소닉은 약 1.32억 달러 규모의 에어드랍을 확정했으며, 체인 상 활동이 증가하고 있다.

앤드류의 참여, 대규모 에어드랍, 곧 출시될 DeFi 도구, 그리고 토큰 이코노믹스 변화는 4분기 소닉의 성장을 견인할 수 있다.

매일 아침 새로운 이더리움 L2나 애플리케이션 체인이 발표되는 것을 본다. 그러나 솔라나의 선두주자 위치와 Aptos/Sui의 부상은 여전히 L1 경쟁 체인에게 공간이 있음을 보여준다.

L1 경쟁 체인의 경우, 솔라나를 알파 버전, 소닉을 베타 버전으로 볼 수 있다.

내가 걱정하는 점은 다음과 같다.

앤드류는 혁신적이지만, 이전에도 '사라지는' 행위를 했다. 소닉에 너무 많은 관심을 불러일으키고 있기 때문에 핵심 인물 리스크가 크다.
지난 몇 년간 판톰에는 혁신적인 DApp이 거의 출시되지 않았다. 여전히 가장 인기 있는 DApp은 Beethoven X와 SpookySwap이다.
소닉은 L2와 다른 L1들과의 경쟁에 직면해 있다.
에어드랍 후에도 소닉이 momentum을 유지할 수 있을까?

현재 소닉 생태계는 매우 붐비고 있지만, 흥미로운 일을 진행 중이며 주목할 가치가 있다.

5. 에어로드롬: 베이스의 비밀 무기

베이스의 부상은 눈에 띈다. TVL 기준으로 이더리움 공식 인정 최대 L2다.

그 이유는 무엇인가? 바로 에어로드롬(Aerodrome). 에어로드롬의 TVL은 현재 13.6억 달러를 넘어서며, 베이스 DeFi 생태계의 최상위 참가자가 되었다.

이는 주로 다음 두 개의 유동성 풀 덕분이다.

에어로드롬의 베이스 생태계 내 지배력은 다음과 같이 나타난다.

현재 TVL: 13.6억 달러 (베이스 전체 TVL의 56%)
30일 성장률: 56% 증가, 시장 평균 15%보다 높음
시장 점유율: 베이스 모든 DEX 거래량의 80%
일평균 거래량: 1.5억 달러 이상

베이스가 성숙함에 따라 에어로드롬은 디폴트 DEX로서 중요성이 점점 커지며, 베이스 생태계의 핵심 참가자가 될 것이다.

지난 20일간 베이스와 다른 L2의 비교:

일평균 거래 건수:

베이스: 560만 건
아비트럼: 210만 건
옵티미즘: 85만 건

활성 주소:

베이스: 월간 활성 사용자 150만 명
아비트럼: 월간 활성 사용자 78만 명
옵티미즘: 월간 활성 사용자 69만 명

TVL 성장:

베이스: 25억 달러
아비트럼: 24억 달러
옵티미즘: 6.81억 달러

베이스의 현재 성장 모멘텀이 강력함을 알 수 있다. 그렇다면 다음 촉매는 무엇일까?

리얼월드 자산(RWA) 통합: Centrifuge 같은 플랫폼이 리얼월드 자산을 베이스로 가져와 더 많은 유동성과 전통 금융 참가자들을 유치할 수 있다.
게임파이와 NFT: 베이스의 확장성은 새로운 게임 플랫폼이나 NFT 마켓플레이스에 이상적이며, 이러한 지속 성장하는 암호화 서사를 활용할 수 있다.
개발자 인센티브: 코인베이스가 지원하는 베이스는 해커톤과 자금 지원 프로그램 등을 통해 성장을 촉진하고, 더 많은 인재를 생태계로 끌어들일 수 있다.

에어로드롬은 베이스 상에서 강력한 DeFi 생태계를 구축하며, 소매 및 기관 참가자들을 끌어들이고 있다. 유니스왑, 아베, 발랜서, 스시스왑, 커브, 스타게이트 등 주요 프로토콜과 함께 베이스는 L2 경주에서 강력한 경쟁자가 될 가능성을 지닌다.