Oak Grove Ventures 스테이블코인 시장 보고서: 혁신, 동향 및 성장 잠재력
글: Oak Grove Ventures
장기간 암호화폐의 대규모 채택은 암호화폐 산업의 '성배'로 여겨져 왔으며, 지불 시스템은 이 기술과 현실 세계를 연결하는 다리 역할을 한다. 반면 전통 금융 시스템은 수수료가 높고 거래 속도가 느리며 지역적 제약이 있다는 문제에 오랫동안 시달려왔다.
암호화폐 결제는 이러한 문제들을 해결할 수 있을 뿐 아니라, 비용이 낮고 처리 시간이 빠르며 국경 없는 거래와 보다 효율적이고 포괄적인 금융 상호작용이라는 장점을 가지고 있다. 본 시리즈의 첫 번째 보고서로서 암호화폐 결제를 다루며, 본 연구는 스테이블코인 시장 구조와 미래 성장 동력을 분석하고자 한다.
스테이블코인은 암호화폐 결제 생태계에서 매우 중요한 역할을 하며, 혁신과 실용성을 연결하는 다리이다. 스테이블코인은 법정화폐 및 기타 기초 자산의 가격 변동성을 최소화하여 Web2 및 Web3 사용자와 기업에게 신뢰할 수 있는 거래 매개체를 제공한다. 또한 스테이블코인은 모든 암호화폐 원생 애플리케이션(예: 중앙화 거래소, 탈중앙화 금융(DeFi) 플랫폼, 지갑 등)의 필수 구성 요소이다. DeFi 플랫폼 내에서는 안정적인 가치를 통해 대출, 차입, 수익 창출 기회를 제공하며, B2B 산업에서도 전통적인 핀테크 기업들이 스테이블코인 솔루션을 탐색하며 실제 비즈니스 효율성을 향상시키고 있다. 일부 지역에서 규제 불확실성이 여전히 존재하지만, 더 많은 기관 자본이 이 산업에 적극적으로 참여하고 있다. 요컨대, 스테이블코인은 현재 금융 시스템과 소비자의 요구를 충족시키는 주류 결제 솔루션으로서 암호화폐를 추진하는 데 있어 핵심적인 역할을 하고 있다.
현재 스테이블코인의 현황
스테이블코인은 일반적으로 세 가지 범주로 나뉜다—법정화폐 담보형, 암호자산 담보형, 알고리즘 담보형. 최근에는 여러 자산을 혼합하거나 실물자산(RWA)을 담보로 사용하는 하이브리드 모델을 채택하는 새로운 프로젝트들이 늘고 있다.
스테이블코인 생태계 개요, 출처: Berkeley DeFi MOOC
스테이블코인은 그 어느 때보다 활발하게 운영되고 있으며 여전히 시장을 주도하고 있다.
Glassnode가 제공한 데이터에 따르면, 2024년 6월 중순 기준 스테이블코인 시장의 총 시가총액(이더리움을 포함한 다중 체인)은 1500억 달러 이상으로 증가했다. 이 중 USDT는 약 74%, USDC는 약 21%를 차지하며 나머지는 다양한 기타 스테이블코인들이 분포하고 있다.
스테이블코인 총 공급량, 출처: Glassnode
거래량 수치는 다양하다; USDC와 DAI의 거래량 강세
그러나 거래량을 언급할 때 주목할 점은 서로 다른 데이터 출처가 각기 다른 계산 방식을 사용한다는 것이다. 이러한 방식들은 로봇 거래, 이상치 거래, 최대 추출 가능 가치(MEV)의 영향을 고려할 수도 있고 아닐 수도 있다. 예를 들어 Visa가 올해 4월 발표한 보고서에 따르면, 그들의 계산 방식에 따르면 시가총액에서 상당한 격차가 있음에도 불구하고(21% 대 74%), USDC의 거래량이 이미 USDT를 초과했다. 만약 이더리움 네트워크에만 집중한다면, DAI의 시가총액 점유율은 USDC와 USDT보다 낮음에도 불구하고, 이 보고서는 주로 플래시론 메커니즘 덕분에 DAI의 거래량이 세 코인 중 가장 높다고 밝혔다.
스테이블코인 거래량, 출처: Glassnode
현재 스테이블코인 거래량은 마스터카드를 이미 넘어섰으며, 곧 비자카드도 넘어서게 될 가능성이 있다.
더 광범위하게 살펴보면, 스테이블코인은 이미 널리 받아들여지고 있으며, 그 거래량 총합은 비트코인을 초월했고, 곧 두 번째로 큰 카드 네트워크인 마스터카드도 추월할 것으로 보인다. 비자카드사는 최근 보고서에서 거래의 90% 이상이 로봇 거래에서 비롯됐다고 주장했지만, 우리는 스테이블코인의 사용률과 유동성이 계속 증가하고 있다는 점에서 여전히 의미 있는 영향을 미친다고 인식한다.
비트코인 / 스테이블코인 및 기타 금융 시스템의 연간 거래량, 출처: Visa
스테이블코인 시장의 현재 및 미래 성장 동력
USDT와 USDC가 여전히 스테이블코인 시장을 주도하고 있기 때문에, 이 두 회사의 최신 발표를 분석하여 현재 시장의 주요 성장 동력을 파악하였다. 앞으로도 현재의 주요 성장 동력이 지속될 것으로 예상되며, DeFi 시장 진입과 DeFi 혁신이 추가로 스테이블코인 시장 성장을 견인할 것이다.
이더리움 생태계 외부의 스테이블코인이 부상하고 있다
2024년 상반기 이후 솔라나(Solana)에서 발생한 USDC 전송 금액은 이더리움에서의 USDC 전송 금액을 이미 초과했다. 다만 대부분의 스테이블코인 거래가 MEV 아비트리지를 통해 이루어지기 때문에, 이러한 거래량은 고빈도 거래(high-frequency trading) 때문일 가능성이 크며, 반드시 신규 사용자 증가를 의미하진 않는다. 그러나 이는 스테이블코인의 유동성이 커졌음을 나타내며, DeFi 거래 활동에 유리하다는 점에서 고려할 만하다.
서클(Circle)이 출시한 크로스체인 전송 프로토콜(CCTP)은 서로 다른 블록체인 생태계 간에 USDC를 원활하고 안전하게 주조 및 소각할 수 있도록 한다. 우리는 이 프로토콜 출시로 인해 이러한 추세가 지속될 것이라 예상한다. 올해 3월부터 솔라나 개발자들은 이제 USDC를 이더리움에서 Arbitrum, Avalanche, Base, Optimism, Polygon 등 EVM 호환 생태계로 직접 전송할 수 있게 되었다. 일부 솔라나 기반 DeFi 프로젝트들은 초기 단계에서 이미 CCTP를 통합했다. 향후에는 비EVM 블록체인도 지원할 예정이며, USDC는 ZKsync, Celo, TON 등에서도 발행을 확대하고 있다.
출처: Artemis
신시장에서의 스테이블코인 수요가 강력하다
신시장은 USDT와 USDC(세계 최대 두 스테이블코인 발행사)의 성장에 결정적인 역할을 해왔으며, 이는 인플레이션 심화 시대에 스테이블코인이 경제 안정성, 금융 포용성, 국경을 초월한 거래 기능을 갖추고 있음을 부각시킨다.
현지 통화의 가치 하락과 함께 달러 대체 수단으로서 USDT는 신시장에서 널리 채택되었으며, 많은 국가에서 가장 신뢰받는 디지털 달러가 되었다. 예를 들어 브라질에서는 USDT가 해당국 모든 암호화폐 거래의 80%를 차지하며, 다른 많은 국가들도 비슷한 상황이다. 이러한 변화는 통화 불안정에 직면한 경제권에서 USDT가 금융 안정성과 접근성을 보장하는 전략적 중요성을 강조한다. 2024년 6월, 테더(Tether)는 신시장의 중소기업을 위한 국경 간 결제 및 B2B 국경 간 스테이블코인 결제 서비스를 제공하는 대만 스타트업 XREX에 1875만 달러를 투자한다고 발표했다.
DeFi 시장의 혁신과 성장
새로운 애플리케이션의 혁신은 스테이블코인 관련 금융 활동에 더 많은 활용 사례를 제공한다. Lido Finance 같은 유동성 스테이킹 플랫폼이나 Synthetix Perps(신규 출시된 Synthetix 플랫폼) 같은 영구계약 거래소의 발전은 스테이블코인 보유자들에게 수익 창출 기회를 제공한다. 올해 3월, MakerDAO 산하 서브-DAO인 대출 플랫폼 Sparklend는 최근 몇 주 사이 DAI를 대량으로 발행하여 추가 대출 권한을 요청해야 할 정도였다.
2024년 가장 빠르게 성장한 스테이블코인 Ethena는 Lido Finance, Curve, MakerDAO, Injective Protocol 등의 중앙화 거래소 및 DeFi 플랫폼과 협력하여 높은 수익 기회와 우수한 사용자 경험을 제공하는 생태계를 조성했다.
주요 기관들이 DeFi 시장 참여 준비 완료
미연준이 향후 몇 년 내 금리를 인하할 것으로 예상되면서, 기관들은 DeFi 시장에서 더 높은 수익을 찾으려는 동기를 얻고 있다.
DeFi 스타트업들이 아직 시드 단계에 있지만, 일차 시장에서 BlackRock, Fidelity, Franklin Templeton 등이 DeFi 스타트업에 대한 투자 활동을 늘리는 것을 볼 수 있으며, 이는 이전 사이클에서는 보기 드문 현상이다. 이러한 투자를 받은 DeFi 스타트업들은 최근 유동성 스테이킹 및 리스크 가중 자산에 집중하고 있다.
이러한 거대 기관들도 체인 상 활동을 탐색하기 시작했다. 140억 달러 규모의 자산운용사 Franklin Templeton은 폴리곤(Polygon)에 토큰화된 공동 펀드를 출시하며, 이더리움에 유사한 펀드를 선보인 BlackRock과 경쟁하고 있다.
핀테크 기업들이 자체 스테이블코인 발행 중
대규모 결제 네트워크를 보유한 핀테크 기업들은 가치를 창출하기 위해 자체 스테이블코인을 출시할 유인이 있다. 페이팔(PayPal)은 작년 8월 페이팔 달러 스테이블코인을 출시한 후 몇 주 내로 베놈(Venmo) 결제 서비스 사용자에게 제공하기 시작했다. 올해 4월, 리플(Ripple)사는 달러 예금, 단기 미국 국채 및 기타 현금성 자산으로 100% 담보되는 달러 연동 스테이블코인 출시 계획을 밝혔다. 달러 연동 스테이블코인 외에도, 노무라홀딩스(Nomura Holdings)는 엔화 스테이블코인을 출시했으며, 콜롬비아 최대 은행 Banco de Bogotá는 콜롬비아 페소와 1:1 비율로 지원되는 자체 스테이블코인 COPW를 출시했다. 유럽에서는 프랑스 3위 은행인 Société Générale가 작년 12월 자체 유로 스테이블코인을 처음으로 출시했다.
RWA 기반 스테이블코인을 포함한 합성 담보의 성장
스테이블코인 프로젝트는 이전 시장 사이클에서 등장한 전통적인 담보부채 포지션(CDP) 모델과 점점 더 차별화되고 있다. 예를 들어 테더의 aUSDT는 XAUT(테더 골드)를 담보로 이더리움 상의 새로운 오픈 플랫폼 Alloy에서 초과 담보된 합성 달러이며, 사용자가 담보된 합성 자산을 발행할 수 있도록 한다. RWA를 담보로 사용하는 기타 새로운 프로젝트는 아래 부록 참조.
또 다른 예로는 Ethena Labs의 USDe가 있다. 2024년 최대 스타로 지금까지 30억 달러 이상의 TVL(총 잠금 가치)을 유치했다. USDe는 두 가지 주요 전략을 통해 달러 가치와 수익을 창출한다: stETH 및 그 고유 수익률 활용; 이더리움(ETH) 숏 포지션을 통해 델타를 균형 잡고 퍼피츄어/선물 금융 이자율을 활용하는 것이다. 이 전략은 비트코인, 바이낸스 등 중심화 거래소(CEX)와의 혼합 협력을 통해 델타 중립적인 담보부채 포지션(CDP)을 종합적으로 생성하며, stETH의 현물 예치금과 상응하는 숏 포지션을 결합한다. Ethena의 sUSDe(잠긴 USDe 코인)를 보유하는 것은 사실상 기본 거래가 되며, 시장에서 stETH 현물 포지션과 ETH 숏 포지션을 균형 있게 유지한다. 이러한 구조는 사용자에게 해당 포지션 간의 수익 차이를 제공하며, 현재 수익률은 약 27%이다.
내재 수익률을 가진 스테이블 자산: 인터넷 채권, 출처: EthenaLabs Gitbook
스테이블코인 강화를 위한 최신 기술 발전
비트코인 생태계
비트코인 확장은 다수의 비트코인 레이어2 체인과 레이어1 혁신(Runes 등)을 만들어냈다. 비트코인 DeFi의 발전은 이러한 원생 비트코인 스테이블코인에 더 많은 사용 사례를 창출한다.
예를 들어 RSK(Rootstock) 같은 비트코인 레이어2 프로젝트는 비트코인 스마트 계약을 가능하게 한다. 스마트 계약을 통해 RSK는 비트코인 기반 스테이블코인 구축의 문을 열었다. 이러한 스테이블코인은 법정화폐 가치와 연동되지만 비트코인으로 뒷받침되며, 동시에 여전히 비트코인 네트워크의 보안성과 신뢰를 활용하여 사용자에게 가격 안정성을 제공한다. RSK 기반의 대표적인 프로젝트는 Sovryn이다. 이는 비트코인의 고급 기능을 활용하여 법정화폐 가치와 연동되면서도 비트코인 기본 네트워크로부터 보호받는 스테이블코인을 제공한다.
Stacks는 스마트 계약, 탈중앙화 애플리케이션(dApps), 비트코인을 통합하는 레이어2 프로젝트(L2)이다. 이를 통해 Arkadiko Finance가 개발한 USDA 스테이블코인을 중심으로 스테이블코인 생태계를 구축한다. USDA는 STX 토큰(Stacks의 원생 토큰)을 담보로 하여 안정성을 유지하는 탈중앙화된 암호자산 담보 스테이블코인이다. 사용자는 Arkadiko Finance 프로토콜에 STX를 예치하여 USDA를 발행할 수 있다. 이 프로토콜은 '전송 증명(proof-of-transfer)' 합의 메커니즘을 사용하여 비트코인으로 스테이블코인을 뒷받침함으로써 가치를 보장한다. USDA의 안정성은 초과 담보를 통해 유지되며, 실제 자산과 가치가 연동됨을 보장한다.
크로스체인
상호 운용성(interoperability)은 스테이블코인의 접근성과 적응성에 매우 중요하다. 크로스체인 솔루션의 최신 발전은 스테이블코인이 서로 다른 블록체인 네트워크에서 원활하게 작동할 수 있는 능력을 크게 향상시켰다. 이러한 발전은 사용자가 다양한 플랫폼 간에 노력 없이 스테이블코인을 이체할 수 있게 하여, 탈중앙화 금융 생태계 내에서의 보다 광범위한 수용과 사용을 보장한다.
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Ondo Finance는 Axelar와 협력하여 Axelar가 지원하는 블록체인 네트워크에서 USDY 등을 포함한 원생 토큰을 발행할 수 있는 Ondo 브릿지라는 크로스체인 솔루션을 출시했다.
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USDC의 크로스체인 프로토콜은 체인링크의 크로스체인 상호 운용성 프로토콜(CCIP)과 협력하여 개발되어 다양한 블록체인 네트워크에서의 실용성과 범위를 크게 향상시켰다.
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LayerZero의 OFT 표준 및 최근 출시된 스테이블코인 USDV는 다수의 블록체인 커뮤니티 생태계 간 상호 운용성을 촉진하는 차세대 스테이블코인의 전형으로, '단일 체인 독점'의 위험한 전망을 극복한다.
전망: 원생 암호화 CeFi에 미치는 영향
우리는 스테이블코인이 특히 암호화폐 원생 중심화 금융(CeFi) 플랫폼에 있어 웹2 및 웹3 핀테크 기업의 핵심 전략임을 확인했다. 우리는 암호화폐 원생 CeFi 플랫폼을 암호화폐 분야에서 결제, 거래, 대출 등의 서비스를 제공하는 중심화된 실체로 정의한다. 스테이블코인을 통합하거나 관련 공급업체와 협력함으로써 이러한 플랫폼은 기존 고객에게 더 많은 스테이블코인 선택지를 제공하고 신규 고객을 유치할 수 있다.
Alchemy Pay는 선도적인 결제 솔루션 제공업체로서 전통적인 법정화폐 시스템과 급속히 발전하는 암호화폐 사이의 중요한 다리 역할을 해왔다. 이 플랫폼은 사업체와 소비자가 암호화폐와 법정화폐를 쉽게 거래할 수 있도록 지원한다.
Alchemy Pay는 Celo 원생 USDC 및 USDT 지원을 확대하여 간편한 전환이 가능하도록 하였으며, 다양한 안정적이고 신뢰할 수 있는 결제 옵션을 제공하려는 회사의 약속을 보여준다. 올해 6월 Alchemy Pay는 TON 상의 USDT 지원도 발표하며 TON 사용자의 접근성을 확대했다.
결제 채널, 출처: Alchemy Pay
Crypto.com은 2016년 설립되어 현재 세계 최대 암호화폐 플랫폼 중 하나로 성장했다. 이 플랫폼은 또한 고객이 암호화폐 계좌에서 바로 일상 소비를 할 수 있도록 하는 Crypto.com Visa Card를 발행하고 있다. Visa는 2021년부터 USDC를 재무 업무에 어떻게 사용할 수 있는지 테스트하기 시작했다. Visa는 Crypto.com과 협력하여 파일럿 프로젝트를 진행 중이며, 현재 호주 Visa Card의 결제 의무를 USDC로 이행하고 있다. Visa의 USDC 결제 도입으로 Crypto.com은 더 이상 디지털 화폐를 법정화폐로 교환할 필요가 없게 되었다. USDC 결제는 자본 관리를 개선하여 Crypto.com이 일련의 추가적인 비즈니스 이점을 누릴 수 있도록 도왔다.
Visa의 USDC 결제 기능을 활용함으로써 Crypto.com은 다음을 달성할 수 있다:
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선지급 자금을 8일에서 4일로 단축
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외환 수수료를 20~30bp 감소
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일상 운영보다 회사 전략에 집중
발행사(암호화 원생 기업 / 거래소 및 핀테크 기업)
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더 많은 결제 옵션과 거래량 증가를 촉진
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USDC 환전 지원을 통해 결제 자본 자원을 보다 효과적으로 관리
수취사
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제품 및 수용 범위 확대, 암호화에 관심 있는 사업체 및 고객 유치
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USDC 수령 및 블록체인 상에서 거래 가능
[부록 1] 시장 유명 프로젝트 및 사례 연구
담보부채 포지션(CDP): MakerDAO, Liquity, Curve
최근에는 MakerDAO, Liquity, Curve, AMPL, Frax 등 주요 스테이블코인 프로젝트들이 프로토콜 강화 및 생태계 확장에서 중대한 진전을 이루었다. 이러한 프로젝트들은 새로운 기능을 도입하고 전략적 파트너십을 맺으며 다른 블록체인 네트워크와 통합하여 안정성과 실용성을 높이고 보다 광범위한 사용자층을 유치했다. 이들 프로젝트는 지난 1년간 다음과 같은 주요 발전 및 이정표를 달성했다:
MakerDAO
1) GUSD PSM 조정: 2023년 6월, MakerDAO는 GUSD Peg 안정 모듈의 매개변수 조정을 투표로 결정하였으며, 이에는 최대 부채 한도 하향 조정 및 수수료율 0%로 인하가 포함된다.
2) 스파크 프로토콜 출시: MakerDAO는 2023년 9월 스파크 프로토콜을 출시했다. 이 프로토콜은 다양한 스테이블코인 통합과 수익 최적화를 통해 생태계의 DeFi 기능을 강화하는 것을 목표로 한다.
3) 새로운 담보 유형: 2024년 초, MakerDAO는 부동산 토큰화 및 기타 실물자산(RWA)을 포함한 여러 새로운 담보 유형을 플랫폼에 도입하여 DAI 지원의 다각화와 안정화를 이루었다.
Liquity
1) Aave 통합: 2023년 8월, Liquity는 Aave와의 통합을 발표하며, 사용자가 Aave 생태계에서 LUSD를 담보로 사용할 수 있도록 하여 실용성과 채택률을 높였다.
2) 옵티미즘 상의 LUSD: 2023년 12월, Liquity는 LUSD를 옵티미즘 2단계 네트워크에 배포하여 거래 속도를 높이고 사용자 비용을 낮췄다.
3) 프로토콜 업그레이드: 2024년 5월, Liquity는 청산 메커니즘과 안정 풀을 개선하는 등 주요 프로토콜 업그레이드를 수행하여 안정성과 보안성을 강화했다.
Curve
1) crvUSD 출시: 2023년 10월, Curve Finance는 자신의 스테이블코인 crvUSD를 출시하여 Curve 유동성 풀과 거버넌스 메커니즘을 깊이 통합하는 것을 목표로 했다.
2) Yearn Finance와 협력: 2024년 1월, Curve는 Yearn Finance와 협력하여 Curve의 유동성 풀과 Yearn의 금고를 결합하여 수익 농사 전략을 최적화했다.
3) 크로스체인 확장: 2024년 6월까지 Curve는 애벌란치(Avalanche)와 솔라나(Solana)를 포함한 다수의 블록체인 네트워크로 사업을 확장하여 유동성과 사용자 기반을 증가시켰다.
AMPL(Ampleforth):
1) Geyser V2 출시: 2023년 7월, Ampleforth는 Geyser V2를 출시했다. 이는 탈중앙화 거래소에 유동성을 제공하는 유동성 채굴 프로그램의 업그레이드 버전으로, 더욱 유연하고 풍부한 보상을 제공한다.
2) 이더리움 레이어2의 AMPL: 2023년 11월, Ampleforth는 이더리움 레이어2 솔루션으로 사업을 확장하여 확장성 향상과 AMPL 사용자의 거래 수수료 절감을 이루었다.
3) 체인링크와 협력: 2024년 2월, Ampleforth는 체인링크와 파트너십을 맺고 Oracle 서비스를 활용하여 AMPL의 적응형 공급 메커니즘을 개선하기 위해 보다 정확하고 탈중앙화된 데이터를 제공한다고 발표했다.
Frax
1) Fraxlend 출시: 2023년 9월, Frax Finance는 동적 금리로 스테이블코인을 빌리고 빌려주는 탈중앙화 대출 프로토콜인 Fraxlend를 출시했다.
2) 새로운 담보 유형: 2023년 12월, Frax는 토큰화된 금과 합성 자산을 포함한 다양한 새로운 담보 유형을 추가하여 FRAX 발행을 지원했다.
3) 거버넌스 토큰 업그레이드: 2024년 4월, Frax는 거버넌스 토큰 FXS를 업그레이드하고 스테이킹 보상 및 개선된 투표 메커니즘 등의 새로운 기능을 추가했다.
[부록 2] 스테이블코인 평가 지표
스타트업 및 실사 체크리스트
투자자들은 새롭게 등장하는 스테이블코인 발행사를 평가할 때 메커니즘 설계와 협력 자원이라는 두 가지 차원을 고려할 것을 권장한다.
메커니즘 설계: 담보 대 채무 비율, 청산 방식, 크로스체인 지원 등을 중점적으로 살펴볼 것.
담보 설계: 담보 구성, 담보 유형, 담보 건전성, 투명성, 안정성
파트너십: 주요 DeFi 협력 기관의 입성 여부, 초기 사용자, 유동성 기대치
시가총액: 높은 비율은 스테이블코인의 규모와 시장 채택률을 반영한다. 일반적으로 시가총액이 높을수록 신뢰도와 사용률이 높다고 간주된다.
유동성: 높은 유동성은 거래 과정에서 슬리피지를 최소화할 수 있어 스테이블코인의 가치 연동 유지에 중요하다.
담보율: 높은 담보율은 스테이블코인의 안전성과 안정성을 결정한다.
환매 메커니즘: 우수한 환매 메커니즘은 기초 자산으로의 환전을 보장하여 스테이블코인 가치에 대한 신뢰를 유지한다. 평가 기준은 관련 수수료 및 과거 환매 성공률 포함.
채택률: 광범위한 채택은 생태계 내 신뢰성과 실용성을 나타낸다.
투명성: 투명성은 사용자와 규제 당국 사이의 신뢰를 구축한다.
보안성: 우수한 보안성은 사용자 자금과 스테이블코인의 무결성을 보장한다.
커뮤니티 지원: 강력한 커뮤니티는 애플리케이션과 혁신을 촉진할 수 있다.
[부록 3] 최근 펀딩을 완료한 스테이블코인 스타트업
1) Agora: https://www.agora.finance/
Agora Finance는 VanEc를 담보로 수익을 제공하는 스테이블코인을 제공하며, 규제 준수를 강조하고 필요한 라이선스를 적극적으로 취득하고 있다. 현재 서비스는 미국 외부 일부 시장에 한정되어 있다.
Agora는 신탁 방식으로 준비금을 보유하고 있으며, 글로벌 최대 보관기관 중 하나에 예치하고 정기적인 감사를 실시하여 높은 수준의 보안을 보장한다. 자산은 파산 보호를 받으며 투자자들의 신뢰를 강화한다.
Dragonfly Capital이 Agora 투자에 주도적으로 참여하여 그 잠재력에 대한 강력한 지지와 신뢰를 보여줬다. 최근 소식에 따르면 Agora는 금융 기관과의 협력 관계를 확대하고 유동성과 접근성을 강화하여 시장 입지를 더욱 공고히 하고 있다.
2) Midas: https://midas.app/
Midas는 미국 국채를 담보로 하는 스테이블코인을 출시했으며, MakerDAO, Uniswap, Aave 등 DeFi 플랫폼에서 stUSD 토큰을 곧바로 출시할 계획이다. Midas는 블랙록(BlackRock)이 국채를 매입하고 서클의 USDC를 활용하여 안전하고 안정적인 디지털 자산을 제공하는 것을 목표로 한다.
Midas의 주요 파트너로는 보관 기술 공급업체 Fireblocks와 블록체인 분석 공급업체 Coinfirm이 있다. 최근 사업 소개에 따르면 Midas는 첨단 보안 조치를 통합하고 더 많은 DeFi 플랫폼으로 사업을 확장하여 stUSD의 실용성과 채택률을 극대화하는 데 집중하고 있다.
3) Angle: angle.money
Angle이 출시한 USDA 스테이블코인은 미국 국채 및 토큰화된 국채로 뒷받침된다. Angle 프로토콜의 USDA 토큰 보유자는 예비 자산 및 대출 플랫폼 수입에서 최소 목표 수익률 5%의 보상을 받을 수 있다.
Angle은 또한 a16z가 지원하는 외환 거래 센터를 구축하여 달러 연동 및 유로 연동 스테이블코인 간의 원활한 전환을 실현하려 한다. 최근 진전으로는 정기 투자 보상 확대, 외환 거래 센터를 더 많은 통화쌍 포함하도록 확장, 프로토콜 보안성 및 사용자 참여도 향상을 위한 전략적 파트너십 구축 등이 있다.
4) Yala: https://yala.org/
Yala는 혁신적인 메타 수익 스테이블코인 YU를 통해 비트코인 유동성을 혁신하고 있다. YU는 BTC로 담보된
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